“ESG＋鄉(xiāng)村振興”影響力投資管理體系

[摘 要]在全面推進鄉(xiāng)村振興的背景下，產(chǎn)業(yè)基金如何更好的發(fā)揮作用，最大限度創(chuàng)造經(jīng)濟、社會綜合價值？作為國資基金公司，國投創(chuàng)益產(chǎn)業(yè)基金管理有限公司秉持“因扶貧而生、因責任而立”的信念，堅持戰(zhàn)略投資、價值投資和負責任投資，結合管理的欠發(fā)達地區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金和中央企業(yè)鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)投資基金等9只基金，充分借鑒影響力投資理念和國際ESG體系構建經(jīng)驗，探索形成了具有創(chuàng)益特色的“ESG+鄉(xiāng)村振興”影響力投資管理體系”，并通過可落實、可量化、可評估的路徑和實施工具，在影響層開展“鄉(xiāng)村振興國家隊”品牌傳播，在協(xié)同層開展“影響力投資排頭兵”品牌傳播，在價值層開展“多元價值創(chuàng)造者”品牌傳播，成為中央企業(yè)服務國家鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的重要載體和特色品牌，全方位實現(xiàn)了企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展與社會價值融合并進，為助力國家鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略、實現(xiàn)共同富裕貢獻了基金方案和央企力量。

[關鍵詞]鄉(xiāng)村振興；產(chǎn)業(yè)基金；“ESG+”；投資管理體系

一、前言

作為國家開發(fā)投資集團有限公司（簡稱“國投集團”）全資子公司，國投創(chuàng)益產(chǎn)業(yè)基金管理有限公司（簡稱“國投創(chuàng)益”）成立于2013年，是專業(yè)管理國家民生類基金的國內(nèi)知名影響力投資機構。公司受托管理欠發(fā)達地區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金和中央企業(yè)鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)投資基金等9只基金。其中，欠發(fā)達地區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金是由財政部、中國煙草總公司、國投集團共同出資28億元成立；中央企業(yè)鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)投資基金由國務院國資委牽頭、財政部參與，各中央企業(yè)共同出資成立，經(jīng)過三次募資，規(guī)模已達337億元。

黨的十八大以來，以習近平同志為核心的黨中央把脫貧攻堅擺到治國理政的突出位置，在全國范圍全面打響了脫貧攻堅戰(zhàn)，并取得了舉世矚目的成就。按照國務院國資委、財政部、農(nóng)業(yè)部等有關部委要求，國投創(chuàng)益秉持“因扶貧而生、因責任而立”的信念，把脫貧攻堅作為首要政治任務，強化工作措施，創(chuàng)新工作方式，深入推進精準扶貧、精準脫貧基本方略，探索市場化的產(chǎn)業(yè)幫扶模式，圓滿完成了黨中央、國務院交付的重要政治任務，榮獲“全國脫貧攻堅先進集體”稱號。

2020年以來，按照黨中央、國務院安排部署，國投創(chuàng)益及時把工作重心轉到鞏固拓展脫貧攻堅成果同鄉(xiāng)村振興有效銜接上來。公司以打造中央企業(yè)服務國家鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略特色品牌為重點，充分借鑒影響力投資理念和國際ESG體系構建經(jīng)驗，結合企業(yè)文化與“十四五”發(fā)展規(guī)劃，進行深刻自我剖析，充分論證“我是誰”“從哪來”“到哪去”的發(fā)展命題，切實找準自身優(yōu)勢和發(fā)展方向，創(chuàng)新品牌理念，以“鄉(xiāng)村振興國家隊、影響力投資排頭兵、多元價值創(chuàng)造者”為定位，探索形成了具有創(chuàng)益特色的“ESG+鄉(xiāng)村振興”影響力投資管理體系，最大限度創(chuàng)造經(jīng)濟、社會、環(huán)境綜合價值，為欠發(fā)達地區(qū)民眾帶來生活福祉。

二、實施背景

民族要復興，鄉(xiāng)村必振興。黨的十九大以來，習近平總書記就做好“三農(nóng)”工作特別是實施鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略發(fā)表一系列重要講話、作出一系列重要指示、批示，深刻闡述了實施鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的內(nèi)涵要義、方向道路、工作布局、基本任務和原則要求，為堅定走好中國特色社會主義鄉(xiāng)村振興道路提供了根本遵循。

習近平總書記指出，產(chǎn)業(yè)振興是鄉(xiāng)村振興的重中之重，要堅持精準發(fā)力，立足特色資源，關注市場需求，發(fā)展優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)，促進一二三產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展，更多更好惠及農(nóng)村農(nóng)民。

作為以服務鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略為使命的中央企業(yè)，近年來，國投創(chuàng)益在國務院國資委黨委的堅強領導和各中央企業(yè)的大力支持下，以產(chǎn)業(yè)振興為根本任務，以農(nóng)民富裕為最終目標，發(fā)揮基金引導帶動作用，聚焦欠發(fā)達地區(qū)重點急需產(chǎn)業(yè)開展投資，探索了一條以產(chǎn)業(yè)基金帶動鄉(xiāng)村振興的全新路徑。

