2024，哪塊更搶眼

文‖敬 民

地緣政治風(fēng)險(xiǎn)仍在，石油市場(chǎng)將在不確定性的環(huán)境中追求進(jìn)步。

時(shí)光的隧道步入2024 年，疫情之后各行業(yè)面臨著復(fù)蘇的沖動(dòng)。然而，地緣政治風(fēng)險(xiǎn)加大、疫情的陰影依舊是造成世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩的重大元兇。2024 年，國(guó)際石油市場(chǎng)究竟會(huì)怎樣？

▲供圖/視覺(jué)中國(guó)

地緣政治難平，歐佩克依舊保持限產(chǎn)保價(jià)

2023 年俄烏沖突擾動(dòng)歐洲的同時(shí)，中東地區(qū)再次被“點(diǎn)燃”，1973 年贖罪日戰(zhàn)爭(zhēng)后烈度最大的巴以沖突再次爆發(fā)且持續(xù)發(fā)酵。就目前局勢(shì)看，巴以沖突短期內(nèi)難有平息的可能，很有可能演變成拉鋸戰(zhàn)，當(dāng)事雙方你來(lái)我往，影響區(qū)域安全，紅海及曼德海峽成為高風(fēng)險(xiǎn)區(qū)。

2023 年，巴拿馬運(yùn)河因?yàn)樘鞖飧珊邓幌陆担瑖?yán)重影響到運(yùn)河通行。當(dāng)下氣候變化的影響愈演愈烈，每年都有世界各地屢屢上演與氣候變化相關(guān)的自然災(zāi)害事件發(fā)生。受此政治及自然因素影響，2024 年國(guó)際海運(yùn)市場(chǎng)的運(yùn)行節(jié)奏依然會(huì)不太平，海運(yùn)長(zhǎng)途運(yùn)輸繞行、停運(yùn)事件在2024 年應(yīng)該還會(huì)看到，直接后果是造成海運(yùn)價(jià)格上漲，成為拉動(dòng)海運(yùn)石油天然氣成本上升的主要因素之一。對(duì)于石油和LNG 進(jìn)口國(guó)而言，運(yùn)輸成本增長(zhǎng)將是主要風(fēng)險(xiǎn)之一。

歐佩克將依然堅(jiān)持其限產(chǎn)保價(jià)策略，但效果不一定達(dá)預(yù)期。1 月17 日，歐佩克在月度石油市場(chǎng)報(bào)告中表示，將2024 年全球石油需求增長(zhǎng)預(yù)測(cè)維持不變，為每日增加225 萬(wàn)桶。

在全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的推動(dòng)下，2025 年全球石油需求還會(huì)繼續(xù)強(qiáng)勁增長(zhǎng)。歐佩克預(yù)測(cè)，2025 年全球石油需求增長(zhǎng)185 萬(wàn)桶/日。這一估計(jì)低于今年的需求增長(zhǎng)預(yù)測(cè)。歐佩克預(yù)計(jì)，2025 年非歐佩克國(guó)家的石油供應(yīng)增長(zhǎng)130萬(wàn)桶/日。因此，除非沙特阿拉伯及其盟友大幅提高產(chǎn)量，否則石油市場(chǎng)的供應(yīng)缺口持續(xù)到2025 年底。

此前，歐佩克下調(diào)了石油產(chǎn)量數(shù)據(jù)，以反映安哥拉此前宣布退出該組織的消息。安哥拉退出，預(yù)計(jì)將給油價(jià)帶來(lái)下行壓力。因?yàn)槠渌蓡T國(guó)也可能因此不再恪守自己的產(chǎn)量目標(biāo)。與“歐佩克+”不斷削減產(chǎn)量和出口量不同，美國(guó)2023 年油氣產(chǎn)量和出口量一路高歌猛進(jìn)，出口市場(chǎng)也在俄烏沖突的影響下悄然發(fā)生了變化。目前，美國(guó)已成為全球第一大LNG 出口國(guó)，歐洲已經(jīng)成為美國(guó)油氣的最大買(mǎi)家。2024 年，美國(guó)的油氣產(chǎn)量將依然保持增長(zhǎng)，歐美之間的天然氣合作將更進(jìn)一步。面對(duì)需求增長(zhǎng)乏力和美國(guó)產(chǎn)量高企，2024 年歐佩克+需要進(jìn)一步減產(chǎn)，以將油價(jià)維持在當(dāng)前水平。

