數字化轉型對企業綠色創新的影響與啟示

近年來，我國企業已進入數字化轉型的行列，打造數字化培育企業創新能力，對我國經濟發展具有重要意義。通過研究發現，企業數字化轉型程度的深入能夠促進企業綠色創新的提升。文章基于2007-2021年上市企業數據，考察數字化轉型的創新效應，結果表明，數字化轉型顯著提升了企業創新水平。

一、引言

（一）研究背景與意義

近年來，數字經濟發展的步伐不斷邁進，并取得了優異的成績。特別的，2021年我國數字經濟的增長速度超過了GDP增速，使得數字經濟成為高質量發展階段支撐經濟發展的重要動力?！笆奈濉卑l展規劃明確提出，加快建設數字經濟與數字化轉型整體驅動生產方式的變革。而現階段企業發展面臨諸多難題，關于如何快速提高創新績效和增加收益關鍵在于完善組織架構、提升自身能力。如何適應企業數字化轉型所帶來的新趨勢，加快數字技術的應用與改造，正是企業提升創新績效，實現高質量發展的題中要義。而推動數字化改造企業創新模式的核心在于實現企業數字化轉型。企業集中精力向數字化轉型將帶來諸多發展機遇，改進傳統的管理模式和創新模式，為企業創新提供新的動力，引導企業創新績效實現飛躍式提升。在此背景下，研究企業數字化轉型與創新績效的關系具有重要意義。企業能否抓住數字化轉型契機，發揮數字化技術，對企業創新績效的推動作用，成為理論探索和實踐研究共同關注的熱點話題。

（二）研究內容

本文的具體研究內容為：第一部分是引言，介紹了本文的選題背景與研究意義，指出了企業數字化轉型的必要性；第二部分是相關概念與理論，首先界定了數字化轉型和企業創新能力相關概念內容，其次闡述了數字化轉型對企業綠色創新影響涉及的相關理論內容；第三章為實證設計和結果分析；第四章是研究結論與啟示，對前文結果進行梳理并提出可行性的建議。

二、相關概念與理論

（一）相關概念

1.數字化轉型。歸納已有研究來看，數字化轉型是對生產運營管理的改造，以及對新的數字技術的應用，將其生產和商業模式提升到新的水平。數字轉型的定義是“以數字技術，數字產品，數字平臺”等為基礎架構，在個人、組織和產業等多個層面引發變革，這一過程對組織有不同程度的影響。數字化轉型加速了企業生產效率的提高，并加強了各部門的協作。從全球發展趨勢來看，數字化轉型不僅改變了經濟運行的方式，而且對改善國家治理體系和能力具有深刻的長期影響。

數字化轉型是指將數字信息技術深入滲透到企業的生產和業務流程中，數字化轉型對企業社會責任的認識有多方面的影響，因為它對企業發展有全球性的影響。數字化轉型不僅可以改善企業的內部管理機制和生產模式，還可以改善企業與外部主體的關系，并對企業社會責任的履行產生影響。

2.企業創新能力。企業的創新能力是由企業可利用的資源及其配置能力構成，對行業發展、技術開發、企業組織和管理方式的掌握。企業創新能力包括三方面內涵，首先，在技術層面，數字技術在企業內的應用已經涉及到諸多方面。其次，在市場層面，數字技術應用的新產品在市場上的認同度及客戶滿意程度，市場對產品的接受程度是衡量新產品推廣有效性的關鍵點。再其次，在收益方面，企業利用先進數字技術進行的一系列生產經營管理，能否給企業帶來收益，或者能否拓寬企業的利潤空間，以實現企業效益的可持續性增長。

企業創新能力從側面反應了企業的整體競爭力，知識產權、科技成果執行能力、研發組織與管理能力、公司成長程度等成為衡量企業創新能力的指標。企業通過對生產工藝、技術、產品的不斷創新，提高產品美觀性和實效性，維持企業不斷發展。企業在經營模式上進行創新，不斷地適應新時代、創造新機遇，確保企業能夠以客戶需求和市場需求展開企業數字化產品線綜合管理。

