企業(yè)內(nèi)部經(jīng)濟效益審計

張志軍 歐陽希 李華

開展企業(yè)內(nèi)部經(jīng)濟效益審計是企業(yè)相關(guān)利益者為做出合理決策而了解企業(yè)效益信息的重要手段。本文以A酒店為案例，取公司四年的財報，審計相關(guān)財務(wù)指標(biāo)，著重對公司四年的盈利能力進行分析，并對分析結(jié)果進行總結(jié)，對存在的問題提出有效的審計建議以作同行業(yè)參考。

一、A酒店內(nèi)部經(jīng)濟效益審計分析

1.A酒店收入盈利能力分析

如表所示2020～2022年A酒店營業(yè)收入呈現(xiàn)陡增與陡減的態(tài)勢，其中2020～2021年營業(yè)收入上浮明顯，同比上浮16.49%。究其原因，其業(yè)務(wù)規(guī)模及盈利能力較上年有較大提升，酒店主業(yè)更加突出。

雖然疫情情況嚴(yán)峻，但A公司酒店的業(yè)務(wù)規(guī)模及行業(yè)影響力尚算堅挺。從營業(yè)毛利率，A酒店的毛利率高于當(dāng)期市場同行業(yè)平均毛利率，說明A酒店其品牌在市場當(dāng)中仍屬一線梯隊，相比同行業(yè)其他酒店更具有優(yōu)勢。

A酒店在2020～2021年營業(yè)凈利率上升，但是在2022年，A酒店的凈利率又出現(xiàn)了大幅下降，A酒店近幾年的凈利潤的震蕩趨勢不及毛利率大。一方面，疫情影響甚大，另外一方面說明受疫情影響更加放大了企業(yè)的經(jīng)營管理所出現(xiàn)的問題，為了今后的發(fā)展，企業(yè)高層應(yīng)該重點關(guān)注企業(yè)的風(fēng)險管理，防風(fēng)抗險能力，提高企業(yè)的盈余管理水平。

A酒店在2020～2021年間營業(yè)利潤率波動較大，營業(yè)利潤率是營業(yè)收入與營業(yè)利潤的比率。經(jīng)營利潤率越高，公司利潤越大，盈利能力越強。A酒店的經(jīng)營利潤率2020～2021年從8.64%下降到7.16%。2020～2021年，營業(yè)收入有較大幅度的提高，營業(yè)利潤率也出現(xiàn)小幅的回升，并且營業(yè)利潤率呈現(xiàn)上升的趨勢。這說明其間發(fā)生的并案給企業(yè)業(yè)績帶來了積極的影響。

2.A酒店債償能力分析

由表所示，2019～2022年A酒店資產(chǎn)總額總體是波動增加態(tài)勢，負(fù)債總額也呈現(xiàn)相同漲跌變化，企業(yè)資產(chǎn)總額在2019～2020年為下降，疫情原因直接導(dǎo)致資產(chǎn)回縮，2020～2021年企業(yè)并購活動，資產(chǎn)總額大幅度增加，并在2021年保持上漲趨勢，企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模逐步擴大，2022年雖有回縮，總體大幅度擴張，從結(jié)果上來看，疫情最嚴(yán)重的幾年間，雖有縮水，最終形勢逐漸明朗時，企業(yè)資產(chǎn)反而大幅度上揚。

據(jù)表可知，A酒店在2020～2021年負(fù)債規(guī)模變化幅度非常大，2020年到2021年間流動負(fù)債雖有所增長，但是在2021年，流動負(fù)債比照2020年降低了55.3%。我們可以直觀地看出A酒店負(fù)債構(gòu)成比例發(fā)生變化，一般來說，流動比率越高，企業(yè)債償能力越強。2019年到2022年，A酒店的流動比率先急速下降在趨于穩(wěn)定然后又呈現(xiàn)上升趨勢，這可能是由于2021年酒店業(yè)借助后疫情時期的經(jīng)濟復(fù)蘇機會快速擴張，使得經(jīng)濟型及高端連鎖酒店整體處于供大于求，而中端連鎖酒店在此前市場競爭相對較弱，有一定的成長空間。而在2020～2021年酒店通過改革，酒店業(yè)務(wù)獲得了全方位的擴展和提升，使得2021年企業(yè)的債償能力得到了提高，這也反映了企業(yè)盈利能力和盈利水平有所提高。

