數字普惠金融對中小企業創新的影響和傳導機制

摘 要：中小企業是國民經濟的重要組成部分，也是創新創業的主體力量。然而，它們普遍面臨著融資難的問題。數字普惠金融通過利用數字技術，為廣大中小企業提供低成本的金融服務，對中小企業創新產生了深遠影響。為進一步激發中小企業創新潛能，應完善相關政策和措施，加強數字普惠金融的發展。文章就數字普惠金融對中小企業創新的影響及傳導機制研究與分析，針對數字普惠金融精準高效助力中小企業創新發展提出建議。

關鍵詞：數字普惠金融 中小企業創新 影響 傳導機制

中圖分類號：F270 文獻標識碼：A

文章編號：1004-4914（2024）10-273-02

在當今全球經濟一體化和數字化轉型的背景下，中小企業作為經濟體系中的重要組成部分，在推動經濟增長、促進就業、增強市場活力等方面發揮著不可替代的作用。然而，中小企業在發展過程中普遍面臨著融資難的問題。數字普惠金融作為一種新型金融模式，通過利用數字技術和創新模式，打破了傳統金融服務的局限，為中小企業提供了更加便捷、高效、低成本的金融服務，對中小企業的創新發展產生了深遠影響。

一、數字普惠金融與中小企業創新概述

數字普惠金融是指利用創新模式，為廣大中小企業提供便捷的金融服務的新型金融模式[1]。它主要包括互聯網金融、云計算金融和區塊鏈金融等多種形式。這些形式通過打破傳統金融服務的局限，實現了金融服務的擴大化和普及化，為中小企業提供了更加靈活和多樣化的融資渠道。中小企業在經濟發展中扮演著重要角色，其創新能力直接關系到經濟的可持續發展和社會的進步。然而，中小企業在創新過程中往往面臨資金短缺、信息不對稱等問題，導致其創新活動受到限制。因此，探討如何通過數字普惠金融促進中小企業創新具有重要的現實意義。

二、數字普惠金融對中小企業創新的影響

隨著信息技術的飛速發展和數字經濟的興起，數字普惠金融逐漸成為推動中小企業創新發展的重要力量[2]。數字普惠金融通過大數據、區塊鏈等先進技術，實現了金融服務的智能化、個性化、普惠化，為中小企業提供了更加靈活多樣的融資渠道。數字普惠金融通過降低融資成本和門檻、提高融資效率、拓寬融資渠道以及激發創新活力，對中小企業的創新活動產生了積極影響，在中小企業創新發展中發揮重要的作用。

（一）降低融資成本和門檻

傳統金融體系下，中小企業由于規模較小、信用記錄不完善或缺乏足夠的抵押物，往往難以獲得銀行等傳統金融機構的青睞，導致融資成本高昂且門檻重重。而數字普惠金融通過引入大數據、人工智能等先進技術，實現了對中小企業信用狀況的全面、動態評估。這種評估方式不僅更加精準，還降低了對抵押物的依賴，從而降低了貸款風險，使得金融機構愿意以更低的利率向中小企業提供融資。此外，數字普惠金融平臺的出現打破了地域限制，中小企業不再受限于地理位置，只需通過網絡即可獲得全國乃至全球的金融服務，從而進一步降低了融資門檻。

（二）提高融資效率

數字普惠金融在提高融資效率方面同樣表現出色[3]。通過構建線上服務平臺，數字普惠金融實現了申請、審批、放款等流程的電子化和自動化，縮短了融資周期。中小企業只需在平臺上提交相關材料，系統即可自動進行初步審核，并快速反饋給申請人。這種高效的融資方式使得中小企業能夠迅速獲得資金支持，從而加速創新項目的推進。同時，平臺還能根據中小企業的實際需求，提供個性化的金融產品。例如，針對初創企業，平臺可以提供小額、短期的貸款產品;而對于成長型企業，則可以提供更為靈活多樣的融資方案，以滿足其不同階段的資金需求。通過以上措施，數字普惠金融不僅提高了融資效率，還提升了中小企業的滿意度和忠誠度，進一步促進了中小企業的發展和創新。

（三）拓寬融資渠道

傳統上，中小企業主要通過銀行貸款、民間借貸等方式獲得資金[4]。然而，這些渠道往往存在額度有限、利率較高等問題。而數字普惠金融通過互聯網金融平臺、移動金融應用等方式，為中小企業提供了更加多元化的融資渠道。中小企業可以通過這些平臺接觸到更多的投資者和資金來源，包括風險投資、私募股權、眾籌等多種新型融資方式。這些新型融資方式不僅降低了中小企業的融資成本，還提高了其融資的靈活性和包容性，對于推動中小企業的發展和創新產生積極影響。