同時，國投創(chuàng)益在探索市場化產(chǎn)業(yè)基金助力國家民生戰(zhàn)略投資管理模式復制輸出過程中，分別與地方政府、保險資金、大型企業(yè)、金融機構等合作成立了7只鄉(xiāng)村振興產(chǎn)業(yè)基金，募資規(guī)模已達483億元，首輪資金目前已全部完成投資。

近兩年，作為國資基金公司，國投創(chuàng)益根據(jù)實際業(yè)務及自身管理運營的特點，結合主管部委、投資企業(yè)、國投集團、行業(yè)組織、地方政府、合作伙伴、公司員工等各利益相關方的核心訴求，打造了具有創(chuàng)益特色的品牌生態(tài)圈，將上述利益相關方分為影響層、協(xié)同層、價值層，制定相應品牌傳播策略，政策導向鮮明，市場屬性突出，影響覆蓋廣泛。公司積極以卓越投資為廣大欠發(fā)達地區(qū)創(chuàng)造美好生活，在影響層開展“鄉(xiāng)村振興國家隊”品牌傳播，在協(xié)同層開展“影響力投資排頭兵”品牌傳播，在價值層開展“多元價值創(chuàng)造者”品牌傳播，已成為中央企業(yè)服務國家鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的重要載體和特色品牌。

三、主要做法

（一）構建具有央企特色的ESG投資品牌

2020年，基于多年來服務脫貧攻堅的經(jīng)驗，國投創(chuàng)益開始高質(zhì)量謀劃助力鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略，提出以服務鄉(xiāng)村振興為核心的影響力投資理念，并在充分比較國內(nèi)外主流價值投資體系、認知和進一步發(fā)掘ESG對于鄉(xiāng)村振興的價值后，將ESG作為價值驅動因素，推動社會效益閉環(huán)管理向影響力投資全面升級，打造了具有央企特色的ESG投資品牌。

1.打造“ESG+鄉(xiāng)村振興”影響力投資管理體系

國投創(chuàng)益在設計以ESG為驅動的影響力投資管理體系伊始，就將碳達峰碳中和和共同富裕目標與ESG相融合，不斷完善以“借船出海”為基礎，以資金、產(chǎn)品、產(chǎn)業(yè)鏈帶動為路徑的產(chǎn)業(yè)基金推動鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)振興及欠發(fā)達地區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的社會責任投資運作模式，充分借鑒影響力投資理念、ESG體系構建經(jīng)驗，總結形成了“ESG+鄉(xiāng)村振興”影響力投資管理體系，通過可落實、可量化、可評估的路徑和實施工具，確保投資企業(yè)環(huán)境友好、發(fā)展成果共享、主體治理有效，確保為鄉(xiāng)村振興、碳達峰碳中和、共同富裕貢獻投資力量，確保投資為服務國家重大民生戰(zhàn)略發(fā)揮重要作用。（如圖1所示）

以“一項原則、兩條路徑、三種工具”為依托，國投創(chuàng)益建立了與發(fā)展經(jīng)驗相匹配的“ESG+鄉(xiāng)村振興”影響力投資管理體系框架。

其中，“一個原則”即以影響力投資“星火”（S.P.A.R.K）為原則，以星星之火撬動被投企業(yè)采取積極行動，集燎原之勢全力推動鄉(xiāng)村振興；“兩條路徑”即建立影響力投資閉環(huán)管理，對被投企業(yè)形成約束，將ESG價值驅動因素融入“募投管退”全流程，自身構建具有央企特色的ESG投資管理體系；“三項工具”即建立ESG評價指標體系，搭建ESG數(shù)據(jù)庫，定期輸出ESG體系運營報告，以三者為抓手，確保影響力投資落到實處。

2.將ESG投資細化與自身業(yè)務實現(xiàn)高度融合

（1）以“星火”原則為引導

“星火”原則是國投創(chuàng)益在鄉(xiāng)村振興階段影響力投資的整體方略，旨在貫徹以鄉(xiāng)村振興為核心的影響力投資理念，發(fā)揮基金的引領作用，充分調(diào)動社會資源投向國家重大民生戰(zhàn)略領域。

一是關注企業(yè)可持續(xù)經(jīng)營能力（Sustainability）。投資企業(yè)首先應當具有良好的商業(yè)模式和完善的公司治理機制，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

二是農(nóng)業(yè)農(nóng)村優(yōu)先發(fā)展（Priority）。在投資的全流程中明確所有投資項目均應為鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的實施提供助力。

三是注重全面振興（All- round）。注重鄉(xiāng)村發(fā)展各個領域的協(xié)同性及關聯(lián)性，注重以利益聯(lián)結推進鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)、人才、文化、生態(tài)、組織等鄉(xiāng)村全面振興。

四是經(jīng)濟和社會效益兼顧（Return）。考量投資項目所產(chǎn)生的經(jīng)濟效益外，評估項目實施所能產(chǎn)生的社會貢獻，二者共同作為投資決策依據(jù)。

