糧價有望進入相對穩定期

趙霞　孫躍

糧食價格關系國計民生，一頭連著生產者，一頭連著消費者。近段時間以來，國內糧食價格下跌引發關注。當前糧食價格整體處于什么水平，出現下跌的原因是什么，未來走勢如何？

仍處中高水平

本輪糧價下跌主要集中在大豆、玉米和小麥。據國家糧食和物資儲備局數據，截至2023年12月6日，小麥、玉米、大豆和稻谷（以粳稻為例）收購價格分別為2907元／噸、2578元／噸、4886元／噸和2825元／噸。與2022年同期相比，收購價格跌幅依次為大豆15.53%、小麥10.42%、玉米10.89%，稻谷收購價格同比微漲2.47%；與11月份相比，收購價格跌幅依次為小麥1.26%、玉米0.69%、大豆0.51%、稻谷0.21%。

本輪糧價下跌首先從大豆開始，接著是玉米、小麥。大豆收購價格從6月份的5316元／噸下跌了430元／噸，玉米收購價格從9月份的2826元／噸下跌了248元／噸，小麥收購價格從10月份的2959元／噸下跌了52元／噸，稻谷收購價格從10月底的2847元／噸下跌了22元／噸。

雖然近期糧價持續下跌，但趨勢偏向震蕩回調，糧價依然處于疫情以來的中高水平。具體來看，2020年初，糧食整體價格處于低位水平，4種作物的收購價格分別為小麥2319元／噸、玉米1755元／噸、大豆3532元／噸、粳稻2599元／噸；2022年中下旬，受地緣沖突、天氣等因素影響，糧食最高收購價格分別為小麥3245元／噸、玉米2893元／噸、大豆6088元／噸。不過，稻谷價格最高點出現在2021年年初，為2880元／噸；截至12月初，4種作物收購價格相比最高點時均有所下跌，跌幅分別為小麥10.42%、玉米10.89%、大豆19.74%、粳稻1.91%。

國內糧食價格形成是以市場供需為主、政策協調為輔，同時受國際糧價波動的影響。本輪糧食下跌的主要原因除了受國際糧價下行影響外，主要還是國內供強需弱。

供給儲備充足

2023年全國糧食總產量6954.1億千克（13908.2億斤），比上年增加88.8千克（177.6億斤），漲幅1.3%，我國糧食連續9年穩定在6500億千克（1.3萬億斤）以上。

盡管2023年受天氣影響小麥和稻谷略有減產，分別減少了11.35億千克（22.7億斤）和18.9千克（37.8億斤），但我國小麥和大米自給率高且庫存充裕，小麥供應充足，自給率基本穩定在98%以上（除2021年小麥自給率為92.18%），加上2022年豐產，不考慮進口的情況下結余達57.935億千克（115.87億斤），結轉率高；隨著新稻上市，大米供應持續增加。玉米與前兩類作物不同，雖然國內供給存在微量缺口，但2023年玉米播種面積比2022年增加114.88萬公頃（1723.2萬畝），產量比上年增長4.2%達到2888.4億千克（5776.8億斤）。11月下旬以來玉米上市量明顯增加，農戶售糧進度加快，市場流通玉米糧源持續增多。作為供應壓力最大的大豆，這兩年我國大力擴種取得實效，大豆產量持續增加，在2022年比前年增產23.71%的基礎上，2023年產量又增加了2.8%，達到208.4億千克（416.8億斤），且2023年國產大豆繼續增產且品質明顯好于常年。

