大數(shù)據(jù)稅收征管是否促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新可持續(xù)性

內(nèi)容提要：文章以“金稅工程”為準(zhǔn)自然實驗，結(jié)合2010—2022年上市企業(yè)數(shù)據(jù)，運(yùn)用雙重差分模型，分析大數(shù)據(jù)稅收征管對企業(yè)創(chuàng)新可持續(xù)性的影響路徑。研究發(fā)現(xiàn)：（1）大數(shù)據(jù)稅收征管顯著提升了企業(yè)創(chuàng)新可持續(xù)性，且系列穩(wěn)健性檢驗后結(jié)果依然成立；（2）在傳導(dǎo)路徑上，大數(shù)據(jù)稅收征管能通過提高數(shù)據(jù)要素利用水平和增強(qiáng)管理層創(chuàng)新意識促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新可持續(xù)性提升；（3）在調(diào)節(jié)效應(yīng)上，企業(yè)ESG表現(xiàn)和企業(yè)治理能力在大數(shù)據(jù)稅收征管對企業(yè)創(chuàng)新可持續(xù)性的效應(yīng)中起到正向調(diào)節(jié)作用；（4）異質(zhì)性檢驗表明，大數(shù)據(jù)稅收征管對企業(yè)創(chuàng)新可持續(xù)性的影響在制造業(yè)企業(yè)、高科技企業(yè)、非重污染企業(yè)和中部地區(qū)更為明顯。鑒于此，文章通過理解大數(shù)據(jù)稅收征管的影響路徑，為推動企業(yè)創(chuàng)新持續(xù)性、經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展提供重要參考。

關(guān)鍵詞：大數(shù)據(jù)稅收征管；企業(yè)創(chuàng)新可持續(xù)性；管理層策略行為；雙重差分模型

中圖分類號：F812.423" 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A" 文章編號：2095-1280（2025）01-0035-11

一、引言與文獻(xiàn)綜述

在全球科技競爭格局深度重構(gòu)的背景下，科技創(chuàng)新能力對外已成為國家核心競爭力的戰(zhàn)略性支撐?，對內(nèi)則是驅(qū)動新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展的核心要素。企業(yè)作為技術(shù)研發(fā)與產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)化的核心載體，其創(chuàng)新能力的持續(xù)提升既是突破技術(shù)壁壘的關(guān)鍵路徑，也是構(gòu)建創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略體系的重要基礎(chǔ)?。在數(shù)字經(jīng)濟(jì)與實體經(jīng)濟(jì)不斷融合的背景下，政府各部門充分運(yùn)用數(shù)字技術(shù)創(chuàng)新成果，不斷增強(qiáng)“有形之手”的靶向性，形成“激勵相容”的創(chuàng)新支持體系。稅務(wù)部門通過“金稅工程”項目建設(shè)，在構(gòu)建智能化稅收征管系統(tǒng)和實現(xiàn)稅務(wù)執(zhí)法精準(zhǔn)化、服務(wù)高效化與監(jiān)管協(xié)同化方面取得顯著成效。大數(shù)據(jù)分析技術(shù)的應(yīng)用不僅提升了稅務(wù)機(jī)關(guān)對涉稅信息的整合能力，更通過降低制度性交易成本優(yōu)化了創(chuàng)新要素配置效率，為企業(yè)構(gòu)建了“低干擾、高保障”的創(chuàng)新環(huán)境。那么，大數(shù)據(jù)稅收征管是否能夠以及如何持續(xù)促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新成為一個極具理論意義和實踐價值的話題，而本文正是在這一背景下展開的討論。

與本文相關(guān)的研究主要分為兩支。第一支聚焦稅收征管，集中對征管方式和征管效率展開討論。在征管方式方面，電子檔案管理（金麗媛，2012）、“以票控稅”到“信息管稅”轉(zhuǎn)變（崔志坤等，2015）、“互聯(lián)網(wǎng)+稅務(wù)”的征管服務(wù)模式（郭順民和齊振，2016）、共享經(jīng)濟(jì)稅收治理（西曉楠，2021），均表明信息化管理方式已成為稅收征管的重要手段，具有重要意義，需要持續(xù)推進(jìn)。在征管效率方面，現(xiàn)有研究注重探討如何提升稅收征管效率及其重要性。稅收征管效率的提升要從節(jié)約征納交易費(fèi)用、科學(xué)配置征管資源和完善稅收服務(wù)體系方面展開（王喬和龔志堅，2010）。此外，陳海林和周鏢（2021）發(fā)現(xiàn)“金稅三期”工程提高了稅務(wù)部門的稽查效率，顯著降低了隱性經(jīng)濟(jì)規(guī)模。李香菊和謝永清（2022）指出未來要通過完善現(xiàn)有稅收制度、強(qiáng)化數(shù)字經(jīng)濟(jì)稅收征管、共解數(shù)字稅收難題等路徑，提升中國數(shù)字經(jīng)濟(jì)在全球的競爭能力。馬海濤等（2024）研究發(fā)現(xiàn)稅收征管對企業(yè)價值的影響具有雙重效應(yīng)，分別是提高企業(yè)價值的“治理效應(yīng)”和降低企業(yè)價值的“稅負(fù)效應(yīng)”。第二支從企業(yè)內(nèi)外部兩個維度分別研究企業(yè)創(chuàng)新能力的影響因素。內(nèi)部因素方面，一些學(xué)者從研發(fā)投入、企業(yè)治理和管理者等視角研究企業(yè)創(chuàng)新的影響因素。Belloc（2012）發(fā)現(xiàn)企業(yè)治理水平是企業(yè)創(chuàng)新的制度基礎(chǔ)。孫林杰等（2022）則發(fā)現(xiàn)研發(fā)成本粘性有助于企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新績效的提高。外部因素方面，學(xué)者主要從政府政策支持和社會資本等方面展開討論。李新功（2016）認(rèn)為金融信貸能夠通過增強(qiáng)政府Ramp;D資助促進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新，但在不同規(guī)模和Ramp;D資金存量的企業(yè)中效果存在差異。余泳澤和馮棟琨（2024）發(fā)現(xiàn)地方政府會通過對稅務(wù)部門施加影響來完成財政收入目標(biāo)，進(jìn)而提升企業(yè)實際稅負(fù)，在一定程度上抑制企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新活動。陳旭等（2024）進(jìn)一步發(fā)現(xiàn)城市功能分工能夠顯著促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新。當(dāng)Geroski et al.（1997）首次提出創(chuàng)新持續(xù)性概念后，相關(guān)研究迅速展開。柳卸林等（2021）指出企業(yè)多元化經(jīng)營會制約企業(yè)創(chuàng)新持續(xù)性的提升，肖忠意和林琳（2019）則發(fā)現(xiàn)企業(yè)金融化不利于非金融上市公司持續(xù)性創(chuàng)新。

