金融支持科創企業高質量發展路徑

[摘要] 做好科技金融大文章，加強科技型企業全生命周期金融服務是黨中央賦予銀行業金融機構的時代使命。對此，金融機構要主動融入科創企業高質量發展大局，為科創企業的發展注入動力，同時推動自身轉型發展。民生銀行成都分行扎根區域市場重點領域，以客戶為中心發力科創金融，為科創企業提供全周期、多元化的金融服務，取得了突出的成效，為金融服務支持科創企業高質量發展提供了可資借鑒的有效路徑。

[關鍵詞] 金融服務；科創企業；民生銀行

[作者單位] 中國民生銀行成都分行

2023年10月，中央金融工作會議明確提出做好科技金融大文章。2024年1月，國家金融監督管理總局印發《國家金融監督管理總局關于加強科技型企業全生命周期金融服務的通知》，強調金融機構要根據科創企業所處初創期、成長期、成熟期等不同階段的需求，形成全生命周期金融服務，針對性提供企業全生命周期的多元化金融服務。主動融入科創企業高質量發展大局，為科創企業注入發展動力，既是金融業貫徹落實科技金融戰略的重要舉措，也是推動自身轉型發展的內在要求。

金融服務支持科創企業發展現狀

數據顯示，我國目前已有專精特新企業12.4萬家，專精特新“小巨人”企業超1.2萬家，創新型中小企業超20萬家、新技術企業超33萬家。近年來，工商銀行、建設銀行、交通銀行、民生銀行等國內主要銀行業金融機構加大科技金融投入，充分發揮自身優勢，通過產品創新、服務方式創新等路徑，積極開展金融服務支持科創企業高質量發展實踐。其中，工商銀行推出了創新積分貸、科創專利貸、科創認股貸、創業創新貸等產品，為科創企業提供多元化的金融服務。建設銀行與政府、創投公司等共建“創業者港灣”，為科創企業提供全生命周期的金融服務。交通銀行推出研發貸、知識貸、人才貸、共享貸、主動貸等產品，并設立多只投向戰略性新興產業的私募股權投資基金，以做深科創生態圈協同服務。

金融服務支持科創企業發展面臨的挑戰

不少科創企業仍然融資難、渠道缺、效率低。一項科創企業貸款的專項調查結果表明，有39%的中小微科創企業曾經申請線上貸款，但近半數沒有獲批。而成功獲批的企業中有41%表示貸款額度不夠。更有企業反映，線上貸款結清后，他們擔心續貸審批被拒、續貸額度變小。同時，不同發展階段的科創企業，信貸未必是其最大的需求。調研發現，部分初創期企業有四分之一的時間在處理財務和日常事務，缺乏數字化管理工具，時間成本、經濟成本過高成了困擾發展的主要因素。

金融機構缺乏有效的科創企業風險評估體系，存在“不敢貸”問題。科創企業多處于初創期和成長期，這個階段的企業缺乏亮眼的經營數據，甚至沒有現金流和抵押物，加之其金融需求“散、短、小、頻、急”，傳統風險評估模型無法有效地評估出科創企業價值，導致金融機構“不敢貸”。

傳統信貸與科創企業融資需求存在期限錯配、收益與風險錯配，存在“不愿貸、不多貸”問題。科創企業初創期多以研發為主，投入大、產出少，表現出高成本、高風險、輕資產特征。而在成長期和成熟期，經營模式趨于穩定，盈利能力增強，表現出高成長、高收益特征。科創企業從初創期、成長期至成熟期，往往需要較長時間，這個時間周期使金融傳統信貸與科創企業融資需求存在期限錯配、收益與風險錯配的問題，導致金融機構“不愿貸、不多貸”。

金融產品與服務體系設計不完善，未完全匹配科創企業全周期需求。不同發展階段的科創企業其核心需求往往不同。初創期企業聚焦研發，投入大、成果少，其需求以融資、內部管理效能提升、金融規劃等為主。成長期企業已研發出產品并推向市場，其需求以較大資金融資、產品銷售、員工服務、內部管理效能提升等為主。而成熟期企業則內部管理逐步完善，盈利模式趨于穩定，盈利能力增強，融資渠道變寬，其需求以企業現金管理、大額度融資、供應鏈企業融資、產品銷售、生態伙伴建設等為主。不同發展階段的科創企業均存在“金融+非金融”的綜合需求，但傳統金融產品與服務體系未完全匹配科創企業全周期需求。

金融服務支持科創企業發展的創新探索

民生銀行作為我國金融改革的試驗田，確立了“民營企業的銀行”戰略定位，成為民營企業、中小微企業的首選銀行。民生銀行成都分行作為民生銀行在四川省的一級分行，近年來扎根區域市場，以政策為導向，聚焦重點領域，以客戶為中心發力科創金融，為科創企業提供全周期、多元化的金融服務，走出了一條金融服務支持科創企業高質量發展的有效路徑。截至2023年末，民生銀行成都分行服務科創企業達3000余家，貸款余額約150億元，科創企業貸款規模位于區域內股份制銀行榜首，對全省173家A股上市公司的服務覆蓋率達70%。

以政策為導向，找準方向、聚焦重點。金融機構要圍繞黨和國家的戰略部署，在經濟發展宏觀政策中找準方向，在所處的區域市場聚焦重點，并構建科創金融發展布局。

一是緊跟國家、省和市支持科創企業發展的政策，找準方向。民生銀行成都分行圍繞成都市8個產業生態圈、28條重點產業鏈的產業布局，結合自身信貸政策、產品政策，找到區域市場上的重點領域，如生物醫藥、新一代信息技術、新能源、新材料、高端裝備、節能環保等。

