2024年前3季度重卡：疲態(tài)漸顯，新能源亮眼，燃?xì)忸?lèi)成重要增量市場(chǎng)

根據(jù)中汽協(xié)數(shù)據(jù)，2024年9月，我國(guó)重卡銷(xiāo)售5.77萬(wàn)輛（開(kāi)票口徑，含出口，非終端數(shù)據(jù)），環(huán)比下降7.6%，同比下降32.7%。可見(jiàn)，9月的重卡市場(chǎng)遭遇了同環(huán)比“雙降”的困境，業(yè)內(nèi)期盼的“金九”旺季并未如期到來(lái)。

2024年前3季度，我國(guó)重卡銷(xiāo)售68.3萬(wàn)輛，同比（2023年同期銷(xiāo)售70.67萬(wàn)輛）下降3.4%。盡管市場(chǎng)整體表現(xiàn)略顯低迷，但仍有部分車(chē)企表現(xiàn)出色。

2024年前3季度銷(xiāo)量中，中國(guó)重汽、一汽解放、陜汽集團(tuán)和東風(fēng)汽車(chē)均突破10萬(wàn)輛，位居銷(xiāo)量前四。其中，中國(guó)重汽以18.90萬(wàn)輛的銷(xiāo)量奪冠，一汽解放以13.59萬(wàn)輛銷(xiāo)量獲亞軍；陜汽集團(tuán)和東風(fēng)汽車(chē)分別以11.36萬(wàn)輛和10.91萬(wàn)輛銷(xiāo)量位居第三和第四。此外，福田汽車(chē)也表現(xiàn)不俗，以5.33萬(wàn)輛的銷(xiāo)量位列第五。

值得一提的是，2024年前3季度的新能源重卡市場(chǎng)成為了一大亮點(diǎn)。該市場(chǎng)銷(xiāo)量同比大漲143%，領(lǐng)漲各細(xì)分市場(chǎng)，表現(xiàn)尤為搶眼。相比之下，燃?xì)庵乜ㄊ袌?chǎng)在經(jīng)歷了前7個(gè)月的快速增長(zhǎng)后，從8月開(kāi)始逐漸降溫。盡管如此，前3季度燃?xì)庵乜ㄍ仍鏊偃越咏?成，成為遏制我國(guó)重卡市場(chǎng)整體下滑的重要增量市場(chǎng)之一。

特點(diǎn)一：各季度銷(xiāo)量及同比均依次呈衰減之勢(shì)，市場(chǎng)疲態(tài)漸顯

表1顯示，在2024年前3季度中，1季度、2季度和3季度重卡銷(xiāo)量及同比均呈現(xiàn)出以下特點(diǎn)：

從銷(xiāo)量看：1季度、2季度、3季度重卡的銷(xiāo)量分別為27.25萬(wàn)輛、23.19萬(wàn)輛和17.85萬(wàn)輛，分別占前3季度總銷(xiāo)量68.3萬(wàn)輛的39.9%、33.96%和26.14%。可見(jiàn)，前3季度各季度的銷(xiāo)量占比依次呈現(xiàn)衰減趨勢(shì)。

從同比增速看：1季度、2季度、3季度銷(xiāo)量同比分別為13%、-6.1%和-18.23%。這表明，前3季度各季度的銷(xiāo)量同比增速也依次呈現(xiàn)衰減趨勢(shì)。

綜上所述，前3季度各季度重卡銷(xiāo)量及同比均依次呈衰減之勢(shì)，這無(wú)疑是前3季度重卡市場(chǎng)的一個(gè)突出特點(diǎn)。這意味著2024年以來(lái)，我國(guó)重卡市場(chǎng)疲態(tài)正在逐漸顯現(xiàn)。據(jù)分析，這主要是由于整體貨運(yùn)行情不佳，需求乏力，用戶(hù)對(duì)市場(chǎng)預(yù)期不樂(lè)觀，特別是對(duì)重卡這樣重資產(chǎn)的生產(chǎn)資料投資顯得越來(lái)越謹(jǐn)慎。

特點(diǎn)二：銷(xiāo)量處于近年同期較低水平，尚未恢復(fù)到疫前水平

表2顯示，2024年前3季度重卡銷(xiāo)售68.3萬(wàn)輛，在近6年同期中銷(xiāo)量排名第五，處于相對(duì)較低水平。與疫情之前的2019年同期相比，銷(xiāo)量差距仍然顯著，2019年同期銷(xiāo)量為88.8萬(wàn)輛，而今年前3季度則少銷(xiāo)了20.5萬(wàn)輛。這充分說(shuō)明，2024年前3季度的重卡市場(chǎng)仍未恢復(fù)到疫情之前的正常水平。據(jù)分析，主要原因有以下幾點(diǎn)：

