“四庫三級+數(shù)智驅(qū)動”創(chuàng)新電力交易機構(gòu)全面風險管理體系

【摘 要】 我國電力市場化改革已進入深水區(qū)，電力交易的復雜性和不確定性陡增，電力交易機構(gòu)亟須提升風險防控能力，化解風險挑戰(zhàn)。文章以HB電力交易中心為例，全面梳理電力市場化交易風險，按照“目標→原則→框架→保障”的邏輯，以“風險管理全員化、監(jiān)測分析智能化、預警處置線上化”為思路，融內(nèi)控、風險與合規(guī)管理于一體，以“四庫三級+數(shù)智驅(qū)動”為核心，創(chuàng)新電力交易機構(gòu)風險管理。通過建立健全制度庫、風險庫、案例庫和指標庫，夯實風險管理根基；通過“企業(yè)→部門→個人”三級風險分類，明確風險歸屬責任；通過數(shù)字驅(qū)動、智能應用，實現(xiàn)電力交易風險的在線監(jiān)測、實時預警和及時處置。實施成效明顯，具有很強的實踐意義和推廣價值。

【關(guān)鍵詞】 風險管理； 四庫三級； 數(shù)智驅(qū)動； 電力交易中心

【中圖分類號】 F234.3 【文獻標識碼】 A 【文章編號】 1004-5937（2024）16-0146-08

一、引言

電力交易機構(gòu)是電力交易市場化改革的主陣地、政府監(jiān)管的關(guān)鍵點和市場供需的匯聚地。近年來，市場主體對電力市場運行的合規(guī)性、透明度要求不斷提高。隨著電力市場快速發(fā)展，受配套政策滯后等因素影響，一些問題層出不窮，風險易發(fā)高發(fā)。一是體制機制不夠健全，規(guī)則設(shè)計不盡完善，極易被不法市場主體通過規(guī)則漏洞或信息差來“鉆空子”，導致資源錯配，造成市場主體經(jīng)濟利益損失。二是各主體對電力市場的期望值高，利益訴求各不相同，隨著改革步伐的加快，市場主體利益博弈加劇，矛盾凸顯，一旦處理不當，容易激化矛盾，引發(fā)群體性事件。三是隨著電力市場的不斷開放，市場環(huán)境日益復雜，部分市場主體盲目入市，違約和爭議糾紛的風險隱患悄然而生。電力交易機構(gòu)成立時間較短、直接面向電力市場、上下游關(guān)聯(lián)企業(yè)眾多，在風險防控方面面臨著前所未有的巨大挑戰(zhàn)。為推進電力市場有序健康發(fā)展，電力交易機構(gòu)需要加強風險防控，規(guī)范穩(wěn)健運營，保障國家電力市場化改革重大戰(zhàn)略任務落地實施。

防范化解重大風險，守住不發(fā)生系統(tǒng)性風險的底線，是實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的基本要求。作為平臺型企業(yè)，電力交易機構(gòu)規(guī)范運作水平關(guān)乎市場利益格局，備受市場主體、政府部門、監(jiān)管部門等社會各界的關(guān)注。近年來，國家有關(guān)部委相繼出臺一系列政策文件，要求企業(yè)不斷完善公司治理，強內(nèi)控、防風險、促合規(guī)。電力交易市場規(guī)模持續(xù)擴大，交易頻次不斷提高，交易方式日益復雜多變。部分市場主體因經(jīng)營風險意識不足、規(guī)則理解不充分、交易操作失誤等原因，導致相關(guān)市場主體利益遭受損失。尤其是HB省被納入第二批現(xiàn)貨試點省份以后，交易的復雜性及不確定性倍增。目前現(xiàn)貨市場交易規(guī)則尚在不斷完善，市場主體鉆政策漏洞、不合規(guī)操作、糾紛、違約等情形時有發(fā)生，電力交易面臨的市場主體違約風險、市場價格異常風險、輿情風險以及市場運營風險等被放大。為維護電力交易秩序，保護各市場主體合法權(quán)益，防范電力交易風險，發(fā)揮平臺監(jiān)管功能，避免發(fā)生大面積違約、跑路事件，消弭風險隱患，亟須構(gòu)建具有平臺企業(yè)屬性、電力交易特色的風險防控體系，防止電力市場風險的滲透、積壓與傳導。

英美等國電力改革實踐表明，電力市場化改革的主要風險在于現(xiàn)貨市場上的價格操縱所導致的市場失靈[1]。曹建巍等[2]基于風險控制矩陣研究了混合所有制配電公司的風險管理問題。王子強等[3]研究了美國互聯(lián)電力系統(tǒng)運營商PJM的風險管控策略，并與南方電網(wǎng)電力市場風險管理體系對比，提出“風險監(jiān)測→風險辨識→風險評估→風險控制”風險管控體系。韋德洪[4]以廣西桂冠電力股份有限公司和桂東電力股份有限公司為例，采用資產(chǎn)規(guī)模、現(xiàn)金流量占比、資金結(jié)構(gòu)、營業(yè)利潤率等財務指標對公司財務健康狀況進行“體檢”。謝敬東等[5]通過建立市場力風險庫，構(gòu)建了電力市場的市場力風險評價指標和風險管理邏輯推演的專家系統(tǒng)，提出市場力風險監(jiān)管體系。高政南等[6]采用層次分析法與熵權(quán)法的組合對電力市場風險進行了多維評價。王向陽等[7]總結(jié)了知識圖譜在國網(wǎng)湖北電力公司內(nèi)部審計實踐中的應用，分析了人腦+智腦組合提高審計效率，提升數(shù)據(jù)價值的途徑。王艷華[8]認為面對電力市場化交易風險，電力企業(yè)需要優(yōu)化風險分類體系、建立內(nèi)控流程標準、構(gòu)建分級授權(quán)框架、明晰職責權(quán)限界面、建立順暢的信息交流機制、健全通用制度，持續(xù)提升風險管理能力。崔罡等[9]研究了國家電網(wǎng)有限公司風險、內(nèi)控、合規(guī)一體化的管理架構(gòu)及其運行經(jīng)驗，將風險管理、流程、制度、授權(quán)、評價全面融入業(yè)務管理，強化信息系統(tǒng)在線控制。