糧食進口是保障國內糧食穩定供應的重要渠道，我國多年來致力于構建糧食進口多元化格局，糧食進口規模也不斷擴大。2023年以來，國際糧價不斷走弱，我國強化進口增加儲備。據海關總署數據，1月份至11月份，我國累計進口糧食14 373.7萬噸，同比增長9.1%；其中，進口大豆8962.5萬噸，同比增加13.3%，進口小麥1083萬噸，同比增加37.7%……隨著進口體量的增加，小麥、玉米、大豆等品種對國內市場價格的影響越來越大。2023年以前，國內外糧食市場受多種因素影響，供需發生錯配。2023年，這些因素影響逐漸變弱，需求回落，供應壓力開始集中顯現；此外，受美聯儲貨幣政策影響，前期驅動糧價暴漲的投機資金回流，糧價逐漸回歸基本面。11月份，受世界玉米價格驟跌影響，國際粗糧價格環比下跌5.6%，國際小麥價格下跌2.4%，國際糧食價格下跌將進一步對國內糧價產生影響。

力促糧價穩定

當前國內糧食需求總體偏弱，具體表現為食用需求低迷，飼用需求偏弱，工業需求一般。

糧食食用需求表現低迷。小麥和大米是我國的兩大傳統口糧。2022年小麥和大米口糧消費分別占兩種糧食消費總量的69.17%和73.79%，而大豆和玉米食用消費分別占13.79%和3.41%。受經濟大環境等因素影響，面粉、豆制品等消費偏低迷，雖然臨近年底，但需求增長不及預期。就小麥而言，居民家庭消費需求不旺，市場缺乏一定囤貨情緒，面粉企業開機率偏低，以庫存消耗為主，補貨小麥需求有限。食用需求不強對糧價支撐乏力，價格持續走跌；稻谷需求雖然穩定，但由于需求單一，且口糧需求不斷趨弱，價格也不斷走弱。隨著新稻上市量不斷增加，供應壓力持續增大，稻谷價格進一步承壓；大豆方面，國產大豆主要用于食用，進口大豆主要用于飼用和壓榨，在進口成本走高時，國產大豆也會進入壓榨領域進行補充。但是國產大豆消費走弱，供應端增產后，原本需求較弱的市場也無法消化增加的產量。

糧食飼用需求表現偏弱。我國養殖業的飼料配方以玉米和豆粕為主，豆粕是大豆壓榨后的副產物，飼用需求直接影響玉米和大豆。4種作物中，玉米的飼用消費通常占總消費量的60%以上，大豆的壓榨消費占比通常在85%左右（每噸大豆壓榨產生約780千克豆粕），小麥飼用消費占比根據小麥與玉米的比價關系，通常在9%至23%之間，而稻谷飼用消費比例在7%至12%之間，近年來呈上升趨勢。飼用糧需求疲軟的原因主要是需求端生豬價格持續低迷，養殖處于虧損狀態，肉禽、蛋禽端也不樂觀。飼料企業飼用糧需求量處于歷史偏低水平。據飼料工業協會數據，10月份全國工業飼料產量2762萬噸，環比下降2%。以大豆為例，農業農村部因豆粕消費需求不及預期，進一步下調12月國內大豆壓榨預測量92萬噸。而小麥飼用需求受玉米和豆粕需求低迷落價影響，麩皮價格也進一步走低。

糧食工業消費需求表現一般。糧食作物中工業消費占比最高的首先是玉米，其次是小麥，最后是稻谷，2022年分別占各類總消費量的28.17%、9.25%和7.86%。11月份，玉米深加工產品價格穩中有漲，以淀粉和酒精為例，全國均價分別較上月上漲40元／噸和30元／噸左右。在深加工方面，玉米消費有望改善，對玉米價格起到一定支撐作用。

面對糧價下行，近期多地也在出臺多種措施促進糧價穩定運行，預期回歸基本面。在穩供給方面，我國已經構建起價格、補貼、保險“三位一體”的政策支持體系，合理保障農民種糧收益，糧食最低收購價政策及時啟動，明確糧食市場的“政策底”，多地下發2023年一次性實際種糧農民一次性補貼，糧食主產區嘗試實現完全成本保險和收入保險全覆蓋，并進一步試點大豆種植收入保險，這都將降低農民的經營風險。在促需求方面，臨近春節，對畜禽肉類的需求增加有望提振飼用糧需求，口糧需求也將有所增加，疊加工業用糧需求的改善對后續糧價有一定支撐作用，后續糧價有望進入相對穩定期。