一是目前經(jīng)濟(jì)和消費(fèi)的復(fù)蘇力度仍然較弱，市場(chǎng)對(duì)作為大件生產(chǎn)資料的重卡需求缺乏動(dòng)力。

二是各級(jí)財(cái)政緊張、投資不足，導(dǎo)致新基建開(kāi)工不及預(yù)期，加之房地產(chǎn)市場(chǎng)持續(xù)低迷，進(jìn)一步抑制了對(duì)重卡的需求。

三是重卡經(jīng)銷(xiāo)商庫(kù)存較多，無(wú)力大批量進(jìn)購(gòu)新車(chē)，這在一定程度上影響了新車(chē)開(kāi)票數(shù)據(jù)。

四是中長(zhǎng)途貨市場(chǎng)運(yùn)價(jià)依然停滯不前，甚至與之前相比還有所下降，這嚴(yán)重挫傷了用戶(hù)購(gòu)車(chē)的積極性。

特點(diǎn)三：新能源演繹9連大漲，且均跑贏重卡大盤(pán)

表3顯示，前3季度各月新能源重卡銷(xiāo)量同比均呈現(xiàn)大漲趨勢(shì)，且均遠(yuǎn)遠(yuǎn)跑贏同期重卡大盤(pán)的同比增速。2024年前3季度，新能源重卡同比增長(zhǎng)143%，遠(yuǎn)超重卡大盤(pán)同比-3.4%的增速，高出近146.4百分點(diǎn)。這一特點(diǎn)成為前3季度我國(guó)重卡市場(chǎng)中的顯著亮點(diǎn)。說(shuō)明盡管目前我國(guó)重卡整體市場(chǎng)處于疲軟低迷狀態(tài)，但新能源重卡仍逆勢(shì)大漲，展現(xiàn)出極強(qiáng)的市場(chǎng)韌性和發(fā)展?jié)摿ΑＭ瑫r(shí)，也反映出我國(guó)重卡電動(dòng)化進(jìn)程正在快速推進(jìn)。據(jù)分析，主要原因有以下幾個(gè)：

一是得益于2024年以來(lái)各類(lèi)支持新能源貨車(chē)發(fā)展的政策，特別是以舊換新補(bǔ)貼政策的強(qiáng)力驅(qū)動(dòng)，新能源重卡需求得以顯著增長(zhǎng)。

二是2024年以來(lái)大電量電動(dòng)重卡新產(chǎn)品的不斷上市，使電動(dòng)重卡的續(xù)航里程得到大幅提升，用戶(hù)運(yùn)營(yíng)效率也隨之提高。

三是2024年以來(lái)動(dòng)力電池價(jià)格的大幅度下降，降低了用戶(hù)對(duì)電動(dòng)重卡的購(gòu)買(mǎi)成本，進(jìn)一步激發(fā)了市場(chǎng)需求。

四是2023年同期由于新能源汽車(chē)購(gòu)置補(bǔ)貼退出的影響，新能源重卡銷(xiāo)量基數(shù)較低，這為2024年前3季度各月新能源重卡同比大漲提供了有利條件。

五是2024年以來(lái)中長(zhǎng)途貨運(yùn)市場(chǎng)運(yùn)價(jià)仍然低迷，“車(chē)多貨少”的矛盾依然突出，導(dǎo)致終端用戶(hù)對(duì)燃油重卡的需求大幅度減少。因此重卡大盤(pán)各月同比增幅較小，甚至出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)。

特點(diǎn)四：燃?xì)庵乜ㄒ来纬尸F(xiàn)“7連漲”“2連降”，成為前3季度國(guó)內(nèi)重卡中最大的增量市場(chǎng)

1.前7個(gè)月呈現(xiàn)“7連漲”，8-9月呈現(xiàn)“2連降”

終端上牌數(shù)據(jù)顯示，2024年1-9月，燃?xì)庵乜ㄤN(xiāo)售14.8萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)38%。從1-9月各月銷(xiāo)量同比來(lái)看，燃?xì)庵乜ㄊ袌?chǎng)呈現(xiàn)出明顯的“7連漲”“2連降”態(tài)勢(shì)，月度市場(chǎng)特征顯著。

