構(gòu)建供應(yīng)鏈金融平臺(tái)創(chuàng)新國(guó)有建筑企業(yè)融資方式

供應(yīng)鏈金融平臺(tái)一般由第三方作為平臺(tái)方進(jìn)行運(yùn)營(yíng)，參與主體主要由核心企業(yè)、供應(yīng)商、金融機(jī)構(gòu)三方組成。核心企業(yè)在供應(yīng)鏈平臺(tái)占據(jù)重要地位，依靠強(qiáng)大的資金實(shí)力和核心競(jìng)爭(zhēng)力主導(dǎo)整個(gè)供應(yīng)鏈中資金流的整合。供應(yīng)商大多為中小企業(yè)，在金融機(jī)構(gòu)授信低、融資門(mén)檻高，在供應(yīng)鏈條中處于較弱勢(shì)地位，獲取融資相對(duì)比較困難。金融機(jī)構(gòu)作為平臺(tái)的資金方，利用自身強(qiáng)大的資金融通功能優(yōu)勢(shì)，為整個(gè)供應(yīng)鏈提供融資服務(wù)。

國(guó)有建筑企業(yè)通過(guò)構(gòu)建供應(yīng)鏈金融平臺(tái)，在平臺(tái)向其上游供應(yīng)商開(kāi)立電子憑證，可以有效解決國(guó)有建筑企業(yè)的支付結(jié)算問(wèn)題，使資金在整個(gè)供應(yīng)鏈的鏈條上靈活流轉(zhuǎn)，形成閉環(huán)資金交易體系，從而提高資金支付能力，延長(zhǎng)應(yīng)付賬款賬期，有效化解中小企業(yè)供應(yīng)商融資難問(wèn)題。

建筑企業(yè)供應(yīng)鏈金融平臺(tái)開(kāi)立電子憑證的特征

施工項(xiàng)目具有周期長(zhǎng)、工程款支付比例低、資金回收時(shí)間長(zhǎng)、資產(chǎn)負(fù)債率高等行業(yè)特點(diǎn)，這決定了建筑企業(yè)資金需求量很大。國(guó)有建筑企業(yè)傳統(tǒng)融資的方式以銀行貸款為主，審批流程比較復(fù)雜，要求比較嚴(yán)格，成功獲得融資花費(fèi)的時(shí)間相對(duì)較長(zhǎng)。供應(yīng)鏈金融使得國(guó)有建筑企業(yè)的融資方式多樣化，在供應(yīng)鏈金融的發(fā)展和助推下，國(guó)有建筑企業(yè)構(gòu)建供應(yīng)鏈金融平臺(tái)，使核心企業(yè)可以在供應(yīng)鏈金融平臺(tái)上開(kāi)立電子憑證，為供應(yīng)鏈鏈條上各個(gè)主體提供融資和結(jié)算服務(wù)，從而有效整合整個(gè)供應(yīng)鏈條中的信息流和資金流。在供應(yīng)鏈金融平臺(tái)開(kāi)立電子憑證的融資方式一般具有融資速度快、融資成本低、融資便捷等優(yōu)勢(shì)。

傳統(tǒng)融資方式審批流程長(zhǎng)、審批手續(xù)繁瑣，獲得融資時(shí)間長(zhǎng)。而依靠供應(yīng)鏈金融平臺(tái)可以實(shí)現(xiàn)融資線上自動(dòng)化審批，簡(jiǎn)化融資流程，融資到賬速度快，可有效滿(mǎn)足中小企業(yè)資金快速周轉(zhuǎn)的需求。

融資成本高束縛著中小企業(yè)的發(fā)展，中小企業(yè)供應(yīng)商收到核心企業(yè)在供應(yīng)鏈金融平臺(tái)開(kāi)立的電子憑證，根據(jù)自身的資金計(jì)劃對(duì)電子憑證進(jìn)行靈活應(yīng)用，可以持有到期或者流轉(zhuǎn)至下游供應(yīng)商，大大降低中小企業(yè)供應(yīng)商的融資成本。

傳統(tǒng)商業(yè)票據(jù)融資一般不能進(jìn)行拆分，供應(yīng)鏈金融平臺(tái)電子憑證具有可拆分的特性，可隨意拆分。中小企業(yè)供應(yīng)商根據(jù)資金需求合理拆分電子憑證，也可以持有電子憑證直接到期獲得資金，融資方式靈活便捷。

構(gòu)建供應(yīng)鏈金融平臺(tái)的意義

國(guó)有建筑企業(yè)構(gòu)建供應(yīng)鏈金融平臺(tái)具有重大意義，除了能解決國(guó)有建筑企業(yè)本身資金壓力大的問(wèn)題外，還有助于豐富建筑企業(yè)的融資方式、優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，提高國(guó)有建筑企業(yè)結(jié)算效率，優(yōu)化資金流動(dòng)性，有效降低融資成本。同時(shí)，供應(yīng)鏈金融平臺(tái)的構(gòu)建能有效解決供應(yīng)鏈上中小企業(yè)的融資問(wèn)題，促進(jìn)供應(yīng)鏈金融平臺(tái)上各個(gè)參與主體的共同發(fā)展，實(shí)現(xiàn)整個(gè)供應(yīng)鏈體系的發(fā)展和進(jìn)步。