二是組織好“區域+行業”經緯網，構建科創金融發展格局。民生銀行成都分行圍繞成都市科創產業規劃，實施了“點、鏈、圈、區”四位一體的科創金融布局，在“點”上牢牢抓住“核心技術”這個牛鼻子，強化對高新技術行業的支持。在“鏈”上聚焦特色產業集群，通過生態金融業務、小微蜂巢業務提供“一鏈一策”多元化金融服務方案。在“圈”上根據行業、企業規模進行區分，借助行業協會、商會、商圈實行差異化服務。在“區”上聚焦全國性高新技術產業園區、產業集聚效應好的省內產業園區等進行差異化服務。

以客戶為中心，豐富產品和服務、發力科創金融。聚焦科創重點領域并完成科創金融發展布局后，金融機構要沉下心陪伴企業初創、成長、成熟等階段，為企業不同階段的需求提供一攬子、差異化的“金融+非金融”產品和服務。

一是根據初創期科創企業以融資、內部管理效能提升、金融規劃等為主的服務需求，提供針對性、差異化金融產品服務和非金融服務。在金融產品方面，民生銀行成都分行提供民生惠產品，民生惠是一款主動的貸款產品，其主動在于提前準備好貸款額度，客戶不必東奔西走找貸款。在非金融服務方面，民生銀行成都分行推出民生E家，為企業提供考勤、薪稅代發、財務記賬、發票、費控報銷、快遞物流等數字化管理工具，助力企業降本增效，提升業務經營能力。

二是根據成長期科創企業以較大資金融資、產品銷售、員工服務、內部管理效能提升等為主的服務需求，提供針對性、差異化金融產品服務和非金融服務。在金融產品方面，民生銀行成都分行提供“民生易創”專屬產品矩陣，滿足企業股權融資、債權融資等多方位金融需求，其中，“易創E貸”產品主打線上純信用方式，支持全流程線上化操作。在非金融服務方面，民生銀行除了提供民生E家外，還推出科創大會，幫助科創企業把產品推介至大中型企業客戶，拓寬其產品銷售渠道。

三是根據成熟期科創企業以現金管理、大資金融資、供應鏈上企業融資、產品銷售、生態伙伴建設等為主的服務需求，提供個性化的綜合性服務。在金融產品方面，民生銀行成都分行除了提供“民生易創”產品矩陣外，還推出信融E、采購E、訂單E、出口E等供應鏈融資、出口融資產品，推出財資管理、資金監管、資金收付、資金增值等現金管理產品。在非金融服務方面，民生銀行基于科創大會，為企業推薦其生態賽道上的伙伴企業，支持企業擴大自身生態圈建設。

以自身建設為基，提升能力、創新經營模式。為了更好地支持科創企業高質量發展，金融機構還要夯實自身基礎，創新科創經營模式、提升核心能力。

一是創新科創經營模式。金融機構應在公司治理層面形成新的組織模式，確保服務科創發展與內部經營管理思路自上而下達成一致，增強金融服務科創企業的可得性。民生銀行總行成立科技金融部，統籌全行科技金融業務，深入了解科創企業發展特征與訴求，提高對科創企業的綜合服務水平，同時，打造“中小企業信貸計劃”專營體系，以計劃為基礎，設立評審內嵌制度，配合保護性承諾，自上而下大力推動，并以科學完善的配套機制作保障，使科創企業信貸支持成果斐然。

二是提升科創研究能力。貫徹落實科技金融戰略部署，同時推動自身轉型發展，要點在于找準方向、聚焦重點。因此，提升自身科研創新能力，深刻領會政策內涵，準確識別科創產業，做到精準匹配產品和服務顯得尤為重要。民生銀行為此搭建了“螢火平臺”，集成了企業評價、行業研究、產品服務和股權撮合等功能，構建全方位政策—產業—企業的研究全景視圖，提升自身科創金融服務軟實力。

三是提升風險管控能力。有效服務支持科創企業高質量發展，重點在于提升金融機構自身“敢貸、愿貸、多貸”能力，關鍵在于提高數字化的授信風控水平，構建全新的科創企業風險評估體系，緩解甚至杜絕傳統信貸與科創企業融資需求存在期限錯配、收益與風險錯配問題。民生銀行與科創企業共同成長，在構建科創企業風險評估體系時，積極推進行內數據與外部數據、政府公共數據等進行交叉融合使用，通過“數據多跑路”緩解銀企信息不對稱問題，實現對科創企業進行數據增信，進而提高風險管理水平。同時，民生銀行積極借力專家智庫、研究機構、高校等專業力量，參考吸納外部專家評價及建議，為構建更加科學的科創企業風險評估體系提供技術支撐。

四是提升數字化能力。數字技術的發展推動著各行各業轉型升級，金融機構更應加快數字技術的應用，對外提升客戶服務體驗感受，對內提升經營管理效率。民生銀行基于簡單化原則，積極打造面向科創企業的線上化、信用化系列E產品，提升金融服務效率，改善客戶體驗感受，同時基于內部管理效能提升，加強數字員工、RPA流程自動化等技術應用，自動抽取并加工數據，減少手工報送等傳統方式，從而提升工作效率、降低營運成本。

五是加強銀政高效聯動。積極聯動地方政府職能部門，主動融入地方產業發展規劃和布局，力爭構建政府、企業、保險之間合理的風險共擔機制，進一步提升自身“敢貸、愿貸、多貸”的能力。科創企業是未來經濟發展的主力軍，主動建議政府牽頭設立產業基金和風險補償基金等風險分擔機制，設置科創企業貸款風險補償資金池，引導支持銀行和擔保機構擇優分檔加大對科創金融的支持。