數字普惠金融緩解湖南中小企業融資約束的機制與路徑

廖石云

摘要：中小企業是推動我國國民經濟增長的重要力量，在緩解我國就業壓力、提供社會就業崗位、保障民生經濟發展等方面都起著重要作用。但是長期以來，我國中小企業都不同程度地受到融資問題的影響，阻礙了其發展進程。如何緩解中小企業融資難、融資貴等問題已經成為推動中小企業蓬勃發展的重要一環。而數字普惠金融憑借互聯網、大數據、云計算等技術在緩解中小企業融資問題方面有著重要的優勢。基于此，文章以湖南中小企業為例，對我國數字普惠金融和湖南中小企業的融資約束現狀進行闡述，分析了數字普惠金融在緩解湖南中小企業融資方面的優勢及存在的相關問題，并給予相關的對策和建議，為湖南地區利用數字普惠金融緩解中小企業的融資約束提供參考，促進湖南地區經濟的穩定發展。

關鍵詞：數字普惠金融；湖南中小企業；融資約束

2016年，在杭州G20峰會上，“數字普惠金融”的理念被首次提出。“數字普惠金融”旨在將數字信息技術與普惠金融服務相結合，不但可以有效推動我國金融行業的快速發展，其所帶來的第三方支付、P2P借貸、股權眾籌等金融消費方式也大大拓寬了傳統金融服務的業務范圍，在降低金融服務成本、踐行“普惠性”金融方面具有巨大的優勢。同樣，數字金融的出現對于我國中小企業在融資貸款方面也有許多實質性的幫助，不僅可以有效降低中小企業與金融機構之間的信息不對稱現象，還可以讓中小企業的交易記錄成為自己的“信用資產”，幫助金融機構與中小企業快速、準確地認知彼此，促進金融交易服務的達成，助推中小企業的蓬勃發展。

一、我國數字普惠金融發展現狀

（一）我國數字普惠金融發展現狀

數字普惠金融的發展經歷了漫長的過程，早在20世紀70年代，小額貸款這一服務便應運而生。其中，最具代表性的是美國孟加拉格萊珉鄉村銀行小額貸款服務；而小額貸款的最初目的也是為了幫助較為貧困的婦女來獲得相應的貸款服務，幫助其渡過難關。21世紀初，越來越多的人關注到小額貸款，這也使得原本分散性、微型的金融服務機構向著機制更加健全的金融體系過渡，這也是金融服務走向“普惠”的關鍵一步。自2005年聯合國提出“普惠金融”這一概念以來，我國就已經開始積極踐行普惠金融服務。我國在2015年《政府工作報告》中也明確指出：“必須大力發展普惠金融，讓所有市場主體都能夠享受到優質的金融服務。”在此之下，我國積極借鑒國際經驗、結合實際的民生國情，提出了政府引導和市場主導相結合、完善基礎金融服務與改進重點領域金融服務相結合的指導思想，旨在讓所有市場主體都能夠共享金融經濟發展的成果，促進我國經濟實現長久、穩定發展。

隨著大數據、云計算等技術的不斷成熟，數字技術在助推金融服務發展方面的優勢也逐漸顯現出來。無論是對于銀行、信貸公司、證券公司等傳統金融機構而言，還是對中小企業、科技企業、普通民眾等企業或個人來說，在數字技術的加持之下，普惠金融服務在支付、信貸、理財等多個方面廣泛應用，已經打造出了一個全新的、數字化金融服務模式，并成為人們生活中不可或缺的一部分。數字金融主要是以科技為主要驅動力量，在服務實體經濟、助力銀行信貸等多個方面都發揮著重要的作用，而數字金融普惠更是近年來我國商業銀行及各家金融服務機構轉型發展的重要領域和平臺手段。以數字化技術推動普惠金融服務在獲客渠道、營銷推廣、風險管控、業務辦理、信用評級等多方面的創新，更是在很大程度上緩解了我國中小企業融資難、融資貴的問題。

與此同時，數字普惠金融雖然為各行各業的發展以及人民群眾獲取高質量的金融服務帶來了一定的便利性，但同時也存在數據競爭、數據造假、技術規范、監管困難等問題。數字普惠金融不僅是我國未來金融行業發展的新方向，更是其他金融服務機構利潤增長的關鍵點，是其實現社會責任的重要載體。