（四）激發創新活力

數字普惠金融在激發中小企業創新活力方面發揮著重要作用。首先，數字普惠金融所依賴的大數據、云計算、區塊鏈等先進技術為中小企業提供了強大的信息處理和分析能力。中小企業可以利用這些技術更好地了解市場需求、分析競爭態勢、優化產品設計等，從而制定出更加科學合理的創新策略[5]。其次，數字普惠金融還促進了中小企業之間的合作與交流，通過構建數字普惠金融生態體系，中小企業可以更加便捷地與其他企業、科研機構、政府部門等建立聯系和合作，共同推動技術創新和產業升級。這種合作與交流不僅有助于中小企業獲取更多的創新資源和機會，還能夠提升其整體的創新能力和市場競爭力。

三、數字普惠金融推動中小企業創新的傳導機制

數字普惠金融利用其諸多優勢為中小企業提供了更加便捷和高效的金融支持，助力中小企業在激烈的市場競爭中脫穎而出[6]。數字普惠金融通過緩解融資約束、減少信息不對稱以及技術溢出效應推動了中小企業的創新發展。

（一）緩解融資約束

數字普惠金融通過多種途徑有效緩解了中小企業的融資約束，這是推動其創新發展的首要機制。首先，降低融資成本和門檻意味著中小企業能夠以更低的成本、更少的抵押物或信用擔保獲得所需資金，從而解決了因資金不足而限制創新活動的難題[7]。一方面，融資成本的降低使得中小企業在資金分配上擁有更大的靈活性，可以更加專注于創新項目的研發和推廣，而不必過分擔心資金成本問題[8]。另一方面，較低的融資成本也提高了中小企業創新項目的投資回報率，吸引了更多投資者和合作伙伴的關注，進一步促進了創新活動的開展。其次，提高融資效率縮短了從申請到資金到位的時間，使中小企業能夠迅速響應市場變化，抓住創新機遇。再者，拓寬融資渠道為中小企業提供了更多樣化的資金來源，降低了對單一融資渠道的依賴，增強了其財務穩定性和抗風險能力。這些綜合效應使得中小企業能夠獲得充足的資金支持，進而增加對創新項目的投入，為企業的長期發展奠定堅實基礎。

（二）減少信息不對稱

信息不對稱是中小企業融資難的重要原因。數字普惠金融通過大數據等技術手段，實現了對中小企業經營狀況、信用記錄、社會關系等多維度信息的全面收集和分析，有效減少了金融機構與中小企業之間的信息不對稱。這一變化不僅提高了金融機構對中小企業信用狀況和還款能力評估的準確性，還增強了金融機構對中小企業的信任度，降低了信貸風險。同時，中小企業也能夠更加便捷地展示自己的優勢，吸引金融機構的關注與合作。這種基于信息透明的信任與合作機制為中小企業創新提供了良好的外部環境。

（三）技術溢出效應

數字普惠金融通過技術溢出激發了中小企業的創新活力。利用大數據、云計算、區塊鏈等先進技術打造的數字普惠金融平臺不僅為中小企業提供了金融服務，還通過技術溢出促進了企業間的信息交流與資源共享。通過平臺上的社交功能、行業資訊及政策解讀等內容，中小企業可以及時了解市場動態、行業趨勢及政策導向，為其創新決策提供有力支持。首先，數字普惠金融平臺的社交功能為企業間提供了直接溝通與交流的機會。企業可以通過平臺建立專屬社群，與同行、上下游合作伙伴以及行業專家進行實時互動，分享經驗、交流心得，共同探討行業問題和發展趨勢。這種跨企業、跨行業的交流模式，有助于企業打破信息壁壘，拓寬視野，激發創新思維。其次，平臺上的行業資訊和政策解讀功能為企業提供了豐富的信息資源。這些資訊內容涵蓋了行業發展動態、市場分析報告、政策解讀等多個方面。通過深入研究這些資訊內容，企業可以更加準確地把握市場趨勢，制定符合自身發展的創新策略。

