乘勢而上 點“綠”成“金”奮力譜寫綠色金融新篇章

李強

工業(yè)革命以來，化石能源的廣泛使用，導致溫室氣體大量排放，生態(tài)系統(tǒng)受到威脅。近30年北極冰層厚度減少了40%，全球每年森林面積減少1000萬公頃，近百萬個物種面臨滅絕的危險。中央金融工作會議指出，要完整、準確、全面貫徹新發(fā)展理念，做好“綠色金融”等五篇大文章。如何更好地落實中央金融工作會議要求，通過綠色金融引導資源配置，助力天更藍、山更綠、水更清，是新時代賦予金融業(yè)的重要課題。

回望過去，綠色金融有深厚的中華傳統(tǒng)文化基礎

綠色金融并不神秘，雖然現(xiàn)代意義上的金融是西方舶來品，但中國古人早有許多關于綠色金融的思考與實踐，保護環(huán)境、守護綠色的古人智慧，就像歷史長河中的明珠，閃耀著璀璨的光芒。文獻記載，都江堰等生態(tài)工程的修建，除政府出資外，部分資金來源于當?shù)卮髴舻馁Y助，這是綠色金融的萌芽，此類民間集資情況在巴蜀地區(qū)小型水利設施上更加普遍。商品經(jīng)濟發(fā)達以后，不少縣志中均有關于錢莊、當鋪支持農業(yè)的記載。

習近平總書記深諳中華傳統(tǒng)文化的內涵和底蘊，以“兩個結合”對傳統(tǒng)生態(tài)觀進行了創(chuàng)造性轉化與發(fā)展。1997年4月，習近平總書記在福建三明調研時提出“青山綠水是無價之寶”；2005年8月在浙江湖州考察時進一步提出“綠水青山就是金山銀山”，“兩山”理論正式誕生；2016年3月在參加“兩會”黑龍江代表團審議時提出“黑龍江的冰天雪地也是金山銀山”，“兩山”理論得到進一步升華。習近平總書記生態(tài)文明思想高屋建瓴、舉旗定向，既為推動綠色金融發(fā)展提供了根本遵循，也為綠色金融實踐提供了鮮活樣本。2020年9月，習近平總書記在七十五屆聯(lián)合國大會上莊嚴宣布：“中國將提高國家自主貢獻力度，采取更加有力的政策和措施，二氧化碳排放力爭于2030年前達到峰值，努力爭取2060年前實現(xiàn)碳中和”。實現(xiàn)碳達峰碳中和是一場廣泛而深刻的社會變革，在此過程中，綠色金融扮演著重要角色。

2007年以來，原國家環(huán)保總局聯(lián)合國家金融監(jiān)管部門相繼出臺了“綠色信貸”“綠色保險”“綠色證券”等相關政策；也正是在2007年，工商銀行在國內同業(yè)中率先倡導并踐行“綠色信貸”理念，經(jīng)過多年努力，工行已將綠色金融融入戰(zhàn)略規(guī)劃、公司治理、政策制度、業(yè)務流程及風險管理等各方面，建立了完善的綠色金融發(fā)展體系，作為惟一中資機構參與起草了聯(lián)合國《負責任銀行原則》，牽頭草擬并發(fā)布的《氣候友好銀行北京倡議》得到國內外金融機構積極響應。目前，工行綠色貸款余額突破4萬億元，穩(wěn)居同業(yè)首位，“工銀綠色銀行+”品牌影響力不斷擴大，2023年工行的明晟（MSCI）ESG評級提升至AA級，是境內首家達到該評級的上市銀行。