（二）數字普惠金融在緩解中小企業融資方面的優勢

針對中小企業在融資方面的問題，數字普惠金融具有以下優勢。

1. 擴大融資渠道

一方面，在各種信息技術的加持之下，數字普惠金融通過推出數字化的金融產品和金融服務，以電子數據信息傳輸為主要方式，能夠有效滿足客戶的多元化需求，不僅擴大了金融服務提供的地域范圍和人群范圍，還提高了金融機構和企業用戶之間交往的實時性和便利性，打開了中小企業的融資視野，使其能夠享受更加周到、優質的金融服務。另一方面，數字普惠金融推動了各家商業銀行以及金融機構之間的相互競爭，對我國現有的金融服務體系進行了優化，迫使商業銀行及各家金融機構不得不推出更多、更優質的金融服務產品來提高自己的競爭力，也使得中小企業在融資方面擁有了更多的選擇。并且，在數字信息科技的支持下，改變了傳統金融機構在給企業發放貸款過程中主要依賴各種“硬信息”來制定信用價格的現狀，促使金融機構被迫轉型，主動將中小企業的各種軟信息也納入到了對企業的信用資格審核中去，不僅方便金融機構更好地規避風險，也有效提高了資金的配置效率。

2. 提升融資效率

在數字技術的幫助之下，數字普惠金融對中小企業的財務狀況、經營信息等進行全范圍的檢索和收集，并按照相應的標準對企業的信用資質進行評估，從而有效提升資金配置效率，進一步提高中小企業的融資效率。從數字普惠金融的特點來看，其主要以互聯網、大數據、人工智能等多項信息技術為依托，這也就意味著數字普惠金融改變了傳統金融機構管理的方式和組織架構，為企業和客戶提供了高質量的金融服務。這種新型融資模式不再需要大量的人力和營業網點，信息化的辦公模式不僅有效節省了金融服務機構的辦公成本，也大大降低了人力成本、租金成本及其他固定成本。另外，商業銀行以及其他金融機構在審核企業的信用資質、盈利能力的過程中，也不需要再經過多個部門、多道程序審核，資金需求雙方只需要在線上就能夠完成企業資質上傳、信息收集、材料審核、資金融通等多項步驟。這不僅提高了金融機構的辦公效率，也大幅縮短了中小企業獲得貸款的審核時間，降低了企業的融資成本。

3. 服務范圍擴大

首先，相比于傳統的普惠金融，數字普惠金融的覆蓋面更廣。以往，傳統的金融機構一般設置在市區或者城鎮中心等人口、產業較為密集的場所，導致偏遠的農村地區、人煙較為稀少的貧困地區的企業或人民無法獲得有效的普惠金融服務。而依托數字技術，數字普惠金融有效地突破了地域的限制，通過移動通信、互聯網、大數據、人工智能等多種手段，使得偏遠地區的人民及中小企業也能夠享受到無差別、優質的金融產品和金融服務。其次，在我國融資市場上，商業銀行等金融機構往往更加傾向于信用良好、規模較大的企業或者高收入、高學歷、高金融服務需求的年輕群體，使得我國金融機構在進行貸款審核時往往遵循二八定律，即20%的用戶能夠拿到金融機構80%的貸款。而其他小微企業，或者收入較低、信用資質難以衡量、缺乏有效抵押擔保的客戶群體則難以獲得高質量的金融貸款服務。數字普惠金融自提出以來就主要是以面向社會大眾的金融服務作為目標，在大數據、人工智能等諸多信息技術的加持下，無論是小微企業還是中低收入人群，都能通過數字化交易平臺獲得公平的金融貸款服務。

4. 融資成本下降

自普惠金融這一概念提出以來，其就以中小企業以及其他低收入群體作為我國普惠金融服務的重點對象。但是相對而言，中小企業數量多且經濟、技術力量薄弱，容易受市場波動的影響，導致其生命周期也較短。而且，金融機構在向中小企業發放貸款之前，會對其信用資質進行嚴格的審核調查，這無疑會給金融機構帶來較大的人力、物力成本輸出。與此同時，為了保證金融機構自身的持續運營能力，金融機構往往會以較高的借貸利率來規避風險，這也使得中小企業需要承擔的借貸利息以及違約風險較高。因此，如何對中小企業以及個人進行有效的信息審核和風險管控，是金融服務機構一直以來面臨的重要難題。相對普惠金融而言，數字普惠金融通過大數據、人工智能技術的風險管控手段更有效。首先，通過大數據技術，金融機構能夠在中小企業申請貸款之前，就對其信用資質、盈利能力等進行審核，從而選擇符合條件的、優質的中小企業，這不僅有效提升了金融機構的服務效率，還大大降低了融資雙方可能由于信息不對稱、信息造假所產生的金融風險。并且，在中小企業獲得融資貸款之后，金融機構還可以利用數字信息技術對其日常運營、現金流、各項營運指標及發生的重大事件作出及時預警和分析，全面掌握中小企業的信用水平，促使中小企業誠信經營、主動推進企業數字化改革，進而不斷降低中小企業的融資成本，推動其實現良性發展。