綜上，國內(nèi)外對于企業(yè)風險和合規(guī)管理進行了多角度全面系統(tǒng)的研究，為進一步研究奠定了良好的文獻基礎(chǔ)，但專題針對電力市場化交易風險和電力交易機構(gòu)的風險管理研究卻極為稀少。拾遺補闕，本文采用案例研究，以HB電力交易中心為例，融內(nèi)控、風險與合規(guī)管理于一體，以“四庫三級+數(shù)智驅(qū)動”為核心，創(chuàng)新電力交易機構(gòu)風險管理，實施成效明顯，具有很強的實踐意義和推廣價值。

二、強化頂層設(shè)計，創(chuàng)新行業(yè)特色鮮明的風險管理體系

（一）案例公司簡介

HB電力交易中心有限公司（以下簡稱“HB電力交易中心”）是第三家在國家電網(wǎng)公司系統(tǒng)內(nèi)掛牌成立的股份制交易機構(gòu)，注冊資本1.7億元。作為省級唯一的電力交易機構(gòu)，主要負責電力市場交易平臺的建設(shè)、運營和管理，具體職能包括市場主體的注冊和管理、組織省域內(nèi)電力市場交易、管理交易合同、提供結(jié)算依據(jù)和服務、披露和發(fā)布電力市場信息、電力市場風險管理等。現(xiàn)有股東12家，股東類型涵蓋電網(wǎng)企業(yè)、發(fā)電企業(yè)、售電公司、電力用戶、第三方交易機構(gòu)等，市場代表性完整。截至2023年底，HB電力交易中心市場主體累計注冊數(shù)量達到8 746家，其中發(fā)電企業(yè)1 560家，售電企業(yè)110家，電力用戶7 076家。HB電力交易中心自成立以來，按照政府批準的章程和規(guī)則為市場主體提供公平規(guī)范、高效優(yōu)質(zhì)的電力交易服務，積極開展電力市場建設(shè)和規(guī)則研究，主動提供咨詢、培訓等服務，在服務能源低碳轉(zhuǎn)型、激發(fā)市場活力、提高交易效率、降低社會用能成本等方面發(fā)揮了重要作用。

（二）明確電力交易機構(gòu)風險管理的目標和原則

目標引領(lǐng)行動，原則指引方向。HB電力交易中心充分考慮自身業(yè)務特點和平臺企業(yè)屬性，首次將公開透明、系統(tǒng)可靠和數(shù)據(jù)安全引入風險管理目標，具體包括“公開透明，合法合規(guī)；系統(tǒng)可靠，數(shù)據(jù)安全；報告真實，內(nèi)容完整；提升運營，有序高效；助力戰(zhàn)略，健康發(fā)展”五個目標。管理交易系統(tǒng)網(wǎng)絡風險是平臺型企業(yè)風險管理的重要目標，HB電力交易中心增加投入，從人員、技術(shù)、規(guī)程多個維度持續(xù)發(fā)力，確保了交易系統(tǒng)穩(wěn)定可靠、數(shù)據(jù)安全，且具有可審計、可維護和可恢復等功能。HB電力交易中心創(chuàng)新性地提出適應當前發(fā)展形勢和行業(yè)特色的風險管理五項原則：“黨的領(lǐng)導，貫穿融合；全面覆蓋，緊盯重點；權(quán)責清晰，協(xié)同聯(lián)動；精準監(jiān)控，預防為主；務實高效，持續(xù)改進”，為電力交易機構(gòu)實施風險管理指明方向，具有普遍的指導性。

（三）“四庫三級+數(shù)智驅(qū)動”創(chuàng)新風險管理體系

全面梳理電力行業(yè)深化改革及數(shù)字化轉(zhuǎn)型背景下電力交易機構(gòu)面臨的風險和挑戰(zhàn)，深入分析公司運營的28個業(yè)務條線的監(jiān)管要求和主要風險點，以“風險管理全員化、監(jiān)測分析智能化、預警處置線上化”為思路，以“四庫三級+數(shù)智驅(qū)動”為核心，創(chuàng)新電力交易機構(gòu)風險管理。如圖1所示，建立制度庫、風險庫、案例庫和指標庫四庫體系，全方位護航電力交易機構(gòu)風險管理?？紤]電力交易機構(gòu)的行業(yè)屬性，結(jié)合企業(yè)組織架構(gòu)、授權(quán)體系和崗位職責，通過“企業(yè)→部門→個人”三級風險分類框架，明確風險歸屬責任，筑牢風險防火墻。借助現(xiàn)代信息技術(shù)，通過數(shù)字驅(qū)動、智能應用，深挖數(shù)據(jù)關(guān)系，構(gòu)建指標資源池，搭建預警指標庫，對電力交易機構(gòu)市場風險進行在線監(jiān)測，實現(xiàn)事前智能預警和及時處置應對。在“四庫三級+數(shù)智驅(qū)動”框架下，通過監(jiān)督評價和責任追究等常態(tài)化機制，及時發(fā)現(xiàn)風險管理中的問題和缺陷，明確責任，落實整改，完善PDCA閉環(huán)管理，不斷改進風險防控短板，持續(xù)提升企業(yè)風險管理水平。

