相信未來

資金的主戰(zhàn)場(chǎng)在20CM

主持人：一個(gè)多月前，泛舟就和大伙說了科創(chuàng)與半導(dǎo)體之間的聯(lián)動(dòng)關(guān)系，同時(shí)指出，半導(dǎo)體就是增強(qiáng)版的科創(chuàng)指數(shù)，性價(jià)比高，潛力大，時(shí)至今日再回看這兩個(gè)指數(shù)，半導(dǎo)體已經(jīng)創(chuàng)出年內(nèi)新高，遙遙領(lǐng)先。

泛舟：關(guān)于半導(dǎo)體指數(shù)，我在微博6月26日左右給出了一張未來預(yù)期運(yùn)行軌跡，并用文字說明得很詳細(xì)，先守住1862點(diǎn)，隨后反手新高，確定性非常強(qiáng)，強(qiáng)到我當(dāng)時(shí)都沒寫第二種小概率走勢(shì)是什么。

主持人：沒有第二種就只有這一種。

泛舟：對(duì)，就這個(gè)意思！隨后指數(shù)在7月5日收在1864點(diǎn)，就此一路上攻，本周五創(chuàng)出階段新高，完成了三周前的預(yù)言，最終半導(dǎo)體指數(shù)的運(yùn)行軌跡與預(yù)測(cè)軌跡擬合度100%。

主持人：那之后其會(huì)如何運(yùn)行呢？

泛舟：之后變數(shù)就大了，對(duì)我來說，只賺能看懂的這段確定性最強(qiáng)的。1862點(diǎn)到周五新高最大漲幅超過15%了，也就11個(gè)交易日。這只是行業(yè)指數(shù)的漲幅，之前也說了，如果這個(gè)階段你去布局行業(yè)內(nèi)的公司，漲幅會(huì)更大。

主持人：是的，這十幾天我看了下，數(shù)字經(jīng)濟(jì)硬件類20CM無論上漲持續(xù)性還是漲幅都非常不錯(cuò)。反而10CM機(jī)會(huì)不多。

泛舟：10CM也有機(jī)會(huì)，但比起20CM差多了。現(xiàn)在資金的主戰(zhàn)場(chǎng)都在20CM，更何況是數(shù)字經(jīng)濟(jì)硬件類，雙創(chuàng)居多。

主持人：這點(diǎn)你在年初就和大伙說了，未來的短線，20CM更占優(yōu)。

泛舟：這是事物發(fā)展到一個(gè)階段時(shí)的客觀規(guī)律，無法阻擋。你在20CM中就能看到不少活躍資金的身影，因?yàn)?0CM還沒被量化禍害到。與此同時(shí)，上面開始對(duì)量化嚴(yán)管了。所以20CM就成了兩市唯一純市場(chǎng)化的場(chǎng)所。市場(chǎng)化就意味著資金流入流出都有清晰的軌跡，久而久之，就形成了規(guī)律。10CM的規(guī)律是被量化打斷的，沒有量化前，延續(xù)了十多年。現(xiàn)在20CM的活躍才剛開始，我還是那句話，大伙早想明白早受益。

主持人：下周市場(chǎng)怎么看？

泛舟：下周大伙要盯緊各主流指數(shù)，如果它們出現(xiàn)了放量上沖的動(dòng)作，反而需要提高警惕！

主持人：這是為何？

泛舟：因?yàn)橹笖?shù)放量上攻這個(gè)動(dòng)作是做給大眾看的，只要你覺得行情來了，突破了反而危險(xiǎn)。本周就很安全，因?yàn)槊刻扉_盤都覺得沒戲，很弱很弱。大伙也猶猶豫豫不敢入，到收盤都能晃晃悠悠站在紅盤上。你越覺得弱，短期越安全，你覺得要放量突破了，懸！看不懂這層邏輯沒事，等真出現(xiàn)了這樣的現(xiàn)象，到時(shí)候再給大家解解惑。反正下周開始，見放量沖不著急追，短線繼續(xù)圍繞數(shù)字經(jīng)濟(jì)、汽車人及20CM風(fēng)格做，不會(huì)受到影響。

某隊(duì)的盟友在哪里

主持人：本周某隊(duì)力保2904點(diǎn)支撐，幾乎靠一己之力穩(wěn)住了市場(chǎng)反彈趨勢(shì)，后市如何演變？

海風(fēng)若雨蕭蕭：上周就講過，已到某隊(duì)的成本線了，本周又是期指交割周，目測(cè)某隊(duì)光是300ETF就增持了上百億，但是市場(chǎng)成交量始終局限在7000億元之下，未見明顯的資金流入跡象，某隊(duì)很努力，但是有種獨(dú)木難支的感覺。

