小微企業融資難問題與對策建議

摘 要：小微企業是推動經濟發展的基礎力量，在促進國內生產總值、促進就業、保障人民生活和維護社會穩定等方面發揮著極其重要的作用。近幾年，由于經濟下行，小企業融資難、融資貴的現象尤為突出。本文聚焦小微企業的融資難題，分析中小企業融資難的原因，提出加強中小微企業融資支持的建議，以緩解其融資成本過高的難題。

關鍵詞：小微企業；融資現狀；融資成本；解決措施

一、引言

在當前經濟新常態的背景下，小微企業已成為推動國家經濟發展的重要力量。然而，近年來全球疫情的蔓延以及經濟增長的放緩，對小微企業造成了空前的沖擊。若不能有效應對這些挑戰，將嚴重阻礙國家“六穩”和“六?！蹦繕说膶崿F。鑒于此，國務院常務會議強調，必須緊密結合當前經濟形勢和小微企業的實際需求，制定并實施一系列具有普惠性的政策措施。這些措施包括延長與疫情防控相關的稅收優惠政策實施期限、進一步擴展增值稅免稅范圍，以及合理安排小微企業貸款還本付息的延期等。但政策的制定只是開端，其真正的成效取決于執行與落實的力度。因此，本文從小微企業普遍面臨的融資難、融資貴問題入手，結合國家的財政政策導向，深入探討了相應的解決策略。通過提出這些策略，旨在更有效地減輕小微企業在融資過程中的成本壓力，進而促進其健康、可持續的發展。

二、小微企業融資成本概述

在當前全球經濟形勢日益嚴峻的背景下，小微企業的融資成本問題已逐漸成為制約其可持續發展的關鍵因素。鑒于小微企業融資渠道的獨特性，其融資費用主要由以下三部分構成：首先，是借款成本，主要包括小微企業向金融機構支付的貸款利息。由于小微企業經營風險相對較高，金融機構在定價時往往持謹慎態度，導致小微企業的貸款成本通常高于其他類型貸款。此外，民間借貸利息也是小微企業借款成本中不可忽視的一部分。其次，是中介費用，小微企業在融資過程中常需借助第三方機構以克服信息不對稱等難題。這些機構包括金融中介、擔保公司等，在為小微企業提供融資服務的同時收取相應手續費，在實際操作中，這些中介費用往往占據小微企業融資成本的相當比例。此外，小微企業還可能需承擔諸如公證費、抵押登記費等額外支出。據中國銀行業監督管理委員會估算，小微企業在銀行貸款的年成本約為12.75%，其中中介費用占據一定比重。最后是其他與籌資活動相關的費用，這些費用因小微企業的具體情況而異，可能包括評估費、咨詢費、保險費等。盡管這些費用并非小微企業融資成本的主要組成部分，但仍會對小微企業的融資活動產生一定影響。

我國民營經濟發展過程中的隱形費用問題日益突出，成為制約我國民營經濟發展的主要原因之一。就拿銀行貸款來說，盡管各家銀行都有針對小微企業的專門優惠政策，但在實際操作中有可能會通過咨詢費、貸款反存、產品銷售等手段，因此產生更多費用，從而導致小微企業的融資成本上升。

三、解決中小微企業融資難問題的必要性

1.中小企業的地位十分突出

中小企業在國民經濟中占據重要地位，是經濟增長的重要引擎、就業創造的主力軍，以及社會穩定的關鍵因素。這些企業遍布各個行業，數量龐大，為經濟發展注入了源源不斷的活力。然而，由于中小企業普遍規模相對較小，往往缺乏足夠的抵押物，導致難以從傳統金融機構獲得充分的融資支持。這種情況對中小企業的健康發展構成了嚴重制約，也影響了整個經濟體系的穩定性和可持續性。因此，解決中小企業融資難問題不僅關乎企業自身的生存與發展，更對促進國民經濟增長、維護社會穩定具有深遠意義。