有效解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題 國(guó)有建筑企業(yè)上下游供應(yīng)商大多為中小企業(yè)，普遍經(jīng)營(yíng)規(guī)模小、資產(chǎn)規(guī)模小、財(cái)務(wù)制度不健全。金融機(jī)構(gòu)對(duì)這些中小企業(yè)放款要求較高，導(dǎo)致其一般很難獲得融資或者因?yàn)闂l件嚴(yán)格、融資流程復(fù)雜而無(wú)法及時(shí)獲取融資。中小企業(yè)為了及時(shí)獲得資金，更愿意與核心企業(yè)保持長(zhǎng)期穩(wěn)定的合作關(guān)系，接受核心企業(yè)在供應(yīng)鏈金融平臺(tái)上開(kāi)具的電子憑證來(lái)完成結(jié)算，通過(guò)平臺(tái)獲得融資資金，縮短應(yīng)收賬款賬期，提高資金周轉(zhuǎn)能力。

促進(jìn)供應(yīng)鏈金融平臺(tái)參與主體共同發(fā)展 供應(yīng)鏈金融平臺(tái)主要包括金融機(jī)構(gòu)、核心企業(yè)、供應(yīng)商等三方。通過(guò)供應(yīng)鏈金融平臺(tái)，三方實(shí)現(xiàn)共同發(fā)展。核心企業(yè)依據(jù)其自身強(qiáng)大的經(jīng)濟(jì)實(shí)力和信用加入供應(yīng)鏈金融平臺(tái)，在供應(yīng)鏈金融平臺(tái)向供應(yīng)商開(kāi)立電子憑證，統(tǒng)籌自身核心競(jìng)爭(zhēng)力，提高自身的供應(yīng)鏈管理能力和業(yè)務(wù)能力，維護(hù)與供應(yīng)商長(zhǎng)久的客戶(hù)關(guān)系。中小企業(yè)供應(yīng)商收到電子憑證后，利用核心企業(yè)的信用關(guān)系選擇直接在金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行融資，及時(shí)快速地獲得資金，緩解資金壓力。金融機(jī)構(gòu)依靠自身的資金優(yōu)勢(shì)，整合核心企業(yè)和供應(yīng)商的真實(shí)貿(mào)易關(guān)系，為核心企業(yè)和中小企業(yè)提供資金支持服務(wù)，自身也能夠創(chuàng)造更多的融資服務(wù)收益。

降低融資成本 提高資金使用效率 供應(yīng)鏈金融平臺(tái)能有效地促進(jìn)國(guó)有建筑企業(yè)與供應(yīng)商之間的緊密合作。供應(yīng)商通過(guò)合作獲取較便捷、靈活的融資資金，相對(duì)傳統(tǒng)融資可以大大降低融資成本，有效地減少財(cái)務(wù)資金成本。供應(yīng)鏈金融平臺(tái)融資方式具有速度快、可拆分、融資成本低、秒到賬等特點(diǎn)，使核心企業(yè)與供應(yīng)商之間的結(jié)算周期大大縮短，并使資金在不同企業(yè)之間不斷流轉(zhuǎn)，形成閉環(huán)管理。國(guó)有建筑企業(yè)通過(guò)供應(yīng)鏈金融平臺(tái)能夠獲取供應(yīng)鏈完整的交易數(shù)據(jù)，追蹤資金流向，通過(guò)數(shù)據(jù)分析實(shí)時(shí)了解企業(yè)的運(yùn)營(yíng)情況，更好地評(píng)估企業(yè)信用狀況，科學(xué)規(guī)劃資金，從而提高資金使用效率。

加強(qiáng)供應(yīng)鏈金融平臺(tái)運(yùn)營(yíng)管理的措施

加強(qiáng)核心企業(yè)兌付風(fēng)險(xiǎn)管理 核心企業(yè)信用狀況和經(jīng)營(yíng)狀態(tài)決定了其自身的償債能力，在整個(gè)供應(yīng)鏈平臺(tái)融資中起著至關(guān)重要的作用。如果平臺(tái)方不對(duì)核心企業(yè)信用進(jìn)行評(píng)估和監(jiān)管，不控制核心企業(yè)開(kāi)立電子憑證的規(guī)模，任憑核心企業(yè)無(wú)限制開(kāi)立憑證，將加劇整個(gè)供應(yīng)鏈鏈條的資金壓力，導(dǎo)致到期無(wú)法兌付的風(fēng)險(xiǎn)，造成供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)。平臺(tái)運(yùn)營(yíng)方應(yīng)加強(qiáng)核心企業(yè)兌付風(fēng)險(xiǎn)管理，不定期評(píng)估和監(jiān)督核心企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況和償債能力，及時(shí)發(fā)現(xiàn)異常情況并采取相關(guān)措施及時(shí)減少損失，防范過(guò)度依賴(lài)核心企業(yè)信用造成無(wú)法兌付的風(fēng)險(xiǎn)。

加強(qiáng)供應(yīng)鏈金融平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)管理 國(guó)有建筑企業(yè)應(yīng)重視供應(yīng)鏈金融平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)管理，建立完善的風(fēng)險(xiǎn)管理監(jiān)督體系，確保供應(yīng)鏈金融平臺(tái)運(yùn)營(yíng)合規(guī)。要不定期對(duì)核心企業(yè)、供應(yīng)商、金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和盡職調(diào)查，科學(xué)合理分配核心企業(yè)的授信額度。在融資階段，平臺(tái)方應(yīng)嚴(yán)格審查核心企業(yè)與供應(yīng)商直接的貿(mào)易往來(lái)是否真實(shí)，如對(duì)發(fā)票、合同、單據(jù)進(jìn)行嚴(yán)格的審查，避免偽造貿(mào)易真實(shí)性融資風(fēng)險(xiǎn)。平臺(tái)方應(yīng)加強(qiáng)資金數(shù)據(jù)安全保護(hù)功能，對(duì)每筆憑證資金流向進(jìn)行監(jiān)控，遏制資金回流的現(xiàn)象。

作者單位：陜西建工控股集團(tuán)有限公司