大數據中心，下一個“金礦”？

數字經濟，正在快速發展。

在《“十四五”數字經濟發展規劃》中，明確要求到2025年數字經濟核心產業增加值占GDP比重達到10%。

而數字經濟離不開數據中心，數據中心的地位也水漲船高，被譽為下一個“金礦”，那么如何掘金呢？

蘊藏3萬億元的賽道

在互聯網時代，數據是新的生產要素。

工業和信息化部信息技術發展司司長謝少鋒曾表示：“數據是數字經濟時代的‘石油，是新型‘燃料。數據的流動，就像是石油的燃燒，可以產生動力，動力則帶來價值。數據的流動帶動技術流、物質流、人才流、資金流，從這個角度上講，數據是新生產力。”

簡而言之，對數據進行挖掘提煉可產生價值，于是大數據以及數據中心應運而生。

據公開資料顯示，大數據是數據的集合，而數據中心是用來在網絡基礎設施上傳遞、加速、展示、計算、存儲數據信息，其上游為基礎設施主要包括IT設備、非IT設備、軟件及建設工程;中游為數據中心運營服務商;下游為應用行業，主要包括互聯網行業、金融業、軟件業及制造業等。

據工信部測算，“十三五”時期，我國大數據產業規模年均復合增長率超過30%，2020年超過1萬億元。

以上可見，大數據已成為支撐我國經濟運行的重要一環。

2022年2月，發改委、中央網信辦、工業和信息化部、國家能源局聯合印發通知，同意在京津冀、長三角、粵港澳大灣區、成渝、內蒙古、貴州、甘肅、寧夏等8地啟動建設國家算力樞紐節點，并規劃了10個國家數據中心集群。

而日前國家發展改革委高技術司副司長、一級巡視員孫偉表示：“今年以來，全國10個國家數據中心集群中，新開工項目25個，帶動各方面投資超過1900億元。其中，西部地區投資比去年同期增長6倍，投資總體呈現出由東向西轉移的良好趨勢。預計‘十四五期間，大數據中心投資還將以每年超過20%的速度增長，累計帶動各方面投資將超過3萬億元。”

一個炙手可熱的新賽道，正在冉冉升起。

華安證券表示：“從產業規模來看，中性假設下，“十四五”期間受益于‘東數西算的數字產業化規模有望達17萬億元，產業數字化規模達70萬億元，整個數字經濟規模達近150萬億元。”

不過，要達到預期，還有兩道門檻需要跨過。

一方面需要持續開放，打通線上數據的流動堵點，最大程度實現數據的完整分享，促進行業生態健康發展;另外一方面要確保數據的安全性，消除數據安全管理盲區。

相關公司喜憂參半

目前，中國移動、中國聯通、中國電信等都在加大投資力度，原本是最好的投資標的，但由于盤子大實際表現并不出眾，因而可以換個角度來考慮投資方向。

依米康

依米康是一家主營業務是云計算及數據中心的公司，其官網上點出“通過并購等措施，發展集團大數據業務，實現業績發展”。

從中可以看出，依米康的成長之路：外延式發展。

據相關數據顯示，依米康2011年上市之后進行了28次股權交易，合計資產支出超4億元，主業也從制冷設備迭代為信息數據。

據2021年年報顯示，依米康的營業收入為14.49億元同比增長7.67%，凈利潤為3020.01萬元實現扭虧為盈。

踩上“風口”，依米康也成為資本市場的“寵兒”，市值增長了3倍。

不過，依米康也有隱憂。

并購可以做大，但要做強卻非易事，依米康扭虧為盈背后是因為應收賬款減少、計提減少，并非盈利能力大幅提升。

對此，依米康則坦承：“‘東數西算工程目前仍處于起步階段，短期來看，目前工程的啟動未對公司業務產生直接影響，長期來看，其對公司業績的影響也存在較大的不確定性。”

