在不確定性中穩步前行
——2024年能源化工產業展望

本刊記者 王一冰

剛剛過去的2023年，世界秩序在破與立中顛簸動蕩，地緣政治沖突形勢嚴峻，國際安全局勢變亂交織，美國不斷加息，歐洲仍受能源危機困擾，逆全球化現象仍在持續，全球經濟在“高通脹、高債務、低增長”中艱難前行。我們更加深刻感受到當今世界正經歷百年未有之大變局，“不確定性”一詞被頻頻提及，或將繼續描述未來幾年的世界發展局勢。

2024 年能源化工產業發展趨勢如何？近期，多家業內智庫、高校研究機構、行業協會紛紛對2024年能源化工產業發展做出研判預測。

能源經濟：成為經濟回升向好“強心劑”

2023年全球貿易低迷，經濟增長放緩。1月9日，世界銀行發布的最新一期《全球經濟展望》報告預計，2024年全球經濟將增長2.4%，低于2023年2.6%的增速，增速連續第3年放緩，全球經濟正經歷疲弱的5年。

展望2024 年，“不確定性”依舊是關鍵詞。據財新網報道，1月19日，在瑞士達沃斯舉行的世界經濟論壇2024年年會上，與會嘉賓在“全球經濟展望”環節上紛紛表示，地緣政治沖突、美國大選、氣候變化，均增加了2024年全球經濟的不確定性。

與此同時，我國經濟2023年從最初的恢復不及預期，到后面呈現波浪式發展、曲折式前進態勢，最終交出一份來之不易的成績單。國家統計局數據顯示，2023年我國經濟回升向好，主要預期目標圓滿實現，GDP增速為5.2%。

2023年12月28日，中國石化經濟技術研究院在京發布《2024中國能源化工產業發展報告》（以下簡稱《報告》）《中國氫能產業展望報告》《中國能源展望2060（2024年版）》等研究成果。《報告》預測世界經濟穩定慢速增長，內生動力逐步向常態化回歸，預計全球GDP增速為2.4%；我國經濟發展韌性和潛力巨大，在擴大內需、提振信心、防范風險等利好政策的持續發力下，預計我國經濟將延續穩步恢復態勢，有望實現5%左右的增長。

能源經濟在我國整體經濟恢復中的作用進一步凸顯。1月7日，北京理工大學能源與環境政策研究中心、碳中和系統工程北京實驗室、能源經濟與環境管理北京市重點實驗室在京舉行“2024年能源經濟預測與展望研究報告發布會”，對外發布《中國能源經濟形勢分析與研判（2024）》等9份研究報告。其中，《2024年中國能源經濟指數研究與展望》報告執筆人北京理工大學教授唐葆君認為，2023年我國宏觀經濟持續回升向好，能源經濟回歸歷史最高水平，未來發展形勢積極樂觀。能源經濟定位從宏觀經濟抵御風險的“緩沖帶”，逐漸成長為宏觀經濟持續回升向好的“強心劑”。唐葆君預測，高創新行業與保供主力行業在2024年將處于短期優勢地位，適合投資，維持穩定性和提升自主性是當下與未來能源行業發展主旋律。北京理工大學能源與環境政策研究中心執行主任廖華在其主筆的《中國能源經濟形勢分析與研判（2024）》中表示，2024年是我國節能工作的關鍵一年，能源效率在能源經濟工作中的權重可能增大。2024年的節能進展直接關系到能否實現“十四五”預定目標，關系到長期能源走勢。

國際油價：原油價格中樞將進一步下移

2023年，國際油價呈現“先跌后漲再跌”的走勢，全年布侖特原油均價82美元/桶，同比下跌約17%。

據經研院《報告》判斷，2024年，全球經濟前景仍可能偏向下行，石油需求將回歸正常偏弱的增長水平。全球石油供給增速也將放緩，美洲引領非“歐佩克+”產量增長，“歐佩克+”將繼續實施限產政策使全球石油供需基本平衡。2024年下半年美聯儲貨幣政策可能轉向，美元有望高位下降釋放部分油價下行的壓力，但仍存在不確定性，總體對股市、大宗商品仍存在抑制作用。2024年歐美經濟、美聯儲貨幣政策、俄烏沖突、伊朗核協議走向，以及氣候變化等將是影響國際油市的主要風險因素。若無重大事件沖擊，布倫特油價均價預計為70美元/桶～85美元/桶，仍處于較高水平。

北京理工大學趙魯濤教授在其執筆的《2024年國際原油價格分析與趨勢預測》中的整體判斷與經研院《報告》方向上基本一致，他預計2024年國際原油價格中樞將進一步下移，預計布倫特、美國西得克薩斯輕質原油（WTI）均價分別在73美元/桶～83美元/桶、68美元/桶～78美元/桶范圍。

