以高質(zhì)量征信工作支持“五篇大文章”

[摘要] 金融機構(gòu)與其服務(wù)對象之間存在著普遍的信息不對稱，征信系統(tǒng)在消除信息不對稱中發(fā)揮了重要作用。金融機構(gòu)要以征信系統(tǒng)架設(shè)科技與金融橋梁、保障綠色金融長效機制、促進普惠金融精細化發(fā)展、促進養(yǎng)老金融體系完善、夯實數(shù)字金融根基，從而提升金融服務(wù)質(zhì)效，助推經(jīng)濟社會高質(zhì)量發(fā)展。

[關(guān)鍵詞] 金融機構(gòu)；征信系統(tǒng)；普惠金融

[作者單位] 四川資中農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司

2023年10月召開的中央金融工作會議提出，要加快建設(shè)金融強國，推動我國金融高質(zhì)量發(fā)展，強調(diào)做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融“五篇大文章”。良好的征信系統(tǒng)，通過承載經(jīng)濟活動主體的經(jīng)濟金融信息，減少金融機構(gòu)與服務(wù)對象間的信息不對稱，消除“五篇大文章”中的現(xiàn)有堵點痛點。

以征信系統(tǒng)支持“五篇大文章”

以征信系統(tǒng)架設(shè)科技與金融橋梁。科技創(chuàng)新是促進新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展的重要力量，科技創(chuàng)新離不開金融產(chǎn)品的支持。而征信系統(tǒng)的進一步發(fā)展和完善成為溝通金融機構(gòu)與科技創(chuàng)新的橋梁。依托征信，金融機構(gòu)能夠研發(fā)適用于科技企業(yè)不同生命周期的金融產(chǎn)品，形成風險有效控制、準入成本較低、適應(yīng)科技企業(yè)發(fā)展階段的科技金融供給。一是征信覆蓋內(nèi)容的增長使其能夠就科技創(chuàng)新、知識產(chǎn)權(quán)提供更全面和精確的信息，進而降低金融機構(gòu)在科技金融中的前期調(diào)查成本、學習成本，使科技企業(yè)能夠快速地完成金融準入。二是征信提高金融機構(gòu)之間的協(xié)作，使各類金融機構(gòu)間獲得產(chǎn)業(yè)鏈上下游的交叉信息，通過信息的相互印證，快速判斷科技企業(yè)狀況，提升科技金融效率。三是征信系統(tǒng)在覆蓋知識產(chǎn)權(quán)信息后，結(jié)合現(xiàn)有知識產(chǎn)權(quán)交易中心、數(shù)據(jù)交易所的輔助信息，使知識產(chǎn)權(quán)融資具備了基礎(chǔ)條件，這將進一步促進科技金融的供給。

以征信系統(tǒng)保障綠色金融長效機制。近年來，我國綠色經(jīng)濟快速發(fā)展，但相應(yīng)的金融產(chǎn)品供給較少。其原因在于，綠色經(jīng)濟產(chǎn)生的收益多作用于長期，在現(xiàn)實經(jīng)濟中受到的重視不足。而金融產(chǎn)品的期限卻以中短期為主，對長期影響的關(guān)注較少。金融產(chǎn)品關(guān)注中短期的特點與綠色經(jīng)濟的長周期影響互不匹配，導致了現(xiàn)有綠色金融的發(fā)展緩慢。從金融視角來看，關(guān)注綠色可持續(xù)性的企業(yè)需有長期愿景支持，此類企業(yè)通常具有規(guī)模大、穩(wěn)定性強的一般性特征。因此，金融產(chǎn)品的設(shè)計方向應(yīng)基于低風險所b487592c6bbb49825d48afdf8aa6d12bb5db3b206cf365191b456cbdd80100b6對應(yīng)的低融資成本，給予此類企業(yè)低融資利率，從而進一步促進綠色經(jīng)濟發(fā)展。對于向此類企業(yè)提供綠色產(chǎn)品的上游企業(yè)，金融機構(gòu)亦應(yīng)設(shè)計相應(yīng)的金融產(chǎn)品，形成基于供應(yīng)鏈融資的產(chǎn)品，促進綠色產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展。

