市場交投情緒升溫 兩融余額持續增加

本統計期（10月17日-10月23日）期末，滬深京市融資余額16，418.70億元，融券余額為95.65億元，兩融合計為16，514.35億元，比期初增加604.73億元。兩融余額連續7個交易日增加，創7個月以來最長連升紀錄。

從行業角度看，本期共19個行業獲得融資凈買入，8個行業融資凈買入額在10億元以上。其中信息服務、機械設備行業融資凈買入金額超過60億元，電子行業融資凈買入超過50億元。同時，本期僅4個行業為融資凈賣出，分別是房地產、紡織服裝、餐飲旅游和公用事業，其中房地產行業融資凈賣出金額超過10億元。

從個股的角度看，本期有2247只股票獲得融資凈買入，其中東方財富（300059）融資凈買入額最多，約為28.48億元，中芯國際（688981）次之，約為21.77億元。此外國泰君安（601211）的融資凈買入金額也超過10億元。同時，本期融資凈賣出的個股為1387只，凈賣出超過1億元的有25只，其中保利發展（600048）和寧德時代（300750）融資凈賣出超過5億元。

本統計期內，太辰光（300570）的融資余額增幅較大。

太辰光是國內領先的光連接器件企業。近期公司股價持續大漲，并創出歷史新高。消息面上，10月21日，廣東省人民政府印發《廣東省加快推動光芯片產業創新發展行動方案（2024—2030年）》的通知，提出力爭到2030年，把光芯片培育形成廣東新的千億級產業集群。受政策利好影響，CPO概念反復活躍。

太辰光發布的半年度報告顯示，2024年上半年公司實現營收5.1億元，同比增長30.6%；歸母凈利潤7951萬元，同比增長11%；扣非歸母凈利潤7186萬元，同比增長14%。第二季度實現營收2.9億元，同比增長44%，環比增長29%，單季度營收逼近歷史最高水平；歸母凈利潤4777萬元，同比增長11%，環比增長50%；扣非歸母凈利潤4584萬元，同比增長17%，環比增長76%。

近期，國內增量政策超預期發布繼續推動市場情緒階段性走高，融資余額持續大幅提升。天風證券分析指出，從資金供給側來看，近期兩融、ETF等資金明顯放量流入，反映市場內各資金主體交投情緒明顯升溫，對場內資金供給端形成了有力支撐；同時，偏股型公募發行市場仍然維持低迷，反映在當前市場底部回升初期，基民可能仍維持一定觀望態度。資金需求端近兩周同步迎來小幅寬松，主要系產業資本減持規模回升和南向凈流入走闊所致，但考慮到當前產業減持嚴監管背景、回購增持再貸款發放可能對增持回購形成一定推動、四季度海外不確定性再度升級等，需求端后續寬松幅度可能相對有限；此外，股權融資當前仍維持低位，但考慮到近期并購重組改革政策落地，后續并購重組提速有望推動一二級股權融資需求回升。

表：10月17日至23日融資余額大幅上升的前二十只個股