立足現(xiàn)在，中國的綠色金融已取得豐碩成果

從機制看，綠色金融政策體系不斷完善。圍繞碳達峰、碳中和目標，國家已構建起“1+N”政策體系（“1”是指《中共中央 國務院關于完整準確全面貫徹新發(fā)展理念做好碳達峰碳中和工作的意見》，管總體管長遠，發(fā)揮統(tǒng)領作用；“N”是指國務院印發(fā)的以《2030年前碳達峰行動方案》為首的政策文件，包括能源、工業(yè)、交通運輸、城鄉(xiāng)建設等分領域分行業(yè)碳達峰實施方案）。作為全球首個由政府部門制定系統(tǒng)性綠色金融政策框架的國家，我國逐步形成了以《銀行業(yè)保險業(yè)綠色金融指引》為代表的制度框架，從戰(zhàn)略高度推進綠色金融；設立了以“碳減排支持工具”為代表的激勵機制，引導更多金融機構以市場化方式支持綠色低碳發(fā)展；出臺了以“綠色低碳轉型產(chǎn)業(yè)指導目錄”為代表的綠色投融資目錄，強化了產(chǎn)業(yè)綠色發(fā)展導向，為培育壯大綠色發(fā)展新動能、加快發(fā)展方式綠色轉型提供有力支撐。從實踐看，綠色金融市場取得蓬勃發(fā)展。2023年末，我國本外幣綠色貸款余額突破30萬億元，居全球首位；綠色債券規(guī)模全球領先。各金融機構紛紛進行探索創(chuàng)新，為綠色發(fā)展提供高效金融服務，以工行為例，在業(yè)內率先推出了綠色投融資分類管理機制、投融資綠色指南等做法，并對綠色項目加大考核權重、降低資金價格、進行規(guī)模傾斜。

在產(chǎn)品方面，工行不斷豐富產(chǎn)品體系，發(fā)行了境內首單商業(yè)銀行碳中和綠色金融債券、全國首單綠色汽車分期資產(chǎn)支持證券，推出了市場首支ESG主題ETF基金。在業(yè)內率先建立OFD云回單、云對賬單服務模式，助力企業(yè)通過財務數(shù)字化實現(xiàn)綠色降碳。在“兩山”理論發(fā)源地湖州安吉，工行支持當?shù)厣暇€全國首個縣級“竹林碳匯收儲交易平臺”，讓一百多萬畝竹林的空氣變成了源源不斷的寶藏，湖州工行還與當?shù)乇O(jiān)管部門共同推出了轉型金融投融資試點目錄；在福建，工行創(chuàng)新推出“種子貸”“茶e貸”等綠色普惠產(chǎn)品，在全省推廣“養(yǎng)殖貸”“漁排貸”，為綠色農業(yè)與海洋生態(tài)發(fā)展注入金融活水。從新疆的光伏“方陣”，到北京新工體大樓；從海南的天角譚水利樞紐，再到勝利油田國內首個百萬噸級碳捕集、碳利用與碳封存項目，工行發(fā)揮集團優(yōu)勢，綜合利用“貸、債、股、租”等多種方式踐行著綠色金融使命。

在風控方面，工商銀行將“綠色”納入信貸業(yè)務全流程，率先建立ESG風險智能化管控機制，實現(xiàn)ESG風險信息實時獲取、智能管理。創(chuàng)新實施“生態(tài)保護紅線地圖”項目，在貸款項目選址環(huán)節(jié)自動增加生態(tài)保護紅線判定功能。構建投融資碳核算體系，研究投融資碳排放計量方法，為計量和管理氣候風險提供支撐。在工商銀行總行的風控頂層設計下，各地工行也根據(jù)自身需求開發(fā)了不少功能。例如，福建工行實現(xiàn)了對農村生產(chǎn)要素平臺、產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)溯源平臺等外部數(shù)據(jù)系統(tǒng)的運用對接，建立“政、監(jiān)、銀、擔、保”跨界合作的聯(lián)動機制，提升了授信準入和貸后管理質效。

此外，各家金融機構也進行了不少創(chuàng)新實踐，例如興業(yè)銀行2008年成為國內首家“赤道銀行”；建設銀行某分行發(fā)放了全國首筆“綠證收益權”貸款等，中國在綠色金融方面已走在世界前列。

展望未來，要乘勢而上，先立后破

當前綠色金融主要面臨四個困難、四個趨勢，本文相應提出四個建議。

困難方面，一是堅守難。受能源危機和地緣政治等影響，部分西方國家在雙碳目標、行動上出現(xiàn)停滯甚至倒退，2022年起德、奧、英、法等國陸續(xù)重啟或推遲關閉燃煤電廠，德國放棄了2035年能源系統(tǒng)碳中和目標，綠色金融道路不會一帆風順。當然，中國政府始終保持戰(zhàn)略定力，堅持以義取利，堅定不移踐行綠色發(fā)展之路。二是界定難。金融機構在綠色技術認定方面仍存在短板，對于企業(yè)包裝產(chǎn)生的“刷綠”“漂綠”項目的識別存在困難。同時，不同主管部門項目標準間尚存在不一致之處。三是評估難。綠色金融對企業(yè)信息披露的客觀要求和當前中小企業(yè)信息披露能力較弱之間存在矛盾，導致項目后續(xù)減碳效果的量化評估難以進行。四是覆蓋難。認定為綠色貸款常需由外部機構出具相應證書或報告，并支付一定費用，加大了小微企業(yè)的融資成本，對綠色金融在小微企業(yè)的覆蓋產(chǎn)生阻礙。