東方國信

東方國信是一家數據庫領域的公司，其自主研發的數據庫產品CirroData和Cloudiip持續落地，產品覆蓋全國28個省，涉及通信、金融、政府等十余個行業，應用于國內三大電信運營商和金融行業大數據平臺。

東吳證券表示：“Cloudiip平臺服務能力持續深化，工業互聯引領發展新征程：在國家制造業數字化轉型升級的背景下，東方國信持續推進擁有完全自主產權的跨行業、跨領域工業互聯網平臺Cloudiip的應用落地，已覆蓋20余個工業行業，建設20余個工業應用子平臺，支撐不同應用場景的上萬個工業APP和數千個微服務。在工業數字化轉型趨勢下，公司工業互聯網平臺業務有望迎來快速發展。”

據東方國信的2021年度業績快報顯示，全年營業收入約24.7億元同比增長約18.26%，凈利潤約3.04億元同比增長0.6789%。

需要注意的是，東方國信2021年第四季度不如預期，人力成本在增加、毛利率在降低，這成為東方國信無法回避的痛點。

美亞柏科

美亞柏科是一家網絡安全大數據公司，目前正在向智慧城市、城市大腦方向拓展。

光大證券表示：“（美亞柏科）憑借在公安大數據領域的領先優勢，參與了居民身份證電子證照大數據平臺的建設，并提供各種數據治理、數據安全及支撐平臺未來的各項應用，未來有望受益于電子身份證政策驅動。”27FDCB6F-FAC7-4B71-9829-B0BBAB7D1013

盡管如此，美亞柏科的業績卻并未跟上預期的步伐，2021年營業收入為25億元同比增長6%，但凈利潤為3.11億元同比下降17%，掉入“增收不增利”的怪圈。

因此，這三家公司存在投資機會，也存在不可忽視的投資風險。

本文僅代表個人觀點，跟本報無關。股市有風險，投資需謹慎，本文僅作參考，實際盈虧自負。

Q&A問答

太鋼不銹的大動作

@醉云加特林：董師傅，太鋼不銹擬向鑫海實業增資3.93億元，這是利好吧，怎么一點感覺也沒有，反而暴跌了？

@董師傅：太鋼不銹曾經渴望收購鑫海新材料，后者是前者的重要原材料供應商，主要供應鎳鐵，但因為種種原因沒有成功。現在，退一步收購鑫海新材料的子公司鑫海實業51%的股權，或是最好的選擇。鑫海實業是鑫海集團的不銹鋼平臺，其規劃年產不銹鋼380萬噸鋼坯、380萬噸熱軋黑卷、300萬噸熱退火酸洗卷板和100萬噸2B卷板，分步分期建設，這意味著太鋼不銹的1500萬噸不銹鋼產能大擴張有了清晰的眉目，再疊加太鋼集團換帥，由寶武系的人掌印，那么收購寶武旗下的不銹鋼資產也順理成章了。總而言之，是利好，但這個利好需要時間來兌現，畢竟當下悲觀占了主導。

以嶺藥業的光環與劇變

@上海春卷：董師傅，以嶺藥業被套了，是走還是留？感覺炒不動了。

@董師傅：在疫情之前，連花清瘟只不過是一種感冒藥，因為特殊情況才成為熱銷品，而生產連花清瘟的以嶺藥業也成為資本市場的“寵兒”，股價從8元左右，漲至40元左右，翻了近5倍。眼下，連花清瘟飽受爭議，導致以嶺藥業股價劇烈波動。實事求是地來看，國家藥品監督管理局2020 年4月批準連花清瘟在原獲準適應癥的基礎上，增加 “新型冠狀病毒肺炎輕型、普通型” 的新適應癥，這點毋庸置疑，只不過是否能起到預防的作用，仍有爭議，需要時間來證明。從投資的角度來看，一方面負面消息短時間難以消化，另外一方面業績仍然堅挺，以嶺藥業的二元化或將持續下去。27FDCB6F-FAC7-4B71-9829-B0BBAB7D1013