委外研發費用在現金流量表中列示方法的實務解析

現如今，現金流量表已成為企業各方利益相關者最為關注的報表之一，恰當編制現金流量表有助于企業各方利益相關者準確了解掌握企業的現金流質量，對醫藥企業來說，研發活動是其日常經營活動中不可或缺的一部分，隨著第三方委外研發服務市場的不斷成熟，企業研發活動中委外研發占比的不斷提高，但我國企業會計準則并未明確規定委外研發費用在現金流量表中的列示原則，在實務中，針對委外研發費用，存在兩種處理方式，一種方法是將其計入經營活動中“購買商品、支付勞務的現金”項目，另一種方法是將其計入經營活動中的“支付其他與經營活動有關的現金”項目。本文結合對醫藥行業的了解及現金流量表的編制原理，對委外研發費用在現金流量表中的列示方式進行探討。

委外研發費用在現金流量表中的兩種列示方法

對于醫藥企業來說，研發能力是其未來生存發展能力的根本，研發費用在現金流量表中的列示方式愈發受人關注。鑒于經濟效益考慮，不少公司選擇將非核心的研發活動委托第三方進行，實務中，關于委外研發活動存在兩種處理方式：一種方法是將其計入經營活動中“購買商品、支付勞務的現金”項目，另一種方法是將其計入經營活動中的“支付其他與經營活動有關的現金”項目。

根據會計準則相關規定，“購買商品、接受勞務支付的現金”項目是指企業購買商品、接受勞務實際支付的現金，主要用于列示企業日常的經營活動，如購買原材料、庫存商品等直接用于生產或經營活動的支出；而“支付其他與經營活動相關的現金”項目則包括除了上述涉及商品采購、購買勞務之外的其他現金支出，此項目可能涉及管理費用、研發費用、財務費用等期間費用，如支付給供應商的與日常經營相關的市場推廣費等付現支出。

兩種列示方式的實務舉例

查詢醫藥行業中A股上市公司公開披露的財務數據，結合上市公司披露的年度審計報告中的研發費用、營業成本、存貨科目附注以及現金流量表中“購買商品、支付勞務的現金”、“支付其他與經營活動相關的現金”及其附注可知：不同公司對委外研發費用在現金流量表中列示方式的實務處理有所不同：

1、部分公司將委外研發費用列示為“購買商品、接受勞務支付的現金”，例如：

各公司實務處理方式分析過程如下：

1-1君實生物（股票代碼：688180）

君實生物是一家以創新為驅動，致力于創新療法的發現、開發和商業化的生物制藥公司。該公司于2020年7月15日在科創板掛牌上市，查詢其申報文件可知，君實生物在2020年更新的申報材料“8-1-1發行人及保薦機構回復意見（2019年年報財務數據更新版）”中明確指出：將期間費用中與購買商品接受勞務相關的現金支出調整至購買商品、接受勞務支付的現金，增加“購買商品、接受勞務支付的現金” 26，445.66萬元，減少“支付其他與經營活動有關的現金”26，445.66萬元”;

此次更正后，君實生物委外研發費用在現金流量表中的列示位置由“支付其他與經營活動有關的現金”更正為“購買商品、接受勞務支付的現金”，并一貫執行。

1-2百濟神州（股票代碼：688235）

百濟神州是一家專注于開發及商業化用于治療癌癥的創新型分子靶向及腫瘤免疫治療藥物的醫藥制造公司，根據其公開披露的2023年年度審計報告：2023年度，研發費用總額為12，813，453，000.00元，包括臨床研究及服務費、職工薪酬、材料費、股權激勵費用、合作研發費用、折舊與攤銷、其他共7項，其中臨床研究及服務費發生額為4，210，453，000.00元，支付其他與經營活動相關的現金為4，950，455，000.00元，包括與銷售費用相關的支出3，364，571，000.00元，與管理費用相關的支出1，232，161，000.00元，與支付往來款相關的支出331，376.000.00元及其他支出22，347，000.00元四項內容，未見來源于研發費用中的委外臨床研究及服務費列示為“支付其他與經營活動有關的現金”，結合現金流量表的編制原理反推，百濟神州研發費用中的委外研發部分列示為“購買商品、接受勞務支付的現金”。

1-3諾誠健華（股票代碼：688428）

諾誠健華是一家專注于惡性腫瘤和自身免疫性疾病等存在巨大未滿足臨床需求的領域，致力于在全球市場內開發具有突破性潛力的 first-in-class 或 best-in-class 創新藥研發公司。根據其公開披露的2023年年度審計報告，2023年度，研發費用總額為757.253，137.36元，其中臨床試驗和技術服務費比重最高，為291，712.202.88元，支付其他與經營活動有關的現金159，599，869.31元，其中與研發費用相關的支出為70，236，292.88元，發生額小于研發費用中代表委外研發費用的臨床試驗和技術服務費，根據邏輯，其列示為“支付其他與經營活動有關的現金”中與研發費用相關的金額一定不包括歸屬于研發費用中委外研發的部分，則委外研發部分只能列示為“購買商品、接受勞務支付的現金”。

1-4益方生物（股票代碼：688382）

益方生物是一家聚焦于腫瘤、代謝性疾病等重大疾病領域的創新型藥物研發企業，根據其公開披露的2023年年度審計報告，2023年度，研發費用總額為442，907.897.64元，其中臨床前及臨床試驗研發費244，313，225.79元，支付其他與經營活動相關的現金21，674，471.50元，其中與研發費用相關的付現支出1，888.194.00元，發生額小于研發費用中代表委外研發費用的臨床前及臨床試驗研發費，根據邏輯，其列示為“支付其他與經營活動有關的現金”中與研發費用相關的金額一定不包括歸屬于研發費用中委外研發的部分，則委外研發部分只能列示為“購買商品、接受勞務支付的現金”。

