行業(yè)公司

新型儲(chǔ)能：規(guī)模超越抽水蓄能

工信部等八部門(mén)印發(fā)《新型儲(chǔ)能制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展行動(dòng)方案》，推動(dòng)新型儲(chǔ)能制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。行業(yè)面上，新型儲(chǔ)能作為構(gòu)建以新能源為主體的新型電力系統(tǒng)的重要支撐技術(shù)，處于快速發(fā)展階段。2024年，新型儲(chǔ)能裝機(jī)規(guī)模達(dá)到73.8GW，首次超過(guò)抽水蓄能的58GW，標(biāo)志著新型儲(chǔ)能正深刻重塑電力儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)格局。五礦證券表示，結(jié)合招標(biāo)數(shù)據(jù)，2025年中國(guó)儲(chǔ)能裝機(jī)有望在2024年翻倍增長(zhǎng)的基礎(chǔ)上，保持較高增速；萬(wàn)聯(lián)證券認(rèn)為，全球能源轉(zhuǎn)型加速，新型儲(chǔ)能近年裝機(jī)量高速增長(zhǎng)。我國(guó)儲(chǔ)能技術(shù)具備技術(shù)和成本優(yōu)勢(shì)，海外市場(chǎng)滲透率有望提升，關(guān)注海外市場(chǎng)渠道布局完善、市占率領(lǐng)先的龍頭個(gè)股。

AI：看好云產(chǎn)業(yè)鏈

DeepSeek應(yīng)用部署加速落地，看好云計(jì)算基礎(chǔ)設(shè)施的發(fā)展機(jī)遇。DeepSeek的應(yīng)用部署在云端與本地部署協(xié)同演進(jìn)，包括：1、公有云+API調(diào)用服務(wù)；2、私有化部署；3、端側(cè)設(shè)備的本地化部署。大模型對(duì)云廠商的技術(shù)架構(gòu)、服務(wù)模式、收費(fèi)模式、應(yīng)用生態(tài)帶來(lái)重塑。DeepSeek加速了重塑的進(jìn)程，一方面對(duì)云廠商的算力服務(wù)重心帶來(lái)調(diào)整，另一方面有望進(jìn)一步擴(kuò)展下游市場(chǎng)需求，促使云廠商加大AIDC基礎(chǔ)設(shè)施投入。對(duì)公有云基礎(chǔ)設(shè)施產(chǎn)業(yè)鏈來(lái)說(shuō)，推理算力需求有望加速增長(zhǎng)，帶動(dòng)國(guó)內(nèi)AIDC的加速建設(shè)，加速昇騰卡為代表的國(guó)產(chǎn)卡的國(guó)產(chǎn)替代進(jìn)程，利好產(chǎn)業(yè)鏈各個(gè)環(huán)節(jié)的供應(yīng)商。對(duì)企業(yè)私有化部署需求來(lái)說(shuō)，DeepSeek-R1滿血版的私有化部署成本相比傳統(tǒng)大模型硬件投入大幅壓縮，可用英偉達(dá)顯卡、國(guó)產(chǎn)芯片、國(guó)產(chǎn)一體機(jī)等方案部署，滿足企業(yè)用戶數(shù)據(jù)安全和成本控制的需求，利好DeepSeek政企端私有化部署的產(chǎn)品和服務(wù)提供商。近日，微信測(cè)試接入DeepSeek，利好騰訊AIDC產(chǎn)業(yè)鏈。阿里與蘋(píng)果合作，助力iphone的本土化AI功能開(kāi)發(fā)，利好阿里AIDC產(chǎn)業(yè)鏈。

新時(shí)達(dá)：海爾集團(tuán)將成為公司實(shí)控人

新時(shí)達(dá)（002527）公告稱，青島海爾卡奧斯工業(yè)智能有限公司與紀(jì)德法、劉麗萍、紀(jì)翌簽署《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》、《表決權(quán)委托協(xié)議》、《一致行動(dòng)協(xié)議》，前者獲得后者持有新時(shí)達(dá)的10%股份及19.24%表決權(quán)，標(biāo)的股份轉(zhuǎn)讓價(jià)格約為19.61元/股，轉(zhuǎn)讓價(jià)款合計(jì)為13億元。此外，海爾卡奧斯工業(yè)智能還計(jì)劃斥資超12億元包攬新時(shí)達(dá)定增項(xiàng)目以鞏固控制權(quán)。一攬子交易后，海爾卡奧斯工業(yè)智能預(yù)計(jì)將直接獲得新時(shí)達(dá)約2.19億股股份，占公司總股本的26.83%，成為公司控股股東，海爾集團(tuán)將成為公司實(shí)控人。

金利華電：擬收購(gòu)海德利森

金利華電（300069）公告稱擬通過(guò)發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式，購(gòu)買(mǎi)北京海德利森科技有限公司100%股權(quán)，并擬向上市公司控股股東發(fā)行股份募集配套資金。金利華電表示，標(biāo)的公司目前主要產(chǎn)品為高壓流體裝備，是為解決氣體及液體在高壓或超高壓環(huán)境下的加壓、檢測(cè)、輸送、存儲(chǔ)、加注等應(yīng)用場(chǎng)景的專業(yè)設(shè)備。目前廣泛應(yīng)用于航空航天、氫能源、高壓特種裝備檢測(cè)、石油化工、高端材料制造等領(lǐng)域，其發(fā)展前景與國(guó)家產(chǎn)業(yè)升級(jí)深度綁定，契合國(guó)家新質(zhì)生產(chǎn)力的發(fā)展方向，為公司的發(fā)展提供了機(jī)遇。

海蘭信：收購(gòu)智慧海防領(lǐng)軍企業(yè)海蘭寰宇

海蘭信（300065）公告稱擬通過(guò)發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式，向海南省信息產(chǎn)業(yè)投資集團(tuán)有限公司等17名交易對(duì)方，購(gòu)買(mǎi)海南海蘭寰宇海洋信息科技有限公司100%的股權(quán)，并募集配套資金，此次交易價(jià)格暫未確定。海蘭寰宇主要為涉海軍地客戶提供對(duì)海監(jiān)測(cè)雷達(dá)產(chǎn)品、雷達(dá)組網(wǎng)綜合監(jiān)測(cè)系統(tǒng)及雷達(dá)監(jiān)測(cè)信息服務(wù)。此次重組完成后，公司將拓寬主營(yíng)業(yè)務(wù)范圍，優(yōu)化業(yè)務(wù)布局。