五是服務關鍵目標（Key Target）。以農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化、清潔能源發(fā)展、醫(yī)療服務等產(chǎn)業(yè)板塊為方向實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展，助力我國如期實現(xiàn)碳達峰碳中和，最終實現(xiàn)共同富裕的目標。（如圖2所示）

（2）形成ESG影響力投資閉環(huán)管理

國投創(chuàng)益影響力投資體系通過融入定性、定量的ESG評價體系，結合ESG數(shù)據(jù)庫和影響力報告等實施工具，通過六個步驟形成投資的影響力投資閉環(huán)管理。

一是搭建ESG指標體系。建立ESG評價指標體系，收集行業(yè)ESG數(shù)據(jù)并建立衡量標準。

二是建立ESG指標數(shù)據(jù)庫。通過ESG盡調(diào)獲取評級所需的企業(yè)ESG數(shù)據(jù)，并通過吸納各行業(yè)ESG數(shù)據(jù)以及外部數(shù)據(jù)，形成ESG可視化數(shù)據(jù)庫。

三是ESG評級篩選投資項目。根據(jù)ESG評價指標體系對擬投項目按標準打分及評級，將ESG內(nèi)容納入投資協(xié)議，對企業(yè)ESG表現(xiàn)目標進行約束。

四是定期評估企業(yè)ESG表現(xiàn)。通過影響力投資體系踐行對被投企業(yè)的ESG風險進行評估，開展不同形式的ESG培訓并督促其加快整改。

五是適時發(fā)布影響力投資報告。定期對被投企業(yè)的ESG數(shù)據(jù)進行抽查及驗證，發(fā)布《國投創(chuàng)益影響力投資報告》。

六是滾動完善ESG指標體系。動態(tài)調(diào)整指標項，增強實用性及數(shù)據(jù)準確性，形成指標體系的滾動完善機制。（如圖3所示）

（3）將ESG融入自身“募投管退”全流程

隨著影響力投資體系運行完善，國投創(chuàng)益把ESG價值驅動因素融入募集資金、基金投資、投后管理、股權退出的各個環(huán)節(jié)，與國家級民生類基金管理人的定位深度結合。

一是在募集資金環(huán)節(jié)，通過發(fā)布影響力報告等方式，對外輸出ESG特色投資管理體系，通過示范效應吸引更多資金的注入。

二是在基金投資環(huán)節(jié)，投決過程考量ESG評價結果，投資協(xié)議明確ESG目標，對被投企業(yè)形成約束力。

三是在投后管理環(huán)節(jié)，定期評估分析企業(yè)ESG表現(xiàn)，協(xié)助企業(yè)提升其ESG管理能力。

四是在股權退出環(huán)節(jié)，將ESG績效表現(xiàn)作為觸發(fā)退出的條件之一，充分考慮ESG因素，制定兼顧財務回報和可持續(xù)發(fā)展的綜合退出方案。

（4）以ESG評價體系、數(shù)據(jù)庫、運營報告為工具

根據(jù)評估指標合理、科學和可行的原則，國投創(chuàng)益形成了一套完整的ESG評價指標體系，成為ESG投資管理體系的有力工具，凸顯央企履行社會責任的表率作用，同時將碳達峰碳中和及共同富裕目標充分融入其中。

指標體系分為三級，從鄉(xiāng)村振興總目標的角度出發(fā)，每一項指標都可歸入總目標中的具體目標。一級指標為環(huán)境、社會、和治理（ESG）；二級指標以環(huán)境為例，分為改善人居環(huán)境、強化資源保護與節(jié)約利用、加強生態(tài)修復與保護，助力碳達峰碳中和四個方面；三級指標是對二級指標的進一步細化，每一項都可量化、評分，如改善人居環(huán)境細化為污染物排放減少量、資源消耗降低水平、資源循環(huán)利用水平、環(huán)境修復水平等。

（二）以產(chǎn)業(yè)基金高質(zhì)量推進鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略

以服務國家重大民生戰(zhàn)略為己任，國投創(chuàng)益將更多蓬勃發(fā)展的新行業(yè)、新經(jīng)濟紅利帶向廣大欠發(fā)達地區(qū)，同時自身也在行業(yè)板塊中形成了有力的話語權，為高質(zhì)量推進鄉(xiāng)村振興提供更多積極助力。

1.深入落實國家糧食安全戰(zhàn)略，促進農(nóng)業(yè)高質(zhì)高效發(fā)展

習近平總書記強調(diào)，中國人的飯碗任何時候都要牢牢端在自己手中，飯碗主要裝中國糧。

糧食安全是“國之大者”，國投創(chuàng)益積極服務國家糧食安全戰(zhàn)略，著力增強農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)能力、提高農(nóng)業(yè)生產(chǎn)效率，提升現(xiàn)代種業(yè)、農(nóng)業(yè)機械等科技裝備水平并加快推廣使用，助力實現(xiàn)糧食安全和現(xiàn)代農(nóng)業(yè)相統(tǒng)一。

（1）保障重要農(nóng)產(chǎn)品貨足價穩(wěn)