在此過程中，征信通過覆蓋企業(yè)的環(huán)境、社會責任和公司治理（以下簡稱ESG）信息，建立企業(yè)的綠色金融認證，將有助于金融企業(yè)更有針對性地發(fā)放綠色金融產(chǎn)品，形成綠色金融的長效機制，進而成為降低綠色企業(yè)長期融資成本、進一步促進綠色經(jīng)濟發(fā)展的重要保障。與此同時，綠色金融認證也有助于金融企業(yè)識別低風險企業(yè)，通過為其提供綠色金融產(chǎn)品，拓展服務(wù)群體，通過低風險帶來的低成本保持盈利空間，以市場推動綠色金融發(fā)展。

以征信系統(tǒng)促進普惠金融精細化發(fā)展。普惠金融是小微企業(yè)和個體經(jīng)濟發(fā)展的重要支持力量。經(jīng)過多年發(fā)展，普惠金融已經(jīng)形成了一定市場規(guī)模，但普惠金融產(chǎn)品都有著較高的融資成本，且普遍存在著期限錯配的問題。這些問題導致了普惠金融產(chǎn)品的逆向選擇：資質(zhì)較好的經(jīng)濟個體不愿意使用普惠金融產(chǎn)品，而使用普惠金融產(chǎn)品的個體往往具有較大的風險。這種風險導致普惠金融產(chǎn)品的融資成本進一步上升，最終，普惠金融產(chǎn)品成為高成本、高風險、低收益的金融產(chǎn)品。

導致逆向選擇的根本原因是對普惠金融服務(wù)對象劃分的精細度不足。小微經(jīng)濟個體之間存在極大的差異，同時單個個體的融資需求量較小，若要對上述個體進行精準調(diào)查細分，將會帶來極為高昂的前期準入成本。故此，對普惠金融服務(wù)對象劃分的精細度不足導致的逆向選擇，成為普惠金融發(fā)展的痛點。有鑒于此，隨著征信覆蓋群體不斷擴大和涵蓋信息持續(xù)增加，征信發(fā)展將極為有效地促進普惠金融發(fā)展。一是金融機構(gòu)能夠利用征信進行更加精準的客戶畫像，以此明確各類普惠金融產(chǎn)品定位，根據(jù)不同群體的特點設(shè)計對應(yīng)的產(chǎn)品，根據(jù)產(chǎn)品特征對服務(wù)對象進行批量數(shù)字化準入，以降低前期調(diào)查和金融準入成本。二是金融機構(gòu)能夠?qū)⑵栈萁鹑诋a(chǎn)品的前期準入、期限、利率、融資金額等核心要素與征信信息相連接，形成更加精確的普惠金融產(chǎn)品微調(diào)整，以更加精細的金融服務(wù)吸引不同風險度的經(jīng)濟個體，從而降低信用度良好群體的融資成本，形成更受人民喜愛的普惠金融。三是通過善加利用征信，降低金融機構(gòu)普惠金融產(chǎn)品的成本，使之成為金融機構(gòu)重要的利潤來源，從而為普惠金融的發(fā)展提供可持續(xù)的長期動力。

以征信系統(tǒng)促進養(yǎng)老金融體系完善。發(fā)展養(yǎng)老金融既是應(yīng)對人口老齡化沖擊的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，也是老齡化社會下金融機構(gòu)轉(zhuǎn)型發(fā)展的重要方向。但是，當前養(yǎng)老金融的體系并不健全。首先，金融機構(gòu)提供的金融產(chǎn)品多針對一般性群體，產(chǎn)品復雜程度高、手續(xù)繁瑣、使用邏輯越發(fā)向線上傾斜，這種發(fā)展趨勢對于老年群體并不友好，不利于增強金融機構(gòu)與老年群體間的信任度。其次，老年群體難以在養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展中感受到服務(wù)進步。針對老年群體的服務(wù)如長期護理、健康管理、康養(yǎng)旅游等，過度營銷、劣幣驅(qū)逐良幣的現(xiàn)象時有發(fā)生。這導致相關(guān)產(chǎn)業(yè)聲譽不佳、經(jīng)營模式穩(wěn)定性差、融資困難。因此，現(xiàn)有養(yǎng)老金融的發(fā)展十分緩慢，體系建設(shè)亟待加強。