2.中小微企業流動資金需求巨大

中小微企業在日常運營中，對流動資金需求量大。這些資金用于支持企業的生產、銷售等各個環節，是企業正常運轉的“血液”。然而，由于市場競爭日益激烈、應收賬款回收周期延長、庫存積壓等多重因素的影響，中小微企業普遍面臨流動資金短缺的困境。融資難、融資貴的問題使這些企業無法及時獲得所需的流動資金，進而對其正常運營和發展造成了嚴重阻礙。因此，解決中小微企業融資難問題，確保其能夠順暢地獲得流動資金，對保障企業正常運營、促進經濟平穩健康發展具有至關重要的作用。

3.企業轉型和經濟增長方式轉變的迫切需要

隨著經濟發展和市場競爭的不斷加劇，中小微企業亟需技術升級、產品創新和市場拓展等轉型升級活動，以適應市場的變化和需求。這些活動不僅需要大量的資金投入，還需要企業具備較高的研發能力和市場洞察力。然而，融資難的問題嚴重制約了中小微企業的資金投入能力和創新發展步伐。因此，解決中小微企業融資難問題，推動其順利實現轉型升級和經濟增長方式的轉變，對提升整個經濟體系的競爭力和可持續發展能力具有重大戰略意義。

4.自主創新和新市場拓展的內在需求

創新是中小微企業發展的核心驅動力，也是其提升市場競爭力的關鍵所在。無論是自主研發新技術、新產品，還是開拓新市場、新領域，都需要大量資金投入作為支撐。然而，融資難的問題使許多中小微企業在面對創新和市場拓展時望而卻步，無法充分發揮創新潛力和市場優勢。因此，解決中小微企業融資難問題，為其提供充足創新資金和市場開拓資金，對激發企業創新活力、拓展新市場、提升市場競爭力具有十分重要的意義。這不僅有助于推動中小微企業實現高質量發展，也將為整個經濟體系的創新升級和持續繁榮注入強大動力。

四、中小企業融資難的原因分析

1.從企業層面看

（1）中小微企業融資渠道狹窄

中小微企業由于規模相對較小、經營時間相對較短，往往難以通過多元化的融資渠道獲得所需資金。其主要依賴銀行貸款這一傳統融資方式，但銀行對中小微企業的貸款審批標準往往更加嚴格，審批流程也更為繁瑣，導致這些企業難以順利獲得所需的資金支持。此外，中小微企業在資本市場上的融資能力也相對較弱，難以通過發行股票、債券等方式直接融資。

（2）中小微企業融資成本偏高

由于中小微企業的經營風險相對較高，銀行在提供貸款時往往會要求更高的利率以覆蓋潛在的風險敞口。此外，中小微企業還需要承擔更多評估費、擔保費、手續費等附加成本，這些都使其融資成本相對較高。高昂的融資成本進一步加劇了中小微企業的融資難度，限制了其發展空間和競爭力。

（3）中小微企業貸款風險較大

中小微企業通常缺乏健全的管理體系和規范的財務制度，這使銀行難以準確評估其信用狀況和還款能力。同時，中小微企業面臨的經營風險和市場風險也相對較高，一旦發生經營困難或市場變化，可能導致無法按時還款甚至違約。這種高風險性使銀行在審批中小微企業貸款時更加謹慎，進一步加劇了其融資難度。

（4）資金拖欠和庫存積壓增加了中小微企業的流動資金需求

中小微企業在日常經營中經常面臨應收賬款回收困難和庫存積壓的問題。這些問題導致企業流動資金周轉速度減緩，流動資金需求增加。然而，由于融資難和融資成本高的雙重困擾，這些企業往往難以滿足其流動資金需求，進而影響企業的正常運營和發展。

2.從銀行層面看

（1）中小微企業貸款管理成本較高

銀行在提供貸款時，需要對企業進行詳盡的信用評估、還款能力分析以及貸后管理等工作。這些工作不僅需要投入大量的人力資源和物力資源，還需要建立完善的信貸管理體系和風險控制機制。由于中小微企業的數量眾多，且單筆貸款金額相對較小，這使銀行在提供貸款時需要承擔較高的管理成本和風險成本，這也是銀行在審批中小微企業貸款時持謹慎態度的重要原因之一。