2、部分公司將委外研發費用列示為“支付其他與經營活動相關的現金”，例如：

2-1百奧泰（股票代碼：688177）

百奧泰是一家致力于開發新一代創新藥和生物類似藥，用于治療腫瘤、自身免疫性疾病、 心血管疾病、眼科以及其它危及人類生命或健康的新發傳染病防治的醫藥公司，根據其公開披露的2023年年度審計報告，2023年度，研發費用總額為768.640.527.26元，其中臨床試驗和技術服務費為435.133 935.63元，支付其他與經營活動相關的現金總額為800.675.718.57元，其中臨床試驗和技術服務費的付現支出為405.745.342.81元，從金額上看，與臨床試驗和技術服務費435.133 935.63元的發生額較為接近，購買商品、接受勞務支付的現金為56，086，496.22元，2023年度百奧泰存在銷售收入，其營業成本為193，298，962.77元，因購買商品、接受勞務支付的現金中的相對總額較小，同時2023年末存貨余額較上年末增加69，327，652.61元，考慮去掉非付現因素后，調整后的營業成本發生額歸入購買商品、接受勞務支付的現金列示，則研發費用中的委外研發部分不應在“購買商品、接受勞務支付的現金”列示，綜上考慮，百奧泰將委外研發費用列示為“購買商品、接受勞務支付的現金”。

2-2智翔金泰（股票代碼：688443）

智翔金泰是一家專注于單克隆抗體藥物和雙特異性抗體藥物的研發、生產和商業化的創新型生物制藥企業，根據其公開披露的2023年年度審計報告，2023年度，研發費用總額為620，396，727.18元，其中臨床試驗費178， 404， 948. 12元，購買商品、接受勞務支付的現金為0元，支付其他與經營活動有關的現金為306，057，646.88元，包括委外試驗費、材料費等明細，根據上述披露數據，智翔金泰將其研發費用中的委外研發費用列示為“支付其他與經營活動有關的現金”。

2-3亞虹醫藥（股票代碼：688176.SH）

亞虹醫藥是一家專注于泌尿生殖系統腫瘤及其它重大疾病領域的全球化創新藥公司。根據其公開披露的2021年年度審計報告，2021年度，研發費用總額為190，744，102.4元，其中臨床試驗費39.672，417.91元，臨床前研究費29.040 501.91元，購買商品、接受勞務支付的現金為0元，支付其他與經營活動有關的現金113，302，354.92元，根據邏輯推理，亞虹醫藥的委外研發費用計入“支付其他與經營活動有關的現金”項目中。

從經營活動現金流量各項目現實含義角度出發解析

通過上述7家公司的公開披露數據的比對，實務中，公司將委外研發費用計入“支付其他與經營活動有關的現金”或計入“購買商品、接受勞務支付的現金”，實務處理方式并不統一。

在編制現金流量表時，應結合其基本原理，對所發生的經濟業務進行具體的分析與判斷。根據現金流量表的編制原理，“購買商品、接受勞務支付的現金”項目主要對應利潤表中的營業成本項目，包括主營業務成本及其他業務成本；而“支付其他與經營活動相關的現金”項目主要對應利潤表中的管理費用、研發費用、銷售費用中的付現費用部分，故筆者認為委外研發費用往往被視為一種期間費用或間接費用，而不是直接與購買商品、接受勞務相關的成本。

一些現實中的制藥企業在研發階段可能尚未有藥品上市，也未開展實質性的生產經營活動，因此存在較大金額的研發支出。這些企業傾向于將研發支出從“支付其他與經營活動有關的現金”及管理費用中分離出來，并在“購買商品、接受勞務支付的現金”項目下單獨列示，以便內部更直觀地通過現金流量表了解公司的業務情況。然而，這樣的處理方式不符合會計準則的要求，且可能會對外部報表使用者造成誤導。因此，筆者認為，研發支出應當在“支付其他與經營活動有關的現金”項目下列示，并應在現金流量表的附注中單設項目予以詳細披露，以確保信息的透明性和準確性。

值得注意的是，隨著會計準則的不斷完善和發展，企業應當密切關注相關政策的更新，以便及時調整自身的會計處理方式。

同時，為了提升財務報表的質量和可靠性，企業在選擇列示方法時應遵循一貫性和透明性的原則，并充分考慮該選擇對財務比率分析的影響，如營運現金流比率等，從而幫助投資者和其他利益相關者做出更為明智的決策。此外，采納業界最佳實踐，參考審計師或財務顧問的意見，也可以為企業提供有價值的指引，確保其財務報告符合國內外會計標準的要求。

綜上所述，現金流量表是連接資產負債表及利潤表的紐帶，是反映企業的現金流質量的重要載體。盡管實務中經濟業務的形式多種多樣，但萬變不離其宗，在編制現金流量表時，都應抓住業務本身的經濟實質，結合現金流量報表的編制原理進行處理。

現金流量表是企業財務狀況透明度和健康程度的重要指標，對于評估企業的現金流管理至關重要。關于委外研發費用在現金流量表中的反映，實際操作中存在多種處理方法。本文通過分析醫藥行業上市公司的具體實例，依據現金流量表編制的基本原則，深入研究了兩種不同的列報方式。企業在準備現金流量表時，應該堅持一致性和清晰性準則，同時深刻理解業務的實際經濟活動，并密切跟蹤會計標準的變化。正確地反映委外研發費用，不僅能夠增強財務報表的準確性和可信度，還可以為投資者及相關利益方提供更有效的決策支持。

（作者單位：北京鞍石生物科技股份有限公司）