對交易機構資金及賬戶管理理念的探討及方法研究

吳 曦

（天津產權交易中心有限公司，天津 300211）

一、交易機構提升結算服務的政策環境

2022 年4 月10 日，中共中央和國務院聯合發布了《關于加快建設全國統一大市場的意見》，其中明確提出要“推動交易平臺優化升級。鼓勵交易平臺與金融機構、中介機構合作，逐步打造集信息披露、交易撮合、登記結算、投行服務、招商推介、市場推廣、盡職調查、第三方結算、資金融通等一體化綜合性交易服務生態圈”。近年來，隨著交易規模的持續擴大，交易機構對于資金、賬戶和結算的科學化管理得到了更多的關注。如何提升結算賬戶管理的科學性、強化結算資金與結算賬戶的有機融合，以及拓展線上結算功能，通過系統集成提升資金線上運轉的效率，并全面有效地反映交易業務的資金流動，已成為交易機構應對高質量發展中的一項新突破[1]。

二、交易機構探索構建結算賬戶評價體系

為了規范交易機構的結算賬戶使用工作，提高結算賬戶使用的科學性，確保其規范運行并防范風險，應當探索構建一個結算賬戶評價體系。這一體系旨在強化交易機構對結算賬戶的管控力度，進而提升結算賬戶的使用效能。

（一）開展結算賬戶評價的需求性分析

對于交易機構而言，資金和賬戶的管理是其開展日常交易業務的關鍵環節。因此，建立完善的交易結算賬戶評價機制至關重要。這一機制需要在規則層面上明確結算銀行的準入標準和管理要求，從資格申請、賬戶評價到改進措施等方面對結算銀行進行規范。這不僅有利于加強交易機構對大額資金的管理，還能深化與銀行機構的業務合作。通過提供高效率、低成本、安全可靠的結算服務，這一機制將提高交易結算效率，提升賬戶管理的科學性，并促進交易所與各結算銀行之間的全方位合作[2]。

（二）開展結算賬戶評價應當遵循的原則

首先，應遵循全面性與系統性相結合的原則。結算賬戶的評價工作應當覆蓋開立、使用和撤銷等全流程環節的運行狀況。在選擇評價指標時，我們需要從整體出發，關注重要指標的設置并進行相應的評價。評價過程中應運用系統性的思維，全面分析各種影響因素，并選取最具代表性的評價指標，以確保評價結果能夠真實、全面地反映實際情況，避免評價的片面性。

其次，應遵循定量指標與定性指標相結合的原則。針對銀行的結算產品、結算功能、相關費用及利率等具體方面，可以采用定量指標來進行評價；而對于銀行的服務質量、服務效率等較為抽象的方面，則更適合采用定性指標進行評價。在評價定性指標時，可以結合關鍵性的典型事件來進行綜合考量。

再次，應堅持結果評價與過程評價相結合的原則。對于那些直接影響結算效率和結算功能的評價指標，以及交易機構特別關注的重點評價指標，應將其設置為“硬指標”；而對于那些能夠體現結算銀行服務質量和賬戶服務質量的評價指標，應將其視為“軟指標”。

最后，要遵循可操作性與客觀性相結合的原則。評價指標的設定應當具體化、行為化，易于觀察、對比和獲取，以確保其可操作性。同時，結算賬戶評價工作應當客觀地反映結算賬戶管理的實際情況，真實地說明結算賬戶運行的有效性和合理性[3]。

（三）開展結算賬戶評價指標體系的設置

為了滿足實踐應用的需求，在開展結算賬戶評價工作時，可以設立“領導小組”“評價小組”和“監督小組”，形成“三權分立”的評價機制。其中，“領導小組”主要負責結算賬戶評價方案和評價報告的最終審定工作；“評價小組”則負責具體編制評價方案和評價報告；“監督小組”負責對結算賬戶的管理進行全程監督，確保評價工作的公平、公正和公開。

1.評價指標體系的設置

依據指標體系構建原則，結合交易機構的特色，文章擬從三個維度設置評價體系，重點在交易結算服務、金融機構合作、綜合服務能力等方面設置考核指標，并根據評價指標的細分設置二級分類和三級分類，根據評價指標的重要性設置分值權重。指標設置如表1 所示。

表1 評價指標體系分值權重表

2.結算賬戶評價的方法

首先，數據整理分析。收集、整理與分析結算賬戶日常管理的基本信息和數據，為后續的賬戶評價工作提供合理的依據，主要包括結算賬戶的基本信息、簽訂的各項功能協議及履約情況、結算銀行金融產品的投放與實際交易業務的融合、結算銀行提供的線上結算產品等。

其次，定量指標評價。可準確進行數量定義、精確衡量，并能設定完成目標的評價指標，包括資金結算類和業務合作類的評價指標。

再次，定性指標與典型事件綜合評價?？紤]到綜合服務類評價指標無法直接量化，因此通過采用列舉典型事件的方式來說明各結算銀行的服務質量和服務效率。

最后，業務部門走訪調研。為促進交易機構交易業務的發展，在開展賬戶評價過程中，對業務部門進行走訪調研，了解業務部門對于日常開展交易業務的結算需求，結合業務部門的結算需求設置評價指標，以便充分發揮結算賬戶評價功能，有針對性地提升結算質量。

