難覓蹤跡的大額存單

張燕

剛剛結束的5月，又有幾家銀行宣布下調存款利率。

自2022年9月國有大行率先調降存款掛牌利率以來，存款利率已歷經多輪下調。隨著越來越多的銀行加入存款“降息”大軍，大額存單開始“一單難求”，市場上年利率3%以上的大額存單也越來越難覓蹤跡。

近期，民生銀行、招商銀行宣布停售半年及以上期限大額存單產品，手工補息、通知存款、中長期大額存單等高息攬儲工具也都迎來調整。

存款利率一降再降，曾經的“攬儲利器”頻頻下架

5月初，桂林銀行發布公告宣布對部分存款產品執行利率進行調整，其中個人整存整取5年期存款年利率調整至2.8%，這也是桂林銀行年內第三次對定期存款產品利率進行調整。無獨有偶，繼1月下調整存整取存款利率后，哈爾濱銀行也再次調整存款掛牌利率，3年期整存整取利率從2.25%下調至2.05%，5年期整存整取利率從2.3%下調至2.0%。

對于偏好低風險投資的胡女士來說，利息可觀、流動性好的大額存單一直深受其青睞。隨著自己越來越臨近退休年紀，大額存單利息更是早早被她規劃進了退休后的主要收入來源。

“三年前的利率，還有3.85%呢。更早時候，大額存單的利率一直維持在4%以上。現在利率2.5%以上的大額存單，簡直是鳳毛麟角。”胡女士給《中國經濟周刊》記者展示了兩張分別存在建設銀行和工商銀行的大額存單。以當時3.85%的利率計算，胡女士的兩張存單共有110萬元存款，今年到期后僅利息就有13萬元。

據胡女士描述，這樣的存單她還有幾張，以三年前的利率計算，她每年靠存款利息的收入在10萬元左右。除此之外，作為銀行吸儲的“優質客戶”，她每年還能從銀行領取一些小禮品，多為米面油、抽紙、洗衣液及家用小電器等生活用品。

“以前存款還沒到期，銀行的客戶經理就給我打電話推銷了，現在電話少了很多。”胡女士對《中國經濟周刊》記者說，“國有大行想也不要想，就算是城商行，利率稍微可觀一點的產品，掐點都很難搶到。我也不熟悉別的投資渠道，可預見未來的利息收入會少很多。”

過去一年來，存款掛牌利率經歷了多次下調。就在剛剛結束的5月，又有多家中小銀行“官宣”下調存款利率。從最新掛牌存款利率調整情況來看，部分銀行3年期、5年期定期存款利率已出現持平甚至“倒掛”。

掛牌存款利率調整的同時，胡女士青睞的大額存單也在不斷收緊額度，部分銀行甚至直接暫停新發額度。

值得一提的是，隨著過渡期臨近，被稱為“攬儲利器”的智能通知存款、協定存款等“類活期”存款同樣難逃下架的命運。5月14日，中國銀行發布公告稱，根據相關政策變化，該行在5月15日停止原有個人智能通知存款產品，以及原有通知存款自動轉存、約定轉存的后續服務；5 月 10 日，交通銀行發布公告表示，于2024年5月15日終止雙利存款（普通版/超享版）業務。與此同時，光大銀行、廣發銀行、廈門銀行、渤海銀行等也都先后宣布下架智能通知存款。

其實早在2023年5月，監管部門就對銀行協定存款、通知存款利率上限進行調整。其中，國有大行執行基準利率加10個基點，其他金融機構執行基準利率加20個基點。同時，叫停不需要客戶操作、智能自動滾存的通知存款，并給予為期一年的執行過渡期。

招聯首席研究員董希淼對《中國經濟周刊》記者表示，近期智能通知存款下架、協定存款利率下調、大額存單陸續停售等一系列舉措，符合壓降存款利率的政策導向，有利于持續降低銀行負債成本，使銀行讓利實體經濟更具可持續性。

高息產品難覓，新增存款規模減少

銀行高息存款產品陸續退場，是銀行凈息差和負債端持續承壓的結果。

國家金融監督管理總局日前披露的數據顯示，2023年第四季度末，商業銀行凈息差跌破1.7%，至1.69%。這一凈息差水平已低于《合格審慎評估實施辦法（2023年修訂版）》中自律機制合意凈息差1.8%的“警戒線”。

過去一年來，息差持續收窄，已成為銀行面臨的經營壓力之一。安永近日發布的《中國上市銀行2023年回顧及未來展望》顯示，58家上市銀行凈息差連續4年下降，2023年凈息差為1.69%。今年一季度已經披露凈息差數據的24家上市銀行中，有22家凈息差持續收窄。

在各大銀行的2023年業績發布會上，凈息差一詞更是被頻頻提及。

以民生銀行為例。年報顯示，截至去年末，民生銀行凈息差為1.46%，同比下降0.14個百分點。對此年報解釋，凈息差下降主要由于資產端定價下滑，同時負債成本剛性較強。民生銀行副行長兼董事會秘書李彬在業績發布會上表示，預期2024年全行業凈息差將延續下降趨勢。

作為衡量商業銀行盈利能力和風險水平的重要指標之一，凈息差收窄意味著銀行盈利的壓力增大。在此情況下，加強負債端成本管控，放棄高息存款也就成為商業銀行的必然選擇。

在中國銀行的2023業績發布會上，中國銀行副行長張毅就曾表示，2024年，中國銀行將加大對高成本存款的壓降力度，包括協議存款、結構性存款以及3年期以上的大額存單。

從監管釋放的信號來看，未來將進一步引導銀行降低負債成本，加強負債端成本管控。央行5月10日發布的《2024年第一季度中國貨幣政策執行報告》中特別提到，要“落實存款利率市場化調整機制，防范高息攬儲行為，維護市場競爭秩序，著力穩定銀行負債成本”。

在存款利率持續下調的背景下，銀行的存款規模也隨之下降。

中國人民銀行近日發布的4月金融數據顯示，2024年前4個月，人民幣存款增加7.32萬億元。而此前公布的數據則顯示，一季度人民幣存款增加了11.24萬億元。兩者相比，意味著4月人民幣存款減少3.92萬億元。

“我現在最后悔的，是2021年存錢的時候還覺得3%以上的利率低，抱著萬一能漲回來的幻想，只存了3年，應該存5年的。”胡女士告訴記者，銀行的客戶經理最近給她推薦了幾款理財產品，她仍然處于觀望狀態。

空暇的時候，胡女士會隨時登錄銀行APP看看大額存單轉讓區，看看能不能撿漏到年化利率3%以上的轉讓訂單。她告訴記者，相比較“花里胡哨”的理財產品，她還是更相信銀行存款。

責編：郭霽瑤 guojiyao@ceweekly.cn

美編：孫珍蘭