油脂加工企業套期會計方法選擇及核算要點分析

陳進華

油脂加工企業套期會計方法選擇及核算要點分析

陳進華

一、套期會計核算方法的選擇

套期會計處理的目的是通過賬務處理將套期保值的對沖結果及有效性反映出來。目前國內的油脂加工企業的套期方式可分為三種，即現金流量套期、公允值套期和境外凈投資套期。其劃分的標準根據企業需要規避的風險性質和企業套期會計的處理方式。如企業要規避的是資產負債確定承諾中的價格變動風險，則可選用公允值套期。該套期會計核算方式下，套期工具與被套期項目的計量基礎都是公允值，而且被套項目的賬目價值可隨公允值的調整而調整。即借助公允值來確認當期損益。若企業要規避的是在以后的期貨交易中可能出現的現金流量變動風險，則應采用現金流量套期的核算方法。預期現金流量變動風險大致表現為預期交易中入不敷出的現象。即交易的現金凈流量小于零，賬務處理上則表現為虧損。境外經營凈投資套期的會計核算方法與現金流量套期相似，將套現工具的公允值變動計入所有者權益，企業對境外投資進行處理時，累積的變動額將從所有者權益轉入當期損益。

二、套期工具會計核算要點分析

1.公允價值套期核算

由于套期工具的計量基礎是公允值，所欲盈虧不可以遞延。這種核算方法的處理要注意，當套期工具為衍生工具時，由于公允值變動產生的盈虧要計入當期損益，若非衍生工具，其因匯率變動導致賬面價值的增值或虧損要計入當期損益。

2.現金流量套期核算

套期工具的盈虧可以遞延。這種核算方法的處理要注意如下幾點：第一，先將有效套期部分計入所有者權益，要以獨立的會計科目進行反映。套期結束后可轉入當期損益。至于無效套期部分，直接接入當期損益即可。第二，對境外經營資產進行處理時，上述獨立反映那部分盈虧要從所有者權益中轉入當期損益。可見，這兩種套期方式在對套期工具盈虧的處理上是有所不同的。

三、被套期項目會計核算要點分析

1.公允價值套期核算

公允價值套期核算中，對被套期項目的會計處理要注意以下幾點：第一，受被套期風險影響的盈虧部分要計入當期損益，被套期項目的賬目價值要同步調整。第二，存在供貨承諾的公允值套期中，因期貨市場風險導致公允值變動而產生的累積額，應作為企業的一項資產或負債，將相對的盈虧計入當期損益之中。在存在購買承諾的公允價值套期中這部分風險累計額要按照承諾調整，以履行承諾時取得資產和承擔負債的原始確認金額。第三，資產負債表上被套期項目的賬目價值要根據公允價值進行調整，由于期貨風險形成的盈虧要在當期損益中進行確認。

2.現金流量套期核算

若被套期項目為預期交易項目，這筆交易就應當被確認為是企業的一項資產或是負債，而且會影響企業的損益。這種損益發生的相同期間內，要將原本計入所有者權益中的盈虧轉入到當期損益之中。相同情況下，若這筆交易被確認為是一項非金融性質的資產或負債，但是也會影響到企業的損益，處理方法與前者相同。

四、大豆期貨套期保值會計核算案例分析

油脂加工企業利用大豆價格套期保值，是為了將價格風險轉移到期貨市場，要求其他的期貨交易參與者為其分擔價格風險。所謂期貨套期就是用期貨合約臨時代替未來現貨市場上的大豆產品，企業大量買進大豆準備以后出售，就要用期貨交易鎖定其未來大豆買賣的價格。期貨交易的實質就是在近期與遠期之間、現貨與期貨合約之間搭建了一種對沖機制，對于油脂加工企業而言是控制價格風險的有力手段。

案例：

某豆油加工企業2008年9月與一農場簽訂了一份次年3月交貨的遠期現貨合同。買入價格為3650元每噸。由于氣候問題，當年的大豆收成并不是很好，一方面農場擔心合約到期無法交貨，另一方面擔心交貨時現貨市場價格上漲，這個時間段內買入，損失是在所難免的。出于這兩方面的考慮，該農場在期貨市場上簽訂了一份2009年3月買入1號大豆的合約希望通過期貨套期進行保值。不出所料，交貨時，大豆現貨市場價格果然有所上揚。于是該農場在期貨的買入與賣出之間實現了平倉對沖。而且套期保值效果顯著。下表是對該農場套期保值效果的比較。

根據上述數據分析，若不考慮流轉稅對盈虧情況的影響，那么盈虧變化為：-75000+173000=98000元，證明套期有效。若把流轉稅的因素考慮進去，即盈虧變化=1130750+173000=1303750元，套期效果更為明顯。

很明顯，上述案例中合同雙方規避的是資產負債確定承諾中的價格變動風險，則可選用公允值套期方式進行會計核算。處理如下：

?

2008年9月8日

買入期貨，繳納交易保證金

借：套期工具——大豆買期保值合約

套期損益——手續費

貸：其他貨幣資金——存出投資款

2008年9月8日

確定被套期項目：

借：被套期項目——遠期現貨合同成本：

貸：遠期現貨合同成本：

2008年12月31日

公允值變動損益：

借：其他貨幣資金——期貨交易賬戶

貸：套期損益——公允價值變動損益：

大豆市場價格上升.調整遠期現貨合同成本：

借：遠期現貨合同成本

貸：被套期項目——遠期現貨合同成本

2009年3月8日

公允價值變動損益：

借：其他貨幣資金——期貨交易賬戶

貸：套期損益——公允價值變動損益

2009年3月8日

由于大豆價格上升，調整遠期現貨合同成本：

借：遠期現貨合同成本

貸：被套期項目——遠期現貨合同成本

2009年3月8日

期貨全部平倉，交易手續費4元／手：

借：其他貨幣資金——存出投資款

貸：套期工具——大豆買期保值合約

借：套期損益——手續費

貸：其他貨幣資金——存出投資款

2009年3月8日

合同到期：

借：遠期現貨合同成本

貸：被套期項目——遠期現貨合同成本

該核算過程表明，由于合同成本上升，造成該筆遠期現貨合同交易虧損虧損75000元。但是由于采取了套期保值的措施，套期工具173000元的盈利抵消了交易虧損，達到了保值和增值的目的。上述案例中不難看出，套期方式的選擇不是絕對的，二者之間是可以轉換的。在目的與會計處理程序上也沒有太大的差別，最大的不同就好似開倉方向恰好相反。

五、結論

油脂加工企業作為規模較大的經濟實體，生產加工占用了大部分的運營資金，所以說傳統的以生產加工為主的經營模式很難規避實體經濟中各種各樣的風險因素。合理的利用期貨這種向虛擬經濟投資的手段，可以大大增加油脂加工企業的抗風險能力，同時還可以獲得十分可觀的投資收益，對于企業的可持續發展來說，意義重大。但是期貨市場也是存在風險的，企業想通過套期保值的方法獲取收益，必然要通過長期的投資實際對自己的投資方向進行驗證，在摸索中總結出最切合企業實際情況的保值策略。

（作者單位：姜堰市益眾油脂有限責任公司）