（2）金融資源配置低下

銀行在配置金融資源時往往優先考慮大型企業或國有企業等優質客戶，這些客戶通常具有穩定的經營狀況、良好的信用記錄和較低的違約風險，因此更容易獲得銀行的青睞和資金支持。相比之下，中小微企業在獲取銀行貸款時面臨更大的競爭壓力和更高的門檻，這種金融資源配置的不平衡進一步加劇了中小微企業的融資難度。

（3）中小微企業信貸產品與貸款需求的契合度有差距

銀行在開發信貸產品時往往更注重產品的通用性和標準化程度，而較少考慮中小微企業的實際需求和特點。這使部分中小微企業在申請銀行貸款時難以找到適合自己的信貸產品，無法滿足其個性化的融資需求。同時，部分銀行對中小微企業的行業特點、經營模式等方面缺乏深入了解，也限制了其開發適合中小微企業的信貸產品的能力，這種契合度的差距進一步增加了中小微企業的融資難度。

（4）企業抵押物不足以滿足企業融資需求額度

銀行在提供貸款時，通常需要企業提供一定的抵押物作為擔保措施，以降低違約風險。然而，中小微企業往往缺乏足夠的抵押物滿足銀行的貸款條件。同時，部分銀行對抵押物的評估和認可標準也存在一定差異性和主觀性，這進一步增加了中小微企業的融資難度和不確定性。因此，如何創新擔保方式、降低擔保門檻成為解決中小微企業融資難問題的重要方向之一。

五、加強中小微企業融資支持的建議

1.加強政策支持和引導

（1）政府應全面梳理現有政策

針對中小微企業融資難、融資貴的問題，制定和完善一系列具有針對性的融資支持政策。這包括但不限于貸款貼息政策、擔保補貼政策以及稅收優惠政策等。通過實施這些政策，可以有效降低中小微企業的融資成本，減輕其經營負擔，從而激發其市場活力和創新潛力。

（2）健全工作機制，形成政策合力

為確保各項政策的有效實施，應建立跨部門、跨領域的中小微企業融資協調工作機制。該機制應明確各部門的職責和分工，加強政策之間的協調性和一致性，避免出現政策沖突和重復支持的情況。同時，還應加強信息共享和溝通協作，形成工作合力，共同推動中小微企業融資難問題的解決。

（3）優化資源配置，引導資金流向

政府在引導金融機構優化信貸資源配置方面應發揮積極作用。通過窗口指導、政策激勵等方式，鼓勵金融機構加大對中小微企業的信貸投放力度，特別是對那些具有創新能力和市場潛力的企業應給予重點支持。此外，還應鼓勵社會資本積極參與設立中小微企業投資基金，為這些企業提供長期穩定的資金來源，支持其創新和發展。

2.深化金融服務，滿足企業需求

（1）擴大信貸總量，合理確定貸款條件

金融機構應根據中小微企業的實際需求和經營狀況，科學制定貸款審批標準和流程。在風險可控的前提下，適當擴大信貸總量，合理確定貸款額度和貸款期限，以滿足企業正常運營和發展的需要。同時，還應加強對企業的貸后管理和服務，確保其按時還款并保持良好的信用記錄。

（2）創新金融產品，提供多樣化服務

針對中小微企業的特點和需求，金融機構應積極創新金融產品和服務方式。例如，可以開發應收賬款融資、存貨融資等動產融資產品，以及供應鏈金融等綜合性金融服務方案。這些產品和服務可以幫助企業盤活存量資產、提高資金使用效率、降低融資成本，從而更好地滿足其多樣化的融資需求。

（3）加快小金融機構建設，增加服務供給

為增加金融服務供給，應鼓勵和支持設立專門為中小微企業提供金融服務的小金融機構。這些機構包括小額貸款公司、村鎮銀行等，其具有靈活性強、服務門檻低等特點，可以更加貼近中小微企業的實際需求。通過增加服務供給，可以有效緩解中小微企業融資難的問題。