▲攝影/沈志軍

油氣：即便遭遇中低油價(jià)，也要進(jìn)入復(fù)蘇期

疫情之后，各行業(yè)面臨著復(fù)蘇的沖動(dòng)。油氣行業(yè)，作為能源和化工原料的重要供應(yīng)者，復(fù)蘇的步伐一定是要走在前列的。雖然當(dāng)前的世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)動(dòng)能還不太充分。這一點(diǎn)從2023 年年末的幾起大并購(gòu)，基本上可見(jiàn)一斑。

埃克森美孚并購(gòu)先鋒自然資源公司、雪佛龍并購(gòu)赫斯公司、西方石油公司并購(gòu)皇冠巖，以及不久前發(fā)生在澳大利亞的伍德賽德與桑托斯合并釋放出了積極信號(hào)。

2024 年全球油氣并購(gòu)還將遵循美國(guó)領(lǐng)先的軌跡，率先在美國(guó)興起，重點(diǎn)圍繞非常規(guī)油氣，并購(gòu)再次拉開(kāi)了大中公司進(jìn)軍頁(yè)巖油氣的序幕。疫情沖擊之下，油氣投資被壓抑了太久，當(dāng)油氣的地位在歐美親歷能源危機(jī)之后、對(duì)其主體能源地位認(rèn)識(shí)回歸的時(shí)候，石油公司的積極性瞬間爆發(fā)出來(lái)了，上游油氣進(jìn)入了復(fù)蘇期。

地緣政治格局的變化對(duì)油氣行業(yè)的投資流向產(chǎn)生了重要影響，在俄烏沖突持續(xù)、巴以沖突未見(jiàn)停戰(zhàn)曙光的形勢(shì)下，在俄羅斯油氣被抑制、中東油氣受運(yùn)輸限制的情景之下，北美、南美、亞太油氣勘探開(kāi)發(fā)應(yīng)該會(huì)被平添不少動(dòng)力。

2024 年，國(guó)內(nèi)油氣增儲(chǔ)上產(chǎn)七年行動(dòng)計(jì)劃繼續(xù)進(jìn)入下半場(chǎng)，油氣勘探開(kāi)發(fā)大力度會(huì)繼續(xù)保持。七年計(jì)劃實(shí)施以來(lái)，“三桶油”的油氣勘探取得了重要進(jìn)展，獲得了系列重要發(fā)現(xiàn)。但目前國(guó)內(nèi)取得的勘探進(jìn)展以及儲(chǔ)量發(fā)現(xiàn)還未到規(guī)模增儲(chǔ)及效益上產(chǎn)階段，到上產(chǎn)階段還需要相應(yīng)的發(fā)展周期，需要大量的投資跟進(jìn)。當(dāng)下取得的新油氣發(fā)現(xiàn)多以深水、深層及非常規(guī)油氣資源為主，資源條件相對(duì)復(fù)雜、開(kāi)采技術(shù)難度較大。石油公司為此需要承擔(dān)較大的投資成本壓力。石油公司為穩(wěn)定現(xiàn)有油氣產(chǎn)量亦需要大量人力物力投入。

在“雙碳”目標(biāo)驅(qū)動(dòng)下，石油公司在增儲(chǔ)上產(chǎn)的同時(shí)，需要持續(xù)推動(dòng)油氣田低碳化、零碳化，需要引進(jìn)綠電、購(gòu)買(mǎi)綠證以及通過(guò)工藝技術(shù)改造控制甲烷排放。凡此種種，均需要投資跟進(jìn)。在油價(jià)中低位運(yùn)行的情景下，石油公司將面臨較大的投資及成本壓力，需要進(jìn)一步加大政策扶持力度。