（四）培育風險管理文化，打造堅強支撐保障

風險防控不僅要有科學的制度流程、先進的工具技術(shù)，還要重視企業(yè)文化和人力資源等軟環(huán)境的培育。HB電力交易中心非常重視培育風險管理文化，通過“樹立風險防控意識，堅守核心價值觀念；宣傳培訓風險管理，執(zhí)行統(tǒng)一風控標準；管理團隊帶頭垂范，全體員工人人盡責”等舉措，不斷提升管理團隊和全體員工的管理素養(yǎng)，夯實企業(yè)風險防控根基，為HB電力交易中心戰(zhàn)略實施和運營管理保駕護航。

三、明確目標和原則，為創(chuàng)新風險管理提供方向和指引

（一）厘清全面風險管理體系建設(shè)的認知誤區(qū)

風險管理不是單純的政策、制度、流程和表單，不是一項獨立的職能管理或部門管理，而是全面風險管理，涉及全員、全業(yè)務、全過程和全方位。本文以提高運營的效率效果為核心，以風險實時監(jiān)測為工具，按照管理制度化、制度流程化、流程信息化的要求，倡導全員參與、全面覆蓋、全程追蹤，注重控制實效，抓好風險管理的基礎(chǔ)工作和關(guān)鍵環(huán)節(jié)，并通過監(jiān)督評價，促進企業(yè)風險管理能力和水平的持續(xù)提升。

（二）明確目標和定位，為HB電力交易中心風險管理指明方向

風險管理的目標不僅僅是“糾錯防弊”，而是以提高運營的效率效果為核心，幫助企業(yè)實現(xiàn)發(fā)展戰(zhàn)略。風險管理目標應匹配企業(yè)戰(zhàn)略目標和運營目標，通過促進人、財、物、時間、技術(shù)、文化等資源的優(yōu)化配置，以更優(yōu)的效率效果實現(xiàn)其運營及戰(zhàn)略目標。

作為平臺型企業(yè)，電力交易機構(gòu)連接著發(fā)電企業(yè)、電網(wǎng)企業(yè)、售電企業(yè)、電力用戶等多種市場主體，利益關(guān)系和交易結(jié)構(gòu)復雜。公開透明、合法合規(guī)為電力交易機構(gòu)建立了最低行為準則，運營管理和市場交易必須符合法律法規(guī)和監(jiān)管要求，防止欺詐行為，通過外規(guī)內(nèi)化和內(nèi)規(guī)外化，確保合規(guī)有效性。管理網(wǎng)絡風險是平臺型企業(yè)內(nèi)部控制的重要目標，電力交易機構(gòu)要確保信息系統(tǒng)可靠，運行穩(wěn)定，數(shù)據(jù)安全，防止數(shù)據(jù)泄露和濫用。交易系統(tǒng)要具有可審計、可維護和可恢復等功能。企業(yè)報告必須真實、完整、可靠，沒有重大漏報、錯報或誤導性陳述。

如圖2所示，本文將合規(guī)目標、網(wǎng)絡安全目標及報告目標作為電力交易機構(gòu)風險管理的基礎(chǔ)性目標，將提升公司運營的效率效果作為核心目標，以促進企業(yè)實現(xiàn)發(fā)展戰(zhàn)略為最高目標。風險管理不是要捆住業(yè)務的手腳，不是要制衡和束縛業(yè)務活動的開展，而是要助力業(yè)務活動的開展，通過降低和管理企業(yè)運營中的不確定性，提高運營的效率效果，促進企業(yè)戰(zhàn)略目標和運營目標的實現(xiàn)。將戰(zhàn)略目標作為最高目標，為內(nèi)部控制與風險管理向上拓展到治理層和“三重一大”事項①提供了依據(jù)。

（三）構(gòu)建特色鮮明的原則指導HB電力交易中心風險管理實踐

為有效實現(xiàn)風險管理的目標和定位，HB電力交易中心設(shè)計和貫徹了行業(yè)特色鮮明的原則，用于指導內(nèi)部控制與風險管理實踐：

1.堅持黨的領(lǐng)導，貫穿融合

充分發(fā)揮黨組織的領(lǐng)導作用，落實全面依法治國有關(guān)要求，把黨的領(lǐng)導貫穿風險管理全過程。以風險管控為導向，推動實現(xiàn)“三重一大”決策機制、風險管理、內(nèi)部控制、合規(guī)管理、授權(quán)體系、績效評價、內(nèi)部審計、紀檢監(jiān)察等管理體系的貫通融合。

2.堅持全面覆蓋，緊盯重點

遵循“橫向到邊、縱向到底”的原則，電力交易機構(gòu)風險管理要實現(xiàn)全面覆蓋、全員參與和全程追蹤，將風控要求嵌入運營管理各領(lǐng)域各環(huán)節(jié)，貫穿決策、執(zhí)行和監(jiān)督全過程，落實到所有部門和全體員工，推動風險管理人人有責，人人盡責。同時，突出對重點領(lǐng)域、關(guān)鍵環(huán)節(jié)和重要人員的管理，在各領(lǐng)域各環(huán)節(jié)確定風險管理重點，聚焦重要業(yè)務、重點領(lǐng)域和高風險領(lǐng)域，緊盯重大風險。

3.堅持權(quán)責清晰，協(xié)同聯(lián)動

按照“管業(yè)務必須管風險”的要求，明確業(yè)務單元、職能部門和監(jiān)督部門職責，加強協(xié)同聯(lián)動，將風險監(jiān)測與合規(guī)審查納入業(yè)務流程，嚴格落實風險管理責任，對違規(guī)行為嚴肅問責追責。