綜上所述，現(xiàn)有文獻(xiàn)大都支持大數(shù)據(jù)稅收征管能夠促進(jìn)企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新（何凌云和陶東杰，2020；唐飛鵬，2023），但創(chuàng)新可持續(xù)性的財稅研究更多集中于財政補(bǔ)貼（余芬等，2021），對于大數(shù)據(jù)稅收征管與企業(yè)創(chuàng)新可持續(xù)性的討論還較為缺乏。本文以“以數(shù)治稅”為背景，聚焦企業(yè)創(chuàng)新可持續(xù)性，進(jìn)一步檢驗大數(shù)據(jù)稅收征管對企業(yè)創(chuàng)新可持續(xù)性的影響。本文可能的邊際貢獻(xiàn)在于：一是拓展了大數(shù)據(jù)稅收征管對企業(yè)創(chuàng)新的研究視角，聚焦于大數(shù)據(jù)稅收征管與企業(yè)創(chuàng)新可持續(xù)性的內(nèi)在關(guān)聯(lián)與機(jī)制路徑。二是深化對大數(shù)據(jù)稅收征管與企業(yè)創(chuàng)新可持續(xù)性之間因果關(guān)系的認(rèn)識，使用雙重差分方法考察二者之間的影響關(guān)系和作用路徑，從數(shù)據(jù)要素利用水平和管理層創(chuàng)新意識兩個角度闡述傳導(dǎo)路徑。三是探討企業(yè)ESG表現(xiàn)和企業(yè)治理水平在大數(shù)據(jù)稅收征管促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新可持續(xù)性當(dāng)中的調(diào)節(jié)作用，為有為政府建設(shè)及經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展提供價值參考。

二、理論分析和研究假說

（一）大數(shù)據(jù)稅收征管與企業(yè)創(chuàng)新可持續(xù)性

從長期視角來看，創(chuàng)新可持續(xù)性是企業(yè)保持競爭力的關(guān)鍵。政府通過制定有利于創(chuàng)新的稅收政策，如研發(fā)稅收優(yōu)惠、技術(shù)轉(zhuǎn)移稅收優(yōu)惠等，進(jìn)一步激勵企業(yè)增加創(chuàng)新投入（李文健等，2022），而企業(yè)獲得政府補(bǔ)貼對外釋放了積極信號，增加了風(fēng)險投資和外部融資，繼而促進(jìn)其加大研發(fā)投入。自“金稅工程”實施以來，通過利用現(xiàn)代信息技術(shù)手段，大數(shù)據(jù)將稅收征管過程中的相關(guān)信息、數(shù)據(jù)和流程進(jìn)行數(shù)字化處理和管理，構(gòu)建稅務(wù)風(fēng)險信息化管理體系；利用人工智能等先進(jìn)技術(shù)，對海量的稅收數(shù)據(jù)進(jìn)行分析和挖掘，發(fā)現(xiàn)潛在的稅收風(fēng)險和問題。這不僅能夠?qū)崿F(xiàn)對稅收過程的全面監(jiān)控、高效管理和自動化處理，提高稅收征管的效率和質(zhì)量，還可以確保企業(yè)在納稅申報、稅務(wù)合規(guī)計劃等方面的合規(guī)性。這種高效的稅收征管環(huán)境有助于企業(yè)及時發(fā)現(xiàn)潛在的稅務(wù)風(fēng)險，為企業(yè)稅務(wù)管理工作向規(guī)范化、專業(yè)化和精細(xì)化發(fā)展提供了便捷與優(yōu)惠。此外，降低交易成本與風(fēng)險后，企業(yè)將更多的精力用于持續(xù)進(jìn)行科技創(chuàng)新和管理創(chuàng)新，為企業(yè)持續(xù)性創(chuàng)新提供了有力的支持和保障。據(jù)此提出如下假說：

