基金事件一覽：A500ETF吸金　首批三季報出爐

近期，ETF 基金方面最引人注目的莫過于首批A500ETF上市，吸引了大量資金流入。華創證券表示，A500指數更加兼顧市值代表性和行業均衡性，匯聚行業龍頭，以“新質生產力”為投資主線，或可對標“標普500指數”。展望未來，預計隨各基金公司加速布局，資金端個人投資者對ETF 認知逐步提升、中長期資金加大對ETF 的配置，A500ETF將有望為市場貢獻更多增量資金。

主動權益基金方面較受關注的則是基金首批三季報出爐。多位基金經理在三季度進行了較大幅度的調倉換股，其中有基金經理通過對資產的重新配置來謀求更多進攻性。

A500ETF持續吸金

10月15日，10只A500ETF集中上市。規模方面，截至10/22，國泰A500ETF規模突破80億元，位居榜首，該產品允許月度分紅。其余9只產品規模均超過20億元，規模共計達344億元。凈值表現來看，由于建倉時間不一，各產品上市前表現有所分化。

A500指數產品獲更多基金管理人布局。聯接產品創設方面，參與首批中證A500ETF發行的十家基金管理人均已獲批中證A500ETF聯接基金。中證A500指數涌入更多參與者，華夏、易方達、廣發、萬家、天弘、華安、中歐、博時、工銀瑞信、匯添富等10家基金公司第二批入局。

此外10月25日起，華泰柏瑞中證A500ETF聯接也將正式發售，產品設置了AC兩類份額，其中，A類份額（022438）免銷售服務費，C類份額（022439）免認購費。

個人投資者持有比例明顯提升。根據上交所《ETF投資交易白皮書（2024年上半年）》，截至2024年6月末，滬市ETF市場機構投資者持倉占比超70%，機構投資者占主導地位。尤其寬基ETF機構投資者配置比例普遍更高。但在10只A500ETF產品中，券商渠道重點布局，個人投資者熱情高漲、“跑步”入場，持有份額占比平均達67.1%，其中富國、國泰、景順長城、南方的A500ETF募集期個人投資者持有比例分別達到83.2%、82.4%、78.9%、77.6%。

機構投資者中險資、券商、lrbNSasVxs4zzuEWi/kL1RkVgZykJ4ZI5899g2FqJdI=私募、知名外資等均有配置。摩根A500ETF第一大持有人為平安人壽-個險分紅，持有比例23.87%；華泰柏瑞A500ETF第一大持有人華泰證券，持有比例15.38%；泰康A500ETF方面，股東方泰康人壽旗下保險產品組合占據四席；國泰A500ETF獲知名外資加持，巴克萊銀行持有0.50%；嘉實基金自購10%。此外，券商、量化私募基金、期貨、信托等機構均在前十大持有人之列，預計增加A500指數產品流動性。

中證A500由中證指數公司編制，從全市場篩選出日均成交金額排名在前90%、日均總市值排名前1500名的公司，再結合ESG評級、陸股通名單、行業市值占比等多重因素，最終選出500只股票作為指數樣本。

據分析人士總結，該指數有三大特點：

一是行業均衡，市值具有代表性。中證A500指數通過行業均衡選樣方法，確保了各行業在指數中的均衡分布。其成分股覆蓋了A股市場56%的自由流通市值和64%的營收，是A股市場的新“晴雨表”。同時，該指數對前五大個股在權重上加以明確限制，任何個股的權重不可以超過10%，且前五大權重股合計比例不能超過總權重的40%，這使得指數更加貼近市場上真正的大中盤股，也令國、央企和民企的占比更加均衡。

二是聚焦新質生產力。與滬深300、中證500等傳統寬基指數相比，中證A500指數在工業、信息技術、通信服務等新質生產力行業的權重更高，而在金融、能源等傳統行業權重相對更低。這體現了我國經濟結構的新變化，也為投資者提供了把握中國經濟高質量發展趨勢的重要工具。

三是指數在編制時結合了互聯互通、ESG 等篩選條件，便利境內外中長期資金配置A股資產。不僅提升了指數的國際化水平，也為境外投資者接入中國市場提供了重要窗口。

哪些板塊有望受益于ETF的“吸金”效應？

長江證券表示，如若機構通過ETF方式加倉，則更有利于大盤寬基品種放量。從風格和結構上看，大盤價值、金融消費等板塊或更為受益；如若潛在增量來自于個人投資者，則彈性板塊如科創、創業、雙創類或更受青睞，短期有利于小盤成長風格及相關指數的權重行業和個股。

首批主動權益基金三季報出爐

10月16日，公募基金2024年第三季度報告披露拉開序幕，從首批已披露的主動權益基金十大重倉股數據來看，多位基金經理在三季度進行了較大幅度的調倉換股。

10月22日，施成管理的國投瑞銀進寶基金披露2024年三季報。具體來看，德業股份、陽光電源、比亞迪、錦浪科技均新晉國投瑞銀進寶基金前十大重倉股名單，璞泰來、天齊鋰業、多氟多、贛鋒鋰業則退出十大重倉股名單。十大重倉股中，寧德時代、億緯鋰能、科達利、天賜材料均被基金經理減持。

中金公司朱劍勝管理的中金新銳在三季度加倉了興瑞科技、億緯鋰能和揚電科技，鼎勝新材、尚太科技、拓邦股份、浙江鼎力、長高電新新晉該基金十大重倉股，中際旭創、新易盛、江蘇華辰等退出十大重倉股名單。朱劍勝加倉了回調幅度較大的鋰電板塊，而減持了股價處于高位的光模塊。

同公司的馮達在基金三季報中表示，報告期內持倉仍以科技成長類公司為主，對電子行業和軍工行業持續看好，維持了在芯片設計、晶圓代工、軍工裝備等方向的配置比例，同時加大了對計算機、傳媒行業的關注力度。其管理的中金進取回報在三季度加倉長盈通和中兵紅箭，大幅減持全志科技，恒玄科技、中芯國際和比亞迪的倉位則保持不變。

泰信基金吳秉韜管理的泰信低碳經濟基金于10 月23 日披露了基金三季報。深南電路、領益智造、羅博特科、鵬鼎控股均首次出現在該基金十大重倉股名單中，天孚通信、工業富聯、景旺電子、生益科技則從十大重倉股名單中退出。

萬家基金黃興亮管理的萬家行業優選三季度主要減持了個別短期因為漲幅較大而超標的芯片和醫藥個股，相應地增持了一些持續下跌，性價比進一步凸顯的公司。

蜂巢基金吳穹管理的蜂巢先進制造在三季度繼續配置以人工智能板塊為主的大科技板塊之中，包括算力、消費電子、半導體設備材料、新能源等，如中際旭創、浪潮信息和工業富聯為該基金前三大重倉股，新易盛、寧德時代、石頭科技和騰訊控股新晉該基金十大重倉股名單。吳穹在基金三季報中表示，提升了高性價比港股的配置比例，在不同板塊超漲超跌的時候會進行再平衡以優化組合。

除了基金三季報披露的基金經理操作動向，已披露的上市公司三季報也透露出多位知名基金經理的三季度調倉情況。

多位基金經理加大了對科技制造板塊的增持。謝治宇管理的興全合潤基金首次進入藍思科技前十大股東，還增持了梅花生物和密爾克衛，并減持石化機械。喬遷管理的興全商業模式增持東方電子和燕麥科技，減持密爾克衛。鐘帥管理的華夏行業景氣減持金新農和得邦照明，增持安靠智電。