新公司法背景下注冊資本相關的財務與稅收問題研究

摘要：2023年12月29日，十四屆全國人大常委會第七次會議通過了新《中華人民共和國公司法》（以下簡稱新《公司法》），自2024年7月1日起，我國的資本制度由授權資本制轉變為五年繳足制，即股東必須在五年內足額繳納其認繳的出資額。這一制度的變化，會對會計核算、股東變更、稅收等方面產生影響。本文立足新《公司法》這一背景，研究分析新《公司法》的頒布所帶來的一系列財稅問題，如股東出資、股東變更等。

關鍵詞：資本制度；股東；財稅問題

中圖分類號：D9"文獻標識碼：Adoi：10.19311/j.cnki.16723198.2025.01.056

今年7月1日將實施的新《公司法》，既是對中國特色現代企業制度的進一步完善，也是促進我國經濟高質量發展，推動民營經濟壯大，充分發揮新質生產力競爭優勢的重要舉措。新《公司法》對資本制度作出了新的要求，資本制度的改革會對企業帶來一系列影響，廣大財務人員，特別是規模小、無專職財務人員、或財務人員不足的小微民營公司，須高度重視。

1"我國資本制度的沿革

我國《公司法》最早于1994年7月1日施行，其后又在1999年、2004年、2005年、2013年、2018年，先后作了多次修改。

1.1"法定資本制

1994年7月實施的《公司法》，強調公司注冊時所有股東必須一次足額繳納注冊資本，即實收資本必須一次全額入賬。注冊資本實際就是股東承諾，公司經營時、股東們先拿出的“本錢”。只有“本錢”到位，才能確保公司的基本信譽。《公司法》規定，公司的注冊資本是指在公司注冊機構注冊的所有股東認繳的出資額或者認繳的股本總額，即要求股東出資一律實繳不允許認繳，實行較為嚴格的出資實繳登記制。

1.2"折中資本制

實收資本制優點很多，但缺點亦很突出，特別是注冊資本規模大的公司，在早期會造成公司大量資金沉淀。隨著市場經濟的興起、法律風險意識的增強，修正后的公司法，改為折中資本制，即公司設立時，注冊資本必須先到位一部分（不低于20％），剩余部分應在5年內逐步到位。

1.3"授權資本制

隨著我國市場經濟的快速發展，2014年修訂的公司法與國際接軌，改為授權資本制，即公司設立時，有限責任公司的注冊資本是在公司登記機關登記的全體股東認繳的出資額，并不強調注冊資本必須到位，民間稱之為“1元錢可以注冊公司”。盡管公司設立時，注冊資本的數額必須在公司章程中規定，但是創始人只要購買一部分，就可以正式組建公司，剩下的股份，則由董事會根據公司的生產、經營狀況以及股票市場的變化，隨時進行分配。授權資本制在提高公司治理效率、便利公司融資、并購、反并購、股份運作等方面具有制度比較優勢。

1.4"五年繳足制

授權資本制削弱了對債權人利益的保護，致使公司法實踐面臨重重危機。結合我國過去30年公司治理的經驗教訓，為了進一步優化營商環境、完善產權保護制度，新《公司法》第四十七條規定：全體股東認繳的出資額依然作為有限責任公司的注冊資本，而出資時限為五年內。這項重大改革既規范了股東的出資方式，完善了市場準入規制，又優化了企業營商環境，進一步刺激大眾創業、萬眾創新；其中，涉及新公司注冊、老公司注冊資本補足、股權轉讓、公司減資等一系列重大變化，帶來大量、紛繁復雜的會計核算、財務管理和稅收征管問題。

2"股東出資的財稅問題

2.1"股東出資的資產形態

根據新《公司法》第四十八條，股東可以通過多種形式進行出資，既可以直接使用貨幣出資，也可以用一些能夠使用貨幣來合理估價并且依法轉讓的非貨幣性財產出資，如實物、知識產權、土地使用權以及股權和債權等。此次《公司法》的修訂，增加了非貨幣性財產出資的種類，規定股權、債權亦可以作價出資。新《公司法》增加了債權出資方式、承認了股權出資地位，對促進股東以非貨幣財產出資有極大的鼓舞作用。