假說1：大數(shù)據(jù)稅收征管促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新可持續(xù)性。

（二）大數(shù)據(jù)稅收征管與企業(yè)創(chuàng)新可持續(xù)性的機(jī)制路徑分析

為進(jìn)一步分析大數(shù)據(jù)稅收征管影響企業(yè)創(chuàng)新可持續(xù)性的機(jī)制，本文從數(shù)據(jù)要素利用水平、管理層創(chuàng)新意識展開進(jìn)一步分析。

第一，數(shù)據(jù)要素利用水平。數(shù)據(jù)要素的充分利用能夠為企業(yè)提供信息支持，提升要素資源利用率，進(jìn)而提高企業(yè)的創(chuàng)新效率和創(chuàng)新能力，增強(qiáng)企業(yè)的可持續(xù)競爭優(yōu)勢。由于企業(yè)內(nèi)部運(yùn)營產(chǎn)生的單一數(shù)據(jù)要素會因局限在特定領(lǐng)域和行業(yè)內(nèi)，無法幫助企業(yè)充分了解其本身的創(chuàng)新發(fā)展空間，因此，只有對不同來源的數(shù)據(jù)進(jìn)行綜合分析，利用數(shù)據(jù)要素之間的關(guān)聯(lián)性，才能增強(qiáng)對企業(yè)創(chuàng)新活動的全面認(rèn)識（劉業(yè)政等，2020）。實際上，大數(shù)據(jù)稅收征管能夠?qū)崟r收集、整合并分析企業(yè)的涉稅數(shù)據(jù)，利用先進(jìn)技術(shù)挖掘海量數(shù)據(jù)，包括企業(yè)財務(wù)信息、交易記錄、產(chǎn)業(yè)鏈條關(guān)系等。企業(yè)在此影響下將全面審視自身數(shù)據(jù)資源，如此不僅能夠全面地了解自身經(jīng)營狀況，而且可以評估相關(guān)創(chuàng)新活動的成本與收益，從而優(yōu)化資源配置，做出更為精準(zhǔn)和高效的創(chuàng)新決策，將更多資源投入到具有更高創(chuàng)新潛力和市場價值的項目中。

第二，管理層創(chuàng)新意識。根據(jù)高層梯隊理論，管理層自身的年齡、性別、意識、認(rèn)知框架及個性偏好等均會影響企業(yè)的經(jīng)營管理和戰(zhàn)略選擇決策（Donald et al.，1984）。企業(yè)高級管理人員的創(chuàng)新意識直接影響企業(yè)“創(chuàng)新”活動，是保證企業(yè)投資決策與創(chuàng)新決策相吻合的重要環(huán)節(jié)（高洪利等，2022）。大數(shù)據(jù)稅收征管通過高效規(guī)范的征管流程使企業(yè)創(chuàng)新信息加速匯集，并不斷完善稅收政策實施的針對性，在溢出效應(yīng)的影響下，管理層的創(chuàng)新意識不斷增強(qiáng)，促進(jìn)管理層根據(jù)企業(yè)優(yōu)勢及政策支持不斷調(diào)整創(chuàng)新方向，抑制其短視行為，加強(qiáng)了管理層對有利于企業(yè)發(fā)展的創(chuàng)新活動的戰(zhàn)略部署。同時，基于大數(shù)據(jù)稅收征管下稅收優(yōu)惠的精準(zhǔn)性和誘導(dǎo)效應(yīng)增強(qiáng)了管理層對高風(fēng)險的創(chuàng)新活動偏好，促使企業(yè)有動力選擇高風(fēng)險、高挑戰(zhàn)的創(chuàng)新活動。稅收優(yōu)惠提升了企業(yè)創(chuàng)新容錯率，分擔(dān)了企業(yè)投資失敗的成本，吸引管理層對創(chuàng)新活動的關(guān)注，促使企業(yè)形成創(chuàng)新活動利好的預(yù)期。據(jù)此提出如下假說：

假說2：大數(shù)據(jù)稅收征管通過提高數(shù)據(jù)要素利用水平，進(jìn)而促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新可持續(xù)性。

假說3：大數(shù)據(jù)稅收征管通過增強(qiáng)管理層創(chuàng)新意識，進(jìn)而促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新可持續(xù)性。

三、研究設(shè)計和數(shù)據(jù)來源

（一）模型構(gòu)建

為了考察大數(shù)據(jù)稅收征管對企業(yè)創(chuàng)新可持續(xù)性的影響，本文以“金稅工程”為準(zhǔn)自然實驗，構(gòu)建雙重差分模型，展開詳細(xì)研究，具體模型如下：

OIPit=α0+α1treati*postt+α2Xit+vi+μt+εit

其中，i表示企業(yè)，t表示年份；OIP表示企業(yè)創(chuàng)新可持續(xù)性水平；treat*post表示大數(shù)據(jù)稅收征管，企業(yè)所在地區(qū)開展“金稅三期”的當(dāng)年及以后年份賦值為1，否則為0；Xit為控制變量集合；vi表示個體固定效應(yīng)；μt表示時間固定效應(yīng)；εit為隨機(jī)誤差項。回歸系數(shù)α1反映了相較于非政策實施地區(qū)企業(yè)，企業(yè)所在地區(qū)實施“金稅工程”的政策效應(yīng)。