二、湖南中小企業融資約束現狀

近年來，湖南省中小企業不僅日益增多，還在湖南省經濟建設中扮演著越來越重要的角色。一直以來中小企業的融資問題都是社會的熱點話題，湖南省中小企業融資相關方也都做出了多項努力，并取得了長足的進步。例如，2021年5月，湖南省工信廳在長沙大科城召開了“資會瀟湘”全省專精特新中小企業股權融資對接會，旨在能夠為中小企業和投資機構搭建對接平臺，幫助湖南中小企業暢通融資渠道、擴大直接性投資，聚焦戰略性新興產業、工業新興優勢產業鏈條、工業“五基”創新、“新基建”等領域的中小企業，定期開展以股權融資為核心的集中授課、項目推介、融資輔導和路演等常態化、專業化和規范化的系列金融服務，引導投資機構持續加大對中小企業的投資力度，助力中小企業的蓬勃發展。

雖然中小企業在拉動湖南經濟增長、促進就業、穩定社會等多個方面作出了重要貢獻，湖南省政府也在積極加強宏觀調控、為資金需求雙方搭建合作交流平臺，而且數字普惠金融也在積極為中小企業提供相對便捷的金融服務，但是眾多商業銀行、金融機構出于成本和效益的考慮，仍然在中小企業融資方面設置了較多的約束和限制，使得數字普惠金融在緩解中小企業融資方面仍然存在著較多的限制性因素，主要體現在以下幾個方面。

（一）中小企業融資能力較弱

融資一般分為內源融資和外源融資，其中，內源融資要求企業自身必須擁有可持續盈利的能力和良好的資產狀況，而外源融資主要是通過銀行信貸或者民間融資來進行，這也是數字普惠金融在助力中小企業發展的主要方式。近年來隨著我國產業轉型升級的加快，中小企業無論是在生產成本還是人力成本上都大大增加，這不僅進一步壓縮了企業的盈利空間，還降低了企業內源融資的概率，轉而使其對外源性融資即通過銀行及金融機構來獲得融資的方式依賴性增強。但是相對而言，數字金融普惠雖然給中小企業帶來了諸多便利，但對中小企業的信用資質仍然有一定要求。這也使得許多剛起步的中小企業在短時間內無法擁有足夠的信貸資質來獲得融資。另外，數字信息技術的應用雖然為金融機構收集中小企業運營數據、衡量其貸款資質提供了相應的便利，但是目前湖南許多中小企業的數字化程度仍然不足，使得金融機構難以對中小企業的信用資質、信貸能力進行全面、綜合性的評估，同時也影響了金融機構自身的風險控制能力。并且，中小企業的數字化程度不足，也會使得其在與商業銀行以及其他金融機構融資的過程中存在較大的風險溢價，使得數字普惠金融難以對中小企業形成實質性的幫助。

（二）征信制度尚未完善

數字普惠金融通過構建以大數據為支撐的數字信用體系，有效降低了金融機構在對中小企業信用資質審核過程中的相關成本，提高了融資信息審核效率，進一步降低資金需求雙方因信息不對稱而產生的風險，使得金融機構更加敢于向中小企業放貸，進而激活中小企業的市場活力。因此，對于中小企業的信用審核是中小企業能否獲得融資的關鍵性一步。然而目前，我國的征信體系尚不健全，互聯網提供的數據信息分散且不夠完整，不同的平臺信用標準的評定并不相同，無法給金融機構帶來足夠的參考支撐。并且部分平臺為了追求利益最大化，往往會選擇隱藏一些企業的關鍵信息和核心數據，導致雙方的信息無法共享，增加了信息不對稱所帶來的各種風險。特別是部分中小企業，其發展的時間相對較短，存在財務數據信息、交易往來記錄等多項重要企業信息短缺的問題，難以達到相關金融機構對于企業的信用評定標準，致使其難以獲得更多、更優質的金融產品和金融服務。

