基于熵值法的科技型上市企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效評(píng)價(jià)探究

【摘要】隨著創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略的深入實(shí)施，科技型企業(yè)的創(chuàng)新績(jī)效評(píng)價(jià)成為關(guān)鍵。文章首先構(gòu)建了包含財(cái)務(wù)基礎(chǔ)能力、研發(fā)創(chuàng)新能力以及創(chuàng)新貢獻(xiàn)能力等多個(gè)維度的評(píng)價(jià)指標(biāo)體系；隨后利用熵值法確定各指標(biāo)權(quán)重；最后通過案例分析驗(yàn)證了模型的有效性，為科技型企業(yè)提供了科學(xué)的績(jī)效評(píng)價(jià)工具。

【關(guān)鍵詞】熵值法；科技型企業(yè)；績(jī)效評(píng)價(jià)；權(quán)重分配

【中圖分類號(hào)】F124.3

在當(dāng)今背景下，傳統(tǒng)的績(jī)效評(píng)價(jià)方法已難以適應(yīng)科技型企業(yè)的需求。因此，構(gòu)建一個(gè)新的科學(xué)、合理的科技型企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，對(duì)于推動(dòng)企業(yè)創(chuàng)新和提升競(jìng)爭(zhēng)力具有重要的意義。李露（2016）采用網(wǎng)絡(luò)層次分析方法（ANP）構(gòu)建了科技企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，為企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效評(píng)價(jià)提供了新視角[ 1 ]。劉章勝（2020）針對(duì)技術(shù)科技型企業(yè)的特點(diǎn)，從技術(shù)創(chuàng)新過程和結(jié)果兩個(gè)方面構(gòu)建了評(píng)價(jià)指標(biāo)體系[2]。岳峰（2007）探討了熵值法在確定評(píng)價(jià)指標(biāo)權(quán)重中的應(yīng)用，為績(jī)效評(píng)價(jià)提供了新的量化方法[3]。高嚴(yán)（2018）針對(duì)經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下中小企業(yè)面臨的挑戰(zhàn)，提出了績(jī)效評(píng)價(jià)應(yīng)該更新評(píng)價(jià)視角與經(jīng)濟(jì)環(huán)境相適的觀點(diǎn)[4]。這些文獻(xiàn)從不同角度探討了科技型企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)的方法?；谶@些文獻(xiàn)，本文將深化構(gòu)建一套創(chuàng)新績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，

助力企業(yè)不斷創(chuàng)新發(fā)展。

一、科技型企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的構(gòu)建

科技型企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效評(píng)價(jià)體系的建立旨在全面衡量企業(yè)的創(chuàng)新能力和績(jī)效，在加強(qiáng)研發(fā)投入過程中，財(cái)務(wù)基礎(chǔ)能力、研發(fā)創(chuàng)新能力以及創(chuàng)新貢獻(xiàn)能力至關(guān)重要，因此，在構(gòu)建科技型企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效評(píng)價(jià)體系時(shí)，本文選定上述三個(gè)指標(biāo)作為一級(jí)指標(biāo)。

（一）財(cái)務(wù)基礎(chǔ)能力

在科技型企業(yè)的績(jī)效評(píng)價(jià)體系中，財(cái)務(wù)基礎(chǔ)能力是一個(gè)關(guān)鍵因素，它對(duì)企業(yè)的整體績(jī)效具有重要影響，主要包括盈利水平和資產(chǎn)運(yùn)營能力。

（二）研發(fā)創(chuàng)新能力

企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新能力是評(píng)價(jià)科技型企業(yè)最核心的指標(biāo)，主要包括企業(yè)的研發(fā)投入以及創(chuàng)新環(huán)境。

1.研發(fā)投入

科技型企業(yè)的研發(fā)投入是其創(chuàng)新活動(dòng)的核心，評(píng)估指標(biāo)包括研發(fā)經(jīng)費(fèi)占比和研發(fā)人員占比。

2.創(chuàng)新環(huán)境

政府對(duì)科技型企業(yè)的政策支持能為企業(yè)創(chuàng)新提供支持，促進(jìn)持續(xù)創(chuàng)新。評(píng)估指標(biāo)包括政府補(bǔ)助占比和稅費(fèi)占比。

（三）創(chuàng)新貢獻(xiàn)能力

科技型企業(yè)的創(chuàng)新貢獻(xiàn)能力體現(xiàn)了企業(yè)在創(chuàng)新活動(dòng)中展現(xiàn)的能力及對(duì)整體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的貢獻(xiàn)。創(chuàng)新貢獻(xiàn)能力主要由社會(huì)發(fā)展貢獻(xiàn)和創(chuàng)新產(chǎn)出構(gòu)成。

1.社會(huì)發(fā)展貢獻(xiàn)

