全球油氣朝哪兒走

從《2024年油氣行業發展前瞻報告》，探討2024年全球油氣行業五種發展趨勢。

2023年，由于OPEC減產等因素推動油氣價格走高，國際油氣公司普遍獲得了豐厚現金流。預計2024年全球上游行業將產生超過8000億美元的自由現金流。這將提高投資者、監管機構和利益相關者對油氣公司的預期，推動油氣公司加快在低碳轉型方面的進展。

近日，德勤發布了《2024年油氣行業發展前瞻報告》，探討了2024年全球油氣行業可能的五種發展趨勢和行業驅動因素。

項目回報和政策執行是關鍵

2024年，低碳項目回報和清潔能源政策有效執行將是能源轉型的關鍵。

具體來說，油氣公司能源轉型進程和資金配置主要受內外兩方面因素的影響。從內部看，低碳項目回報率是決定投資的關鍵，目前普遍為6%～8%，而當回報率達到12%～15%時，油氣公司普遍會加大投資。因此，2024年油氣行業主要致力于提升低碳項目運營效率和回報率。從外部看，近年來諸多國家和區域層面的清潔能源政策相繼出臺，如美國《基礎設施投資和就業法案》、歐盟REPowerEU計劃等。這些政策的協調和有效執行，對吸引投資和降低風險至關重要。

比如，美國太陽能和風能項目環境影響報告的撰寫和發布平均需要兩年半時間，在一定程度上會阻礙清潔項目的發展速度。如果政策能夠得到迅速實施，消費者迅速采取推動低碳解決方案的可行性做法，則能從根本上重塑油氣公司的中長期資金配置。

加強關鍵礦產供應鏈穩定

當前，鋰、鈷和鎳等是能源行業清潔低碳轉型不可或缺的關鍵礦產。在利好政策及關鍵礦產貿易開放的推動下，2022年全球清潔能源投資突破1萬億美元，直接推動了關鍵礦產的需求激增。2017—2022年，全球鋰需求增加兩倍，鈷和鎳的需求分別增加70%和40%。

2024年，對油氣公司而言，深度參與關鍵礦產的生產、加工和貿易，從而保證穩定供應對順利實現清潔低碳轉型至關重要。為加強對供應鏈的控制，近80%的油氣行業高管考慮利用其業務專長和監管知識確保關鍵礦產的供應鏈穩定，同時將繼續參與關鍵礦產的大宗商品貿易。

比如，西方石油公司合資企業Terra Lithium和埃克森美孚通過直接鋰提取（DLE）技術從含有鋰的油田鹵水中開采和加工鋰，鋰的回收率可以達到90%。據估計，到2030年全球13%的鋰會通過DLE技術生產。

培養關鍵礦產（尤其是鋰）的供應能力，可為油氣公司提供協同機會。但同時，需要制定有效策略來應對諸多風險。比如，開采區域水資源匱乏，目前一半以上的鋰和銅產量集中在水資源緊張程度較高的地區。

地緣政治影響能源價格持續波動

俄烏沖突導致的能源貿易新動向，影響了能源價格和區域能源產業競爭力。最近，巴以沖突的演變對能源市場構成重大地緣政治風險，并將對貿易產生重大影響。

一是能源貿易流向不斷變化。歐盟對俄羅斯能源出口的制裁推動俄擴大向亞太地區出口，俄羅斯對中印的原油出口占比已從俄烏沖突前的20%增加到2022年11月的70%。與此同時，美國對歐洲的LNG出口量比2021年增長了141%，成品油出口比2022年增長了146%。2024年，隨著歐洲繼續減少對俄能源的依賴，預計海上能源貿易量將激增，油輪利用率將達到90%。此外，中東不斷變化的能源態勢可能導致2024年能源價格持續波動。

