營收連續兩年負增長，工行如何爬坡過坎

唐郡

工商銀行營收連續兩年承壓。圖/視覺中國

“挑戰年年都有，應對好了就是新機遇，解決好了就是新突破。”

3月28日，工商銀行（下稱“工行”）董事長廖林在2023年度業績發布會上表示“直面挑戰、破解難題”。

3月27日盤后，工行發布2023年報。數據顯示，工行資產總額突破44萬億元，客戶存款突破33萬億元，貸款總額突破26萬億元，關鍵規模指標再上臺階。

與此同時，工行實現營收8430.70億元，同比下降3.7%，營收連續兩年負增長；凈利潤3651.16億元，同比增長0.8%，增速創2017年以來新低。

近年來，銀行凈息差下滑備受關注。年報顯示，截至2023年末，工行凈息差為1.61%，同比下降0.31個百分點。同時，該指標也低于國家金融監管總局公布的商業銀行整體凈息差水平1.69%。

作為中國乃至全球最大的商業銀行，工行下一步怎么辦？

廖林表示，工行將突出主責主業，以做好“五篇大文章”和培育新質生產力為著力點，加強對“三大工程”等重大戰略、重點領域和薄弱環節的優質金融服務。

據工行副行長王景武介紹，2024年工行在信貸、債券投資增量上將保持與2023年同等力度。2024年前兩個月，該行公司貸款已經增長近9000億元，創下新高。

“短期挑戰不改變長期向好趨勢?！绷瘟址Q，“我們對于中國經濟、對于包括工行在內的大型銀行高質量發展、對于應對面臨的挑戰，更是充滿信心，我們有能力爬坡過坎開新局。”

截至3月28日收盤，工商銀行A股（601398.SH）股價為5.25元/股，較前一日下跌2.05%。

根據利潤分配方案，工行將拿出1092.03億元向股東派發現金股息，現金分紅比例為31.3%，與上年持平。

營收承壓：利息凈收入減少369.7億元

工商銀行營收已連續兩年承壓。

數據顯示，2021年營收逼近9500億元大關后，工商銀行營收規模持續下行。2022年-2023年，工行營收增速分別為-2.63%、-3.73%。2023年，工行營業收入8430.70億元，同比減少約750億元。

2023年工行利息凈收入為6550.13億元，占營收比重為77.7%。與上年相比，利息凈收入減少369.7億元，是工行營收下降的主要原因之一。

對于利息凈收入下滑，該行年報稱，“受貸款市場報價利率（LPR）下調、存款期限結構變動等因素影響，凈利息差和凈利息收益率（凈息差）分別為1.41%和1.61%，比上年均下降31個基點?！?/p>

2023年，央行兩次下調政策利率，帶動1年期和5年期LPR（貸款市場報價利率）分別下降20個基點和10個基點，并引導商業銀行有序降低存量首套房貸利率。據金融監管總局數據，2023年四季度商業銀行整體凈息差為1.69%，低于1.8%的“警戒線”。

在利息收入端，2023年，工行客戶貸款及墊款利息收入9518.45億元，同比增長5.8%。

該行年報稱，利息收入增長主要是由于客戶貸款及墊款平均余額增長12.4%，但平均收益率下降24個基點部分抵消了規模增長的影響。

在利息支出端，2023年工行存款利息支出5896.88億元，比上年增加1096.05億元，增長22.8%。該行年報稱，這主要是客戶存款平均余額增長13.8%以及平均付息率上升14個基點所致。

2023年，為控制負債成本，工行三次下調人民幣存款掛牌利率，其中活期存款掛牌利率下降5個基點；一年期、三年期、五年期整存整取定期存款掛牌利率分別下降20個、65個和65個基點。

年報數據顯示，2023年，工行個人存款平均付息率為1.76%，同比下降7個基點。不過，公司存款平均付息率為1.85%，同比上升20個基點；境外業務平均付息成本為4.41%，同比上升228個基點。

綜合來看，2023年工商銀行存款平均成本不降反升。

同時，年報顯示，2023年工商銀行同業及其他金融機構存放和拆入款項利息支出和已發行債務證券和存款證利息支出分別上漲46.4%和58.4%，進一步推高該行利息支出規模。

此外，2023年工行手續費及傭金凈收入同比減少約100億元。年報顯示，這主要是受資本市場波動、投資者風險偏好變化、公募基金費率改革等因素影響，個人理財及私人銀行、對公理財、資產托管等業務收入有所減少；擔保及承諾業務費率下降，收入有所減少。