4.堅持精準監(jiān)控，預防為主

堅持底線思維，立足防風險、治未病，強調(diào)關(guān)口前移、事前防范和過程控制。借助大數(shù)據(jù)和智能應用，實施精準監(jiān)控，預防為主。通過懲防并重，管早管小，防控電力交易機構(gòu)各類風險。

5.堅持務實高效，持續(xù)改進

建立健全符合電力交易機構(gòu)特色與業(yè)務的全面風險管理體系，通過三級風險分類框架，明確風險管理主體責任，壓緊壓嚴壓實部門和崗位的風險防控職責。充分利用大數(shù)據(jù)分析和智能應用工具，提高風險管理效能，并根據(jù)內(nèi)外部監(jiān)管環(huán)境和法律政策的變化，及時對全面風險管理體系進行持續(xù)改進。

四、建立健全“四庫”體系，夯實風險管理根基

（一）貫通內(nèi)外要求，完善制度庫，以標準促規(guī)范

建章立制，夯基固本。按照管理制度化、制度流程化的要求，積極推動外規(guī)內(nèi)化，規(guī)范各類活動的管理制度和辦理程序。針對合規(guī)管理要求散見于各處，缺乏系統(tǒng)的“本地化”規(guī)章制度，采取“自下而上、自上而下”的方式梳理業(yè)務類型，制定規(guī)章制度體系框架、建設(shè)規(guī)劃、分年修編計劃，量身定制個性化制度清單，將外部政策規(guī)定及管理要求內(nèi)化為公司制度，形成了以章程為核心，覆蓋市場主體注冊、交易組織、交易結(jié)算、信息披露、投訴舉報、輿情管控及綜合管理等方面的規(guī)章制度體系，打破專業(yè)管理與合規(guī)管理脫節(jié)現(xiàn)象。

動態(tài)修編，持續(xù)完善。針對電力市場涉訴事項快速增多情形，分別編制法律調(diào)查令、律師調(diào)查令以及商業(yè)信函應對規(guī)范，明確交易大廳、一二道防線等不同場景及全過程的應對策略，避免滿足他方要求而導致自身被動陷入“不合規(guī)”困境。

多方協(xié)同，合力共建。針對電力市場風險事件，主動研究超額獲利回收、強制出清機制等干預手段，積極向政府主管部門建言獻策，力爭將電力市場風險防控主張外拓，外化為電力市場頂層設(shè)計文件，防范電力市場投機或異常波動風險。立足HB電力交易中心政策性導向型企業(yè)特點，建立風險政策制度庫，有機聚合與關(guān)聯(lián)分散在各個專業(yè)的內(nèi)外部監(jiān)督規(guī)定，打通風險管理與業(yè)務間的專業(yè)壁壘，建立高效共享的信息交互機制，使風險管理人員熟悉前端業(yè)務，業(yè)務人員掌握合規(guī)要求，推動風險管理與業(yè)務合規(guī)深度雙向融合。

（二）四區(qū)閉環(huán)管理，建立風險庫，以風控護運營

通過發(fā)放調(diào)查問卷、現(xiàn)場訪談、穿行測試、同業(yè)案例分析等方式，整理分析交易、結(jié)算、市場等業(yè)務板塊風險信息及潛在風險行為及后果，建立電力交易風險清單，明確風險防控重點，為風險防控提供依據(jù)。實行分級分類，把握管控重點。抽取400多條合規(guī)風險數(shù)據(jù)，采取熱力圖分析、專家打分等方法，劃分風險等級，明確風險管控重點方向。建立責任鏈條，實現(xiàn)閉環(huán)管理。從業(yè)務屬性、合規(guī)風險類型、風險行為、違規(guī)責任或后果、合規(guī)義務、責任部門六個維度，構(gòu)建“四區(qū)”合規(guī)庫（業(yè)務信息區(qū)、風險信息區(qū)、合規(guī)義務區(qū)、管理責任區(qū)），將風險管理責任落實到部門，建立事前有防范、過程有控制、責任有落實的風險管理閉環(huán)機制，引導全員主動合規(guī)。

（三）集合內(nèi)外信息，形成案例庫，以經(jīng)驗促提升

收集整理國內(nèi)外同業(yè)及相關(guān)單位58個風險事件，編制并印發(fā)電力市場合規(guī)與風險管控案例庫，有針對性地提出風險防控建議及注意事項，啟示全員以典型案例為鑒，及時總結(jié)經(jīng)驗教訓，加強風險管理，以“身邊事教育身邊人”“身邊事警醒身邊人”。針對電力市場糾紛等風險案例，建立專題會商機制，組織法律顧問、業(yè)務人員、合規(guī)風險管理人員等，開展風險診斷評估和溯源分析，借助法律顧問“外腦”，發(fā)揮智庫作用，推動電力交易各項業(yè)務實現(xiàn)“三規(guī)范”（業(yè)務、流程、行為規(guī)范）和“三符合”（符合改革方向、監(jiān)管要求、市場規(guī)則）。

（四）深挖數(shù)據(jù)關(guān)系，搭建預警指標庫，以數(shù)據(jù)促智能

充分考慮電力交易業(yè)務特點和調(diào)研情況，貫通各業(yè)務條線數(shù)據(jù)資源，對匯聚在電力交易平臺中的數(shù)據(jù)進行清洗、提取和分類存儲，從市場集中度、價格異常波動、合同履約、交易申報、結(jié)算運營等方面，構(gòu)建覆蓋全市場主體、全時間維度的60多項風險預警指標，形成風險數(shù)據(jù)集市，打造風險智能預警“信息源”，為實現(xiàn)風險實時在線監(jiān)控、實時預警和及時處置奠定了良好的基礎(chǔ)條件。