（二）變量選取

1.被解釋變量

本文被解釋變量為企業(yè)創(chuàng)新可持續(xù)性（OIP），借鑒Triguero和Córcoles（2013）的做法，采用創(chuàng)新產(chǎn)出的環(huán)比增長率乘以當(dāng)期的創(chuàng)新產(chǎn)出規(guī)模來衡量。由于專利申請過程通常呈現(xiàn)出階段性或片段式的特點，以及企業(yè)創(chuàng)新項目的長期性，因此將本期之前兩期的數(shù)據(jù)相結(jié)合，以此度量企業(yè)創(chuàng)新持續(xù)性。該數(shù)值越大，企業(yè)創(chuàng)新可持續(xù)性越強(qiáng)。計算公式如下：

OIPt=ln（1+OINt-1/OINt-2*OINt-1）

其中，OIPt表示企業(yè)在t年的創(chuàng)新產(chǎn)出持續(xù)性，OINt-1、OINt-2分別表示企業(yè)在第t-1年和第t-2年的創(chuàng)新產(chǎn)出。

2.核心解釋變量

本文將“金稅三期”政策實施情況作為大數(shù)據(jù)稅收征管的衡量指標(biāo)。treat為企業(yè)所在地區(qū)是否實施了“金稅三期”政策，若實施則賦值為1，否則賦值為0；post為“金稅三期”政策實施的時間，“金稅三期”政策實施當(dāng)年及以為賦值為1，否則賦值為0。

3.控制變量

為緩解遺漏變量產(chǎn)生的內(nèi)生性問題，提高估計結(jié)果的準(zhǔn)確性，本文在參考已有研究的基礎(chǔ)上設(shè)置控制變量如下：公司年齡（Age），使用“上市年間加1”表示；企業(yè)規(guī)模（Size），使用年總資產(chǎn)的自然對數(shù)表示；資產(chǎn)負(fù)債率（Mfee），使用期末負(fù)債賬面價值除以總負(fù)債賬面價值表示；市凈率（PB），使用每股價格除以每股凈資產(chǎn)表示；總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（ATO），使用“本年總資產(chǎn)除以上年總資產(chǎn)減1”表示；營業(yè)收入增長率（Growth），使用“本年營業(yè)收入除以上一年營業(yè)收入減1”表示；托賓Q值（TobinQ），使用流通股市值、非流通股股份數(shù)乘以每股凈資產(chǎn)與負(fù)債賬面值之和除以總資產(chǎn)表示；總資產(chǎn)凈利潤率（ROA），使用年末總負(fù)債除以年末總資產(chǎn)表示。

4.中介變量

第一，數(shù)據(jù)要素利用水平（Data），本文借鑒吳非等（2021）的方法，將人工智能技術(shù)、區(qū)塊鏈技術(shù)、云計算技術(shù)、大數(shù)據(jù)技術(shù)、大數(shù)據(jù)技術(shù)應(yīng)用五項指標(biāo)的細(xì)分指標(biāo)在企業(yè)年度財務(wù)報告中的披露次數(shù)求和進(jìn)行表征。五項指標(biāo)出現(xiàn)頻率越高，企業(yè)數(shù)據(jù)要素利用水平越高。

第二，管理層創(chuàng)新意識（Lnmc），本文借鑒黃珊珊和邵穎紅（2017）的方法收集研究對象的所有上市公司年報，通過shell腳本編寫編程語言，利用計算機(jī)運(yùn)算，批量測算出關(guān)鍵字占比，選取“創(chuàng)新”“自主”“研發(fā)”“科研”“新產(chǎn)品”“新技術(shù)”“開發(fā)”“科研”“研究”“專利”十個能體現(xiàn)高管創(chuàng)新意識的詞語，以相關(guān)總字?jǐn)?shù)占董事會報告的總字?jǐn)?shù)的比重表示高管的創(chuàng)新意識強(qiáng)度，即高管創(chuàng)新意識強(qiáng)度=體現(xiàn)高管創(chuàng)新意識的關(guān)鍵詞的總字?jǐn)?shù)/年報中董事會報告部分的總字?jǐn)?shù)。

5.調(diào)節(jié)變量

第一，企業(yè)ESG表現(xiàn)（ESG），本文采用華證ESG指數(shù)來衡量企業(yè)ESG表現(xiàn)。該指標(biāo)包含9個等級，由1至9賦值。第二，企業(yè)治理能力（Govern），本文參考嚴(yán)若森等（2018）關(guān)于公司治理水平綜合指標(biāo)的構(gòu)建方法，從股東、董事會及激勵機(jī)制三個層面選取產(chǎn)權(quán)性質(zhì)、高管薪酬、高管持股比例、獨(dú)立董事比例、董事會規(guī)模、機(jī)構(gòu)持股比例、股權(quán)制衡度、兩職合一、第一大股東持股比例9個指標(biāo)，運(yùn)用主成分分析法構(gòu)建公司治理指數(shù)。該指標(biāo)得分越高，則代表公司治理水平越高。