四、數字普惠金融助力中小企業創新的建議

數字普惠金融通過數字化技術手段，提高金融服務的可獲得性和便利性，從而促進金融包容性發展。中小企業作為經濟發展的重要組成部分，其創新能力對于經濟增長和社會進步具有重要意義。為了充分發揮數字普惠金融在促進中小企業創新方面的潛力，政府、金融機構和中小企業各方需共同努力，通過優化政策環境、創新金融產品和服務、提升中小企業自身數字化水平等措施，使數字普惠金融在助力中小企業創新的精準度和有效性方面發揮積極作用。

（一）政府方面

政府要全面審視并精心制定一系列相關法律法規，構建并維護一個健全的數字普惠金融生態體系，為數字普惠金融的深入發展提供法律支撐。同時，進一步加強金融監管力度、規范市場行為以確保數字普惠金融在健康、穩定的軌道上運行，有效防范和化解潛在的金融風險。為了激發金融機構和中小企業的積極性，政府還可以推出一系列財政補貼和稅收優惠等激勵措施，鼓勵金融機構和中小企業積極參與，強化數字普惠金融對中小企業創新活動的積極影響。此外，政府要加大對網絡基礎設施的投資，確保中小企業和金融機構能夠穩定、高效地接入互聯網，為數字普惠金融的普及和應用提供穩定的網絡基礎。

（二）金融機構方面

在創新金融產品和服務方面，金融機構要加大金融科技研發并利用前沿的數字技術，為中小企業提供更為便捷、低成本的融資方案，進一步降低其融資成本和門檻。同時，還要不斷提高金融服務效率，通過深度應用大數據、人工智能等先進技術，實現金融服務的精準化、智能化，以更好地滿足中小企業的融資需求。此外，金融機構要加強信息安全保障，通過建立健全信息安全體系、加強數據加密、安全傳輸和備份恢復等技術的研發和應用，保障中小企業在享受數字普惠金融服務過程中的信息安全。最后，金融機構應加強人才培養與引進工作，通過與高校和金融科技企業合作，培養一批既具備深厚金融知識又精通現代信息技術的復合型人才。

（三）中小企業方面

首先，中小企業應積極提升自身的數字化水平，以更好地融入數字普惠金融的生態系統之中。為了實現這一目標，企業需要強化內部管理，確保資金的使用效率和透明度達到更高水平。具體而言，可以通過引入先進的數字化管理系統，對資金流動進行實時監控和數據分析，從而優化資源配置，減少浪費。此外，中小企業還應積極與金融機構建立互信關系，通過雙方的合作，共同探索新的融資模式，這不僅能夠幫助企業獲得更加靈活和多樣化的融資支持，還能夠促進金融市場的健康發展，形成互利共贏的良好局面。在合作過程中，企業應積極展現自身的信用價值和還款能力，以贏得金融機構的信任和支持。

五、結論

數字普惠金融對中小企業創新產生了深遠影響，通過降低融資成本和門檻、提高融資效率、拓寬融資渠道等方式，為中小企業提供了更加便捷和高效的金融支持并激發其創新活力。為了充分發揮數字普惠金融對中小企業創新的積極作用，需要制定和完善相關法律法規和監管政策，加大對網絡基礎設施的投資，促進和支持數字普惠金融的技術創新和模式創新，同時，還需要提升中小企業自身的創新能力和數字化水平，以確保數字普惠金融能夠持續健康地發展并有效推動中小企業創新。

參考文獻：

[1] 胡偉，張可萌，許志勇，余浪.數字普惠金融對中小企業技術創新的影響及傳導路徑研究[J].中國科技論壇，2024（01）：27-37.

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[3] 王軍.數字普惠金融對中小企業績效的影響及其機制研究[D].內蒙古大學，2023.

[4] 梁鑫鋼.數字普惠金融與中小企業風險承擔[D].江西財經大學，2023.

[5] 方先明，劉韞爾.數字普惠金融發展、資源錯配抑制與中小企業景氣提升[J].經濟理論與經濟管理，2024，44（01）：39-54.

[6] 卜亞，劉姝雨.數字普惠金融對中小企業融資約束的影響研究——動態效應、異質性特征與機制識別[J].經濟論壇，2022（07）：125-138.

[7] 謝旭升，嚴思屏.融資約束視角下數字普惠金融促進中小企業技術創新的路徑研究[J].金融理論探索，2022（04）：49-63.

[8] 陳銀飛，苗麗.數字普惠金融、債務融資成本與中小企業技術創新[J].浙江金融，2021（09）：10-22.

[作者簡介：蔡程，碩士，講師，主要研究方向：數字經濟、宏觀經濟政策。]

（責編：賈偉）