五、通過三級風險分類明確責任，筑牢風險防火墻

（一）整合風險管理、內(nèi)部控制與合規(guī)管理，以機制促協(xié)同

風險管理、內(nèi)部控制與合規(guī)管理在目標、原則及管理工具上有同質(zhì)性，為充分發(fā)揮資源協(xié)同效應，HB電力交易中心吸納整合風險管理、內(nèi)部控制與合規(guī)管理的目標、原則、工具和流程等，從公司、部門和崗位操作三個層面構(gòu)建了融合風險管理、內(nèi)部控制與合規(guī)管理“三位一體”的全面風險管理體系。該體系以風險管控為導向，將電力交易機構(gòu)的監(jiān)管規(guī)則、管理理念和控制要求全面融入公司治理、企業(yè)文化、崗位授權(quán)、制度規(guī)范和業(yè)務流程，通過風險實時監(jiān)測、動態(tài)預警、內(nèi)控評價和缺陷改進等活動，積極推動運營管理從制度管理向體系化管理轉(zhuǎn)變，從條塊化管理向全流程管理轉(zhuǎn)變，從傳統(tǒng)的職能管理向全面風險管理轉(zhuǎn)變。

HB電力交易中心為避免職能重復或交叉，在公司層面，公司黨委發(fā)揮“把方向、管大局、促落實”的領(lǐng)導作用；董事會主要是定戰(zhàn)略、作決策、防風險，執(zhí)行“三重一大”事項的議事規(guī)則和決策程序；經(jīng)理層聚焦謀經(jīng)營、抓落實、強管理，完善風險管理日常運行機制，將風險管理及合規(guī)審查嵌入業(yè)務流程。在部門和員工個人層面，通過三級風險分類框架和三道防線組織體系，積極推動經(jīng)營合規(guī)、風險可控、管理精益，大力保障公司決策科學、執(zhí)行堅決、監(jiān)督有力。

（二）梳理業(yè)務鏈條，通過三級風險分類，以責任促落實

HB電力交易中心全面梳理排查業(yè)務模式、運作機制、主要流程和權(quán)責界面，對其全業(yè)務鏈條展開風險識別和風險分析，建立企業(yè)級、部門級風險防控手冊和風險地圖。梳理崗位個人底線行為，建立覆蓋7個部門、28個業(yè)務條線，560多個風險點，312條崗位的個人級底線清單，打造員工合規(guī)高壓線，促進全員樹立紅線意識，明底線、知敬畏。通過“企業(yè)—部門—個人”三級風險分類標準和風險辨識工具，明確風險歸屬責任，壓緊壓嚴壓實部門和崗位的風險防控職責。結(jié)合流程管控，將風險管控要求嵌入運營各領(lǐng)域各環(huán)節(jié)，貫穿決策、執(zhí)行和監(jiān)督全過程，落實到所有部門和全體員工，引導全員自主開展風險防控，變“被動合規(guī)”為“主動合規(guī)”。

（三）構(gòu)建三道風險防線，密織風險防護網(wǎng)，以協(xié)同促效能

在明確風險歸屬責任的基礎(chǔ)上，HB電力交易中心建立了如圖3所示的風險管理三道防線。市場部、交易部、結(jié)算部等業(yè)務部門為第一道防線，既要管理好業(yè)務風險，又要監(jiān)控好市場風險。作為第二道防線，合規(guī)、財務等職能部門既要管理好本領(lǐng)域的相關(guān)風險，又要助力第一道風險的防控。HB電力交易中心審計、紀檢監(jiān)察等相關(guān)監(jiān)督職責由合規(guī)部承擔，因此，合規(guī)部既要承擔第二道防線上的合規(guī)審查職能，又要發(fā)揮第三道防線的監(jiān)督職能，對第一道防線和第二道防線上的風險管理有效性進行監(jiān)督評價。HB電力交易中心在前端將合規(guī)審查嵌入業(yè)務流程，確保100%審核率，有力促進第二道防線、第三道防線充分介入、反向融入第一道防線，確保公司運營和各項活動合法合規(guī)。通過跟蹤問題整改情況，反向查找工作不足及存在風險，形成“以查促改”“以改促建”的動態(tài)機制。在后端借助風險在線監(jiān)測資源池主動預警風險，積極反饋、監(jiān)督業(yè)務風險，三道防線共同觸發(fā)干預手段，共同完善管理制度、市場規(guī)則和交易流程。

六、以數(shù)智驅(qū)動，強化在線監(jiān)測，以大數(shù)據(jù)賦能風險管理

（一）廣泛應用大數(shù)據(jù)，打造數(shù)智驅(qū)動風險管控新平臺

借助HB電力交易平臺和數(shù)據(jù)中臺，深化四庫的平臺應用，深入研究電力交易相關(guān)政策及實施規(guī)則，通過調(diào)研訪談和問卷調(diào)查，設(shè)計建設(shè)了四個數(shù)據(jù)資源池，包括指標資源池、在線監(jiān)測池、統(tǒng)計分析池和案例映射池。如圖4所示，監(jiān)測對象覆蓋發(fā)電企業(yè)、售電公司、批發(fā)用戶、電力交易中心等多主體；監(jiān)測內(nèi)容涵蓋交易規(guī)模、交易價格、市場行為、邏輯校核、安全管控等方面；時間維度覆蓋年、月、場次等多周期的監(jiān)測評估預警指標體系，通過“四池”大數(shù)據(jù)支持風險決策，具備多種風險管理功能，實現(xiàn)了對電力交易市場風險的精準監(jiān)控。