致力于增強農(nóng)業(yè)、畜牧業(yè)生產(chǎn)能力，加大 “菜籃子”“米袋子”產(chǎn)品供給，投資了海南天地人、貴州國臺農(nóng)發(fā)、江西楊氏果業(yè)等企業(yè)，覆蓋茶葉、熱帶水果苗木、高粱等多個種類，作物種植面積達8.5萬畝。

走質(zhì)量興農(nóng)之路，深入推進優(yōu)質(zhì)糧食工程，投資了河南心連心等企業(yè)，年生產(chǎn)化肥超360萬噸；推廣農(nóng)作物病蟲害防控產(chǎn)品和技術，有效提高糧食單產(chǎn)水平。

加快構建現(xiàn)代養(yǎng)殖體系，投資了牧原發(fā)展、揚翔股份、壹號食品、大偉嘉等企業(yè)，生豬產(chǎn)能達2500萬頭，飼料產(chǎn)量達120萬噸，助力生豬產(chǎn)業(yè)平穩(wěn)有序發(fā)展。

做大做強民族奶業(yè)，投資企業(yè)君樂寶與奶農(nóng)進行訂單牧場合作，建設優(yōu)質(zhì)奶源基地，把小農(nóng)生產(chǎn)引入現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展軌道，更好地滿足人民群眾日益多元化的食物消費需求。

（2）大力推進種源等農(nóng)業(yè)關鍵核心技術攻關

習近平總書記指出，種子是我國糧食安全的關鍵。只有用自己的手攥緊中國種子，才能端穩(wěn)中國飯碗，才能實現(xiàn)糧食安全。

種源要做到自主可控，種業(yè)科技就要自立自強。面對“卡脖子”問題，國投創(chuàng)益積極響應國家種業(yè)振興行動方案，投資覆蓋了隆平生物、大北農(nóng)生物、杭州瑞豐、糧元生物、國豐生物等生物育種頭部企業(yè)，未來五年預計覆蓋玉米種植面積5.4億畝，扎根國家“南繁硅谷”育種基地，有序推進生物育種產(chǎn)業(yè)化應用。

在此基礎上，國投創(chuàng)益牽頭組建生物育種產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟，聯(lián)合生物育種行業(yè)企業(yè)建設種子追溯系統(tǒng)，建立生物育種研究院，實現(xiàn)對我國擁有安全許可證的核心生物育種企業(yè)、技術、人才三個“全覆蓋”，成為生物育種行業(yè)最有影響力和控制力的投資機構，有力扛起糧食安全“國之大者”的國資央企擔當。（如圖4所示）

（3）強化農(nóng)業(yè)科技和裝備支撐

落實鄉(xiāng)村振興科技支撐行動，推進農(nóng)業(yè)關鍵核心技術攻關，打破國外封鎖壟斷，投資企業(yè)新疆缽施然年產(chǎn)采棉機1200臺，推動采棉機對外依存度由100%下降至16%，提高棉花采購效率，大幅降低棉農(nóng)種植成本。

引領農(nóng)業(yè)裝備現(xiàn)代化升級，助力農(nóng)業(yè)機械化、標準化全面發(fā)展，投資企業(yè)濰柴動力CVT動力總成實現(xiàn)突破，年產(chǎn)農(nóng)業(yè)機械裝備52.1萬臺，趕超國際一流，推動傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)從勞動密集型向多種形式適度規(guī)模經(jīng)營的現(xiàn)代農(nóng)業(yè)轉變。

2.完善現(xiàn)代鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)體系，立足優(yōu)勢發(fā)展富民產(chǎn)業(yè)

習近平總書記強調(diào)，要深入推進農(nóng)業(yè)供給側結構性改革，因地制宜培育壯大優(yōu)勢特色產(chǎn)業(yè)，推動農(nóng)村一二三產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展。

國投創(chuàng)益順應產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)律，依托鄉(xiāng)村特色優(yōu)勢資源，推進一二三產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展，打造從田間到餐桌的全產(chǎn)業(yè)模式，拓寬增收渠道，讓農(nóng)民更多分享產(chǎn)業(yè)增值收益。

（1）持續(xù)推進城鄉(xiāng)一二三產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展

堅持新發(fā)展理念，推動農(nóng)村人口有序流動、產(chǎn)業(yè)有序集聚，培育縣域優(yōu)勢特色產(chǎn)業(yè)集群，推動農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)優(yōu)化升級。

糧油加工企業(yè)益海嘉里、玉米科技通過訂單種植、溢價收購大豆、菜籽、水稻等農(nóng)產(chǎn)品，提升當?shù)鼐毤庸に剑岣咿r(nóng)業(yè)生產(chǎn)效能，實現(xiàn)由粗放式生產(chǎn)到集約化經(jīng)營的轉變。

紡織企業(yè)利泰醒獅充分發(fā)揮當?shù)剞r(nóng)業(yè)、人力資源優(yōu)勢，在新疆建設五個產(chǎn)業(yè)園區(qū)，年用棉5萬多噸，帶動1.5萬農(nóng)戶、30多萬畝棉田種植棉花，每戶年均收入5.3萬元，形成城鄉(xiāng)互動、良性循環(huán)的發(fā)展機制。（如圖5所示）