（二）相關理論

1.信息不對稱理論。信息不對稱理論，是指消息交換中各方或市場主體相互之間所擁有的消息的缺乏對稱性、公平性。買方、賣方和買賣雙方相互之間的消息不對稱造成市場層面的信息鴻溝，在企業中被委派人使用更多的私人和內部信息來謀取私利，從而侵害了委托人的切身利益，或許會造成逆向選擇或職業道德風險等情況發生。由于創新活動與創新流程具備特殊性與保密性，企業對于創新活動的投資意愿較低，從而使關于創新活動的融資變得更加困難。企業內部也存在信息不對稱的問題，這可能會阻礙創新投入有效轉化為創新產出，進而影響企業創新活動的投入。

結合本文的研究內容，數字化轉型需要信息不對稱理論提供理論支撐，數字化企業的特征決定了其在獲取信息方面具有獨特的優勢，開啟數字化轉型的企業擁有多渠道信息獲取途徑以及高端的數據分析與挖掘技術。另外，信息不對稱問題也是我國企業受到籌資約束的重要原因。由于現階段中國融資市場體制尚不健全，多數企業創新活動的重要資金來源中除內源融資以外，更多依靠的是以企業信貸為主的對外資金籌集。所以，企業要想得到更多的投資支撐其發展壯大，必須探尋嶄新的渠道和思路。在數字經濟時代，通過數字信息技術的廣泛運用和企業組織管理模式的改革推動著信息資源的高速流轉，能夠有效解決各個經營主體內部信息不對稱的問題，而信息不對稱程度的減輕也能減輕經營主體創新過程中所受到的資金約束，從而使其能夠以較低成本獲取資金投資創新項目。

2.委托代理理論。委托代理理論是指因信托人和代理商的收益目標函數差異，出于保護自身利益的動機，委托人對代理人采取一定激勵措施以緩解這一問題。由于所有權和控制權分離，所有者支付一定薪資給實際經營者，自己則通過企業所獲利潤分紅取得收益，兩者利益追求不同導致代理問題，委托代理理論是在此基礎上產生的。主要內容體現在：所有權和管理權的分離造成經營者與所有者之間的利益對立，管理者通常局限在道德風險和逆向選擇兩方面出發做出決策。這會加重外來投資方的疑慮，不愿為公司進行投資。同時，控股股東與小股東的目標差異，控制股東或許會和經營者私下訂立互利協議，采取不同方式侵犯小股東權益，這樣不但會對公司信譽產生負面影響，而且不利于公司擁有良好發展前景。

企業的管理水平和治理能力在委托代理關系下獲得了提高，但因為公司的擁有者和管理人員在利潤目標、責任擔當等方面產生分歧。公司的管理人員在逐利動機的影響下，為獲得更多利潤滿足績效考核標準，管理者會偏向于挑選在短期內能夠取得高額利潤的項目。所以，公司的管理人員如何選擇創新項目是個重要的問題。作為公司內部控制中最基礎的構成要件，完善的內部管理環境可以促使公司持續地優化內部組織架構，從而促進了公司的內部權力分配更加清晰，在一定程度上減少了委托代理問題的產生。內部控制中的信息與溝通，可以解決公司在創新過程中信息交流困難等問題，也可以及時高效地傳達流程信息，從而建立合理的內部信息溝通途徑，公司資源的有效配置和充分利用得到提升，機遇主義行為得到減少，最終提高創新水平。

三、實證研究與結果分析

（一）變量說明

被解釋變量：企業綠色創新。參考齊紹洲等（2018），本文選取樣本中的上市公司已授權綠色專利占其當年所有專利申請的占比作為分析對象，因為相比單純的專利數量，采用綠色專利占比指標能有效地剔除試點政策以外的促進企業創新的其他不可觀察到的因素。為更加真實體現企業當期的實際創新能力，本文樣本中的綠色專利數據實際上是已授權的綠色專利數據。