1.構(gòu)建監(jiān)測指標資源池，精準識別風險，描述風險

如圖5所示，以預警指標庫為基礎(chǔ)，會同各業(yè)務專家共同梳理風險監(jiān)測業(yè)務環(huán)節(jié)、業(yè)務點、業(yè)務邏輯等，靈活配置可拓展、可編輯、可修正、可調(diào)用、可終止等管理功能，實現(xiàn)了風險監(jiān)測標準的在線查詢與完善，解決了以往多頭分散管理、缺乏系統(tǒng)歸類整理、跟蹤與更新不及時等問題。依據(jù)風險數(shù)據(jù)字典配置管理，錄入風險指標信息；基于指標資源池建設(shè)在線監(jiān)測模塊，自HB電力交易平臺獲取交易風險指標實時數(shù)據(jù)，對風險指標、交易主體、預警信息進行實時監(jiān)測，精準識別相關(guān)風險。幫助用戶更好地識別、預測和處理市場風險，確保風險“看得見、管得住、控得了”。

通過指標配置管理，風險在線監(jiān)測指標資源池可為在線監(jiān)測提供指標選擇、預警閾值判斷、消息發(fā)送、市場干預、市場主體管理等多種運用場景。當市場出現(xiàn)重大異常情況時，按規(guī)則采取相應的市場干預措施，并及時通知相關(guān)責任主體。

2.貫通數(shù)據(jù)鏈路，打造風險在線監(jiān)測池

整合貫通注冊、交易、結(jié)算等各業(yè)務條線信息，通過關(guān)鍵數(shù)據(jù)跟蹤、歷史數(shù)據(jù)比對、浮動系數(shù)評估等手段，建立場景風險評估模型和七大主體監(jiān)測中心，自動評估分析市場主體交易規(guī)模、交易價格、結(jié)算運營等方面的信息，實時監(jiān)測、動態(tài)預警市場主體異常報價、串謀及操縱市場等潛在風險行為。例如，HB電力交易中心針對售電公司零售套餐簽訂和偏差考核情況，分別設(shè)置零售套餐結(jié)算方案異常和偏差考核超限提醒機制，及時識別、干預風險隱患，保障電力市場健康發(fā)展。

3.匯聚監(jiān)測結(jié)果，形成多維統(tǒng)計分析池

整合各類風險在線監(jiān)測底層數(shù)據(jù)，按指標類型、監(jiān)測主體、時間跨度等多維度進行統(tǒng)計分析，直觀展示風險在線監(jiān)測結(jié)果及趨勢，發(fā)揮“分析儀”和“方向盤”作用，便于快速定位和捕捉高頻次風險，從而有針對性地制定風險防控策略。

4.拓展系統(tǒng)應用，建立線上案例映射池

將風險案例與在線監(jiān)測指標進行映射匹配，方便業(yè)務人員通過風險案例查找監(jiān)測指標，通過監(jiān)測指標反向偵查市場案例。借助案例映射機制，促進業(yè)務人員跟進并了解市場風險及市場動態(tài)。

（二）深挖數(shù)據(jù)邏輯，深化監(jiān)測結(jié)果智能化應用

1.分析數(shù)據(jù)關(guān)系，理清監(jiān)測結(jié)果智能化應用邏輯

獲取電力交易機構(gòu)平臺交易、結(jié)算、合同、基礎(chǔ)和保險信息，通過風險量化計算模型、關(guān)鍵數(shù)據(jù)跟蹤、價格偏離均值波動計算模型以及歷史數(shù)據(jù)分析對比，理清“指標配置→在線監(jiān)測→預警通知→分析評估”的數(shù)據(jù)鏈路，實時監(jiān)測電力市場的變化和交易情況，及時發(fā)現(xiàn)潛在風險事件，輔助電力交易用戶快速了解風險詳情，實現(xiàn)不同類型的電力交易風險的精細化管理。針對不同類型的風險制定相應的風險防范和管理策略，更好地助力管理人員進行事前風險監(jiān)測預警、事中風險在線監(jiān)測以及事后風險統(tǒng)計分析。

2.打造風險管理駕駛艙，直觀展示相關(guān)信息

圍繞四大類用戶主體（發(fā)電企業(yè)、售電公司、電力用戶、交易中心）、七大類風險類型（市場力風險、交易規(guī)模、交易價格、短期供需平衡、結(jié)算運營、基礎(chǔ)信息一致性、業(yè)務操作及時性），以儀表盤、矩陣圖、風險地圖等可視化方式，形象直觀展示風險在線監(jiān)測結(jié)果，通過數(shù)據(jù)中臺傳輸方式實時展示在電力交易大屏上，并支持穿透下鉆，形成HB電力交易中心風險全景視圖，為領(lǐng)導決策和日常管理提供數(shù)據(jù)支持。

風險管理駕駛艙支持對單個市場主體風險情況進行分析和監(jiān)測，形成該主體的風險畫像。依托風險在線監(jiān)測資源池，自動提取HB電力交易平臺交易風險指標實時數(shù)據(jù)，對整個電力市場以及單個發(fā)電企業(yè)、售電公司、電力用戶的風險行為進行精準畫像，包含該主體基本信息、當前風險畫像、歷史風險趨勢分析、年度風險指標監(jiān)測、月度風險次數(shù)分析、月度考核分析以及企業(yè)參與交易的量價分析等。市場主體風險畫像方便各風險監(jiān)測員及風險管理專員快速預覽、精準分析電力市場整體風險或單個市場主體風險，實現(xiàn)市場主體風險“一網(wǎng)查詢、一窗盡覽”。