管網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施：成為油氣實(shí)施建設(shè)的重要看點(diǎn)

2023 年《國(guó)家發(fā)展改革委關(guān)于核定跨省天然氣管道運(yùn)輸價(jià)格的通知》核定西北價(jià)區(qū)運(yùn)價(jià)率為0.1262元/千立方米·公里（含9%增值稅，下同），東北價(jià)區(qū)運(yùn)價(jià)率為0.1828 元/千立方米·公里，中東部?jī)r(jià)區(qū)運(yùn)價(jià)率為0.2783元/千立方米·公里，西南價(jià)區(qū)運(yùn)價(jià)率為0.3411 元/千立方米·公里。同時(shí)，要求國(guó)家石油天然氣管網(wǎng)集團(tuán)有限公司根據(jù)各價(jià)區(qū)運(yùn)價(jià)率，以及天然氣入口與出口的運(yùn)輸距離，計(jì)算確定管道運(yùn)輸?shù)木唧w價(jià)格表，2024 年1 月1 日起執(zhí)行。

國(guó)內(nèi)儲(chǔ)運(yùn)的核心集中在天然氣儲(chǔ)運(yùn)，天然氣價(jià)格改革與此密切相關(guān)。2024 年，我國(guó)天然氣管輸“一區(qū)一價(jià)”價(jià)格機(jī)制已落地實(shí)施，“管住中間、放開(kāi)兩頭”的目標(biāo)價(jià)格改革邁出一大步。“一區(qū)一價(jià)”政策執(zhí)行以后，跨區(qū)域的天然氣價(jià)格機(jī)制形成也就順理成章了。

如果天然氣管輸價(jià)格確定了，基于產(chǎn)地氣價(jià)及管輸價(jià)格的天然氣門(mén)站價(jià)格也就自然而然地形成了，門(mén)站價(jià)格的改革有望在2024 年取得重要突破。這可是天然氣價(jià)格改革中最為重要的一個(gè)環(huán)節(jié)。伴隨著天然氣價(jià)格改革的推進(jìn)，2024 年國(guó)內(nèi)天然氣儲(chǔ)備體系建設(shè)還會(huì)繼續(xù)推進(jìn)，國(guó)內(nèi)儲(chǔ)氣能力較發(fā)達(dá)國(guó)家的對(duì)標(biāo)而言還有較大差距，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)是一個(gè)長(zhǎng)期的過(guò)程。歐美日韓等發(fā)達(dá)國(guó)家天然氣消費(fèi)基本達(dá)峰，國(guó)內(nèi)需求尚有一定的增長(zhǎng)空間，且基礎(chǔ)設(shè)施有較大缺口。因此，中國(guó)的天然氣基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)包括管網(wǎng)和儲(chǔ)氣庫(kù)建設(shè)是全球重要看點(diǎn)。

《“十四五”現(xiàn)代能源體系規(guī)劃》提出，今后要統(tǒng)籌推進(jìn)地下儲(chǔ)氣庫(kù)、LNG 接收站等儲(chǔ)氣設(shè)施建設(shè)。構(gòu)建供氣企業(yè)、國(guó)家管網(wǎng)、城鎮(zhèn)燃?xì)馄髽I(yè)和地方政府四方協(xié)同履約新機(jī)制，推動(dòng)各方落實(shí)儲(chǔ)氣責(zé)任。

同步提高管存調(diào)節(jié)能力、地下儲(chǔ)氣庫(kù)采氣調(diào)節(jié)能力和 LNG 氣化外輸調(diào)節(jié)能力，提高天然氣管網(wǎng)的保供季調(diào)峰水平。打造華北、東北、西南、西北等數(shù)個(gè)百億立方米級(jí)地下儲(chǔ)氣庫(kù)群。到2025 年，全國(guó)集約布局的儲(chǔ)氣能力達(dá)到550 億～600 億立方米，占天然氣消費(fèi)量的比重約為13%。2024 年，我國(guó)油氣行業(yè)依然要為這一目標(biāo)而努力。

