如何利用好東南亞機遇

東南亞國家充滿活力，尤其越南、印尼等這些起點較低、過去10年經濟保持中高速增長的國家。從經濟總量看，以購買力平價計算，東盟10國合計是世界第五大經濟體，且經濟增速處于全球前列，比世界年均水平高出2個百分點。從發展序列看，東南亞的多樣性和差異性同樣引人注目，印尼人均GDP不到5000美元；馬來西亞人均大約1.2萬美元，屬于中高等收入國家；而新加坡是典型的發達國家，人均GDP超過8萬美元。

重視東南亞不僅是因為東南亞經濟蓬勃發展，市場潛力大，也因為中國面臨著來自美國的圍堵、遏制和打壓，因而也需要在全球尋找能夠替代美國市場的地方。面對動蕩不安的國際局勢，中國企業必須做好深耕東南亞的全方位準備。

2018年中美貿易摩擦之后，東南亞是一個比較理想的“中轉站”。中國大量產能在向東南亞轉移，中間品貿易即基于價值鏈的增加值貿易尤其發達，形成了更精細化的三角貿易模式。中國目前在東南亞的投資和經貿合作是全方位的，不僅有基礎設施、農業、水資源領域的投資，還有各種發展水平的產業合作，包括工業園區等特色內容等。

如今，不少東南亞國家的貿易情況是，同時向中美兩頭推動進出口，因而需要新的理論來理解東南亞的貿易模式。

東南亞地位更加突出

中美貿易摩擦仍在持續且戰略博弈加劇的背景下，東南亞的地位比以往更加突出了。以貿易為例，在中美貿易摩擦發生之后，東南亞地區很快成為中國最大的貿易伙伴。2023年，中國—東盟貿易額占中國外貿總額的15.4%，為第一大貿易伙伴，比2018年上升2.7個百分點。在動蕩不安的世界里，這是中國外貿方面難得的好消息。

中美貿易摩擦影響十分深遠。在此背景下，對美、對歐貿易增速出現下滑，中國企業主動加大了對東南亞的投入。過去5年，中國—東盟貿易額凈增加約2.5萬億元人民幣，而美歐合計僅增加了不到1.5萬億元人民幣的貿易額，特別是美國的增量不足5000億元人民幣。

中美貿易額占中國外貿總額的比重，已從貿易摩擦爆發之初的13.7%下跌至目前的11.2%，跌幅2.5個百分點。與此同時，中國與東盟的貿易額迅速上漲，占比甚至超過亞洲增量的一半。一定程度而言，中國在美國市場的損失，通過東盟市場彌補回來了。

考察東南亞主要經濟體的進出口結構后，可以發現一個顯著的特點，無論是出口還是進口，行業的比例是很類似的，即進口的產品和出口的產品都屬于同一個類型，兩者在進出口中的占比極為接近。

在典型的南北貿易模式中，發展中國家通常出口的是原材料，進口的是制成品，兩者分屬于不同的貨物范疇，因而進出口結構是很不同的。在增加值貿易主導的時期，越南乃至東南亞的地位有點像加工“中轉站”，xxKAYSLnGKdhXpaOLd6TOw==對中美都能出口一些適合的產品，因而這些國家難以選邊站，而是兩頭謀求利益。

零部件貿易實際上更有利于中小國家參與產業鏈，因為在一個工業體系不完整的國家，很難在本國完成一個產品的所有生產環節，很少有國家會追求大而全，各國均可以利用各自的特色謀求生產鏈中的位置。

冷戰結束以來，亞洲的發展中國家也開始大量進口原材料、出口制造業產品，機械、ICT和電氣產品出口成為價值鏈貿易的核心產業部門。信息技術加速發展，大大降低了溝通協調的成本，使得分工鏈條進一步細化和加強，不同國家可以根據自身在成本上的不同優勢，積極參與到價值鏈生產中。

由于強大的金融能力，美國在經濟規律的驅使下，大幅度壓低了本土的制造能力，而將其轉移到其他國家進行加工，本國則坐收金融之利。在美國霸權鼎盛時期，沒有國家挑戰這種分工秩序。

2008年金融危機之后，美國不再像以往那樣能提供足夠龐大的市場，中國以及其他亞洲國家必須自謀出路，通過聯合自強，加強區域合作制度建設，將彼此作為部分損失了的美國市場的替代。

機遇與挑戰

東南亞人口將在21世紀第三個十年結束之際超過7億。曾有機構預測，到2030年，東盟7億人口中的65%將成為中產階級，即大約4.5億人口。其中，每人每天的支出范圍在10美元至100美元之間，這會形成一個十分可觀的消費市場。對于那些注重消費市場的企業來說，這是絕對不能忽視的龐大群體。

審視中國在東南亞地區的經濟存在感時，總的來說要看到，中國增量快但存量還弱于美國及其盟友。東盟給出的數據顯示，美國仍是東盟最大的外資來源地，2022年為369億美元，占東盟當年吸收外資的16.4%。日本列第二位占12.1%，2022年為270多億美元。中國列第四位占6.9%，約為155億美元。

從國別來看，新加坡吸收的外資最多，占到東南亞吸收總量的近68%；其次是泰國、印尼和馬來西亞，三國合計約占東南亞吸收外資總量的28%；最后是中南半島的較貧窮國家。在新加坡、印尼和馬來西亞，美國的投資額領先其他國家，中國僅在柬埔寨和緬甸的投資額占據首位，而日本在泰國的投資額占總量的30%以上。

不過，從行業領域看，美國在新加坡的投資很多集中在金融領域，這與中國、日本在東南亞的投資有很大的不同。目前與中國企業競爭最為激烈的主要是日資企業，因而日資企業的經驗和教訓值得優先考慮。

日本企業在東南亞布局較早，形成了一套在當地經營的方法，其中包括通過日本貿易振興機構事先進行詳盡的調查。該機構在馬來西亞、泰國的分支機構均設立于1950年代末，在印尼的辦事處設立于1960年代。相較于服務日本企業對外投資的這些輔助性機構，中國在這方面的準備和投入是遠遠不夠的。

日韓企業在東南亞的投資比中國早了一至兩代人，它們下沉的程度比中國企業要深得多。在雅加達這種大城市，可以看到華為這些大企業的廣告，但到了萬隆、日惹等二三線城市，就難尋中國品牌的蹤跡了。這些日韓企業在東南亞經營已久，甚至已經出現了二代、三代為這些企業工作的本地人。中企在當地的經營是很難實現跨越式發展的，必須靠長時間的跨文化交流來積累互相之間的信任。

當然，東南亞普遍存在“都市主義”特征，即大城市提供大量就業機會，吸納了來自全國的年輕人口，消費很發達，它的中高端消費領域和其他國際大都市幾乎沒有什么區別，中企在初期更容易進入這些市場。但是，二三線城市的本地化色彩更重，要進入這些市場，所耗費的時間和信息成本是巨大的，除了自己派合適的員工前往之外，找到合適的合作伙伴也是重要路徑。

中國企業在東南亞經營時的另一個思想誤區，是照搬國內的項目治理思維。許多企業不熟悉東南亞國家的政治生態，習慣了跟“一把手”打交道解決一切問題的方式，但是在選舉體系里，官員是會周期性更替的。另外，在權力分散、社會組織發達的東南亞，衡量誰有影響力的標準是不一樣的，在不同事情上，不同機構的影響力也不一樣。如果沒有深入地在地調研，很難在復雜的關系中找到解決具體問題的方式。

（摘自《南風窗》）