（三）數(shù)據(jù)來源

本文以2010—2022年上市企業(yè)數(shù)據(jù)為研究樣本，數(shù)據(jù)來源于中國研究數(shù)據(jù)服務(wù)平臺（CNRDS）、國泰安（CSMAR）數(shù)據(jù)庫、Wind數(shù)據(jù)庫。為保證實證結(jié)果可靠性，本文剔除了ST、*ST、金融業(yè)等企業(yè)，刪除了重要變量缺失的樣本。同時，為避免變量極端值的影響，在1%的水平上進(jìn)行縮尾處理。最終得到20706個觀測值，表1為描述性統(tǒng)計結(jié)果。

四、實證分析

（一）基準(zhǔn)回歸

為了探究大數(shù)據(jù)稅收征管對企業(yè)創(chuàng)新可持續(xù)性的影響，本文采用雙重差分法進(jìn)行逐步回歸。表2匯報了大數(shù)據(jù)稅收征管對企業(yè)創(chuàng)新可持續(xù)性的基準(zhǔn)回歸結(jié)果，且均加入了個體和年份固定效應(yīng)。列（1）為未加入控制變量時大數(shù)據(jù)稅收征管對企業(yè)創(chuàng)新可持續(xù)性的影響，其結(jié)果在1%的水平上顯著為正。列（5）為加入全部控制變量的結(jié)果，發(fā)現(xiàn)大數(shù)據(jù)稅收征管對企業(yè)創(chuàng)新可持續(xù)性依然在1%的水平上顯著為正，表明大數(shù)據(jù)稅收征管能夠推動企業(yè)創(chuàng)新可持續(xù)性水平提升，從而支持本文的假說1。

從控制變量看，各控制變量對企業(yè)創(chuàng)新可持續(xù)性的影響方向和效果有所不同。企業(yè)規(guī)模對企業(yè)創(chuàng)新可持續(xù)性為正向作用，說明企業(yè)規(guī)模越大，擁有的資金、技術(shù)和人才越龐大，能夠投入更多資源進(jìn)行創(chuàng)新。營業(yè)收入增長率對企業(yè)創(chuàng)新可持續(xù)性為正向作用，企業(yè)營業(yè)收入增長率越高，企業(yè)可支配資金就越多，有利于持續(xù)性地加大研發(fā)投入，不斷提高創(chuàng)新投入。托賓Q對企業(yè)創(chuàng)新持續(xù)性為正向作用，Q值越高，表明市場對企業(yè)未來發(fā)展前景持樂觀態(tài)度，認(rèn)可其創(chuàng)新能力，有助于優(yōu)化資源配置，激發(fā)企業(yè)創(chuàng)新持續(xù)性動力。總資產(chǎn)凈利潤率對企業(yè)創(chuàng)新持續(xù)性為正向作用，高總資產(chǎn)凈利潤率為企業(yè)提供了更多的資金支持，極大緩解了企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新的資金約束，并且高總資產(chǎn)凈利潤率表明企業(yè)具有較強(qiáng)的盈利能力和穩(wěn)健的財務(wù)狀況，降低企業(yè)創(chuàng)新風(fēng)險，有助于實現(xiàn)企業(yè)可持續(xù)創(chuàng)新。

（二）穩(wěn)健性檢驗

1.內(nèi)生性檢驗

鑒于可能存在的內(nèi)生性問題，本文選取解釋變量的滯后一期作為工具變量，并使用兩階段最小二乘法（2SLS）進(jìn)行再回歸。結(jié)果如表3所示，在一階段回歸中工具變量呈現(xiàn)正向顯著；在二階段回歸中大數(shù)據(jù)稅收征管在1%的水平上呈現(xiàn)正向顯著，與基準(zhǔn)回歸一致。同時，F(xiàn)值大于10，說明模型拒絕弱工具變量假設(shè)，即證明工具變量的有效性。基于此，內(nèi)生性檢驗驗證了本文基準(zhǔn)回歸的結(jié)果，表明回歸結(jié)果是有效可靠的。

2.平行趨勢檢驗

在基準(zhǔn)分析中，本文識別了大數(shù)據(jù)稅收征管對企業(yè)創(chuàng)新可持續(xù)性的因果效應(yīng)，但是模型實驗組和對照組需要滿足政策發(fā)生前的平行趨勢，以此來確保結(jié)果的準(zhǔn)確性。為檢驗本文的樣本是否滿足平行趨勢假設(shè)，以政策實施當(dāng)年為基準(zhǔn)年，根據(jù)回歸結(jié)果繪制動態(tài)效應(yīng)圖。圖1為平行趨勢檢驗的結(jié)果，可以發(fā)現(xiàn)在政策實施之前均不顯著，而政策實施之后系數(shù)均顯著為正，且不斷增大，說明政策實施效果逐漸顯現(xiàn)，據(jù)此可以判定結(jié)果通過了平行趨勢檢驗。