▲供圖/視覺(jué)中國(guó)

煉化：油轉(zhuǎn)化與低碳發(fā)展是目標(biāo)

進(jìn)入2024 年，將有民營(yíng)大煉化以及主營(yíng)改擴(kuò)建項(xiàng)目計(jì)劃投產(chǎn)，有望帶動(dòng)煉能增速有所反彈。作為山東省新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換代表項(xiàng)目的煙臺(tái)裕龍石化，計(jì)劃2024 年一季度投產(chǎn)第一批核心裝置，常減壓產(chǎn)能為2000 萬(wàn)噸/年。大榭石化二期600 萬(wàn)噸/年的改擴(kuò)建項(xiàng)目計(jì)劃2024 年底投產(chǎn)。以上兩家煉廠如期投產(chǎn)后，2024 年總產(chǎn)能將增長(zhǎng)2600 萬(wàn)噸至9.79 億噸/年，增幅2.73%。不過(guò)考慮到后期總煉能要求控制在10 億噸以內(nèi)，落后產(chǎn)能面臨繼續(xù)淘汰的可能，2024 年總煉能增速或受到一定影響。

在交通電氣化和碳中和浪潮的沖擊下，煉油化工行業(yè)正在發(fā)生深刻的變革，其中油轉(zhuǎn)化和綠色低碳發(fā)展是核心目標(biāo)。《關(guān)于“十四五”推動(dòng)石化化工行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》提出，到2025 年，我國(guó)石化化工行業(yè)基本形成自主創(chuàng)新能力強(qiáng)、結(jié)構(gòu)布局合理、綠色安全低碳的高質(zhì)量發(fā)展格局，高端產(chǎn)品保障能力大幅提高，核心競(jìng)爭(zhēng)能力明顯增強(qiáng)，高水平自立自強(qiáng)邁出堅(jiān)實(shí)步伐。從2024 年情況看，煉化行業(yè)將繼續(xù)在以下方面做出探索和改進(jìn)。

一是繼續(xù)推進(jìn)產(chǎn)品與裝置改造，大力推進(jìn)油轉(zhuǎn)化。我國(guó)目前是全球最大的電動(dòng)汽車(chē)生產(chǎn)國(guó)，電動(dòng)汽車(chē)保有量位居全球第一，交通用油驅(qū)動(dòng)的煉化企業(yè)轉(zhuǎn)型箭在弦上，國(guó)內(nèi)按照“宜油則油、宜烯則烯、宜芳則芳、宜材則材”的原則，推進(jìn)轉(zhuǎn)型，盡可能多產(chǎn)化工新材料、高檔潤(rùn)滑油、高等級(jí)瀝青、針狀焦等碳含量高的材料，減少石化產(chǎn)品全生命周期碳排放。

二是推動(dòng)煉化與新能源耦合，實(shí)現(xiàn)低碳發(fā)展。國(guó)內(nèi)煉化產(chǎn)業(yè)能源消耗主要依賴化石能源，其中煉油企業(yè)能源消耗中燃料比例為70%～80%，電比例為20%～30%，化石能源比例不低于91%。耦合核心路徑是發(fā)展多能耦合的低碳能源與原料系統(tǒng)。煉化與綠電耦合方面，重點(diǎn)是促進(jìn)煉化產(chǎn)業(yè)對(duì)風(fēng)電、太陽(yáng)能發(fā)電的深度消納，亦可通過(guò)綠證交易實(shí)現(xiàn)綠色能源消費(fèi)；大力發(fā)展綠氫煉化，各地將積極打造綠氫項(xiàng)目與煉化項(xiàng)目一體化運(yùn)營(yíng)的產(chǎn)業(yè)示范工程。