（4）構建擔保體系，提供增信支持

建立健全中小微企業信用擔保體系是解決其融資難問題的重要途徑之一。應推動建立包括政府性擔保機構、商業性擔保機構和互助性擔保機構在內的多元化擔保體系。這些機構可以為企業提供擔保增信服務，幫助其獲得金融機構的信貸支持。同時，還應加強對擔保機構的監管和評估，確保其業務規范、風險可控。

3.規范企業經營管理和改善資信狀況

（1）規范內部管理，提高運營效率

中小微企業應注重建立健全內部管理制度，包括財務管理、人事管理、風險管理等方面。通過規范內部管理，可以提高企業的管理水平和運營效率，降低經營風險和市場風險，從而增強企業的盈利能力和市場競爭力。這也有助于提升企業在金融機構眼中的信用評級和融資能力。

（2）堅持誠信經營，樹立良好形象

誠信是企業立足之本。中小微企業應樹立誠信經營意識，按時履行還款義務，保持良好的信用記錄。同時，還應積極參與社會公益活動，履行社會責任，樹立良好的企業形象。這些舉措都有助于提高企業的社會信譽度和品牌影響力，為其在融資市場上獲得更多支持打下堅實基礎。

4.構建多元化融資服務體系，拓寬融資渠道

（1）推動企業債權融資、股權融資等多元化融資方式

除了傳統的銀行貸款外，中小微企業還應積極探索其他融資方式，如發行債券、股票等直接融資方式，這些方式可以幫助企業拓寬融資渠道、降低融資成本、提高融資效率。政府和相關機構應加強對這些融資方式的宣傳和推廣，引導企業根據自身情況選擇合適的融資方式。

（2）鼓勵企業對接資本市場，實現資本有效對接和流動

資本市場是企業融資的重要平臺。政府應加強對資本市場的培育和支持力度，推動符合條件的中小微企業在主板、創業板、新三板等上市融資。通過上市融資，企業可以引入戰略投資者、優化股權結構、提高品牌知名度，從而獲得更多資金支持和發展機會。同時，還應引導企業利用區域性股權市場進行股權融資和轉讓，實現資本的有效對接和流動。這有助于緩解中小微企業融資難的問題，促進其健康快速發展。

六、結語

中小微企業作為國民經濟的重要組成部分，其健康穩定發展對經濟增長、就業創造和社會穩定具有不可替代的作用。然而，融資難問題一直是制約中小微企業發展的瓶頸之一。為了有效解決這一問題，需要從多個方面入手，加強政策支持和引導，深化金融服務，規范企業經營管理和改善資信狀況，構建多元化融資服務體系。

通過完善政策體系、健全工作機制和優化資源配置，可以為中小微企業創造更加良好的融資環境。同時，金融機構應加大對中小微企業的信貸投放力度，創新金融產品，滿足企業多樣化的融資需求。此外，中小微企業自身也需要加強內部管理，堅持誠信經營，提高信用評級和融資能力。

未來，應繼續關注中小微企業融資難問題，積極推動相關政策的制定和實施，加強金融機構與企業的對接合作，促進資本市場健康發展。相信通過各方共同努力，中小微企業融資難問題將得到有效緩解，為國民經濟的持續穩定增長注入新動力。

參考文獻：

[1]朱武祥，張平，李鵬飛，等.疫情沖擊下中小微企業困境與政策效率提升——基于兩次全國問卷調查的分析[J].管理世界，2020，36（4）：13-26.

[2]張銘心，謝申祥，強皓凡，等.數字普惠金融與小微企業出口：雪中送炭還是錦上添花[J].世界經濟，2022，45（1）： 30-56.

[3]吳雨倫，劉晨.北京市涉農中小企業新型融資模式的探索[J].中國證券期貨，2023（4）：16-25.

[4]羅荷花.我國小微企業融資約束問題研究——基于金融結構視角[D].長沙：湖南農業大學，2014.