雖然面臨挑戰(zhàn)，但綠色金融發(fā)展的環(huán)境整體向好。一是市場主體在擴大。保險、資管等各類主體的綠色投融資參與度不斷提升，越來越多個人消費者通過綠色消費貸、“碳中和”借記卡等創(chuàng)新產(chǎn)品參與綠色投融資活動。二是融資確定性在增加。光伏的生產(chǎn)成本不斷下降，風電已于2021年起實現(xiàn)平價上網(wǎng)；電池、電動汽車出口快速增加，中國取代日本成為汽車出口第一大國；不少新能源產(chǎn)業(yè)已擺脫政策依賴。三是交叉融合在增強。金融機構開發(fā)出科創(chuàng)雙碳貸、巖茶貸等產(chǎn)品，實現(xiàn)綠色金融和科技金融、普惠金融的相互滲透。此外，同業(yè)紛紛推出碳賬戶、碳空間等產(chǎn)品，綠色金融與消費金融的融合也在增強。四是國際合作在深化。金融助力低碳發(fā)展仍是主流，是全球共同的愿景。中英、中新、中美已成立綠色金融相關小組（中英的綠色金融工作組2018年啟動，中國和新加坡在2023年4月成立中新綠色金融工作小組，中美金融工作組于2023年秋季成立，可持續(xù)金融被納入工作議題），中歐《可持續(xù)金融共同分類目錄》等成果陸續(xù)發(fā)布，緩解了綠色金融標準不統(tǒng)一的問題，推動了綠色資本的全球流動。

更重要的是，綠色和綠色金融，時與勢在中國。以能源為例，光伏、風力、核能、水力發(fā)電技術及裝備、產(chǎn)能目前幾乎皆是中國領先。福建的寧德時代已連續(xù)7年動力電池銷售全球第一，市值一度超過工商銀行，也帶動寧德市從過去福建省內經(jīng)濟落后地區(qū)逐步趕超。寧德經(jīng)濟發(fā)展水平在福建省各地市中曾排名第九位左右，現(xiàn)在連年GDP增長全省領先，這其中綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)揮了關鍵作用。

面對總體向好態(tài)勢，建議從四方面乘勢而上。一是堅持先立后破。立足以煤為主的基本國情，在碳定價上堅持實事求是，避免一步到位對經(jīng)濟社會運行成本產(chǎn)生重大沖擊。對金融機構而言，要穩(wěn)妥推進轉型金融與綠色金融的協(xié)同發(fā)展，既抓清潔能源、節(jié)能環(huán)保服務，也積極支持傳統(tǒng)行業(yè)減碳改造。二是細化統(tǒng)一標準。建議多部門聯(lián)合出臺統(tǒng)一的綠色字典（即《綠色產(chǎn)業(yè)指導目錄（2019年版）》和《綠色低碳轉型產(chǎn)業(yè)指導目錄（2024年版）》），對項目進行更為細致的分類梳理，解決綠色金融“界定難”的困境。三是完善激勵政策。針對綠色融資周期長、收益低、投資大的特點，建議財政和監(jiān)管共同發(fā)力，在補貼、考核、人才等方面進行激勵。四是加強信息披露。建立一套科學完善的碳排放指標收集和測量體系，進一步加強各類數(shù)據(jù)與金融機構的互聯(lián)互通，在增強企業(yè)綠色金融可獲得性的同時，避免融資“評估難”的困境。

綠色金融是大勢所趨、也必將大有所為。福建工行將站在人與自然和諧共生的高度，奮力寫好綠色金融這篇大文章，為共建美麗中國貢獻金融力量。（作者系工行福建省分行行長，本文根據(jù)作者在習近平新時代中國特色社會主義思想研修班發(fā)言整理）

責任編輯_趙曉璐