三是推進(jìn)煉化節(jié)能技術(shù)研發(fā)與應(yīng)用，淘汰落后產(chǎn)能。整體而言，我國(guó)煉化產(chǎn)業(yè)能耗與國(guó)際先進(jìn)水平仍有差距，2024 年行業(yè)將在切實(shí)加強(qiáng)節(jié)能減碳新技術(shù)開(kāi)發(fā)、持續(xù)推進(jìn)煉油及石化產(chǎn)品生產(chǎn)裝置的節(jié)能降碳改造方面持續(xù)發(fā)力。具體舉措包括：開(kāi)發(fā)和推廣節(jié)能新技術(shù)、節(jié)能新設(shè)備和新材料，對(duì)現(xiàn)有煉化裝置進(jìn)行技術(shù)改造；對(duì)通過(guò)改造無(wú)法達(dá)到能耗標(biāo)準(zhǔn)的小煉油、小乙烯、小芳烴予以淘汰。

四是發(fā)展生產(chǎn)燃料產(chǎn)業(yè)與塑料回收產(chǎn)業(yè)，從根源上減輕煉化行業(yè)的發(fā)展壓力。

成品油：汽油加快達(dá)峰；柴油小幅增長(zhǎng)

2024 年，煉能保持平穩(wěn)增長(zhǎng)，同時(shí)考慮市場(chǎng)需求變化，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)化升級(jí)，成品油產(chǎn)量增速將呈現(xiàn)下降趨勢(shì)。汽油方面，隨著中國(guó)政府對(duì)“雙碳”目標(biāo)的持續(xù)推進(jìn)，汽油將面臨越來(lái)越嚴(yán)格的環(huán)保限制和碳排放控制。新能源替代產(chǎn)品快速發(fā)展，汽油需求進(jìn)一步遭到擠壓。因此，在此期間國(guó)內(nèi)煉油能力雖將提升，但汽油產(chǎn)量或?qū)⒓涌爝_(dá)峰。

預(yù)計(jì)2024 年汽油產(chǎn)量16313 萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)0.49%。2024 年進(jìn)入“十四五”規(guī)劃的攻堅(jiān)之年，中國(guó)經(jīng)濟(jì)或?qū)⒂懈嗟拇碳ふ摺５诮?jīng)濟(jì)大環(huán)境復(fù)蘇緩慢的制約下，柴油消費(fèi)面臨諸多挑戰(zhàn)，繼而限制產(chǎn)量增長(zhǎng)空間。預(yù)計(jì)2024 年柴油產(chǎn)量21500 萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)0.37%。

需求角度來(lái)看，國(guó)際地緣政治局勢(shì)不穩(wěn)，國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢(shì)或緩慢復(fù)蘇。與此同時(shí)，環(huán)保政策或進(jìn)一步趨緊背景之下，汽油需求或受限制。預(yù)計(jì)2024 年，汽油表觀消費(fèi)量14110 萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)8.5%。而經(jīng)濟(jì)大環(huán)境復(fù)蘇緩慢的制約下，未來(lái)房地產(chǎn)行業(yè)或步入去庫(kù)存化階段，將在一定程度上抑制國(guó)內(nèi)柴油市場(chǎng)需求擴(kuò)張。預(yù)計(jì)2024 年，柴油表觀消費(fèi)量19209 萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)5.46%。與汽柴油市場(chǎng)不同，未來(lái)航煤需求則相對(duì)樂(lè)觀。隨著旅游業(yè)進(jìn)一步復(fù)蘇，國(guó)內(nèi)及國(guó)際航空客座量逐步上升，航空運(yùn)力增多提振之下，航煤需求將隨之放量。預(yù)計(jì)2024 年，航煤表觀消費(fèi)量3850 萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)8.7%。

總之，2024 年，全球各國(guó)要為俄烏沖突、巴以沖突帶來(lái)的能源市場(chǎng)動(dòng)蕩“買(mǎi)單”，國(guó)內(nèi)油氣行業(yè)將繼續(xù)在不確定性的環(huán)境中追求進(jìn)步，將繼續(xù)推動(dòng)改革、朝著建設(shè)現(xiàn)代化石油石化體系方向邁進(jìn)，以實(shí)際行動(dòng)創(chuàng)建中國(guó)特色的石油石化發(fā)展模式。