3.依托智能預警響應機制，及時管控風險

實時智能預警風險，及時介入糾偏。根據(jù)風險發(fā)生的可能性和危害程度，繪制風險等級“紅黃藍”三色圖譜，并自動向內(nèi)外部人員進行推送，提醒內(nèi)外部人員及時關(guān)注，及時介入糾偏。建立各業(yè)務部門共同參與的風險監(jiān)測員機制，協(xié)同風險管理專員共同維護、反饋與處置在線監(jiān)測信息。當各項風險指標超出正常水平、預警信號亮出黃燈和紅燈時，提示風險監(jiān)測員啟動風險預警管理流程，并將智能預警信息與風險監(jiān)測員人工介入處置結(jié)果進行對比，根據(jù)風險偏好和風險評估結(jié)果變化，分析優(yōu)化風險閾值，調(diào)整指標權(quán)重，提高智能預警的信度、效度。

固化邊界管控條件，及時終止風險。針對多次預警、頻繁發(fā)生的風險事件，會商業(yè)務部門，嵌入邊界管控條件，當內(nèi)外部行為觸發(fā)邊界管控條件時，則自動獲取、智能攔截違反規(guī)則、超越權(quán)限、逾越程序等內(nèi)外部風險行為，通過“嵌入式”事前防控，減少風險發(fā)生的可能性。例如，當售電公司的資產(chǎn)額度不滿足交易條件時，則交易平臺自動觸發(fā)攔截機制。

4.建立分析反饋機制，加強分析結(jié)果輸出應用

加強風險在線監(jiān)測數(shù)據(jù)應用，按月編制《電力市場風險在線監(jiān)測月報》，提示并反饋風險類型、風險分布、可采取的改進措施及建議等，并向交易中心全體人員進行推送，促進全員深化應用交易平臺監(jiān)測看板，優(yōu)化交易機構(gòu)監(jiān)測運營機制。在線監(jiān)測月報適時呈報政府主管部門，為政府決策提供參考借鑒。

七、培育企業(yè)文化，凝聚思想合力，厚植風控根基

HB電力交易中心重視企業(yè)文化建設(shè)，重視制度、流程、技術(shù)及文化的耦合，圍繞核心價值觀企業(yè)上下達成一系列共識，通過營造濃厚文化氛圍、創(chuàng)新宣講教育方式、提升全員管理技能、管理團隊帶頭垂范、培訓指導市場主體防范交易風險等舉措，不斷提升管理團隊和全體員工的管理素養(yǎng)，建立了具有平臺企業(yè)屬性和電力交易機構(gòu)特色的風險管理文化，夯實企業(yè)風險防控根基。

（一）聚焦意識提升，營造濃厚文化氛圍

一是發(fā)揮黨組織“戰(zhàn)斗堡壘”作用，促進黨建與風險文化建設(shè)有機融合。與電廠、售電公司、用戶等市場主體開展“防風險、守底線”主題黨日活動和支部共建活動，借助交易中心與市場主體的聯(lián)絡互通機制，通過紅心結(jié)對、召開座談會、調(diào)查問卷等方式將合規(guī)意識、風險文化延伸到電力市場的交易主體當中，讓每一個市場參與者成為合規(guī)文化宣傳的渠道和端口，使市場主體了解電力市場風險，增強風險防范意識和抵御能力。二是強化風險告知機制，切實筑牢思想防線。在市場主體入市交易前通過簽署入市承諾書、發(fā)放風險告知書，使電力市場參與者充分了解并增強風險防范意識。收集、整理、歸納制度建設(shè)、流程管理、業(yè)務行為、機構(gòu)管理等方面潛在的風險信息，按期編制合規(guī)風險提示書，并向內(nèi)外部人員發(fā)放，提示全員加強風險管理，守住合法合規(guī)底線。三是豐富活動載體，提升風控文化滲透力。定期組織開展“風險文化周”活動，每周選取一個核心業(yè)務開展專項風險評估，組織相關(guān)部門就發(fā)現(xiàn)的問題進行研究討論，共同制定整改策略，凝聚風險防控工作合力。開展合規(guī)建設(shè)年、合規(guī)強化年活動，通過宣貫合規(guī)理念、傳達合規(guī)要求、訂立合規(guī)承諾書等方式，營造人人知規(guī)、處處敬規(guī)、時時守規(guī)的文化氛圍，使合規(guī)意識浸潤人心。

（二）聚焦理念培育，創(chuàng)新宣講教育方式

一是通過交易大課堂、法律知識講座、監(jiān)管政策培訓、風險知識宣貫等多種途徑組織開展風險知識培訓，以“學一堂微課、傳一個理念”等創(chuàng)新形式，生動傳遞風險文化理念，傳授風險管理要點，引導全員“普遍認知、廣泛認同、全員踐行”。二是選取身邊人、身邊事制作風險教育知識案例，利用交易平臺知識庫等功能，定期線上發(fā)布、精準推送風險知識，變“大水漫灌”的粗放宣教為有的放矢的“精準滴灌”，確保風險教育入腦入心、取得實效。三是組織開展約談提醒，及時消除風險隱患。對市場主體開展專題風險警示談話活動，通過一對一、面對面的風險警示談話，及時遏制、糾偏市場主體出現(xiàn)的風險苗頭，防止小隱患演變大問題。

（三）聚焦技能提升，共建良好風控生態(tài)

一是創(chuàng)新培育模式。打造與雙一流院校聯(lián)合培養(yǎng)的交易員培訓新模式，邀請知名教授、資深專家通過理論傳授、實操互動等方式對電力系統(tǒng)全鏈條市場主體開展培訓，增進電力市場從業(yè)人員對電力市場政策的了解，避免其因政策理解偏差而產(chǎn)生或傳導市場風險。二是開展模擬仿真訓練。搭建電力交易平臺仿真環(huán)境，開展電力交易模擬仿真實訓，通過模擬仿真演練，幫助電力市場主體獲得沉浸式的交易體驗、積累交易經(jīng)驗，全面提高業(yè)務操作技能和市場反應能力，理性認識和應對電力市場風險。三是建立典型問題清單。梳理HB省近5年來100余家售電公司的注冊情況，深入剖析注冊環(huán)節(jié)存在的典型問題和風險行為，建立售電公司市場注冊典型問題清單，及時向市場主體發(fā)布并提示風險，防范電力市場違約風險，保障多元市場主體合法權(quán)益。

