對企業集團資金管理問題的思考探討

在新時期發展背景下，企業集團想要實現健康穩定發展，應重視資金管理工作，因為資金屬于企業集團各項業務活動開展的驅動力。另外，資金管理也是財務管理的關鍵內容，管理質量會直接影響到企業集團資金配置與資金應用，在企業集團發展規模不斷拓展中，內部業務也會持續增加，這也對其資金管理提出了較高要求，需要確保企業集團內部資金鏈實現良性循環，對資金進行科學管理，以此來促進企業集團實現可持續發展。本文主要分析企業集團有效開展資金管理的對策，希望可以為相關人士提供參考和借鑒。

企業集團資金管理概述

在《關于推動中央企業加快司庫體系建設進一步加強資金管理的意見》的通知（國資發監督〔2022〕1號）中明確了財務管理是企業管理的中心，資金管理是財務管理的核心。企業集團應認識和意識到資金管理的重要性，積極主動地掌握新時期發展機遇，構建完善的資金管理體系，使企業集團資金實現集約、高效以及安全管理。針對企業集團資金管理模式來講，主要為以下幾點：

集中式資金管理模式。這種資金管理模式主要就是將企業集團所有資金都進行集中管理，即匯總到一個賬戶或管理中心中，使資金得到最佳利用。

分散式資金管理模式。企業集團運用這種資金管理模式主要就是將資金管理權下放到各個子公司，每個子公司都需要肩負起責任，負責自己的現金流和資金投資。需要注意的是，這種模式通常用于具有較獨立業務運作和獨立財務結構的子公司。

混合資金管理模式。這種資金管理模式融合集中與分散資金管理元素，可將部分資金進行集中管理，另外一部分資金可由子公司負責管理。

企業集團做好資金管理的必要性

企業集團加強資金管理對企業穩健運營和長期發展有積極影響，企業集團做好資金管理必要性的體現如下。

做好資金管理可以使企業集團最大化利用資金。有效的資金管理能夠促進企業正確且高效利用資金，進而更好地滿足企業集團運營與投資需要，全面減少不必要資金浪費情況出現。

企業集團優化資金管理能夠規避財務風險，例如企業集團財務流動性風險、匯率風險、利率風險和市場風險，合理運用風險管理策略能夠使企業減少不利的財務影響。

有效的資金管理可以提升企業集團財務透明度，通過加強資金管理有助于提高企業集團財務報告的透明度，進而向股東、投資者和監管機構提供更準確的財務信息。另外，債務結構優化、降低借款成本以及最大化投資收益等也是企業集團資金管理的關鍵組成，有效管理可以降低企業集團財務成本且提高盈利能力。

總體來講，加強資金管理是企業集團財務管理的核心要素，既可以提高財務穩定性、降低風險，也能夠使企業集團在競爭激烈的商業環境中取得成功，同時更好地管理其現金流、資產和負債，從而確保企業集團取得更好的財務績效。

分析企業集團資金管理存在的常見問題

內部資金管理較為混亂 缺少完善的監督機制 當前，企業集團內部資金管理混亂和缺乏有效監督機制的表現為資金管理十分分散，不同子公司都在獨立管理資金，由于資金未實現集中管理且缺少監督協調來輔助資金活動有效開展，容易出現資金浪費或未被科學利用的情況。主要體現為資金管理體系不完善、制度執行不到位等問題，暴露出了資金內容管理缺失，在這一背景下，因為企業集團管理層難以獲得實時或準確的現金流信息，導致缺乏對整個集團資金狀況的了解，這樣就不能有效監督資金使用，因為缺乏監督則會增加不必要的資金浪費或不合理的支出等問題的出現，如重復的資金支出或過度的資金儲備。另外，在沒有有效監督機制的情況下，可能存在資金被挪用、盜竊或濫用的風險，特別是在分散式管理模式下風險問題會更加明顯，同時缺乏有效的風險管理策略也會導致企業集團不能有效應對匯率波動、利率風險和市場波動等財務風險。這樣不僅會影響集團企業發展，也會使企業集團難以實現預期發展目標。