（三）監管機制尚不健全

在數字普惠金融誕生之后，雖然中小企業融資成本大幅度降低、融資渠道進一步拓寬，但同時也存在一定的監管問題。例如，部分金融平臺的監管仍然存在著一定的漏洞，對于新興的金融產品缺乏前瞻性分析，一旦發生重大的風險事故之后便會采取直接清退的方式，這無論是對中小企業，還是對于整個金融市場來說都會產生巨大的沖擊。另外，數字普惠金融雖然依靠強大的數字技術減少了金融機構和中小企業雙方由于信息不對稱導致的各項風險問題，但與此同時也增加了信息泄露的風險。金融機構在獲得中小企業信息之后如何保護客戶隱私、防止信息濫用等問題都是當前監管機構亟須解決的問題。

（四）服務力度不足

在緩解中小企業融資的問題上，數字普惠金融的發展在很大程度上受到地理位置和地區經濟發展狀況，以及中小企業管理者知識文化水平等方面的限制。例如，在相對落后的城鎮地區或者農村地區，數字普惠金融的普及程度不足，中小企業管理者自身對相關金融知識的了解程度也相對較低，致使其很難接觸并獲得專業性的數字普惠金融服務。同樣，這也使得大量的商業銀行、金融機構向經濟發達地區所聚集，在一定程度上限制了數字普惠金融“普惠性”特點的發揮。另外，在數字普惠金融的發展過程中，商業銀行及金融機構的服務力度仍然不足，對于所在地區，中小企業針對性的金融服務指導惠及程度較低，這也在一定程度上限制了中小企業的進一步發展。

三、數字普惠金融對湖南中小企業融資的對策

經過以上分析，中小企業之所以在融資貸款方面受到相應的約束，是因為在傳統融資模式下，商業銀行及金融機構難以全面掌握中小企業的關鍵信息，也就無法從根本上規避由于信息不對稱以及各種原因所帶來的風險，從而降低了金融機構對中小企業的融資效率。而對于數字普惠金融而言，通過制定有效的監管措施，加大對于金融機構及中小企業的扶持力度，推進中小企業實現數字化轉型、進一步提升市場資金的配置效率，充分發揮數字普惠金融的“普惠性”價值，從而真正緩解中小企業所面臨的融資約束困境，助推中小企業取得更好發展。基于此，湖南中小企業融資革新可以從以下幾個方面來進行。

（一）政府層面

第一，湖南省政府要積極出臺相關政策持續推動數字信息技術在金融普惠方面的應用與實踐，全面提升湖南地區的數字普惠金融數字化應用水平，拓展數字普惠金融的覆蓋范圍，進而推進數字普惠金融服務深入社會各個領域中。并且，政府要鼓勵銀行以及其他金融機構充分發揮其引領作用，推動數字普惠金融主動向更多的用戶進行延伸，讓所在地區的中小企業都能夠享受到優質的數字普惠金融服務。

第二，在推動數字普惠金融發展和應用實踐的過程中，湖南省政府要鼓勵金融機構將資金配置向知識密集型、技術密集型等高新中小企業傾斜，進一步激發企業的創新力，不斷給湖南金融市場注入新的活力。例如，湖南省政府可以主動牽頭定期舉辦高新中小企業融資對接會，為企業和相關金融服務機構搭建良好的合作平臺和溝通橋梁，并為湖南高新中小企業的融資問題提供如集中授課、項目推介、融資輔導等常態化、專業化和規范化的系列金融服務，鼓勵湖南金融服務機構能夠持續加大對新興中小企業的融資服務力度，助力高新中小企業取得快速的發展。需要注意的是，湖南省政府在推動數字普惠金融服務向高新中小企業傾斜的同時，也不能忽視物流、零售、餐飲等傳統勞動密集型的中小企業，要對其所需要的針對性融資服務進行調查研究，使得各類中小企業都能夠獲得相對公平的金融服務，真正實現數字普惠金融在各行各業的均衡發展。