企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率可以直觀反映資產(chǎn)與負(fù)債的比例關(guān)系。總體呈現(xiàn)上升趨勢，這說明企業(yè)經(jīng)營出現(xiàn)較大問題，資金債務(wù)關(guān)系緊張，雖然2021～2022年情況有所緩和，但依舊不能掉以輕心。

3.A酒店經(jīng)營能力分析

企業(yè)經(jīng)營能力是企業(yè)管理水平的綜合體現(xiàn)，與傳統(tǒng)的絕對值不同，我們結(jié)合酒店實際情況對平均房價、酒店出租率、REVPER（每個房間出租的平均實際營業(yè)收入）三個指標(biāo)進行分析，評價A酒店的經(jīng)營能力。

2020年，A酒店REVPER 54元，較去年下降66.67%；平均房價162元，較去年下降14.1%；出租率33.5%，較去年下降58.80%。2021年全年，A酒店REVPER 108元，比去年同期增長20.2%；平均房價192元，比去年同期增長11.6%；出租率61.8%，比去年同期增長4.4個百分點。2022年REVPER為97元，比去年同期108元下降17.9%，相較2019年同期下降38.6%；平均房價183元，比去年同期下降4.6%，相較2019年下降8.6%；出租率53.1%，比去年同期下降8.6個百分點，相較2019年下降25.9個百分點。總體來看，疫情一定程度上確實是對酒店業(yè)產(chǎn)生了預(yù)計重創(chuàng)，單就國內(nèi)市場而言，已經(jīng)開始正式復(fù)蘇，雖然可能不會產(chǎn)生由報復(fù)性消費導(dǎo)致的井噴式泡沫，但該商業(yè)環(huán)境不失為一個大資本背景企業(yè)提升市占率的機會，尤其是具有國資背景的A酒店有望利用國企改革的機會擴張。

4.A酒店資產(chǎn)盈利能力分析

企業(yè)在盈利能力，償債能力以及運營能力的基礎(chǔ)上，通過對企業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)和財務(wù)比率的分解和整合得到企業(yè)盈利能力的具體數(shù)據(jù)時，我們需要在A酒店的財務(wù)年報中提煉杜邦分析體系所需要的財務(wù)比率關(guān)系。

從以上分析可以看到A酒店從2020年到2022年間凈資產(chǎn)收益率整體下降，但凈資產(chǎn)收益率在2022年還是有所上升。A酒店凈資產(chǎn)收益率較低的情況表明，公司投資的低收益反映了企業(yè)利用自有資本的效率不斷降低，以及從自有資本中獲取凈收益的能力弱。但是從企業(yè)發(fā)展的角度看2021年至2022年的上浮說明企業(yè)改革之后，借助復(fù)蘇之機取得了不錯的成果。

在2019年至2021年間，企業(yè)總資產(chǎn)收益率下降了，這說明A酒店在改革之前企業(yè)資金利用效果本就十分不理想，再加上疫情的打擊更是雪上加霜，權(quán)益乘數(shù)呈上升趨勢，權(quán)益乘數(shù)上升說明了A酒店承擔(dān)的財務(wù)風(fēng)險逐年上升，企業(yè)的債償能力減弱。

通過對2019年至2022年的主營業(yè)務(wù)利潤率研究，除去疫情因素，我們發(fā)現(xiàn)A酒店的該項指標(biāo)不太穩(wěn)定，反映了企業(yè)獲利經(jīng)營能力有限，企業(yè)經(jīng)營效益一般。

5.審計問題

通過以上數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，A酒店在盈利能力方面出現(xiàn)了許多問題，主要體現(xiàn)在以下幾個方面：