貸款新增2.9萬億元：公司業務占八成

2023年，工行貸款總額達26.09萬億元，較上年增長12.4%。其中，人民幣貸款余額為24.4萬億元。

根據央行統計數據，2023年末，全國人民幣貸款余額237.59萬億元。據此估算，工行人民幣貸款余額約占全國人民幣貸款存量的十分之一。

從貸款投向來看，公司貸款占據大頭。

據王景武介紹，2023年工行境內人民幣貸款增加2.91萬億元，其中境內人民幣公司貸款增加2.34萬億元，占比超過80%。

具體投向上，制造業、戰略新興、普惠、綠色貸款的增速分別為27%、54%、44%、35%，增速明顯高于各項貸款平均增速。

截至2023年末，工行制造業貸款余額超3.8萬億元，增量超8000億元；戰略性新興產業貸款余額2.7萬億元，增量近9500億元；綠色貸款余額超5.3萬億元，增量近1.4萬億元；普惠貸款余額達2.2萬億元。

對于接下來的信貸投放，王景武表示，工行將繼續做好“五篇大文章”，積極支持“三大工程”建設。圍繞“兩重一薄”加強投放的力度。

在總量上，2023年末，工行人民幣貸款和債券投資余額分別為24.4萬億元和10.1萬億元，預計2024年在這個基礎上將保持穩健合理增長。

在增量上，將保持與去年同等的力度。2024年前兩個月，該行公司貸款較年初增長了近9000億元，創下新高；個人貸款同比多投1100多億元，增幅近30%。行業方面，制造業、綠色、科創、普惠等方面的貸款均實現了較快的增長。

在存量上，工行將通過存量的移位再貸、適時開展資產證券化等方式，全力提升低效存量貸款的盤活效率。

“工商銀行一直以服務工商企業技術改造見長。”王景武表示，“我們將在服務好傳統產業轉型升級的同時，把服務新質生產力的發展放在更加突出的位置?！?/p>

為此，近期工行做了三項布局：

一是成立總行科技金融中心，整合全行服務力量，貫通服務創新主體、創新鏈條和創新生態。

二是組建數字普惠中心，通過下沉服務、創新模式，促進產生更多專精特新企業。

三是成立服務“五篇大文章”領導小組，優化業務推進機制，加快形成對新質生產力的綜合服務生態。

強化風控：地產不良率下降0.77個百分點

2023年是持續化解房地產和地方債務風險的一年，商業銀行資產質量備受關注。

截至2023年末，工商銀行不良率1.36%，較上年下降0.02個百分點。逾期與不良貸款的剪刀差連續15個季度保持為負。撥備覆蓋率從上年的209%提升到214%，風險抵御能力進一步增強。

分類看，工商銀行2023年公司類貸款不良率整體從1.96%下降至1.81%，其中短期公司類貸款不良率從3.14%下降至2.48%；個人貸款不良率從0.6%上升至0.7%，其中信用卡透支不良率從1.83%上升至2.45%。

按產品類型劃分的存款平均成本分析

注：人民幣百萬元，百分比除外。資料來源：工商銀行年報 制表：張玲

發布會現場，王景武介紹了工行在房地產、地方債務和中小金融機構三大重點領域的風險防控情況。

房地產方面，2023年末，工行房地產業貸款余額為7622.26億元，較上年末增長超370億元。個人住房貸款方面，2023年工行房貸余額為6.29萬億元，較2022年末減少超過1400億元。

王景武表示，2023年，工行加大風險房企和項目的處置出清力度，確保資產質量穩定可控。截至年末，工行房地產業貸款不良率為5.37%，較年初下降0.77個百分點。

此外，年報顯示，工行個人住房貸款不良率從2022年的0.39%，微升至2023年的0.44%。

近日，工行董事長廖林參加中國發展高層論壇舉辦的住房和城鄉建設部閉門會時表示，“工商銀行將繼續全力支持房地產市場平穩健康發展，一視同仁支持不同所有制房地產企業的合理融資需求，積極參與城市房地產融資協調機制，在幫助房企渡過難關中更好化解風險。同時，積極服務‘三大工程建設，把社會痛點難點作為金融服務的切入點和發力點，助力解決新市民、青年人、農民工等群體的住房問題，努力為構建房地產發展新模式作出更大貢獻?！?/p>

在地方債務領域，王景武稱，該行融資主要投向經濟財力較好、債務處于合理水平的區域，優選現金流較為充足的客戶及項目。“地方債務領域的信貸風險總體可控?！?/p>

從地域分布來看，2023年工商銀行投向長三角地區的貸款余額增長超8000億元，該地區貸款余額占比上升0.8個百分點至21.5%。

在中小金融機構領域，工行構建實施全流程、全周期的客戶管理機制，與中小金融機構合作風險可控?！拔覀兎e極幫助中小同業提升風控水平，已累計向400多家中小金融機構提供風控技術支持?！蓖蹙拔浞Q。