3.安慰劑檢驗

為了驗證基準(zhǔn)回歸結(jié)果并非隨機(jī)取得，在此展開安慰劑檢驗，對樣本進(jìn)行500次隨機(jī)抽樣得到虛擬的處理組和對照組，再進(jìn)行回歸。圖2為安慰劑檢驗系數(shù)分布情況，其估計系數(shù)基本呈現(xiàn)正態(tài)分布，且始終圍繞在0附近，這意味著大數(shù)據(jù)稅收征管對企業(yè)創(chuàng)新可持續(xù)性的促進(jìn)效應(yīng)是真實客觀存在的，而非隨機(jī)得出。

4.穩(wěn)健性檢驗——替換被解釋變量

為了獲得穩(wěn)健的研究結(jié)論，將模型中的因變量更換為創(chuàng)新效率指標(biāo)進(jìn)行再回歸，即每單位研發(fā)投入的專利申請數(shù)的綜合指標(biāo)，按3：2：1的權(quán)重分配企業(yè)專利（發(fā)明、實用新型、外觀設(shè)計），并以“專利加權(quán)總和加1”的對數(shù)形式除以“研發(fā)支出加1”的對數(shù)形式。選取該創(chuàng)新效率指標(biāo)的原因是，一般研究認(rèn)為創(chuàng)新效率與創(chuàng)新可持續(xù)性之間存在正相關(guān)關(guān)系。檢驗結(jié)果如表4所示，更換企業(yè)創(chuàng)新測度指標(biāo)后，列（1）未加控制變量與列（2）加入控制變量后的結(jié)果均在1%的水平上正向顯著，本文的研究結(jié)論依然成立，即大數(shù)據(jù)稅收征管顯著促進(jìn)了企業(yè)創(chuàng)新可持續(xù)性。

5.穩(wěn)健性檢驗——排除其他政策干擾

在樣本期間，除了“金稅工程”，其他政策的實施也可能對企業(yè)創(chuàng)新的持續(xù)性造成影響，為排除可能的混淆性因素干擾，本文將排除在此期間進(jìn)行的增值稅留抵退稅政策和固定資產(chǎn)加速折舊政策的影響。第一，增值稅留抵退稅制度有著緩解企業(yè)的資金壓力、促進(jìn)資源要素流動并降低企業(yè)經(jīng)營成本的重要意義，為排除其對于結(jié)果的干擾，本文加以控制處理，結(jié)果見表4列（3）。控制留抵退稅政策后的回歸結(jié)果依然在1%的水平上顯著為正，體現(xiàn)基準(zhǔn)回歸結(jié)果的穩(wěn)健性。第二，固定資產(chǎn)加速折舊政策主要面向制造業(yè)企業(yè)，激勵制造業(yè)企業(yè)加快技術(shù)升級，實現(xiàn)設(shè)備更新?lián)Q代。本文主要對2014年實行試點的第一批6個行業(yè)加以控制，因為這些行業(yè)均是促進(jìn)中國經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展的重要領(lǐng)域。表4列（4）的回歸結(jié)果在1%的水平上正向顯著，說明大數(shù)據(jù)稅收征管在排除固定資產(chǎn)加速折舊政策后依然顯著促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新可持續(xù)性，證明了研究的穩(wěn)健性。

五、進(jìn)一步討論

（一）機(jī)制路徑分析

根據(jù)前文的理論分析，大數(shù)據(jù)稅收征管能夠通過提高數(shù)據(jù)要素利用水平，進(jìn)而促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新可持續(xù)性。為驗證該機(jī)制是否成立，本文將數(shù)據(jù)要素利用水平納入模型。表5第（1）列顯示大數(shù)據(jù)稅收征管對數(shù)據(jù)要素利用水平影響在1%水平上顯著為正，大數(shù)據(jù)稅收征管對企業(yè)的信息與數(shù)據(jù)的分析應(yīng)用會反作用于企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動，對企業(yè)人財物等方面的資源配置優(yōu)化產(chǎn)生影響，進(jìn)而增強(qiáng)企業(yè)對于創(chuàng)新活動的精準(zhǔn)決策與潛力挖掘。列（2）顯示在加入數(shù)據(jù)要素利用水平這一中介變量后大數(shù)據(jù)稅收征管對企業(yè)創(chuàng)新可持續(xù)性的影響依然在1%的水平上正向顯著，即大數(shù)據(jù)稅收征管會通過提高數(shù)據(jù)要素利用水平對企業(yè)創(chuàng)新可持續(xù)性產(chǎn)生積極影響，假說2得到驗證。

大數(shù)據(jù)稅收征管還會通過增強(qiáng)管理層創(chuàng)新意識來促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新可持續(xù)性。為了驗證該機(jī)制是否成立，本文將管理層創(chuàng)新意識作為中介變量，結(jié)果如表5所示。列（3）顯示大數(shù)據(jù)稅收征管對管理層創(chuàng)新意識的影響在1%水平上顯著為正，列（4）為在加入管理層創(chuàng)新意識這一中介變量后的結(jié)果，大數(shù)據(jù)稅收征管對企業(yè)創(chuàng)新可持續(xù)性的影響依然在1%的水平上顯著為正，說明大數(shù)據(jù)稅收征管通過提高管理層創(chuàng)新意識能夠有效促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新可持續(xù)性，驗證了假說3。大數(shù)據(jù)稅收征管提升了企業(yè)管理層創(chuàng)新意識，促進(jìn)管理層根據(jù)優(yōu)勢及政策支持不斷調(diào)整創(chuàng)新方向，為企業(yè)創(chuàng)新提供上層領(lǐng)導(dǎo)者的支持，企業(yè)可以更加穩(wěn)健地推進(jìn)創(chuàng)新活動，激發(fā)其創(chuàng)新活力。