實物包括房產、機器設備、土地、車輛、原材料、零部件、貨物等有價物品。專利權、商標權、非專利技術等均歸屬于知識產權，知識產權必須是已依法取得，且能夠評估和轉讓的。能夠用以投資的土地使用權必須為依法取得的國有土地使用權，劃撥用地不在此范圍之內。股權出資是指投資人以另一家公司的股權作為出資來成立一個新公司，債權出資指的是對除目標公司外的第三人享有的債權作價出資。

2.2"股東出資的作價方式及原始入賬憑證

2.2.1"貨幣出資

股東以貨幣形式出資的，應當及時將貨幣足額存入公司的賬戶之中，公司直接依據收到款項金額，記入實收資本入賬。

2.2.2"非貨幣出資

（1）作價方式。為保證出資的真實性、價值的公允性，根據新《公司法》第四十八條規定，如果股東以非貨幣財產出資，必須要對非貨幣性財產的價值作出合理的評估，不得高估或低估。對出資額的確認直接關系到了公司、股東，以及債權人的切身利益，如高估非貨幣性財產出資額，公司的實收資本會虛高，其他股東以及債權人的利益會受到損害；如低估非貨幣性財產出資額，又會損害出資股東的利益。因此，對股東以非貨幣性財產出資，出資方需共同委托第三方機構對作價出資的非貨幣財產進行評估，確定作價出資額，進一步折算為新投資公司的股份或出資比例。

（2）入賬原始憑證。①評估報告。驗資程序和資本繳納的方式密切相連，實繳制和與強制驗資要求共為一體，強制驗資要求是實繳制度的外觀標簽。因此，對非貨幣性財產出資進行評估作價極其重要，需要會計師事務所或資產評估事務所等機構的專業人員進行，并出具評估報告。新《公司法》并未對評估作價的第三方進行規定，以非貨幣性財產出資的股東本人應負有對非貨幣性財產進行評估的義務，并承擔由此產生的責任，公司來決定是否接受該股東提交的評估作價結果。因此，股東若以非貨幣性財產出資，需要提交評估報告，其提交的評估報告是公司確定實收資本的重要原始憑證之一。

②股東（出資方）開具的銷售發票。《增值稅暫行條例實施細則》第四條第六款規定，企業將自己生產、委托加工、購買的產品用于對外投資，應視為銷售行為。所以，如果股東以自產、委托加工，或自行購買的產品出資，應當向目標公司開具銷售發票，并將其作為目標公司的原始記賬憑證。

③印花稅、契稅等完稅證明。新《公司法》第四十九條規定，非貨幣性財產只有能夠依法辦理財產轉移手續，股東才可使用非貨幣性財產進行出資。即當股東以汽車、房屋、土地使用權、著作權、專利技術權等出資時，需辦理財產轉移手續，并依據產權轉移書據繳納印花稅或契稅，印花稅、契稅的完稅證明可以作為目標公司的入賬原始憑證。

2.3"及時補足注冊資本的情形

2.3.1"公司到期不能清償債務

根據新《公司法》第五十四條規定，如果公司不能按期償還債務，公司或者債權人有權請求已經認繳但尚未達到出資期限的股東先行支付。即當債權人的債權已到期，而公司無力清償時，公司董事會以及債權人均有權利要求股東及時補足出資。

2.3.2"公司提前清算

如果公司成立不到5年，但因公司經營狀況嚴重惡化，決定提前進行破產清算，在破產清算過程中，如果公司的資產不能清償公司的債務，債權人有權請求股東補足出資。這樣一來，債權人的權益可以得以保障，同時可以有效防止公司以資產不足以清償債務為由直接向人民法院申請破產，從而逃避債務。

2.3.3"擬改制上市

當公司成立尚未滿5年，但擬改制上市時，有限責任公司需變更為股份有限公司。根據新《公司法》第九十六條規定，除非發起人所認購的股票已全部付清，否則不能再向其他人募集股票。因此，原有限責任公司的股東必須在改制基準日前，足額補足認繳出資額。

3"股東變更的財稅問題

股東變更必然涉及股權轉讓，股權轉讓包括股東之間的股權轉讓以及股東向股東以外的第三方轉讓股權。根據新《公司法》第八十四條規定，如果股東想出讓其所持有的公司的股份，應當及時告知其他股東其股份轉讓的數額、價格、支付方式和時間等情況，在同等條件下，其他股東享有優先購買的權利。