核心解釋變量：數字化轉型水平（Didital）。因此，本文借鑒祁懷錦（2022）的研究，選擇上市公司年報中“管理層討論與分析（MD＆A）”部分進行相應的關鍵詞詞頻測度，作為企業數字化轉型程度的代理指標。

控制變量： 參考陳世來和李青原（ 2021）的做法，控制了若干控制變量，公司規模（Size）為資產總額的對數 、盈利能力（ROA）為凈利潤除以總資產的百分比 、資產負債率（Lev）為總負債除以總資產的百分比、產權性質（SOE）為國有企業取1，非國有企業取0 、成長性（Growth）為營業收入增長率等影響公司財務和治理特征相關變量。

（二）模型設定

本文構建如下多元回歸模型，檢驗數字化轉型對企業綠色創新的影響。

其中，回歸模型中被解釋變量為企業綠色創新（GTI），核心解釋變量為數字化轉型程度（Digital），具體定義如前文所示?！艭ontrol為前述控制變量，ε為模型隨機誤差項，下標i表示公司，t表示年度。

（三）描述性分析

本文主要變量的描述性統計結果所示，其中公司規模（Size）的均值為 22.830，與A股上市公司平均資產規模比較相符；資產負債率（Lev）的均值為0.521，說明樣本公司的平均資產負債率為52.1%；盈利能力（ROA）的均值為0.035，說明樣本公司的平均總資產收益率為3.5% ；成長性（Growth）的均值為0. 282，說明樣本公司平均收入增長率為28.2%；產權性質（SOE）的均值為0.617說明本文有61.7%的樣本為國有企業。

（四）回歸結果分析

基于模型（1）的設定，本文使用穩健的OLS回歸方法對研究假設進行實證檢驗，即考察企業數字化轉型對企業綠色創新的影響。根據回歸結果表明，在逐步加入公司財務特征與公司治理特征等控制變量后，企業數字化轉型程度對企業綠色創新的影響始終為正。從控制變量來看，國有企業（ SOE）與因變量在5% 的水平上顯著負相關，表明國有企業較少將綠色技術創新作為競爭手段；公司規模（Size）和資產負債率（Lev）與因變量顯著正相關，表明企業規模越大、資產負債率越高，創新能力越強。

四、結論與啟示

隨著數字經濟的飛速發展如何實現數字賦能企業創新是當前企業需要思考的重要問題。本文的研究結論具有兩點啟示。

第一，加快了數字化轉型進程，打造了與技術創新相適應的數字環境。對企業來說，應該加快推進數字化轉型進程，通過數字技術改造業務全過程，協同和流程，全面實現從研發、生產到管理的數字化改革，提升自身綜合能力基礎上加大對知識的積累與應用，為企業綠色創新提供更為堅實的知識儲備，充分發揮知識在加強數字化轉型創新應用上的優勢。第二，不同企業的生命周期和結構有所不同，在推進數字化轉型各類企業中應采取差異化策略。在提升創新能力的過程中，不能簡單依賴數字技術和知識積累，而應該通盤考慮自身優勢與不足，結合企業實際制定相應策略，尤其是以數字技術為主要盈利模式的數字行業，結合企業發展的不同階段特征，個性化選擇與企業所匹配的數字技術，加快技術成果的應用與轉化。

本文的討論與分析是圍繞企業來展開的，而在實踐中企業的創新成果與數字化轉型緊密相關，文章僅隨機抽取小規模樣本采用計量實證方法研究數字化轉型對企業綠色創新能力的影響，缺少更真實有效的證據進行佐證。在未來可進一步在行業、規模、區域等方面探究企業數字化轉型與創新能力之間的其他影響路徑，并為進行數字化轉型的企業提出有益的對策建議。

（作者單位：甘肅政法大學商學院）