（1）A酒店的營業(yè)收入雖然總體增長，但是其凈利潤率和毛利率卻在不斷下滑，投資帶來的收益較低，再加上人力成本及資金成本上升，如何減少成本費用是A酒店首先要解決的問題。

（2）公司的資本股債率一直處于較高水平，甚至在2020～2021年資本負(fù)債率超過了100%，這說明企業(yè)的債償沒有保證，風(fēng)險較大，這對債權(quán)人來講是非常不利的。

（3）從A酒店的平均房價遠低于全國的平均房價可以看出A酒店主要停留在中低檔酒店的經(jīng)營，而鮮少涉獵高檔酒店市場。太過單一的市場無法提高酒店的競爭力，獲取更大利潤。

二、提升A酒店盈利能力審計建議

1.與第三方公司合作，提升酒店智能化管理進程緩慢

針對這一問題酒店可以與軟件公司合作，軟件公司在了解企業(yè)的實際情況之后結(jié)合酒店提出的需求，設(shè)計出一套能夠有效整理各項數(shù)據(jù)的信息管理系統(tǒng)，并建立信息管理平臺，使公司總部都能對信息資源進行統(tǒng)一的控制管理，而公司其他部門則能在信息平臺進行交流和溝通。使得企業(yè)能夠及時掌握公司情況并及時采取相對應(yīng)的措施。

2.建立健全的投資決策機制，完善防風(fēng)抗險機制

對于企業(yè)管理層的風(fēng)險防范意識薄弱，內(nèi)部風(fēng)險管理建設(shè)不足，缺少相應(yīng)的風(fēng)險控制的專精人員，使得一些投資風(fēng)險以及環(huán)境風(fēng)險在投資過程中尚未被發(fā)現(xiàn)或者被忽略，而未充分利用，對未來風(fēng)險的預(yù)測與認(rèn)知尚未進行充足的準(zhǔn)備。

有必要明確投資財務(wù)管理的責(zé)任，明確企業(yè)集團公司和各級人民政府財政部門的財務(wù)管理職責(zé)，建立合理的投資前投資機制。有必要考慮財務(wù)可行性、財務(wù)盡職調(diào)查的形式和內(nèi)容、可行性研究、決策職責(zé)、申請回避等的書面總結(jié)，以防止違法決策和盲目決策，加強對投資的金融監(jiān)管。企業(yè)要加強監(jiān)管，如建立健全內(nèi)部財務(wù)監(jiān)督審計制度，開展現(xiàn)場監(jiān)督檢查，接受金融機構(gòu)的財務(wù)監(jiān)督檢查。企業(yè)在進行對外投資時，必須根據(jù)企業(yè)最新的財務(wù)報告數(shù)據(jù)進行分析，并結(jié)合往年的財務(wù)數(shù)據(jù)對未來可能存在的投資風(fēng)險、經(jīng)濟風(fēng)險、環(huán)境風(fēng)險、政治風(fēng)險等進行預(yù)測并建立相應(yīng)的評價機制，企業(yè)需要分組進行投資業(yè)績評價，以提高跟蹤效率。績效評價結(jié)果是優(yōu)化資源配置、制定相關(guān)政策和注資的重要依據(jù)，技術(shù)創(chuàng)新的實現(xiàn)。

3.自主培養(yǎng)核心人才

對于出現(xiàn)的人力資源短期危機，企業(yè)可以事先做好人才供應(yīng)的準(zhǔn)備，自主尋找和培養(yǎng)其發(fā)展領(lǐng)域相對應(yīng)的核心人才。企業(yè)可以采取獎勵機制，鼓勵老員工學(xué)習(xí)相應(yīng)知識，也可以自行組織員工培訓(xùn)，提高員工的專業(yè)知識和技巧。企業(yè)在日常的招聘時，應(yīng)該想到酒店發(fā)展的多個可能性，并且在日常工作中加強員工素質(zhì)的培養(yǎng)。

（作者單位：江西省審計廳、江西省林業(yè)科學(xué)院、江西省胸科醫(yī)院）