煤炭企業財務風險預警防控機制建設的研究

王娟

財務風險預警機制是企業防范財務風險的重要手段，建立健全的財務風險預警機制，對企業發展起到積極的促進作用。煤炭企業的財務風險主要包括籌資風險、投資風險、運營風險、經營風險等。針對煤炭企業存在的財務風險，必須建立健全財務風險預警機制，完善財務風險防控體系，有效防范和化解各類財務危機。

煤炭企業財務風險預警防控機制建設必要性

改善煤炭企業的經營管理，促進企業可持續發展 當前煤炭企業的經營管理仍停留在粗放型、粗放式的管理上，在企業戰略、組織架構、管理方式、財務決策等方面還不夠科學和完善，導致企業效益不理想。而煤炭企業生產經營風險較大，一旦發生財務危機，將嚴重影響企業的可持續發展。建立完善的財務風險預警機制，對煤炭企業經營管理狀況進行實時監控和動態分析，有利于煤炭企業及時了解自身發展情況，發現問題及時采取措施進行改進。財務風險預警機制的建立能夠幫助煤炭企業及時識別各種潛在風險，及早采取措施化解風險，避免或減少財務危機對企業造成的損失和影響，為煤炭企業可持續發展奠定堅實基礎。

有效防范財務風險，提升煤炭企業核心競爭力 煤炭企業在經營過程中，由于受到各種不確定因素的影響，容易發生財務風險。而財務風險一旦發生，就會給煤炭企業帶來損失。因此，要想防范和化解財務風險，就必須從源頭上強化內部控制，降低財務風險發生率，這是提升煤炭企業核心競爭力的重要手段。尤其是在當今競爭激烈的市場環境下，只有具有核心競爭力的煤炭企業才能在激烈的競爭中生存發展。核心競爭力是煤炭企業賴以生存和發展的基礎和根本保障，是通過長期的市場競爭和企業內部資源整合所形成的一種特殊能力。煤炭企業要想在市場競爭中立于不敗之地，就必須以財務風險為導向，通過加強內部控制、提高企業整體素質、市場應變能力、抵御風險能力等措施來提升其核心競爭力。

有利于企業正確把握市場發展方向，保障決策的正確性 首先，通過財務風險預警防控機制的建立和完善，可以為煤炭企業提供有效的信息支持和決策依據，有利于企業正確把握市場發展方向，以市場發展趨勢為導向制定正確的生產經營策略和管理決策。其次，建立健全財務風險預警防控機制有利于煤炭企業更好地應對市場變化所帶來的挑戰。財務風險預警防控機制為煤炭企業提供了詳細全面的數據信息支持，幫助煤炭企業更好地把握市場發展方向和制定科學合理的生產經營策略。財務風險預警防控機制要求煤炭企業建立完善的內部控制制度，這就需要財務管理人員具備較強的風險防范意識和業務能力。只有具備了較高素質的財務管理人員才能將風險防范意識滲透到整個企業內部管理過程中去，才能及時發現和預防各種可能出現的財務風險和經營管理問題，有效控制企業的財務風險。

有利于保障企業資金的安全 在煤炭企業資金安全保障工作中，企業也可以對籌資活動和投資活動進行管理和控制，在企業發展過程中始終堅持資金安全第一，根據自身的發展狀況制定合理可行的籌資方案，在保證資金需求得到滿足的前提下合理進行融資活動，以避免因籌資不當而造成資金短缺或閑置現象。并通過建立健全投資項目可行性分析和評估制度，對項目進行全面細致的審查和分析，及時發現可能存在的財務風險并加以控制。

煤炭企業財務風險分類

籌資風險 首先，由于我國利率市場化進程還沒有完成，利率還沒有完全市場化，在一定程度上影響了銀行貸款的利息收入。其次，我國資本市場還不夠完善，資本市場發育程度不高，企業利用資本市場籌措資金的難度較大。最后，企業債務期限結構安排不當，會使企業喪失償還債務的能力。因此，煤炭企業應合理安排債務期限結構和舉債規模，盡量減少籌資風險。

投資風險 煤炭企業投資風險主要是指投資者投資決策錯誤或投資項目失敗的可能性，是投資者面臨的一種可能性損失。由于投資項目的復雜性和風險性，人們很難準確判斷和預測該項目在未來經營中是否可以帶來預期收益，因此，投資決策時需要承擔較大的風險。企業經營的成功與否往往取決于企業管理者對市場的預測、企業內部管理水平及其他多種因素。企業投資失敗不僅僅是投資者或企業自身原因造成的，也可能是由于外部環境和內部環境等各種因素造成的，因此，當煤炭企業出現投資決策失誤時，就會給其帶來經營失敗，使其不能產生預期收益從而導致企業產生虧損。

運營風險 一方面，煤炭企業的產品需求與供給是在市場中決定的，而影響供給的主要因素有供求關系、經濟環境等。另一方面，煤炭價格又會受到國家宏觀經濟政策和國際經濟形勢的影響。在市場經濟條件下，由于信息不對稱、市場失靈等原因，影響了市場價格機制的有效性。因此，煤炭企業必須建立有效的內部控制體系以降低運營風險。

經營風險 經營風險是指企業在經營過程中，由于企業內部環境或外部環境的變化而導致企業收益偏離預期水平的可能性。經營風險是由外部環境因素引起的，它是由各種不確定因素造成的，可以使企業資產、負債和收益水平發生變動，給企業帶來損失。我國煤炭行業長期受計劃經濟體制影響，缺乏市場意識和競爭意識，市場供求關系不平衡，導致煤炭價格波動較大。此外，煤炭企業多數都是國有企業，政府對其控制力度大。因此，煤炭行業在激烈的市場競爭中面臨著各種不確定因素的影響，使其收益發生變化。企業要想在經營中取得一定的收益就必須建立良好的經營環境。