二是市場價差不斷擴大。俄烏沖突后，布倫特油和烏拉爾油的價差從2021年的3美元/桶擴大到2022年4月的37美元/桶以上。雖然此后有所收窄，但2023年仍保持在17美元/桶。同樣，2021年1月至2022年8月荷蘭TTF與美國Henry hub的天然氣價差從3美元/MMBtu上升至8美元/MMBtu。這種等級和地區間價差改變了全球煉化公司的競爭力，發達國家和發展中國家的煉油利潤率、乙烷裂解乙烯和石腦油裂解利潤率出現了前所未有的差異。

生成式人工智能技術推動創新

目前，油氣行業正站在新的人工智能前沿，即以文本、代碼、音頻、圖像、視頻、3D定制模式輸出的生成式人工智能。其對油氣行業可產生四個方面的價值。

首先，生成式人工智能可以生成全面維護計劃、任務列表、實施建議等方案，幫助油氣公司處理計劃外停機等問題。比如，一座日產20萬桶的海上平臺，經歷12小時的計劃外停機將產生800萬美元的費用，而生成式人工智能通過生成全面維護計劃、任務列表、實施建議等方案，不僅有助于遏制意外停機，而且可以最大限度減少設備故障造成的資源浪費，削減運營成本。

其次，生成式人工智能可以通過整合和分析不同的數據源來提高效率。比如，通過處理包括地震勘測、測井記錄等數據，可以有效優化鉆井過程。

第三，有助于完善缺失或不完整的樣本以提高數據整體質量，建立詳細三維儲層地質模型進行油藏描述以實現采收率最大化，從而達到縮短勘探時間和提高采收率的效果，增加公司收入。

第四，可以通過數字孿生等方法，快速測試新想法新概念，加快制定新的解決方案，加速公司創新。比如，在下游領域，生成式人工智能可以加速多種材料的生產，提高效率，減少能源和材料消耗，快速跟蹤實驗過程。

煉化行業順應清潔低碳需求趨勢

能源格局的重塑影響了全球下游石油行業，全球煉油產能下降可能進一步加劇這種情況。2019 年以來，全球煉油產能下降了4.5百萬桶/日。其中，美國煉油產能下降了1百萬桶/日。

長期來看，全球石油需求將放緩，到2027年前每年僅增長40萬桶/日，而生物燃料需求每年將增長44%。到2030年，電動汽車在全球汽車銷售中的份額將增長至62%到86%，許多全球的汽車制造商正在重新調整方向，將其產品組合的大部分電氣化。不斷增加的低碳燃料替代品與增速放緩的石油需求，將推動油氣公司通過以下途徑實現轉型。

一是與農業公司合資合作以確保生物燃料的原料供應穩定。目前，油氣公司所屬的煉廠已經運營了全球可再生綠色柴油產能的80%，預計繼續利用補貼和投資加強生物燃料供應鏈。比如，馬拉松石油公司和全球農業綜合企業巨頭ADM公司合資成立大豆加工廠，為生產可再生綠色柴油提供原料。

二是將發展綠氫和綠氨作為轉型發展的有效途徑，有效減少碳排放。比如，BP在其Cherry Point 工廠生產綠色氫氣，有助于每年減少約46萬噸的二氧化碳排放。

三是部署電動汽車充電站和提供新的移動充電服務，探索化工新材料在電動汽車行業的各種應用。比如，Phillips 66利用特種碳材料，為鈉離子電池研發成本更低、性能更高的陽極材料。

四是按照減油增化思路重新配置產品組合，優先考慮低碳低污染的化學品。比如，埃克森美孚提高新加坡和英國煉油廠的餾分油和化學品產量，同時減少燃料油和高硫石油產量。

五是利用CCUS技術減少生產過程的碳排放。比如，埃克森美孚、美國空氣產品公司、法國液化空氣公司、殼牌達成協議，計劃每年為荷蘭鹿特丹港區的Porthos項目儲存250萬噸二氧化碳。

責任編輯：周志霞

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