揭秘增額壽險：是理財利器還是養老保障

隨著銀行存款和理財產品收益率越來越低，收益穩定且相對較高的“增額壽險”成了投資者的香餑餑。這類產品真的是投資、養老、理財的好選擇嗎？今天M姐就來幫大家分析一下。

一早，小葵拿著一張宣傳頁湊過來：“M姐，快幫我看看這款保險。我的經紀人說，這是今年最流行的養老產品！”小君忙過來插隊：“M姐，先幫我看看！這款產品能夠鎖定年化3%的收益率，長期理財無敵了！”M姐看著兩人遞上來的宣傳頁，不禁笑道：“這倆不是同一個產品嗎？”

小葵和小君搶過對方的宣傳資料一看，確實是一模一樣。兩人疑惑道：“這明明是保險產品，怎么就能理財了呢？”M姐來給兩人解釋。

這類產品叫做“增額壽險”，通常具有以下幾個特點：第一，保額和現金價值隨著投保年限的增加而穩定增長，這也是它最大的特點；第二，保額和現金價值的增長速度確定，且明確寫進保險合同；第三，通常是長期壽險或者終身壽險，大多數只有身故賠付，沒有生存金和定期分紅。

“所以，增額壽險是一類偏理財的保險產品。因為其投資期限長，收益相對穩定，也常被用來當作商業養老保險的替代品。”“可它不分紅，也沒有生存金，只有去世了才賠錢，怎么給我養老呀？”小葵不解地問。“你可以把它理解成一筆沒有固定期限的養老金投資。”M姐解釋道。

傳統的商業養老保險，通過每年或每月固定給你一筆錢助你養老。這種模式的優點是有固定的錢可領，比較符合常規的收入支出模式；缺點是收益率的計算方法專業度比較高，不太好算。而增額壽險，其實是一筆長期投資。在退休前購買增額壽險，退休后覺得要用錢了就連本帶利拿回來。優點是賺了多少非常直觀和明確，什么時候退出也由投保人自己決定，非常靈活；缺點是這筆錢是一次性給付的，需要悉心規劃如何使用。

“可這明明是終身壽險，退休后怎么拿回來呢？退保嗎？”小葵依舊充滿疑惑。“沒錯，就是通過退保。”M姐繼續解釋，“增額壽險會非常明確地約定保險每一年的現金價值，退保可以按投資年限拿回相應的現金價值，包含本金和收益，非常簡單直接。”

“退保不是會有損失嗎？”小葵追問。M姐說：“在投保初期退保，的確會有不小的退保損失，但持有10年以上再退保就不會有損失了。”

“我的經紀人說保證年化3%的收益率，真能達到嗎？”輪到小君提問了。“這要看具體的保險合同了。”M姐分析，“通常，增額壽險會明確約定產品的收益和回報。如果合同里寫了3%的回報，就一定能做到，這也是增額壽險受歡迎的原因之一。”

“不過……”M姐話鋒一轉，“這3%具體怎么算的，需要我們多留意。比如你們這款產品，約定的3%只是單利，也就是和定存類似，收益是按照最初始的本金計算，并不是在上一年的基礎上再增長3%。如果換算成復利的話，其實也就是年化2%。”

“怎么突然就不香了呢。”小君皺起了眉頭。“按照M姐的說法，這可是保本保收益沒風險的，要知道銀行一年期定存的利率現在才1.5%，有2%你就知足吧。”小葵覺得還不錯。

M姐說：“總之，增額壽險是一類風險相對較低、收益確定，且具有一定程度靈活性的長期理財類保險。比較適合養老金、教育金、婚嫁金等超長期理財需求。但如果資金的可投資期限不長，那就要謹慎了，因為提前退保損失還是相當大的。”

小君陷入了沉思：3%單利，持有10年以上，買還是不買呢？長期投資可真是太考驗毅力了。