3.1"股東變更的會計核算

股東變更的會計核算包括股東變更的法律程序、原始憑證及賬務處理。

3.1.1"股東變更的法律程序

根據新《公司法》第八十四至八十七條規定，股東轉讓其所持有的股份時，應當事先就交易的數量、價格和支付方式進行談判，并告知其他股東。其他股東有權行使或放棄優先購買的權利。待協商完畢后，簽訂股權轉讓協議，并書面通知公司，請求變更股東名冊。股權交易雙方需及時繳納由買賣股權所帶來的稅費，待取得完稅證明后，公司向登記機關辦理變更登記，在此期間，還需要將原有股東的出資憑證予以注銷，并為新的股東簽發出資證明書。新《公司法》取消了股東向他人轉讓股份須經過過半數表決通過的制度。

公司向登記機關辦理變更登記，須先持相關材料向工商行政部門提出申請，工商部門核對材料后出具《登記結算通知書》，5個工作日后前往窗口將《登記決算通知書》更換為《準予變更登記通知書》，即完成辦理股東變更登記。

3.1.2"股東變更的原始憑證及賬務處理

財務人員進行股東變更賬務處理時需后附原始憑證，原始憑證包括股東協議、變更后的公司章程或股東個稅完稅證明等。股東變更并不會影響公司的實收資本額，只影響了實收資本的明細科目。若甲以100萬元的價款將其持有的A公司20%的股權轉讓給乙，轉讓金額為100萬元。而A公司注冊資本為400萬元，實收資本也為400萬元。則A公司的賬務處理為：

借：實收資本——甲公司80萬

貸：實收資本——乙公司80萬

即對A公司而言，注冊資本及實收資本總額并沒有發生改變，只是實收資本的明細科目發生了變化。

3.2"股東變更的稅收問題

股東變更的股權轉讓行為，必然涉及稅收問題，為保證國家稅收的公平與安全，對股東股權轉讓的計稅價格、計稅基礎、稅種、稅率等均有明確規定。

3.2.1"股權轉讓計稅價格確定的原則

（1）以股權轉讓約定的價格為基礎。

通常情況下，為保證股權買賣雙方的合法權益，股權轉讓協議的價格是公允的。股權轉讓雙方確定轉讓價格的方式有多種，例如：通過雙方協商確定、以工商注冊出資額確定、以公司在特定時間點的經審計后的凈資產值為基礎確定，或通過公司資產評估后的資產價值來確定等。

（2）稅務機關核定計稅價格。

按照《國家稅務總局關于發布〈股權轉讓所得個人所得稅管理辦法（試行）〉的公告》（國稅總局公告2014年第67號）第十一條的規定，如果在沒有正當理由的情況下，納稅人申報的股權轉讓收入明顯低于正常水平，或者沒有按照規定的時間進行納稅申報，在稅務機關責令限期申報之后仍然不申報的，或者轉讓方不能提供或者拒絕提供股權轉讓收入的相關資料，則主管稅務機關有權自行核定股權轉讓價格。

主管稅務機關核定股權轉讓價格的方式有如下幾種：

①凈資產核定法。即主管稅務機關依照被投資公司每股凈資產或股權對應的凈資產份額核定股權轉讓價格。在被投資企業所有的資產之中，如果土地使用權、知識產權、采礦權、股權等價格并不公開透明的資產所占比重在20%以上時，則由主管部門委托具備法定資格的中介組織對股權轉讓進行評估，從而確定股權轉讓價格。

②類比法。如果使用凈資產核定法難以確定股權轉讓價格，則可以參考同一家企業的同一股東、其他股東在同等或相似情況下的股權轉讓價格，或者是根據相似或者相似情況下的相似產業的股權轉讓收益進行核定。

3.2.2"股權轉讓涉及的主要稅種及稅率

（1）企業所得稅。

企業轉讓股權，只有在轉讓協議生效、股權變更登記完成之后，才能確認實現收入，轉讓股權的收入，在扣除為取得該股權所支出的成本之后，作為股權轉讓所得額。在計算股權轉讓所得額時，應當將被投資企業的未分配利潤等股東留存收益中歸屬于該股權的金額計算在內。企業所得稅的稅率為25%。

（2）增值稅。

當企業轉讓上市公司股權時，其所持有的股票屬于金融商品，需按規定繳納增值稅，應當以其出讓底價扣除買入價格后的余額作為銷售額，一般納稅人金融商品轉讓稅率為6%。個人對上市公司與非上市公司股權的轉讓均不繳納增值稅。