資金管理模式與企業集團規模不匹配 首先企業集團有多個下屬子公司，子公司所運用的管理模式即為“分權”管理模式，可以單獨調配資金，但會導致企業集團總部難以掌握全部資金的實際運行情況，所帶來的后果就會降低資金管理的有效性；其次即為籌資成本相對較高且抵御風險能力不足。針對單一公司對外接待來講，因為其綜合能力和實力有待提升，其難以獲取到最佳政策，資金成本會不斷增加，企業集團子公司借貸通常都是依附母公司來做擔保，如果子公司治理能力不足或無力償還貸款，那么企業集團就需要肩負起借款償還義務，這樣就會增加企業集團財務風險，甚至導致企業集團內部資金鏈斷裂，進而增加安全隱患；再次即為企業集團內部資金應用缺少合理性，主要體現即為一些子公司流動資金較多，但因缺少最佳投資路徑，這類資金就會長時間閑置在金融機構中，所獲取到的收益較低，而企業集團總部缺少資金就會向外部借貸，長時間則難以促進企業集團健康穩定發展；最后即為企業集團子公司普遍在不同金融機構開設多個賬戶，這樣會增加管理成本，并且管控也會十分困難；其五則是資金管理效益不明顯，主要體現是部分企業通過各種方式滿足了管理效率，但投入與產出不匹配，產生效益不明顯，例如某企業集團為了打造品牌效應，在廣告中投入了較大資金成本，但因為忽視了產品質量，進而導致企業經濟效益并不明顯。

現代化的信息管理和系統未高效運用 當前，企業集團在發展中，其業務和發展規模都在不斷拓展，但需要注意的是，一些企業集管理模式依然較為滯后。針對資金管理來講，軟硬件設施的更新換代較為緩慢，進而降低了企業集團資金管理效率，主要體現為以下幾方面：其一即為部分企業集團在資金管理中，仍然依賴于大量的手工操作和數據輸入，而沒有自動化的流程和系統支持，這樣在降低資金管理效率的同時，也容易出現錯誤，并且資金跟蹤和監督資金流動等工作也難以有效開展；其二信息存儲較為分散，企業集團諸多財務信息都分散存儲在不同的系統、電子表格或紙質文件中，那么對于整合和分析這些信息就會非常困難。因缺少對現代化系統的運用，使一些關鍵財務數據信息難以及時存儲。現代化的資金管理系統通常包括預測和規劃工具，可以幫助企業集團預測未來的現金流、優化資金投資、管理債務和規劃財務戰略，企業集團資金管理如果缺乏這些工具就容易降低決策的準確性，并且增加資金流動風險且難以識別潛在的問題或異常情況。

闡述企業集團有效開展資金管理的對策

健全企業集團資金管理監督機制 企業集團應根據自身實際發展情況來健全資金管理監督機制，使資金管理工作有序開展和進行。在過程中企業集團需要制定明確的資金管理政策與流程，全面明確不同子公司在資金管理中的責任與義務，在這一基礎上設置完善的資金管理流程，如資金審批、預算編制、現金流預測以及投資策略等等，但需要確保所有管理流程設置都符合規范要求。同時企業集團還應考慮構建集中的資金池或資金管理中心，主要將其用于集中管理集團內各個子公司的現金流，借助集中管理不僅可以更有效地優化資金使用，還有利于降低企業集團資金成本且提高資金流動性。另外，企業集團需要高度關注和重視資金內控管理工作，資金管理應以內控有效性為核心、以提升資金內控監督為抓手，進一步貫徹內控部門的資金內控監管責任與職責以及權限，生成事前有規范、事中有控制、事后有評價的工作機制，使內控部門與業務、財務（資金）、審計等部門工作開展實現相互制衡、有效協調。

企業集團還應設置內部審計部門，相關工作人員主要負責定期審計與評估資金管理實踐，確保資金管理更符合規范，內部審計既可以識別潛在風險，也可以確定問題并提出改進建議。為實現上述目標，企業集團還可以組織成立資金管理委員會，成員組成主要由企業集團高級管理人員，主要負責監督資金管理活動，使這一活動可以與企業集團發展目標保持統一。委員會需要定期審查資金管理執行情況，以便制定相關決策。企業集團通過建立更加健全的資金管理監督機制，可以使資金管理更加合規，進而提高企業集團的財務穩定性。