一次能源：持續推動能源行業“安全、綠色、高效”高質量發展

經研院《報告》認為，“雙碳”目標背景下，我國能源產業現代化升級、清潔能源產業發展壯大、能源穩投資促增長等工作持續穩步推進，這將有效滿足國內消費回升需求，支撐相關工業行業發展。預計2024年我國一次能源需求約57.3億噸標煤，同比增長2.4%，增速略低于2023年。

從能源品種看，煤炭方面，預計需求增速或維持在較低水平，預計2024年我國煤炭消費量為31.2億噸標煤，同比增長0.5%，在一次能源消費中的占比為54.2%，較2023年下降約1.2個百分點。

石油方面，預計全年需求維持恢復增長態勢，但增速較2023年明顯回落。預計2024年我國石油終端消費量為7.76億噸，同比增長1.1%，在一次能源消費中的占比達到18.0%，與2023年總體持平。分石油產品看，汽油需求受新能源汽車替代影響，需求增長將受到一定程度抑制；航煤需求恢復至疫情前水平并保持小幅增長；柴油需求保持平臺期水平；化工用油受下游拉動，將持續平穩增長。長期來看，“汽油降速，柴油平臺，煤油穩健”的階段性特征明顯。

關于石油產品市場價格預測，北京理工大學助理教授李慧在《2024年成品油價格分析與趨勢預測》中預計，汽油供需寬松，批發價為9000元/噸～9300元/噸；柴油供需偏緊，批發價為7900元/噸～8200元/噸。

經研院《報告》認為，天然氣方面，行業發展景氣度維持在較高水平。一方面，在經濟持續穩步增長下，國內工業、商業、發電用氣增長態勢穩固，整體需求有望持續穩步提升。另一方面，國際天然氣市場連續兩年調整后，供需格局基本穩定，價格大幅波動概率降低，天然氣貿易將維持穩定。預計2024年我國天然氣消費量為4030億立方米，同比增長5.5%，在一次能源消費中的占比達到8.7%，較2023年上升約0.1個百分點。

非化石能源方面，風電、太陽能等將持續快速增長，新能源供應規模將持續超越水電，穩居第一大非化石能源。隨著新一批能源科技創新不斷突破，短板技術裝備有望實現較快示范部署，非化石能源利用質量效率將穩步提升，消費量將迎來較快增長。2024年我國非化石能源消費量約為11億噸標煤，在一次能源消費中的占比約為19.1%，較2023年上升1.3個百分點，新能源占一次能源消費的比重將首次逼近10%，并有望在“十四五”末期越過這一關口。

化工產業鏈：行業盈利狀態有望好轉

乙烯是石化工業的基礎原料，生產路線眾多，下游主要有聚乙烯、聚氯乙烯、環氧乙烯/乙二醇等多種化工產品。2023年全球乙烯消費增速回升至2.3%，原料價格雖回落但產業鏈整體盈利漲幅有限，對比之下，我國乙烯市場供應壓力居歷史之最，全年產業鏈處于虧損狀態。經研院《報告》顯示，2023年，世界乙烯產能仍然快速增長，新增規模突破870萬噸/年，總產能達2.28億噸/年，但世界此輪乙烯擴能周期已接近尾聲，2024年預計新增產能規模400萬噸/年。放眼國內，2023年我國乙烯產能繼續大規模擴張，新增產能約600萬噸/年，2024年國內乙烯擴能暫緩，市場預期向好利好乙烯下游需求，全年來看，乙烯產業鏈有望實現盈虧平衡。

丙烯是重要的化工基礎原料，下游主要有聚丙烯、丙烯腈、環氧丙烷等化工產品。2023年世界丙烯新增規模跳躍式攀升，東北亞地區新擴產能占比超70%，亞洲是拉動世界丙烯消費的主動力。近年來，我國的丙烯消費保持著穩步的高速增長，由此引發了丙烯擴能熱潮，2024年世界丙烯新增產能635萬噸/年，全部來自中國。《報告》分析，國內丙烯產能增速遠超消費增速，2024年國內丙烯產能將達到7044萬噸/年，國內丙烯產能超過丙烯消費態勢進一步擴大，供應側壓力進一步加大，預計2024年的市場競爭將異常激烈。

芳烴產業鏈是石化工業最重要的鏈條之一，上游為石化行業，中游為聚酯滌綸行業，下游為紡織服裝行業，與人民生活緊密相關。《報告》分析了該產業鏈的上游，即PX-PTAPET（對二甲苯-對苯二甲酸-聚對苯二甲酸乙二酯）。據《報告》分析，世界上98%以上的PX用于制備PTA，而98%以上的PTA又用于生產PET。2023年全球PX產業復蘇回暖，中國是全球的生產、消費和貿易中心，PX產業在世界的地位進一步上升，效益可觀。《報告》預測，2024年我國PX產業鏈整體擴能速度放緩，全行業處于調整緩和階段，上游缺口再度放大，下游仍過剩，上下游供需錯配繼續存在，且伴隨終端紡織服裝南移加快，加大了國內聚酯原料的出口，總體來看，產業鏈已從周期低谷觸底回升。