第三，隨著湖南省經濟的快速發展，中小企業的數量也越來越多，因此，政府要主動構建涵蓋湖南省各個地區中小企業、相關金融服務機構以及上下游企業、資本市場在內的綜合性“湖南中小企業融資服務生態鏈”體系，在調研湖南省中小企業的金融服務需求之后，以市場化運營為原則，以互聯網、大數據、云計算等為依托，搭建“中小企業數字信息平臺”，引導中小企業入駐，幫助并引導中小企業主動將企業運用過程中的實務操作、資金管理、項目投資等數據信息進行記錄，逐步引導中小企業實現數字化生產。中小企業融資的數字普惠金融生態鏈的構建，不僅能夠將中小企業自身及上下游企業、各政府部門等數據信息進行整合，作為中小企業獲得融資的相關依據，而且對于中小企業而言，實現數字化對于其未來的發展也具有關鍵性的意義。而政府則要發揮自身的引領作用，使得符合條件的中小企業都能夠免費地入駐到“數字信息平臺”之中，減少企業的成本支出，最大程度地緩解湖南中小企業面臨的融資約束問題。

第四，政府還應該積極做好對于數字普惠金融的監管工作，嚴格審核金融機構、網貸平臺的相關資質，建立完善的金融監管機制。并且，政府還要主動加強對于信息安全的監管，確保企業相關信息不會被泄露和非法濫用，以消除企業的后顧之憂。

（二）金融機構

第一，針對湖南省中小企業遇到的融資約束問題，金融機構要主動改變傳統的金融服務模式，積極配合湖南省政府制定的各項金融服務政策，基于數字信息技術，建立一個更為高效、便捷、透明的數字普惠金融服務平臺，同時強化自身的金融業務能力，主動為湖南中小企業提供更加優質的金融服務。

第二，金融機構要主動根據當前市場變化的規律，結合互聯網與不同中小企業在融資中存在的“短、小、頻、急”的需求特點，創新金融服務設計，主動吸引更多的社會資本，制定更多具有針對性的政策和貸款服務，使得推出的金融產品能夠與不同發展階段、不同規模的湖南中小企業需求相契合，提高融資效率，促進其實現長遠發展。

第三，金融機構也要發揮自身的優勢，積極參與到“湖南中小企業融資服務平臺”的建設中來，充分利用數字信息技術對湖南中小企業展開全面、深度的分析，主動構建數字化中小企業信用評價體系，并積極指導湖南中小企業加強自身的信用資質建設，從而有效降低融資雙方由于信息不對稱所帶來的金融風險。另外，金融機構還要加快建設數字化信息風險預警系統，在全面掌握湖南中小企業運營情況的前提下，盡可能為其縮減交易服務成本，助力湖南中小企業的蓬勃發展。

（三）企業層面

對于企業來說，只有提高自身的核心競爭力，樹立良好的企業形象，努力經營，提升自身的行業地位和企業價值，從而提高自身的征信水平，才能夠從根本上緩解融資約束問題。并且，湖南中小企業也要積極從內部推動自身的數字化轉型，促進數字普惠金融生態鏈的形成，為自身的發展奠定良好的基礎。

另外，湖南省中小企業還可通過促進企業數字化轉型、借助優質的數字化信息人才來彌補其和大型企業之間的競爭差距，這也是湖南中小企業實現長遠發展的關鍵一環。因此，湖南省中小企業要主動開發現有的數字化人才資源，對于現有的企業團隊加強培訓工作，制定完善的人才培養方案，提升員工素質和綜合能力，從而提高企業在行業中的競爭優勢。

四、結語

綜上所述，數字普惠金融的發展不僅為中小企業建立了一個便捷性的融資平臺，更是大大提高了金融市場的資金配置效率，在緩解湖南中小企業融資約束方面有著重要的作用。因此，湖南省政府、金融機構、中小企業等都應該共同努力，通過加強政府引導、推進數字化平臺建設、提供針對性的金融產品服務等方式，打造一個完善的、良性發展的湖南省中小企業數字普惠生態鏈，從而真正緩解湖南中小企業所面臨的融資壓力。

參考文獻：

[1]趙明月.數字普惠金融與中小企業融資效率研究[J].河北企業，2023（10）：21-23.

[2]夏瑞良，陳文卓.數字普惠金融緩解我國科技型中小企業融資約束研究[J].商業觀察，2023，9（26）：34-37.

[3]焦文慶，薛晴.數字普惠金融對中小企業融資約束影響綜述[J].中國市場，2022（29）：59-62.

[4]錢雨欣.數字普惠金融發展與中小企業融資約束[D].杭州：浙江大學，2022.

[5]滕磊.數字普惠金融視角下中小企業融資約束問題研究[D].成都：四川大學， 2021.

＊基金項目：湖南省社會科學成果課題“數字普惠金融緩解湖南中小企業融資約束的機制與路徑研究”（XSP22YBC611）。

（作者單位：永州職業技術學院）