（3）個人所得稅。

自然人轉讓股權，其財產轉讓所得為轉讓財產取得的金額扣除財產原價值及轉讓過程中的合理費用，按照20%的稅率計算。

（4）印花稅。

自然人轉讓股權的，買賣雙方應當按照股權轉讓價款的萬分之五繳納印花稅。

3.2.3"先完稅后變更的特別規定

為防止稅源流失，多地稅務局針對股權轉讓一事發布通知，要求先完稅后轉股，目前，北京、上海、天津、廣西、深圳、四川等地均已發布相關規定。以河南為例，2023年6月28日國家稅務總局河南省稅務局、河南省市場監督管理局聯合發布了《關于做好股權變更登記個人所得稅服務工作的通知》，該通知規定個人進行股權轉讓的，在向市場監管部門申請辦理股權變更登記前，扣繳義務人或者納稅人應攜帶有關資料到被投資企業所在地主管稅務機關辦理納稅申報，該通知2023年7月20日起施行。此項規定能夠有效解決個人股東股權轉讓交易中稅款大量流失的問題，從根源上規避個人股權交易中的漏稅行為。

4"新《公司法》帶來的其他財稅問題

4.1"已注冊公司補足出資

新《公司法》第二百六十六條規定，本法施行前已注冊成立的公司，其出資期限超出了本法規定的期限的，除法律、行政法規或者國務院另有規定外，應當逐步調整至本法規定的期限以內。即對新《公司法》生效前已經成立的公司，其注冊資本補足期限目前并未有明確規定。針對老公司注冊資本補足期限，建議采用公司章程規定期限與五年期限孰早原則。即新《公司法》自2024年7月1日起實施，其5年期滿即為2029年7月1日，若公司章程規定公司補足出資的期限在2029年7月1日前，則以公司章程規定時間為準，反之，股東需在2029年7月1日前補足出資。此種處理原則比統一劃線“三年補足”等簡單粗暴的規定更人性也更符合立法本意。

4.2"減少注冊資本

新《公司法》頒布之前，我國實行授權資本制，即有限責任公司在登記時，全體股東認繳的出資總額即為注冊資本，而對認繳出資額補足期限并未作明確規定。在這一背景之下，出現了盲目認繳、天價認繳等問題，例如2023年以來，海南三亞市榮耀大廈10層一連出現多家注冊資本超7億元的“巨無霸”公司，“授權資本制”的實施，本意是為了讓投資者把錢花在“刀刃”上，但也因此出現了一些不法商家利用這一機會蒙騙投資人、消費者，擾亂市場秩序的情況。而新《公司法》的出臺，使部分“巨無霸”公司無力補足出資，為保證公司合法存續，其不得不申請減少注冊資本。

公司要減少注冊資本，應先由董事會擬定減資方案，并編制資產負債表和財產清單。接著需要召開股東大會，且必須有超過代表三分之二表決權的股東通過關于減少注冊資本的決議，股東會的決議應當在10天之內告知所有債權人，并于30日內在報刊上或在全國企業信用信息公示系統上公布。

如果債權人收到了公司的通知，則需要在30天之內請求公司清償債務或提供擔保，如果債權人未收到通知，需要在45天之內進行申請。在公告發布后的45天后，公司可將減資公告、公司債務清償及債務擔保情況說明等材料提交工商機關，由工商機關核準后，進行減資登記。

授權資本制使公司的實際資產處于不確定的狀態，給股東濫用制度優惠侵害債權人合法利益留下了“漏洞”，造成了實踐中司法裁判的混亂以及相關理論的爭議不休。新《公司法》規定企業的注冊資本需要在五年內繳足，注冊資本“實心化”有利于幫助企業樹立良好的形象，提高商業信譽，有利于市場主體更直觀地評估交易對手的情況以做出更為合理的決策，有利于債權人維護自己的合法權益，從而不斷優化營商環境。新《公司法》規定注冊資本實繳一方面保障了交易的安全性，有效規范了市場秩序，另一方面五年制的靈活期限也能夠激發市場主體的活力，亦能夠倒逼上市公司更加注重發展質量和信息透明度，更好地滿足廣大投資者對信息披露的高標準需求。但同時，注冊資本實繳也會增加股東的出資壓力，從而導致股東通過關聯交易等方式抽逃出資的可能性增大，因此，監管部門也要提高對股東抽逃出資的重視程度，采取強有力的措施遏制此類事件的發生。

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