科技型企業(yè)的發(fā)展往往伴隨著新的就業(yè)機(jī)會(huì)的產(chǎn)生，因此以就業(yè)增長率指標(biāo)來體現(xiàn)。

2.創(chuàng)新產(chǎn)出

創(chuàng)新產(chǎn)出是衡量企業(yè)創(chuàng)新能力的關(guān)鍵指標(biāo)，科技型企業(yè)通過研發(fā)活動(dòng)推動(dòng)技術(shù)進(jìn)步，通過申請(qǐng)專利等方式創(chuàng)造和保護(hù)知識(shí)產(chǎn)權(quán)，增強(qiáng)核心競(jìng)爭(zhēng)力。評(píng)估指標(biāo)包括研發(fā)費(fèi)資本化率及專利申請(qǐng)數(shù)。

具體指標(biāo)及計(jì)算公式的設(shè)計(jì)如表1：

三、基于熵值法的科技型企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效實(shí)證評(píng)價(jià)

（一）樣本選擇

根據(jù)2023年福布斯中國創(chuàng)新力50強(qiáng)名單，本文選擇10家科技型企業(yè)作為樣本，涵蓋新能源、半導(dǎo)體及通訊技術(shù)等相關(guān)產(chǎn)業(yè)，數(shù)據(jù)樣本見表2。數(shù)據(jù)來自企業(yè)官網(wǎng)披露的年度報(bào)告，選取2019年至2023年的相關(guān)數(shù)據(jù)。

（二）基于熵值法的我國科技型企業(yè)績(jī)效綜合評(píng)價(jià)

首先，基于2023年數(shù)據(jù)構(gòu)建原始矩陣，對(duì)正向指標(biāo)如資產(chǎn)收益率A1用公式2調(diào)整，對(duì)負(fù)向指標(biāo)如稅費(fèi)占比B4用公式3調(diào)整，之后形成無量綱數(shù)據(jù)矩陣。

其次，經(jīng)過極值法無量綱化后，數(shù)據(jù)矩陣中可能出現(xiàn)零值，影響對(duì)數(shù)計(jì)算。因此，采用公式4進(jìn)行平移處理（d取值10～30），得到的數(shù)據(jù)矩陣即為2023年各指標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)化矩陣，如表3所示。

然后，利用公式6，計(jì)算各方案下各指標(biāo)的比重后，用公式7得出指標(biāo)的熵值。再利用公式8和公式9分別計(jì)算指標(biāo)的差異性系數(shù)和權(quán)重。最后，根據(jù)公式10即可計(jì)算出10家科技型企業(yè)在2023年績(jī)效的綜合評(píng)分，見表4。

運(yùn)用熵值法，我們已對(duì)2019—2023年間的企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效進(jìn)行了全面分析，并將結(jié)果匯總于表5中。

由表5可以發(fā)現(xiàn)，評(píng)價(jià)指標(biāo)熵值越大，所占權(quán)重越小。五年內(nèi)，存貨周轉(zhuǎn)率A4擁有最小熵值和最大權(quán)重，顯著影響企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效。存貨周轉(zhuǎn)率體現(xiàn)企業(yè)對(duì)市場(chǎng)需求變化的響應(yīng)速度，快速周轉(zhuǎn)有助于企業(yè)及時(shí)調(diào)整生產(chǎn)策略。存貨周轉(zhuǎn)率的提升可以體現(xiàn)企業(yè)將創(chuàng)新快速商業(yè)化的能力。

在2019—2023年，稅費(fèi)占比B4熵值最大，權(quán)重最小，對(duì)企業(yè)的創(chuàng)新績(jī)效影響最小。政府的稅收優(yōu)惠是刺激企業(yè)創(chuàng)新的手段，但其對(duì)企業(yè)創(chuàng)新的影響是有限的。

研發(fā)費(fèi)資本化率C2在這五年中的評(píng)價(jià)指標(biāo)中權(quán)重都是僅次于存貨周轉(zhuǎn)率A4，表明該項(xiàng)指標(biāo)對(duì)企業(yè)績(jī)效的影響力也不容忽視。研發(fā)費(fèi)用是企業(yè)創(chuàng)新的重要投入，資本化率的高低可以反映企業(yè)對(duì)研發(fā)的重視程度和投入的規(guī)模，較高的研發(fā)費(fèi)資本化率可以激勵(lì)企業(yè)持續(xù)進(jìn)行研發(fā)投入，推動(dòng)企業(yè)不斷創(chuàng)新。

根據(jù)熵值法，綜合得分與企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效水平正相關(guān)。從表4和表6可見，2019—2023年樣本企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效均值有所波動(dòng)，其中2021年相對(duì)較高，所選樣本企業(yè)2019—2023年的創(chuàng)新績(jī)效評(píng)價(jià)值均值分別為0.248、0.249、0.263、0.232、0.254。在這五年中，每年均有部分企業(yè)的綜合得分高于均值，這表示出這些企業(yè)在創(chuàng)新績(jī)效上表現(xiàn)較好。

