行業(yè)公司

大宗商品：依然處于上升趨勢(shì)中

近期A股市場(chǎng)持續(xù)波動(dòng)，對(duì)資源周期方向的深度理解成為一些基金經(jīng)理的制勝之道。不少擅長(zhǎng)資源周期方向的基金經(jīng)理受到越來(lái)越多投資者的關(guān)注。在對(duì)資源周期行情的宏觀研判上，多位基金經(jīng)理的分析都有相似之處，普遍提及海外庫(kù)存周期見(jiàn)底和預(yù)判新一輪大宗商品周期開(kāi)啟。萬(wàn)家基金葉勇在一季報(bào)中表示，從宏觀擇時(shí)角度看，庫(kù)存周期大概率已經(jīng)見(jiàn)底，市場(chǎng)底部或已臨近，疊加海外庫(kù)存周期觸底回升，全球需求有望轉(zhuǎn)暖。從大風(fēng)格周期來(lái)看，大宗商品牛市格局已然確立，大宗商品周期依然處于上行趨勢(shì)通道中，不同類(lèi)型的大宗商品或先后走出趨勢(shì)性上行行情。

固態(tài)/半固態(tài)電池：或?yàn)槲磥?lái)eVTOL主流路線

中金研報(bào)表示，eVTOL要求電池高安全、高能量密度、高功率密度，固態(tài)/半固態(tài)電池或?yàn)槲磥?lái)主流路線。其中，高安全是指電池系統(tǒng)需要達(dá)到航空級(jí)的安全性，而能量密度和功率密度直接決定eVTOL載重、續(xù)航里程等性能指標(biāo)?，F(xiàn)有電池技術(shù)水平均未能完美滿足eVTOL對(duì)于電池能量密度和功率密度的要求，主流在研技術(shù)路線有鋰電池和氫燃料電池兩種，中金看好固態(tài)/半固態(tài)鋰電池成為未來(lái)主流技術(shù)路線，寧德等電池企業(yè)已進(jìn)行針對(duì)性布局。

黃金：短期支撐在2150美元/盎司左右

中信建投研報(bào)表示，黃金和實(shí)際利率走勢(shì)分化，傳統(tǒng)框架失效，市場(chǎng)邏輯轉(zhuǎn)向去美元化、去虛擬化、地緣沖突、商品牛市等長(zhǎng)期宏大敘事。中樞方面，預(yù)測(cè)中值在2150美元/盎司左右，可以視作短期出現(xiàn)回調(diào)的底部支撐。上沿方面，按95%預(yù)測(cè)區(qū)間，中值在2450美元/盎司左右，債務(wù)視角給出2550美元/盎司的高點(diǎn)。地緣多惡化3個(gè)月，金價(jià)或上漲4%-5%。

中來(lái)股份：終止140億元硅基項(xiàng)目

中來(lái)股份（300393）近日公告稱(chēng)，已終止總投資額140億元硅基項(xiàng)目。公司認(rèn)為，本次終止硅基項(xiàng)目是公司結(jié)合行業(yè)、市場(chǎng)等多種因素以及公司目前經(jīng)營(yíng)實(shí)際情況做出的審慎決定，可降低投資風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，中來(lái)股份還披露了2023年財(cái)報(bào)表現(xiàn)，2023年公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入約122.59億元，同比增長(zhǎng)28.01%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)約5.27億元，同比增長(zhǎng)31.18%。財(cái)報(bào)顯示，公司業(yè)績(jī)的增長(zhǎng)主要得益于2023年全球?qū)夥a(chǎn)品及服務(wù)的整體需求量持續(xù)上漲，且隨著P型、N型技術(shù)迭代加速，N型高效產(chǎn)品的需求占比在不斷上升。同時(shí)，報(bào)告期內(nèi)，公司在行業(yè)周期性波動(dòng)的激烈競(jìng)爭(zhēng)中，加大研發(fā)創(chuàng)新保持技術(shù)領(lǐng)先，加快推進(jìn)產(chǎn)能項(xiàng)目投建工作，持續(xù)開(kāi)拓、布局國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)，保質(zhì)保量完成各項(xiàng)業(yè)務(wù)訂單交付，公司整體業(yè)務(wù)規(guī)模實(shí)現(xiàn)了進(jìn)一步擴(kuò)大。

萬(wàn)豐奧威：一季度凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)1.25%

4月24日，萬(wàn)豐奧威（002085）披露一季報(bào)，公司2024年第一季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入35.4億元，同比下降2.04%；凈利潤(rùn)2.27億元，同比增長(zhǎng)1.25%。公司同時(shí)披露的年報(bào)顯示，2023年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)7.27億元，同比下滑10.14%，擬每10股派發(fā)紅利1.5元（含稅）。萬(wàn)豐奧威2023年Q4凈利潤(rùn)為1.91億元，據(jù)此計(jì)算，2024年Q1凈利潤(rùn)環(huán)比增長(zhǎng)19%。

立訊精密：上半年凈利潤(rùn)同比預(yù)增20-25%

4月24日，立訊精密（002475）披露一季報(bào)，2024年第一季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入524.07億元，同比增長(zhǎng)4.93%；凈利潤(rùn)24.71億元，同比增長(zhǎng)22.45%。立訊精密同時(shí)發(fā)布業(yè)績(jī)預(yù)告，預(yù)計(jì)2024年上半年凈利潤(rùn)52.27億元-54.45億元，比上年同期增長(zhǎng)20%-25%。2023年Q4，立訊精密的凈利潤(rùn)為35.78億元，據(jù)此計(jì)算，2024年Q1凈利潤(rùn)環(huán)比下降30%。