八、研究總結(jié)和政策建議

（一）電力交易機構(gòu)全面風險管理應注重頂層設(shè)計和框架體系構(gòu)建

HB電力交易中心主動融入新發(fā)展格局，基于電力市場化改革需要，立足電力交易機構(gòu)平臺企業(yè)屬性，依據(jù)法律法規(guī)、制度體系和監(jiān)管要求，按照“目標→原則→框架→保障”的邏輯，融內(nèi)部控制、風險管理與合規(guī)管理于一體，以“四庫三級+數(shù)智驅(qū)動”為核心，構(gòu)建了具有電力交易機構(gòu)特色的全面風險管理體系。首次將公開透明、系統(tǒng)可靠和數(shù)據(jù)安全引入電力交易機構(gòu)全面風險管理目標，創(chuàng)造性地提出“黨的領(lǐng)導，貫穿融合；全面覆蓋，緊盯重點；權(quán)責清晰，協(xié)同聯(lián)動；精準監(jiān)控，預防為主；務實高效，持續(xù)改進”五項基本原則等，具有重要的理論貢獻，滿足了電力交易機構(gòu)監(jiān)測和應對主要市場風險的需要，能為新形勢下同類或類似機構(gòu)實施風險管理提供先進適用的系統(tǒng)方案和操作路徑，具有良好的推廣應用價值。

（二）有機整合風險管理、內(nèi)部控制與合規(guī)管理

風險管理、內(nèi)部控制與合規(guī)管理有著類似或交叉的目標、原則、要求和實踐，三者應有機整合。本項成果基于電力交易機構(gòu)的功能定位，全面梳理優(yōu)化了HB電力交易中心的業(yè)務模式、運作機制和權(quán)責界面，對其全業(yè)務鏈條展開風險識別與分析，統(tǒng)籌吸納整合風險管理、內(nèi)部控制與合規(guī)管理的目標、原則和工具等，構(gòu)建了適用于電力交易機構(gòu)的三位一體全面風險防控體系，大力推動電力交易機構(gòu)經(jīng)營合規(guī)、風險可控、管理精益。

（三）電力交易機構(gòu)風險管理應建章立制，統(tǒng)一業(yè)務和崗位操作標準

風險管理涉及全員、全業(yè)務、全過程和全方位。電力交易機構(gòu)應依照企業(yè)合規(guī)管理辦法、全面風險管理與內(nèi)部控制規(guī)范體系要求，結(jié)合電力交易機構(gòu)平臺企業(yè)屬性建章立制，以流程構(gòu)建為基礎(chǔ)，以關(guān)鍵控制點為重點，設(shè)計電力交易機構(gòu)全面風險管理實施方案，明確總體建設(shè)目標和分階段任務。按照管理制度化、制度流程化、流程信息化的要求，倡導全員參與、全業(yè)務覆蓋，注重控制實效，抓好風險管理的基礎(chǔ)工作和關(guān)鍵環(huán)節(jié)，并通過監(jiān)督評價，促進企業(yè)風險管理能力和水平的持續(xù)提升。

（四）電力交易機構(gòu)應通過風險分級分類，框架壓緊壓實風險管理責任

風險管理要從文件深入實踐，必須通過與業(yè)務流程及部門和崗位職責相匹配的風險分級分類框架，全面梳理風險點，形成風險清單，明確風險歸屬責任，落實風險防控重點，分門別類地制定風險應對措施。通過業(yè)務部門、職能部門和監(jiān)督部門三道風險防線，將風險管理職責壓緊壓嚴壓實壓細到業(yè)務活動各環(huán)節(jié)、業(yè)務流程各步驟、各責任部門和各工作崗位。

（五）電力交易機構(gòu)風險管理應廣泛借助數(shù)智技術(shù)和大數(shù)據(jù)應用

面對海量的交易數(shù)據(jù)、日益顯現(xiàn)的市場風險和復雜嚴格的監(jiān)管要求，電力交易機構(gòu)傳統(tǒng)的風險管控模式難以滿足現(xiàn)實需求，亟須借助數(shù)智驅(qū)動賦能風險防控，對關(guān)鍵業(yè)務和重大風險需要構(gòu)建風險量化計算模型和預警閾值，對相關(guān)風險進行實時監(jiān)測、精準識別、自動預警并及時處置，實現(xiàn)風險的動態(tài)感知和智能響應，確保相關(guān)風險“看得見、管得住、控得了”。

（六）借助現(xiàn)代信息技術(shù)，推動風險信息可視化，助力風險決策

電力交易風險可能來自多種不同主體，多類風險因素復雜多變，且相互影響。作為平臺型企業(yè)，電力交易機構(gòu)應充分利用現(xiàn)代信息技術(shù)，可視化展示風險管理相關(guān)信息?？梢詮闹笜朔诸悺⑹袌鲋黧w、時間維度對監(jiān)測指標數(shù)據(jù)進行分析，運用儀表盤、矩陣圖、熱點地圖等圖形化方式對風險管理相關(guān)信息進行可視化展示，幫助相關(guān)人員直觀快捷地了解風險詳情，能夠?qū)崟r跟蹤監(jiān)測、動態(tài)評估風險信息，將相關(guān)風險信息反饋至交易平臺監(jiān)測看板，助力風險決策。

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