融入資金池管理模式來實現集中化 在企業集團發展階段，為確保每一項活動都有效、規范化開展，需要做好資源配置工作。在過程中企業集團可在資金管理中融入資金池管理模式，使內部資金能夠實現統一化、集中化調配及管控，這種管理模式的優勢較多，最為重要的是有利于消除企業集團原有資金管理不足。資金池管理模式需要做好相關把控工作，主要為以下幾方面：其一在社會經濟體系不斷深入的背景下，企業集團高層管理人員應借助資金池來對資金實施統一化調配，以此來提升企業集團抵御風險的能力。如根據企業集團的需求和結構，選擇適當的資金池結構，可以是物理池、虛擬池或混合池，整個環節都需要確定資金池中的主要賬戶和參與子公司；其二則是全面降低企業集團融資風險，提升集團自身融資水平。企業集團內部子公司不可獨立與金融機構建立信貸關系，應以企業集團的身份來開展融資，這樣的方式有利于提高自身信用，進而獲取到更好借貸服務。資金池可以對企業集團全部閑置資金實施統一化管理，進而投資更多優質項目，使企業集團能夠獲取到較高的經濟收益，在這一基礎上，如果企業集團內部資金流動情況較好，臨時閑置資金可購進短期理財產品，以此來提升企業集團內部資金的流動性收益；其三即為有效配置企業集團內部資金，進一步加快資金運轉速度。在過程中可以資金池為核心來對資金進行動態化監控、調配以及運用，通過這樣的方式既可以優化資金配置，也能夠全面滿足企業集團資金的多元化需求。這種是內部融資，其程序十分簡單，并且融資費用、利息成本也能夠自動化調配，使不同費用成本支出都可以在可控范圍內。借助這樣的方式就可以使企業集團更有效地管理現金流、優化資金使用，進而促進企業集團實現可持續發展。

提升企業集團資金管理信息化建設水平 企業集團資金管理工作人員需要選擇適合企業自身的現代化財務管理系統，為資金管理工作開展提供實時數據、自動化流程、預測和分析工具，應確保系統能夠集成其他關鍵系統，如ERP系統、銀行連接和支付系統。同時建立數據倉庫，對企業集團財務數據信息進行集中存儲和管理，進而生成高級分析和報告，科學使用數據分析工具可以幫助企業集團管理層更好地理解財務趨勢和風險，以便做出明智的決策。另外，還可以借助信息化系統來實施自動化資金管理，進一步減少手工操作方式，使資金管理錯誤率得到改善。在過程中為進一步確保企業集團財務數據的安全性與合規性，可設置數據加密、訪問控制以及審計機制，通過權限設置來保障財務數據不會出現丟失或篡改等問題。企業集團也通過做好內部資金管理升級工作，全面減少人力輸出與操作，例如基礎性資金核心工作就可以直接轉交給信息處理中心來進行操作，使企業集團以往資金管理人員可以在一些基礎工作中解脫出來，進而朝著管理型、決策型崗位方向發展，使其更好地為企業集團高層管理人員提供高質量決策意見。另外，企業集團資金管理人員需要定期評估信息化系統運用效果，然后鼓勵相關工作人員提出改進建議，依照其反饋來進行調整和改進。企業集團通過推動資金管理的信息化建設水平，既可以提高財務管理的效率、準確性，還可以更好地輔助企業集團實現預期發展目標。

結合全文，在企業集團發展階段，資金可以說是影響其發展建設的重點，資金不僅會貫穿在企業集團財務管理的始終，同時也會影響到企業發展的穩定性。從這一層面分析，企業集團應全面加大資金管理力度，健全資金監督管理體系，從多個維度來強化資金管理效率和水平，這樣既可以使企業集團發展更好地應對財務風險問題，也能夠使企業集團在激烈的市場競爭中站穩腳跟。

（作者單位：新疆水利投資控股有限公司）