（2）大力發(fā)展新型服務業(yè)

培育農(nóng)業(yè)農(nóng)村發(fā)展新動能，挖掘鄉(xiāng)村田園風光的富民價值。投資廣西德天瀑布、青海茶卡鹽湖等鄉(xiāng)村旅游項目，輻射帶動周邊餐飲業(yè)、零售業(yè)、住宿業(yè)等行業(yè)發(fā)展，促進農(nóng)產(chǎn)品就地銷售、貧困農(nóng)戶就地就業(yè)，為當?shù)囟愂赵鲩L提供持續(xù)源泉。

加強縣域商業(yè)體系建設，促進農(nóng)村消費提質(zhì)升級。投資企業(yè)匯通達服務超14萬家鄉(xiāng)鎮(zhèn)零售店，惠及3億農(nóng)民，累計培訓超10萬新農(nóng)商，直接和間接帶動鄉(xiāng)鎮(zhèn)本地創(chuàng)業(yè)就業(yè)超80萬人，幫助小微經(jīng)濟體強起來、富起來。

助力冷鏈物流服務網(wǎng)絡向農(nóng)村延伸，實現(xiàn)產(chǎn)地端與消費端高效協(xié)同。中集車輛、掛車幫等企業(yè)聚焦于肉類、蔬菜、水果等生鮮食品以及疫苗等醫(yī)藥產(chǎn)品的冷鏈運輸，生產(chǎn)半掛車產(chǎn)品近30萬臺，補齊產(chǎn)地“最先一公里”和城市“最后一公里”的冷鏈倉儲與物流服務短板，讓欠發(fā)達地區(qū)農(nóng)產(chǎn)品送達千家萬戶，為農(nóng)民增收創(chuàng)造有利條件。

（3）加快形成清潔低碳農(nóng)村能源體系

國投創(chuàng)益有效利用欠發(fā)達地區(qū)資源稟賦，大力支持風電、光伏、水力資源、礦產(chǎn)、碳匯等產(chǎn)業(yè)發(fā)展，中廣核風電、國投青海風電、順宇節(jié)能、新疆新華、青海黃河、華電福新、三峽水利等投資企業(yè)規(guī)劃裝機總量達9849.55萬千瓦，相當于節(jié)約標煤8113萬噸，減少二氧化碳排放2.19億噸。推動欠發(fā)達地區(qū)構建清潔低碳、多能融合的現(xiàn)代能源體系，確保能源用得上、用得起、用得好，助力建設生態(tài)宜居的美麗鄉(xiāng)村。（如圖6所示）

（4）推動農(nóng)村綠色生產(chǎn)生活方式轉型

習近平總書記強調(diào)：“我們既要綠水青山，也要金山銀山。寧要綠水青山，不要金山銀山，而且綠水青山就是金山銀山。”

國投創(chuàng)益積極推動農(nóng)村生產(chǎn)方式向綠色低碳轉型，投資企業(yè)西藏億利生態(tài)利用生物和生態(tài)技術，修復西部荒漠化、石漠化、鹽堿化和退化土地1.27萬平方公里，先后承擔三北防護林、北京冬奧會、青藏高原生態(tài)修復等國家生態(tài)工程，讓良好生態(tài)成為鄉(xiāng)村振興支撐點。

廣泛應用綠色低碳新模式新業(yè)態(tài)，引導農(nóng)村居民綠色出行條件升級。利用農(nóng)村地區(qū)具有停車、充電設施建設等便利條件發(fā)展新能源汽車，盛新鋰能、中偉新材、振華新材、長遠鋰科、中航鋰電、零跑汽車等投資企業(yè)電池年產(chǎn)能18.75GWH、電動車年產(chǎn)21萬輛以上，使新能源產(chǎn)業(yè)成為欠發(fā)達地區(qū)發(fā)展快車道。

3.拓寬農(nóng)民就業(yè)增收渠道，提高農(nóng)民幸福生活指數(shù)

習近平總書記指出：“小康不小康，關鍵看老鄉(xiāng)。”

國投創(chuàng)益積極利用產(chǎn)業(yè)基金投資拓展農(nóng)民增產(chǎn)增收空間，完善聯(lián)農(nóng)帶農(nóng)機制，補齊農(nóng)村發(fā)展和民生短板、縮小城鄉(xiāng)區(qū)域發(fā)展差距，讓欠發(fā)達地區(qū)人民共享發(fā)展成果。

（1）完善聯(lián)農(nóng)帶農(nóng)機制，擴大帶動增收效果

為了讓農(nóng)民更多分享產(chǎn)業(yè)發(fā)展增值收益，國投創(chuàng)益支持基金投資企業(yè)通過土地經(jīng)營權入股、土地流轉、訂單收購、靈活用工、促進創(chuàng)業(yè)等多種方式帶動農(nóng)民增收。