主持人：怎么是獨(dú)木難支？盟友都哪里去了？

海風(fēng)若雨蕭蕭：市場(chǎng)近期圍繞中報(bào)預(yù)增展開熱點(diǎn)，主要是有色金屬和電子科技兩大板塊，其中電子科技板塊主要與蘋果、英偉達(dá)、特斯拉的海外市場(chǎng)映射邏輯密切相關(guān)。眾所周知，疫情后，標(biāo)普指數(shù)主要依靠“七公主”超強(qiáng)表現(xiàn)大漲，這七位大神占據(jù)了標(biāo)普30%的權(quán)重，而且在加息周期中，交易集中度一再提升，整個(gè)市場(chǎng)演變成“七匹野馬和一大群駑馬”的架構(gòu)。上周六的突發(fā)事件，導(dǎo)致海外選情突變，再加上9月降息預(yù)期已經(jīng)明牌，市場(chǎng)交易風(fēng)格突變，“七公主”跌落神壇，反倒是駑馬群體變身“神馬”。A股的海外市場(chǎng)映射邏輯受損，盟友群體自顧不暇，再加上出海板塊一通亂砸，市場(chǎng)轉(zhuǎn)向自主可控和“蘿卜快跑”型主題炒作，連沉寂已久的北交所板塊都來表現(xiàn)一下。市場(chǎng)越發(fā)地向我們上周分析的2023年下半年那種狀況演變。

一些積極因素開始出現(xiàn)

主持人：本周指數(shù)表現(xiàn)的很頑強(qiáng)，驕陽判斷一下，是不是轉(zhuǎn)好了？

驕陽：本周穩(wěn)定是預(yù)期內(nèi)的，可以看到ETF不斷地買，各項(xiàng)改革措施可能也要逐漸公布出來，有利好預(yù)期。超預(yù)期的方向就是科技創(chuàng)新改革，這也刺激了半導(dǎo)體芯片板塊強(qiáng)勢(shì)崛起。在平均股價(jià)指數(shù)上，我們也看到了積極的一面，MACD出現(xiàn)了金叉，5、10日均線出現(xiàn)了多頭結(jié)構(gòu)，20日均線處于降壓狀態(tài)，有反擊動(dòng)能，30日均線雖然還有明顯壓力，但是2周后就會(huì)開始降壓力。這就說明，這里改變了之前的單邊下跌節(jié)奏，就算繼續(xù)震蕩，也可能是在7月9日的低點(diǎn)之上震蕩。等待5、10、20、30日均線趨于粘合，再做突破打算。10周線大下周也會(huì)開始進(jìn)入到持續(xù)降壓。如果未來2周核心高股息和上游資源等沒調(diào)到位的品種能逐漸調(diào)整到位，垃圾股和需要補(bǔ)跌的個(gè)股能再壓一壓，到時(shí)候突破，沒準(zhǔn)又弄出一個(gè)大底部。如果提前出利好，那么節(jié)奏就會(huì)改變，這個(gè)是沒法提前判斷的。

主持人：已經(jīng)有人開始吹半導(dǎo)體芯片要復(fù)制2020-2021年的超級(jí)牛市了，你覺得呢？

驕陽：動(dòng)不動(dòng)就超級(jí)牛市，這有點(diǎn)想多了吧，對(duì)于這塊，早在一個(gè)月前的交流視頻中就和大家說過，資金主要做得是年底業(yè)績(jī)和明年業(yè)績(jī)的預(yù)判。能出現(xiàn)一波業(yè)績(jī)推動(dòng)的趨勢(shì)行情就很好了。主要中軍有趨勢(shì)性行情，個(gè)股活躍性還會(huì)差嗎？那可絕對(duì)不缺少短線投機(jī)機(jī)會(huì)。

主持人：有色金屬出現(xiàn)大跌，怎么看待這塊的邏輯，改變了嗎？

驕陽：不變。這次下跌大概率是一次錯(cuò)殺。我們也提前提示了，7月10日的文章中和大家明確說，核心有色龍頭股價(jià)接近前高了，技術(shù)上會(huì)有一次10%的調(diào)整，對(duì)應(yīng)紫金礦業(yè)和洛陽鉬業(yè)去看吧，是不是這樣？估計(jì)最快下周，有色就會(huì)企穩(wěn)。

主持人：很多人當(dāng)下依然擔(dān)心流動(dòng)性問題，怎么看待？

驕陽：這塊簡(jiǎn)單，只要信心穩(wěn)住了，資金就敢于從垃圾股不斷出來，注入到真正優(yōu)質(zhì)的核心品種。比如調(diào)整后的高股息資源等，還有核心低估值科技。垃圾股逐漸淪為仙股的過程，就是資金不斷調(diào)倉加入優(yōu)質(zhì)股的過程。優(yōu)質(zhì)股中長(zhǎng)線持續(xù)在波動(dòng)中走牛市，垃圾股逐漸在波動(dòng)中走熊市。市場(chǎng)也需要注入流動(dòng)性，其實(shí)這一周已經(jīng)看到了，每天ETF上真金白銀的投入，已經(jīng)起到了平準(zhǔn)基金的作用。如此堅(jiān)決的護(hù)盤，且會(huì)議結(jié)束后依然繼續(xù)護(hù)盤，可不一定僅僅是護(hù)盤，萬一主力資金是真吸籌呢？那結(jié)構(gòu)性的機(jī)會(huì)不就得持續(xù)了嘛。我對(duì)我們的未來和核心資產(chǎn)的信心還是很強(qiáng)的。曙光總是發(fā)生在黑暗即將散去之前。

（文中個(gè)股僅為舉例分析，不作買賣推薦。）