（四）評估結果的應用

1.編制結算賬戶評價報告，具體包括三個階段

第一階段，設計和啟動。評價小組負責日常收集、整理結算賬戶管理及評價所需資料，設計結算賬戶評價指標與方案，并啟動評價工作。

第二階段，準備和調研。評價小組基于整理的基礎數據與資料，對整體的銀行賬戶評價工作進行監測與調研，包括對交易結算數據的整理分析、業務拓展部門需求調研、銀行結算產品調研、銀行金融產品調研等。

第三階段，撰寫評價報告。評價小組在前期收集的資料和調研結果的基礎上，按照年度結算賬戶評價指標，對各類指標進行分析和打分，并通過綜合評議，最終形成評價報告。

2.評價結果的反饋及后續整改落實

在開展結算賬戶評價工作時，應確保評價結果充分發揮成效評估效能，充分體現激勵和約束機制。將綜合評價后的權重得分結果發送給各結算銀行，向其詳細說明各自的優勢和劣勢，以及期望改進的方向。為了實現差異化管理，綜合評分設置應考慮不同結算銀行的實際情況，對于綜合評分結果超過預設限額的結算銀行，給予提示預警。這樣能使相應的結算銀行有針對性地采取措施，提升服務效能，從而為交易機構創造更多價值。

三、交易機構建立線上結算系統的實踐應用

通過不斷加強銀行賬戶的統一管理和資金結算的規范管理，有效提升了賬戶的使用效能。在此基礎上，需要進一步關注交易結算資金的有效性和規范運轉。近年來，隨著交易機構資金結算量的不斷擴大，單一的線下結算模式面臨著溝通成本高、耗費大量人力等困境。因此，開發線上結算系統并與交易業務進行融合的需求應運而生，業財一體化的進程正在逐步推進。

（一）建設線上結算系統的優勢分析

在“創新驅動、轉型發展”戰略目標的指引下，資金結算和財務核算在企業的應用不斷深化。資金管理和賬務管理已從傳統的對賬查詢、資金劃轉、財務核算向價值創造、精細化、高效多能等專業化分工轉型。作為交易機構，在單一品類的交易業務中，具有操作標準一致、場景固定等特點，需要進行大量的重復性人工勞動。因此，搭建線上結算系統作為中臺連接前后端應用的橋梁，結合交易場景選用銀行成熟的結算產品，聚合多家銀行支付能力，提供多渠道支付方式，簡化各交易業務系統的支付對接。通過搭建線上結算系統中臺，實現業務系統—結算銀行—賬務系統—發票系統之間的全線貫通，對接所有業務品類的交易系統。這可以提供資金結算服務、自動記賬服務、線上開具發票等功能，確保交易環節的標準化、流程化和規范化。準確、及時和全面地將交易情況進行賬務核算，促進業財融合，有效提升結算資金使用效率，降低財務管理成本。同時，為交易客戶提供更加快捷高效的全流程線上交易結算服務[4]。

（二）搭建線上結算系統的功能實現

通過構建線上結算系統，將資金中心、對賬中心和財務中心三個模塊相互連接，以提高交易機構的線上資金流轉率和使用效率。這有助于減少各交易產品的資金結算對接成本，快速完成線上支付功能。此外，交易完成后，系統能夠自動對賬并匹配交易訂單，進一步提高資金結算和賬務核算的工作效率，有效提升交易客戶的服務體驗。

首先，資金中心提供了對線上結算系統中所有賬戶多維度的資金查詢和統計功能。建立賬戶集中管理體系，監控全交易結算賬戶的資金變動情況，通過對接銀企平臺實現交易機構結算銀行賬戶余額查詢、交易明細查詢等功能。

其次，對賬中心通過對線上結算系統的交易流水與銀行側的流水進行比對，保證線上結算系統的交易數據與銀行流水數據的一致性。線上結算系統通過銀行產品接口獲取每日交易的銀行流水信息，可與交易系統相應時間段的交易記錄流水進行比對，并展示對賬結果。

最后，財務中心通過與財務系統進行對接，可對不同交易業務場景產生的各類交易實現自動記賬，部分特殊交易情況通過前期預設項目單據，由前端業務部門發起需求后，通過調用線上結算系統提供的相關接口數據實現記賬操作。

線上結算系統與交易業務系統、銀行系統、賬務核算系統的運作流程，如圖1 所示。

圖1 線上結算系統的功能實現

四、交易機構對于提升資金結算服務的展望

定期開展結算賬戶評價與管理工作，將賬戶管理與資金管理緊密結合，以確保交易資金安全和防范資金結算風險。在此前提下，以提高資金運作效率為目標，不斷提升交易機構的經濟效益。同時，結合線上結算系統的建設，依托交易結算平臺保障前中后臺的有機連接和信息通暢，進一步優化客戶的交易體驗。此外，在交易洽談環節，我們還為轉受讓雙方提供便捷的交易結算及融資服務，以提升交易達成比率、提高交易服務水平和服務質量。最終，實現資金結算和賬戶管理的時效性融合，推動交易機構交易業務的可持續發展。

《產權交易市場加快融入全國統一大市場建設行動實施方案》提出“進一步完善和強化產權交易市場信息集聚功能、價格發現功能、制度規范功能、中介服務功能、投融資功能和要素資源配置功能等六大功能”，隨著交易機構未來業務的發展壯大，將不斷提升對于交易結算資金的數據分析水平，如對資金存量分析、資金流量、流向分析等；交易機構在完善線上資金結算服務的同時，將進一步擴大交易規模、提升投融資功能，并探索線上交易結算與金融服務的有效融合，從而實現對交易結算資金全生命周期的管理。