征信將在金融機構(gòu)與老年群體、老年群體與相關(guān)產(chǎn)業(yè)之間建立互信機制發(fā)揮巨大作用。一是征信通過覆蓋老年群體信息，使金融機構(gòu)獲得更多的相關(guān)先驗信息，從而利于提供簡化的針對老年群體的金融產(chǎn)品，通過提供適合該群體使用習慣的產(chǎn)品，增強老年群體對金融產(chǎn)品的喜愛和信任。二是征信通過覆蓋養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)，能夠提供甄別養(yǎng)老機構(gòu)可信度的信息，該信息通過金融機構(gòu)以金融服務(wù)的形式向老年群體提供。三是針對獲取了金融服務(wù)的養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)，與金融機構(gòu)和老年群體在征信系統(tǒng)下形成互信的閉環(huán)，進而將產(chǎn)業(yè)、銀發(fā)經(jīng)濟與老年人所需相鏈接，形成基于征信系統(tǒng)的一整套高信用度的養(yǎng)老服務(wù)循環(huán)。基于這種互信，養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)和銀發(fā)經(jīng)濟獲得長期可持續(xù)發(fā)展的根源，養(yǎng)老金融也可依靠老年群體活躍度增加和養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展獲得更大的市場空間，使養(yǎng)老金融體系的建設(shè)更加完善。

以征信系統(tǒng)夯實數(shù)字金融根基。數(shù)字金融是數(shù)字經(jīng)濟的重要組成部分。金融與數(shù)字化相結(jié)合，帶來金融和科技雙創(chuàng)新，進而形成新型的金融業(yè)態(tài)。數(shù)字金融依托信息化、數(shù)據(jù)互聯(lián)、大數(shù)據(jù)、人工智能等多種數(shù)字技術(shù)，提升資源配置效率，盤活低效金融資源。數(shù)字金融中數(shù)字技術(shù)的引入使其對信息提出了更高的要求。征信是數(shù)字金融重要的信息供給方。金融機構(gòu)運用數(shù)字技術(shù)提取和綜合征信中的基本信息、信貸信息、非信貸信息、公共信息等，能夠更加清晰地刻畫該企業(yè)或個體的金融需求、信譽等狀況，從而更加高效地為其匹配乃至定制金融產(chǎn)品。由此可見，征信的信息來源是數(shù)字金融中大數(shù)據(jù)、人工智能發(fā)揮資源配置作用的重要基礎(chǔ)。

當征信系統(tǒng)越來越廣泛地覆蓋了社會群體，并與社會各系統(tǒng)形成銜接，征信的體系將不斷擴大，數(shù)字化水平持續(xù)提高，中央銀行通過掌握高維度信息，運用人工智能等手段綜合處理征信信息，能夠形成較為有效的金融機構(gòu)輔助決策工具。因此，隨著征信系統(tǒng)的不斷完善，征信不僅是信息載體，還將發(fā)展成為中央銀行向金融機構(gòu)輸出風控工具和技術(shù)服務(wù)的系統(tǒng)接口。這將極大地提高金融機構(gòu)特別是中小金融機構(gòu)的風險管理水平和技術(shù)能力。

綜合來看，征信系統(tǒng)將服務(wù)對象信息數(shù)字化，極大地增強了金融機構(gòu)提供數(shù)字金融服務(wù)的能力，征信與數(shù)字金融的相輔相成將有效地促使金融服務(wù)提質(zhì)增效，降低宏觀經(jīng)濟整體的金融摩擦。