（二）調(diào)節(jié)效應(yīng)分析

從企業(yè)ESG表現(xiàn)和企業(yè)治理能力兩個方面，探討其可能存在的對于大數(shù)據(jù)稅收征管創(chuàng)新可持續(xù)性效應(yīng)的調(diào)節(jié)作用，結(jié)果見表6。列（1）為企業(yè)ESG表現(xiàn)調(diào)節(jié)效應(yīng)的結(jié)果，顯示企業(yè)ESG表現(xiàn)與“金稅工程”政策實施的交互項在1%的水平上正向顯著，即企業(yè)ESG表現(xiàn)對大數(shù)據(jù)稅收征管促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新可持續(xù)性這一機(jī)制起到了正向的調(diào)節(jié)作用。在數(shù)字化時代，企業(yè)需要更加靈活和高效的決策機(jī)制來應(yīng)對市場變化和技術(shù)更新，高水平的治理機(jī)制能夠使企業(yè)更加迅速地捕捉創(chuàng)新機(jī)會并做出決策，推動創(chuàng)新活動的持續(xù)發(fā)展。列（2）顯示企業(yè)治理與“金稅工程”政策實施的交互項在1%的水平上正向顯著，即企業(yè)治理對大數(shù)據(jù)稅收征管促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新可持續(xù)性這一機(jī)制起到了正向的調(diào)節(jié)作用。

（三）異質(zhì)性檢驗分析

1.區(qū)分行業(yè)差異的異質(zhì)性檢驗

不同的行業(yè)對技術(shù)、資本、勞動力以及信息等要素的依賴程度不同，因此，為了更好分析大數(shù)據(jù)稅收征管對不同類型企業(yè)創(chuàng)新可持續(xù)性差異化影響，本文將從制造業(yè)、高科技行業(yè)和重污染行業(yè)來具體研究，結(jié)果見表7。列（1）和列（2）表明，對于制造業(yè)企業(yè)來說，大數(shù)據(jù)稅收征管對企業(yè)創(chuàng)新可持續(xù)性在1%水平上呈正向顯著，回歸系數(shù)高于對非制造業(yè)企業(yè)創(chuàng)新可持續(xù)性的影響。這是因為相比于非制造業(yè)企業(yè)，制造業(yè)的企業(yè)創(chuàng)新需求更為迫切，非制造業(yè)企業(yè)的重點可能更多地集中在服務(wù)流程的優(yōu)化、客戶數(shù)據(jù)的分析等方面，其研發(fā)創(chuàng)新的深度、廣度和持續(xù)性可能不如制造業(yè)。列（3）與列（4）顯示，大數(shù)據(jù)稅收征管對高科技企業(yè)的促進(jìn)作用高于非高科技企業(yè)。這是因為高科技企業(yè)較非高科技企業(yè)通常具有較高的研發(fā)投入，這些投入是創(chuàng)新活動的重要組成部分。大數(shù)據(jù)稅收征管通過提供更加便捷、高效的稅收征管流程，降低了企業(yè)的稅收遵從成本，使得高科技企業(yè)能夠更專注于研發(fā)和創(chuàng)新活動。同時，高科技企業(yè)通常處于技術(shù)前沿，面臨激烈的市場競爭，因此具有更強(qiáng)烈的創(chuàng)新需求以搶占市場先機(jī)與份額。列（5）與列（6）顯示，大數(shù)據(jù)稅收征管對重污染企業(yè)的促進(jìn)作用低于非重污染企業(yè)。這是因為相較于非重污染企業(yè)，重污染企業(yè)在轉(zhuǎn)型過程中可能面臨更高的技術(shù)門檻，而大數(shù)據(jù)稅收征管主要側(cè)重于稅務(wù)管理的優(yōu)化和升級，難以直接解決重污染企業(yè)在技術(shù)層面的難題，因此對于重污染企業(yè)的促進(jìn)效果不如非重污染企業(yè)明顯。綜上所述，大數(shù)據(jù)稅收征管對于制造業(yè)、高科技行業(yè)和非重污染行業(yè)企業(yè)的創(chuàng)新可持續(xù)性能夠發(fā)揮更大作用。

2.區(qū)分地區(qū)差異的異質(zhì)性檢驗

地區(qū)差異也可能影響大數(shù)據(jù)稅收征管對企業(yè)創(chuàng)新可持續(xù)性的促進(jìn)作用，本文按照東中西三個地區(qū)對樣本進(jìn)行了分組檢驗。結(jié)果如表8所示，均在1%的水平上顯著，但中部回歸系數(shù)最高。