煤炭企業財務風險預警防控機制建設措施

注重財務風險預警系統建設 首先，指標體系應由定量指標和定性指標組成。定量指標主要包括償債能力、營運能力、盈利能力、發展能力和現金流量五個方面的評價指標；定性指標主要包括企業的內外部環境因素，如宏觀經濟環境、行業發展情況、經營管理政策等。其次，信息收集系統應由計算機網絡和內部控制系統組成。計算機網絡系統主要是將收集到的各種財務信息輸入到計算機中，并將其進行存儲；內部控制系統是通過對各項規章制度進行修改和補充，建立一套適應企業經營發展需要的內控制度體系，以便實現對財務風險的有效控制。最后，分析控制系統是對收集到的各種信息進行處理和分析，為企業經營發展提供參考。煤炭企業可以通過建立財務風險預警模型，對各種影響財務風險的因素進行預測和分析，建立起以財務預警模型為核心的分析控制系統。

優化企業資本結構 首先，要根據國家產業政策和行業發展趨勢，分析煤炭企業生產經營情況、行業競爭狀況和未來發展前景，科學制定投資計劃和融資策略，確定資本結構比例，在確保企業正常經營的前提下，確保資金供給的充足與合理。其次，煤炭企業要結合自身實際情況制定資本結構方案，避免盲目舉債經營、盲目擴張，防止出現過度負債或舉債過多而影響企業資金鏈。在籌資時，要注意負債結構的合理性和資本成本的合理性，只有適當的負債才能帶來最大的收益。在籌資決策時要根據企業實際情況和發展需要合理確定資本結構。再次，要積極開展籌資活動。在資金籌集過程中，煤炭企業應根據國家產業政策、行業發展趨勢、企業實際經營狀況等因素對資金進行合理配置，優化資本結構。此外，還要考慮到國家宏觀經濟政策和地區經濟發展狀況對資金需求的影響。最后，要完善投資決策機制和風險防范機制。煤炭企業在籌資決策時應根據資本市場形勢變化以及國家宏觀經濟政策等因素綜合考慮自身需要和可能的投資機會及風險程度，確定合理的籌資規模和籌資結構。

完善風險管理組織體系 首先，煤炭企業應設置獨立的風險管理機構。煤炭企業必須設立獨立的財務風險管理機構，明確財務風險管理機構在企業內部的職能及權限，加強對財務風險控制工作的領導和統籌安排，把財務風險控制工作作為重點工作來抓。其次，要明確職責分工。煤炭企業應在每個業務部門都設立一個獨立的崗位或崗位群，各崗位和人員根據職責分工履行相應職責，并與其承擔的財務風險等級相匹配，明確財務風險管理職責范圍。每個崗位都要制定相應的操作規程和控制措施，對每一環節都要有具體的操作要求和考核標準，做到“事事有規范、人人有標準”。最后，要強化人員素質。煤炭企業應加強對財務管理人員、會計人員和其他專業技術人員的培訓與教育工作，使他們具備較高的政治思想素質、業務素質和法律素質。

建立信息披露制度 一方面要加強對信息披露的宣傳、引導，提高信息披露的及時性、準確性、全面性；另一方面要完善信息披露制度，把財務風險預警防控機制建設工作做實做細。為使財務風險預警防控機制發揮應有作用，企業必須不斷完善信息披露制度，加大對企業財務狀況、經營成果的宣傳力度，提高企業和投資者對財務風險預警防控機制建設工作的重視程度。同時，要加強對信息披露工作的監督檢查，確保信息披露制度真正發揮作用。在制度建設方面可以借鑒國外先進經驗，結合我國國情進行制度創新，制定適合我國煤炭企業的信息披露制度。

強化內部審計監督 首先，要加強對內部審計的領導，明確其在財務風險預警防控機制建設中的地位和作用，把內部審計工作與財務風險預警防控工作有機結合起來，定期組織開展內部審計工作。其次，要建立健全內部審計制度，明確內部審計機構的職責權限和工作范圍，建立和完善內部審計工作制度，使其能夠依法、獨立、客觀、公正地進行內部審計監督。最后，要加強對內部審計結果的運用。通過內審機構的獨立檢查，發現企業存在的問題和隱患，提出改進和加強管理的建議；通過內審機構對財務收支及有關經濟活動進行審查，對企業經營管理活動進行監督；通過內審機構對企業重大經濟決策進行審查，防止決策失誤所造成的損失；通過內審機構對財務風險預警防控機制建設情況進行定期或不定期的檢查評價，提出整改意見。

綜上所述，隨著我國經濟的發展，煤炭企業在我國經濟發展中占有重要地位，由于其規模大、經營周期長、生產環節多、涉及范圍廣，是企業經營風險的集中地。如何有效防控煤炭企業財務風險，保障其穩健發展是煤炭企業面臨的一個重大課題。建立完善的財務風險預警機制，能夠幫助煤炭企業有效地識別財務風險，及時采取措施防范和化解風險，是防范財務危機發生、保障企業經營穩定的有效措施。本文闡述了煤炭企業建立財務風險預警機制的必要性以及具體的建設路徑，旨在為企業發展提供參考。

（作者單位：陜西陜煤曹家灘礦業有限公司）