加強征信工作的建議

征信系統(tǒng)通過消除信息不對稱，從架設(shè)科技與金融橋梁、保障綠色金融長效機制、促進普惠金融精細化發(fā)展、完善養(yǎng)老金融體系、夯實數(shù)字金融基礎(chǔ)五方面，促進“五篇大文章”全面鋪開，為發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力提供重要支持。

第一，對于科技金融，征信工作應(yīng)聚焦于獲得對科技產(chǎn)品、新型技術(shù)的基本評估能力。征信系統(tǒng)通過對信貸信息、行業(yè)信息、產(chǎn)業(yè)鏈信息、知識產(chǎn)權(quán)信息等的收集與處理，為金融機構(gòu)提供科技企業(yè)評估所需的基本信息和基準框架，使金融機構(gòu)及時根據(jù)科技企業(yè)發(fā)展提供科技金融產(chǎn)品，使其既能從根本上控制風險，又能有效地為新技術(shù)提供金融供給。

第二，對于綠色金融，征信工作應(yīng)聚焦于破除金融機構(gòu)關(guān)注短期盈利而綠色經(jīng)濟關(guān)注長期發(fā)展所形成的矛盾。征信系統(tǒng)通過建立ESG評估機制，將綠色經(jīng)濟企業(yè)的長周期穩(wěn)健性和低風險性納入金融機構(gòu)的綠色金融產(chǎn)品設(shè)計中，為綠色經(jīng)濟發(fā)展提供低成本的金融產(chǎn)品，促進綠色金融發(fā)展。與此同時，金融機構(gòu)通過提供綠色金融，拓展了低風險客戶群體，并借由低風險帶來的低成本獲取盈利空間，催生金融企業(yè)發(fā)展綠色金融的市場動力，形成綠色金融發(fā)展的長效機制。

第三，對于普惠金融，對客戶群體分類的精細化不足所帶來的逆向選擇問題是普惠金融進一步發(fā)展的痛點，征信系統(tǒng)通過日益廣泛的信息覆蓋，提供低成本、高精細度的相關(guān)信息，以此促進金融機構(gòu)對小微企業(yè)和個體客戶的風險甄別能力，促進普惠金融長期盈利機制的形成，進而依靠市場驅(qū)動普惠金融進一步發(fā)展。

第四，對于養(yǎng)老金融，促進老年群體、金融機構(gòu)、養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)間的互信是征信系統(tǒng)和金融機構(gòu)在發(fā)展養(yǎng)老金融中的破局之處。一方面，金融機構(gòu)應(yīng)利用征信簡化面向老年群體金融產(chǎn)品的復雜度，提供功能單一、結(jié)構(gòu)簡化、操作方便的金融服務(wù)，促進老年群體與金融機構(gòu)的互信；另一方面，應(yīng)發(fā)揮征信廣泛覆蓋、內(nèi)容權(quán)威的特性，為優(yōu)質(zhì)養(yǎng)老服務(wù)供給方與老年群體間互信的建立提供支持，從而有助于相關(guān)產(chǎn)業(yè)的進一步發(fā)展。經(jīng)由上述兩方面，通過征信的使用建立多方互信，促進養(yǎng)老經(jīng)濟發(fā)展，帶來養(yǎng)老金融體系的完善與成長。

第五，對于數(shù)字金融，數(shù)據(jù)信息在金融體系中的重要性進一步凸顯，金融機構(gòu)應(yīng)善于綜合利用征信系統(tǒng)提供的信息，提高金融服務(wù)質(zhì)效。此外，大數(shù)據(jù)和人工智能在征信系統(tǒng)中的應(yīng)用將逐漸促使征信定位發(fā)生變化，使其由單純的信息系統(tǒng)逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)橹醒脬y行向金融機構(gòu)提供風險工具和技術(shù)服務(wù)的接口，這將全面提升金融機構(gòu)的金融服務(wù)能力，提高經(jīng)濟效率。