基金投資企業(yè)益客食品通過提供專業(yè)養(yǎng)殖技術服務、提供貸款擔保、推廣養(yǎng)殖軟件等方式，帶動近1萬家農(nóng)戶致富，幫助上萬名農(nóng)民實現(xiàn)“家門口”就業(yè)。

為充分調(diào)動農(nóng)民的積極性、主動性、創(chuàng)造性，基金投資西礦文旅青海“天空之鏡-茶卡鹽湖”景區(qū)，幫扶帶動周邊千余家涉旅企業(yè)拓展業(yè)務，引導當?shù)剞r(nóng)民開展鹽雕、農(nóng)家樂、旅行社、旅拍等多種涉旅經(jīng)營，幫助多個村實現(xiàn)整村致富，實現(xiàn)人均年收入由原來的不足2000元到現(xiàn)在基本超過10萬元。（如圖7所示）

（2）加快基礎設施建設，夯實產(chǎn)業(yè)發(fā)展根基

農(nóng)業(yè)農(nóng)村基礎設施建設是產(chǎn)業(yè)興旺的基本要素條件。為夯實產(chǎn)業(yè)發(fā)展根基，云南銅業(yè)、云南天然氣、青海風電、新疆夏特水電站等企業(yè)在項目建設中修建大量公路、橋梁、天然氣管道等基礎設施，推動農(nóng)村基礎設施提檔升級，加快補齊農(nóng)業(yè)農(nóng)村發(fā)展短板，不斷縮小城鄉(xiāng)差距。

（3）著力鄉(xiāng)村醫(yī)療建設，提高醫(yī)療衛(wèi)生水平

為提升基層醫(yī)療衛(wèi)生服務能力，防止農(nóng)民因病返貧，投資了達康醫(yī)療、康寧醫(yī)院、何氏眼科等企業(yè)，在多個縣域建設血液透析、精神衛(wèi)生、眼科等專科醫(yī)院，床位7483個，年就診130萬人次，手術4萬次。

華大基因以公共衛(wèi)生服務的形式高效助力出生缺陷、癌癥早診早篩，幫助老百姓盡早發(fā)現(xiàn)病變，檢測篩查800萬人次，推進城鄉(xiāng)基本公共服務均等化。

廣州醫(yī)藥、九州通、百濟神州、金凱生科等企業(yè)加快醫(yī)藥流通，讓欠發(fā)達地區(qū)群眾享受更為便捷、優(yōu)質(zhì)、高效的衛(wèi)生健康服務。（如圖8所示）

（三）探索形成可復制、可輸出的管理模式

圍繞投資管理工作重心，國投創(chuàng)益結合發(fā)展實際和投資企業(yè)實際情況，從服務脫貧攻堅和鄉(xiāng)村振興的投資實踐出發(fā)，精心構建“一本兩基四梁八柱”戰(zhàn)略框架，優(yōu)化各個部門結構與職能職責，重塑符合各個部門工作特色的管理模式，使精細化管理水平全面提升，形成可復制、可輸出的市場化產(chǎn)業(yè)基金服務國家戰(zhàn)略的特色模式。（如圖9所示）

1.一本：一個根本目標

國投創(chuàng)益致力于打造一流影響力產(chǎn)業(yè)投資機構，成為一家賦能強（高質(zhì)量服務國家鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略，加強投研驅動，建設一流企業(yè)智庫，成為團隊賦能強、新基金賦能強、投資項目賦能強、社會發(fā)展賦能強的基金管理平臺）、可持續(xù)（經(jīng)濟效益好于對標基準的平均水平，影響力投資引領國內(nèi)發(fā)展）、影響大（在投資領域、引領投資企業(yè)、政策制定等方面有較大影響力）、機制好（法人治理完善、激勵約束機制完備）的國際一流影響力投資機構。

2.兩基：兩個重要基石

（1）管理機制與制度流程

在明晰管理角色、優(yōu)化職責分工，完善管理體系、精細管理要求，優(yōu)化管理流程、明確管理標準的原則指導下，國投創(chuàng)益建立了目標一致、價值認同、利益趨同、風險共擔的管理機制，促進動力機制、約束機制、運行機制三位一體，相互協(xié)同。

此外，國投創(chuàng)益還對公司規(guī)章制度進行體系化的梳理與優(yōu)化，形成治理、業(yè)務、管理三個層面，公司治理、運營投資、風控法律、財務管理、黨群綜合五個大類的110項規(guī)章制度，為企業(yè)發(fā)展保駕護航。

（2）數(shù)字化與智能化技術

為匹配業(yè)務發(fā)展需要，國投創(chuàng)益引入一系列數(shù)智化新技術，以科技賦能著力推動管理創(chuàng)新和業(yè)務創(chuàng)新，將大數(shù)據(jù)、人工智能、數(shù)據(jù)治理等和流程管理、風險管理、知識管理等業(yè)務深度融合，加快提升企業(yè)管理效率，釋放數(shù)據(jù)價值。

依托數(shù)據(jù)中臺、智能分析系統(tǒng)、投資管理系統(tǒng)、企業(yè)管理平臺等，實現(xiàn)數(shù)字化賦能知識管理、投資管理、投后管理、敏捷組織建設。