圖1展示了10家樣本企業(yè)的創(chuàng)新績(jī)效，其評(píng)價(jià)值主要集中在[0.1，0.5]區(qū)間，表明這些科技型企業(yè)績(jī)效總體良好但仍有提升潛力空間。我國科技型企業(yè)需加大創(chuàng)新投入與產(chǎn)出以推動(dòng)持續(xù)發(fā)展。

從單個(gè)企業(yè)來看，韋爾股份、寧德時(shí)代以及金山辦公的創(chuàng)新績(jī)效評(píng)價(jià)值波動(dòng)稍大，其他企業(yè)的創(chuàng)新績(jī)效值整體上處于穩(wěn)定的發(fā)展態(tài)勢(shì)。2020—2023年綜合得分最高的都是北方華創(chuàng)，2019年綜合得分最高的是金山辦公，說明這幾家企業(yè)的創(chuàng)新績(jī)效較高。

四、結(jié)論與展望

（一）財(cái)務(wù)基礎(chǔ)能力績(jī)效不平衡，創(chuàng)新投入績(jī)效偏低

通過表5所示，在財(cái)務(wù)基礎(chǔ)能力中，各指標(biāo)之間權(quán)重差別巨大，這意味著企業(yè)在財(cái)務(wù)資源分配、成本控制、資金流動(dòng)性管理等方面存在不足，企業(yè)可能在某些非核心業(yè)務(wù)或非關(guān)鍵領(lǐng)域投入過多，導(dǎo)致核心創(chuàng)新活動(dòng)的資金支持不足。因此，企業(yè)需要優(yōu)化財(cái)務(wù)管理，確保資金的有效分配和使用，通過建立更加嚴(yán)格的預(yù)算控制機(jī)制、提高財(cái)務(wù)透明度、加強(qiáng)內(nèi)部審計(jì)和風(fēng)險(xiǎn)管理等方式，來平衡和提升財(cái)務(wù)基礎(chǔ)能力績(jī)效。

另外，創(chuàng)新投入績(jī)效偏低表明企業(yè)在研發(fā)投入、技術(shù)創(chuàng)新、人才培養(yǎng)等方面的投資可能不足，且投資效率不高，創(chuàng)新投入的不足會(huì)直接影響企業(yè)的創(chuàng)新能力和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。因此，企業(yè)應(yīng)增加對(duì)創(chuàng)新活動(dòng)的投資，包括研發(fā)費(fèi)用、人才引進(jìn)和培養(yǎng)、技術(shù)合作等。同時(shí)，需要提高創(chuàng)新投資的效率，比如通過建立有效的創(chuàng)新管理體系、激勵(lì)機(jī)制和績(jī)效評(píng)估體系，確保創(chuàng)新投入能夠轉(zhuǎn)化為實(shí)際的創(chuàng)新成果。

（二）存貨周轉(zhuǎn)率對(duì)科技型企業(yè)的績(jī)效評(píng)價(jià)影響最大

在科技型企業(yè)中，高存貨周轉(zhuǎn)率反映了企業(yè)產(chǎn)品更新?lián)Q代的頻率較高，創(chuàng)新產(chǎn)出方面經(jīng)濟(jì)效益轉(zhuǎn)化能力高，這是創(chuàng)新能力強(qiáng)的體現(xiàn)。存貨周轉(zhuǎn)率較高也意味著企業(yè)存貨占用資金較少，資金回籠速度快，這有助于提高企業(yè)的資金使用效率，降低財(cái)務(wù)成本。

（三）創(chuàng)新環(huán)境支持績(jī)效偏低，需要進(jìn)一步提高

創(chuàng)新環(huán)境是影響科技型企業(yè)績(jī)效的重要外部因素，政府補(bǔ)貼和稅收優(yōu)惠是支持企業(yè)創(chuàng)新的外部力量，是刺激創(chuàng)新的手段，但對(duì)企業(yè)創(chuàng)新的影響是有限的。政府要改變產(chǎn)業(yè)政策的支持方式，把單純的財(cái)政補(bǔ)貼轉(zhuǎn)變?yōu)閷?duì)全產(chǎn)業(yè)鏈體系的支持。

主要參考文獻(xiàn)：

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[2]劉章勝，廖石云.技術(shù)科技型企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)體系構(gòu)建研究[J].商業(yè)經(jīng)濟(jì)，2020（02）：78-9.

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[4]高嚴(yán)，陳詩思.經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下中小企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)：一個(gè)綜述[J].財(cái)會(huì)通訊，2018（02）：52-5.

責(zé)編：險(xiǎn)峰