馬來西亞2025年財政預算對企業影響分析

10月18日，馬來西亞政府出臺了其歷史上規模最大的2025年國家預算案，通過引入新的稅收激勵措施、削減補貼和發展新的經濟集群來增強經濟競爭力。

2 0 2 5年的預算撥款預計將達到空前的4210億林吉特（約合人民幣6864億元），相較于2024年增長了6.4%。在這一總額中，政府計劃撥出3 3 5 0 億林吉特（ 約合人民幣5462億元）用于日常運營支出，另外860億林吉特（約合人民幣1402億元）將被分配至發展項目。

此外，馬來西亞政府宣布，財政赤字占國內生產總值（GDP）的比例將從2024年的4.3%縮減至3.8%。預計到2025年，經濟增長率將介于4.5%至5.5%之間。

預算案中哪些因素會影響企業？

新的投資激勵框架

馬來西亞政府在2025年預算中推出了新投資激勵框架，并為該計劃撥款10億令吉（約合人民幣16.3億元）。該框架是一套旨在吸引高價值活動的外國投資的激勵措施，預計將于2025年第三季度實施。

增加集成電路出口的稅收優惠

在新的投資激勵政策下，馬來西亞政府將為出口集成電路的企業提供稅收優惠。具體而言，企業因出口增長而獲得的法定收入中， 將有70%享受所得稅減免。此舉旨在進一步推動馬來西亞電氣和電子行業的發展。

供應鏈彈性激勵

為了增強本地供應鏈的韌性并加強初級產業生態系統，馬來西亞政府將提供以下激勵措施：

對符合條件的跨國公司供應鏈彈性費用進行連續三年的雙重稅收減免，每年上限為200萬林吉特（約合人民幣326萬元）；

跨國公司及其供應商與當地供應商合作的項目投資可享受稅務減免；

為本地供應商量身定制結果導向型稅收激勵計劃；

1億林吉特（約合人民幣1.6億元）的配套投資基金，用于支持本地供應商的發展，特別是在電子和電氣、特種化學品和醫療器械領域；

對馬來西亞特定州的21個指定經濟部門的投資提供特殊所得稅優惠。

碳捕集、利用和封存活動的激勵措施

為了促進符合環境、社會和治理標準的投資，將為碳捕集、利用和封存活動提供投資稅減免或所得稅豁免。

柔佛-新加坡經濟特區

馬來西亞政府將在2024年底為新開發的柔佛－新加坡經濟特區推出激勵措施。

森林城市金融特區

森林城市金融特區開發項目是一項位于馬來西亞柔佛州的大型智慧城市計劃，靠近新加坡邊境。森林城市金融特區計劃成為一個融合先進技術、綠色空間和可持續基礎設施的未來主義城市開發項目。它旨在吸引國際企業、投資者和居民，重點關注環境可持續性發展。

激勵措施包括：

森林城市金融特區將成為馬來西亞首個設立的家族辦公室，該辦公室將根據單一家族辦公室計劃享有零稅率優惠；

森林城市金融特區將實行0至5%的企業所得稅稅率，尤其對金融科技和全球商業服務領域的公司具有吸引力；

專業人員若符合條件，將能享受15%的所得稅減免；

銀行實體和金融機構在森林城市金融特區內運營時，將獲得一系列激勵措施，包括搬遷成本扣除、預扣稅豁免以及工業建筑津貼；

得益于馬來西亞國家銀行的支持，本地注冊的外國銀行將享有更大的運營靈活性，能夠在該特區內開設更多分行，并利用外匯靈活性進行離岸借款和外幣資產投資。

實施電子發票的稅收優惠

馬來西亞政府將為購置信息與通信技術設備、計算機軟件包以及用于電子發票相關咨詢的費用提供加速資本津貼。

智能物流綜合體稅收優惠

為了促進利用先進物流技術的企業，政府將在5年內對符合條件的智能物流園區給予60%的投資稅減免。

自動化的稅收優惠

制造業、服務業、農業以及大宗商品行業的企業，可以享受自動化資本支出的加速資本津貼。

股息稅

對于年度股息收入超過10萬林吉特（約合人民幣16.3萬元）的個人股東，他們需按照應納稅所得額的2%繳納股息稅。然而，部分股息收入是免稅的，這些包括：1.來自境外的分紅；2.來自先鋒地位公司利潤分配的股息；3.居民從納閩實體獲得的股息；4.來自免征此稅的航運公司利潤分配、支付或貸記的股息。

銷售和服務稅

自2025年5月1日起，非必需品的銷售和服務稅將有所上調。同時，服務稅的適用范圍將擴展至包括某些商業服務，例如收費金融服務在內。

碳稅

馬來西亞將于2026年對鋼鐵和能源行業征收碳稅。

提高最低工資

馬來西亞政府已承諾，自2025年2月起，將最低工資標準從1 5 0 0林吉特（約合人民幣2 4 4 9元）提升至1700林吉特（約合人民幣2775元）。對于員工人數不足5人的企業，這一調整將延后6個月執行。

原文來源：《東盟簡報》

編譯：劉奕君