3.四梁：四個指導原則

（1）黨建領航

國投創(chuàng)益始終堅持黨的領導、加強黨的建設，全面落實卓越黨建管理模式，以高質(zhì)量黨建引領公司高質(zhì)量發(fā)展，創(chuàng)建“1336+益黨建”品牌（一個中心：深化卓越黨建領航品牌，實施改革發(fā)展黨員先行工程，服務國家鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略；三個到位：制度建設、組織保障、作用發(fā)揮到位；三個融合：黨的領導與公司治理相融合、黨的建設與業(yè)務發(fā)展相融合、黨的組織與隊伍建設相融合；六大工程：引航工程、先行工程、強基工程、品牌工程、陽光工程、聚力工程；+：加強黨建工作指導，為投資企業(yè)賦能），以卓越黨建領航。

（2）人才強企

國投創(chuàng)益以“人力資本增值”為核心，堅持“黨管人才、業(yè)績導向、同心共進”三個原則，堅決落實“凝聚干部牽引力、提升人才競爭力、增強機制驅動力、強化組織支撐力”四個舉措，夯實“創(chuàng)新文化、數(shù)字化”二項支撐，建立了“1342”人才“糧倉”管理體系，開創(chuàng)了“聚勢、聚力、聚能、聚合”發(fā)展新局面。

（3）一體化投資

國投創(chuàng)益十分注重構建一體化投資管理能力，形成了研究與投資投管一體化、投前投后一體化、專業(yè)條線管理一體化的有機一體的管理體系。

一方面，強化投研對投資業(yè)務的賦能；另一方面，打通投資前端到后端流程，形成盡調(diào)到處置一體化的管理模式，確保投前投后管理一致性，最后，打通部門獨立體系，統(tǒng)一管理思想，并嵌入業(yè)務流程，提升管理效率與質(zhì)量。

（4）創(chuàng)新文化

國投創(chuàng)益以公司企業(yè)文化（使命：治財厚生，惟才正德；價值觀：守法合規(guī)、專業(yè)審慎、忠誠盡責、發(fā)展共贏；投資理念：卓越投資創(chuàng)造美好生活）為精神內(nèi)核，打造創(chuàng)益特色的創(chuàng)新文化。通過對投資策略、公司管理、數(shù)字建設等方面的不斷迭代，激發(fā)全體員工的創(chuàng)造力、執(zhí)行力、戰(zhàn)斗力、凝聚力，推動公司快速發(fā)展。

4.八柱：八個關鍵支撐

（1）行業(yè)研究

依托全員研究、技術研討會、專業(yè)外部資源應用、知識沉淀與分享等，國投創(chuàng)益建立了投資團隊、鄉(xiāng)村振興研究院、專家資源三方相互協(xié)同促進的研究隊伍體系和宏觀經(jīng)濟研究、政策研究、區(qū)域研究、行業(yè)研究和技術研究五大方面標準化、系統(tǒng)化的研究內(nèi)容體系，從頂層規(guī)劃、中觀指引、底層支撐三方面賦能投資與投管，打造核心競爭力。

（2）投資管理

國投創(chuàng)益堅持以影響力投資為目標，充分發(fā)揮資本與資源雙重優(yōu)勢，秉承組合投資、ESG+投資、“鏈長”引領三個基本投資策略，強化以行業(yè)研究為理論支撐、以流程要求為行動支撐、以信息化為技術支撐、以投資閉環(huán)為機制支撐的四個支撐能力，踐行“1234”投資管理體系。通過吸引外來企業(yè)投資興業(yè)、扶持本地優(yōu)質(zhì)企業(yè)做大做強、積極打造區(qū)域產(chǎn)業(yè)發(fā)展平臺、有效調(diào)動社會資本共同參與四個路徑，以及區(qū)域、產(chǎn)業(yè)、企業(yè)、管理者和產(chǎn)業(yè)帶動效果五個方面篩選優(yōu)質(zhì)投資企業(yè)。

（3）投后管理

國投創(chuàng)益堅持貫穿“統(tǒng)一目標、統(tǒng)一原則、統(tǒng)一理念”一條主線，高質(zhì)量完成合理管控，有效防范風險，保障資金安全和精準賦能，提升資產(chǎn)價值，服務國家戰(zhàn)略兩項目標任務，以標準化管理要求、差異化管控重點、數(shù)字化平臺支撐作為三個理念支撐，形成了流程要求標準化、不同類型及階段項目差異化管控、通過數(shù)字化支撐的一整套投后管理操作指引，打造了標準化、差異化、數(shù)字化的“1231”一體化投后管理體系，確保項目投后管理增值、賦能。

（4）風險管理

國投創(chuàng)益構建了以風險管理為指引、內(nèi)控管理為途徑、合規(guī)管理為底線、監(jiān)督管理為閉環(huán)，風控文化建設和數(shù)智化建設為雙效支撐的四位一體全面風險管理體系格局，開創(chuàng)性探索私募基金風險量化管理模式，搭建完成五級風險監(jiān)測預警體系，促進形成風險可控在控、即時可視的風險管理新局面，保障投資業(yè)務穩(wěn)健發(fā)展，推動公司戰(zhàn)略落地實現(xiàn)。