六、結(jié)論與建議

本文以2010—2022年中國上市公司為研究對象，考察大數(shù)據(jù)稅收征管對企業(yè)創(chuàng)新可持續(xù)性的影響和作用機(jī)理。研究表明：第一，大數(shù)據(jù)稅收征管顯著促進(jìn)了企業(yè)創(chuàng)新可持續(xù)性，且經(jīng)過一系列穩(wěn)健性檢驗后結(jié)果依然成立；第二，機(jī)制檢驗發(fā)現(xiàn)，大數(shù)據(jù)稅收征管通過提高數(shù)據(jù)要素利用水平和增強(qiáng)管理層創(chuàng)新意識推動企業(yè)創(chuàng)新可持續(xù)性；第三，調(diào)節(jié)效應(yīng)發(fā)現(xiàn)，企業(yè)ESG表現(xiàn)與治理水平對大數(shù)據(jù)稅收征管促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新可持續(xù)性效應(yīng)的發(fā)揮起到正向調(diào)節(jié)作用；第四，異質(zhì)性檢驗表明，在制造業(yè)企業(yè)、高科技企業(yè)、非重污染企業(yè)和中部地區(qū)，大數(shù)據(jù)稅收征管對企業(yè)創(chuàng)新可持續(xù)性的影響更為明顯。

基于實證分析結(jié)論，本文提出以下政策建議：

第一，進(jìn)一步推進(jìn)稅收征管體制改革，堅持稅收征管數(shù)字化轉(zhuǎn)型方向。一是充分利用大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能等現(xiàn)代信息技術(shù)，不斷提升稅收征管效率與透明度，推動稅收征管模式升級。二是依托大數(shù)據(jù)，以“信用+風(fēng)險”為基礎(chǔ)建立完善信息安全管理制度和技術(shù)防護(hù)措施，提高稅收監(jiān)管能力，使稅務(wù)信息的安全性和隱私性得到有效保障。通過完善納稅人信用評級結(jié)果公開制度以及在稅務(wù)部門內(nèi)部建立有效激勵與約束相容的獎懲制度，在稅收征管中構(gòu)建征納雙重道德風(fēng)險防范機(jī)制。三是建立跨部門合作機(jī)制和信息共享平臺，實現(xiàn)涉稅信息的互聯(lián)互通和共享共用，提高稅收征管的協(xié)同性和效率。同時提升涉稅信息集成共享廣度，鼓勵市場參與主體借助先進(jìn)的信息共享平臺，積極向行政管理部門傳遞涉稅數(shù)據(jù)，為稅收征收管理制度優(yōu)化提供基礎(chǔ)數(shù)據(jù)支持。

第二，充分發(fā)揮大數(shù)據(jù)稅收征管支持企業(yè)創(chuàng)新可持續(xù)性的引導(dǎo)作用。一是聚焦于管理層的理性，提高數(shù)據(jù)要素利用水平與增強(qiáng)管理層創(chuàng)新意識。一方面政府通過完善市場監(jiān)管與政府支持助力企業(yè)間合作，共同開展技術(shù)研發(fā)和成果轉(zhuǎn)化，激發(fā)創(chuàng)新潛力，延長創(chuàng)新產(chǎn)出鏈條，促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新可持續(xù)性。另一方面通過對海量信息資源的整合共享，降低管理層與市場、政府之間的信息不對稱，抑制其短視行為，加強(qiáng)對創(chuàng)新活動的部署。二是政府應(yīng)重視企業(yè)ESG表現(xiàn)和其治理水平，助力企業(yè)整合創(chuàng)新資源，加速技術(shù)創(chuàng)新和應(yīng)用。政府應(yīng)加強(qiáng)對企業(yè)ESG表現(xiàn)的監(jiān)管與考核，引導(dǎo)企業(yè)積極履行社會責(zé)任，并通過ESG考核對其調(diào)整補(bǔ)貼力度，促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新可持續(xù)性。對企業(yè)而言，應(yīng)利用好企業(yè)ESG評級獲得更多創(chuàng)新資源，并完善內(nèi)部治理與強(qiáng)化外部監(jiān)管，為企業(yè)創(chuàng)新活動創(chuàng)造更多有利條件，促進(jìn)創(chuàng)新可持續(xù)性。

第三，對不同企業(yè)類型進(jìn)行稅收優(yōu)惠政策設(shè)計。本文異質(zhì)性檢驗表明，大數(shù)據(jù)稅收征管對制造業(yè)企業(yè)、高科技企業(yè)、非重污染企業(yè)和中部地區(qū)企業(yè)作用效果更明顯。因此，要因企施政、因地制宜，針對不同類型、不同發(fā)展階段、不同區(qū)域的企業(yè)，制定差別化的稅收優(yōu)惠政策。同時針對不同類型企業(yè)的創(chuàng)新需求提供個性化的創(chuàng)新補(bǔ)貼。對高新技術(shù)企業(yè)、科技型中小企業(yè)的技術(shù)研發(fā)給予更大的稅收減免力度，降低融資成本，鼓勵其加大研發(fā)投入；對傳統(tǒng)制造業(yè)企業(yè)實施技術(shù)改造和升級項目給予稅收優(yōu)惠；對重污染企業(yè)加強(qiáng)綠色創(chuàng)新的政府補(bǔ)貼和政策扶持；對西部地區(qū)加大資源傾斜與政策扶持，不斷提升其內(nèi)部技術(shù)和加強(qiáng)資源合理利用，促進(jìn)西部地區(qū)創(chuàng)新成果持續(xù)產(chǎn)出和創(chuàng)新質(zhì)量不斷提高。

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（責(zé)任編輯：易一）