（5）財務管理

國投創(chuàng)益構建了以價值引領為核心目標，以標準化服務和差異化管控為價值管理策略，以業(yè)務支持、財務職能、管理引領為價值創(chuàng)造路徑，以資金、數(shù)據(jù)、人才、技術四大價值驅動要素為發(fā)力點的“1234”財務管理鉆石體系，強化了財務管控的價值導向，專業(yè)化管理的堅實內(nèi)核，內(nèi)外賦能的深遠影響，全面支撐財務轉型升級，更好服務公司業(yè)務發(fā)展。

（6）“ESG+”管理

國投創(chuàng)益充分借鑒影響力投資理念和國際ESG 體系構建經(jīng)驗，積極響應UNPRI（聯(lián)合國責任投資原則組織）6項責任投資原則和聯(lián)合國17項可持續(xù)發(fā)展目標（SDGs），探索形成了“ESG+鄉(xiāng)村振興”影響力投資管理體系，將ESG要素融入“募投管退”全流程，由指標體系、數(shù)據(jù)庫等六個步驟形成影響力管理閉環(huán)，對被投企業(yè)形成約束。

（7）績效激勵

國投創(chuàng)益打造了以激發(fā)員工干事創(chuàng)業(yè)活力與動力為核心，追求活力更足、人效更高、業(yè)績更優(yōu)三個目標，堅持業(yè)績貢獻、價值創(chuàng)造、風險捆綁三個導向，通過完善激勵“工具箱”，突出激勵“關鍵點”，打好激勵“組合拳”，精準考核、拉開差距，業(yè)務引領、壓力傳導，結果導向、剛性兌現(xiàn)等六項激勵考核舉措?yún)f(xié)同發(fā)力的“1336”績效激勵體系，持續(xù)激發(fā)人才活力、增強人才效能、推升業(yè)績表現(xiàn)，加速一流影響力投資機構建設。

（8）知識管理

國投創(chuàng)益依托知識管理機制、知識管理系統(tǒng)和知識地圖建立了知識管理體系，加深公司對于所投資產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)業(yè)資源協(xié)同等全方面的理解，形成行業(yè)洞見、服務業(yè)務發(fā)展、培育內(nèi)部專家、助力管理提升，使知識管理成為品牌鑄造及管理提升的核心競爭力。同時，知識庫機制便于公司上下進行資源共享及不斷優(yōu)化補充，打造知識型、學習型組織，形成能力提升的內(nèi)生動力與創(chuàng)新循環(huán)。

四、取得的成效

經(jīng)過近十年的探索創(chuàng)新，國投創(chuàng)益已形成一套可復制、可推廣的產(chǎn)業(yè)基金服務國家民生戰(zhàn)略的管理模式，累計投資項目超260個、金額616億元，覆蓋了全部原14個集中連片特困地區(qū)和“三區(qū)三州”深度貧困地區(qū)，涉及全國29個省、184個市、406個縣，累計帶動就業(yè)500萬人次，為就業(yè)人口提供收入5000億元，為地方政府貢獻稅收1000億元，引導撬動社會資本超3500億元，為助力國家鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略、實現(xiàn)共同富裕貢獻了基金方案和央企力量，成為中央企業(yè)服務國家民生戰(zhàn)略的重要載體和特色品牌。

近年來，國投創(chuàng)益投資成果和經(jīng)驗得到了多位中央領導同志的充分肯定，并多次作出批示，要求各方繼續(xù)加大對國投創(chuàng)益鄉(xiāng)村振興基金的支持和指導力度，將好事辦好，發(fā)揮更大作用。

2022年，國投創(chuàng)益正式加入聯(lián)合國責任投資原則組織（UNPRI），成為投資管理者簽署機構，投資成效得到了國際權威組織的認可，為向世界講好中國故事、輸出中國脫貧經(jīng)驗、樹立負責任大國的良好國際形象做出了貢獻。

五、探索與思考

品牌打造并非一日之功，需要長期努力實踐，雖然國投創(chuàng)益目前已成功打造中央企業(yè)服務國家民生戰(zhàn)略特色品牌，但在鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略中的作用發(fā)揮還有很大上升空間。

（一）基金規(guī)模與鄉(xiāng)村振興需要不匹配

目前，國投創(chuàng)益募資規(guī)模為483億元，與鄉(xiāng)村振興萬億元資金需求相比，還遠遠不足，作用發(fā)揮也有限。進一步擴大基金規(guī)模，成為國投創(chuàng)益品牌打造的一項重要任務。

（二）品牌傳播力度還有待加強

國投創(chuàng)益除在中央層面、部委層面進行模式和品牌匯報外，還應該加大在中央企業(yè)層面、地方政府之間的宣傳力度，全方位、立體式、深層次打造中央企業(yè)服務國家鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的特色品牌。

編輯/車玉龍 統(tǒng)籌/蘇曉