據(jù)分析，這一市場(chǎng)變化主要是由于燃?xì)鈨r(jià)格的變化所導(dǎo)致的。根據(jù)公開(kāi)數(shù)據(jù)，2023年12月，LNG出廠價(jià)格大約在6000元/t，此時(shí)燃?xì)庵乜ǖ氖袌?chǎng)優(yōu)勢(shì)并不明顯；而到了2024年1月，LNG價(jià)格下降到大約5300元/t；2月LNG出廠價(jià)格繼續(xù)下探，月平均價(jià)格大約4400元/t；3月LNG出廠價(jià)格在2月的基礎(chǔ)上繼續(xù)下降到大約4100元/t，此時(shí)“油氣”價(jià)差進(jìn)一步拉大，燃?xì)庵乜ǖ氖袌?chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力顯著增強(qiáng)。進(jìn)入4月，燃?xì)鈨r(jià)格降至2024年以來(lái)最低水平。從5月到7月，雖然燃?xì)鈨r(jià)格呈現(xiàn)逐月小幅度回升趨勢(shì)，但仍然處于“友好”的價(jià)格區(qū)間，因此燃?xì)庵乜ǖ某杀緝?yōu)勢(shì)一直比較突出，銷(xiāo)量持續(xù)增長(zhǎng)。

但到了8月，燃?xì)鈨r(jià)格又上漲至5000元/t（而2023年同期不足4000元/t），這導(dǎo)致燃?xì)庵乜ǖ倪\(yùn)營(yíng)成本優(yōu)勢(shì)減弱。9月，燃?xì)鈨r(jià)格更是漲到大約5500元/t，這使得燃?xì)庵乜ǖ倪\(yùn)營(yíng)成本大幅增加，用戶(hù)購(gòu)買(mǎi)燃?xì)庵乜ǖ姆e極性自然會(huì)大幅度下降，銷(xiāo)量也隨之出現(xiàn)下滑。

2.燃?xì)庵乜ㄊ袌?chǎng)依然成為前3季度重卡最大的增量市場(chǎng)

表4顯示，2024年前3季度燃?xì)庵乜ㄤN(xiāo)售14.8萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)38%，占據(jù)重卡市場(chǎng)34.4%份額，占比同比增加11.6百分點(diǎn)。燃?xì)庵乜ㄊ乔?季度重卡市場(chǎng)中占比同比增加最多的細(xì)分市場(chǎng)，也是重卡行業(yè)最大的增量市場(chǎng)。

特點(diǎn)五：重卡企業(yè)TOP10銷(xiāo)量表現(xiàn)分化，中國(guó)重汽領(lǐng)漲市場(chǎng)

表5顯示，2024年前3季度重卡TOP10車(chē)企銷(xiāo)量及同比呈現(xiàn)以下特點(diǎn)：中國(guó)重汽銷(xiāo)量18.9萬(wàn)輛，是唯一銷(xiāo)量超過(guò)15萬(wàn)輛的企業(yè)，位居第一，同比下降1.25%；一汽解放銷(xiāo)量13.59萬(wàn)輛，位居第二，同比下降5.14%；陜汽集團(tuán)銷(xiāo)量11.36萬(wàn)輛，位居第三，同比下降0.91%；東風(fēng)汽車(chē)銷(xiāo)量10.91萬(wàn)輛，位居第四，同比下降1.87%；其余車(chē)企銷(xiāo)量均在6萬(wàn)輛以下。TOP10銷(xiāo)量同比3增7降，其中徐工汽車(chē)同比增幅最大，漲幅為11.48%。

從前3季度市占率來(lái)看，中國(guó)重汽以27.67%的市占率領(lǐng)先，份額同比提升0.59百分點(diǎn)，是同比份額增加最多的車(chē)企，表現(xiàn)搶眼；一汽車(chē)解放市占率為19.89%，同比份額減少0.37百分點(diǎn)；陜汽集團(tuán)、東風(fēng)汽車(chē)市占率接近，分別為16.63%和15.98%，份額同比分別增加0.41和0.24百分點(diǎn)。

總體來(lái)看，TOP10市場(chǎng)份額同比5增5減，其中中國(guó)重汽增加最多（增加0.59百分點(diǎn)），表現(xiàn)最出色；行業(yè)前5強(qiáng)市占率高達(dá)88%，表明當(dāng)前我國(guó)重卡行業(yè)的市場(chǎng)集中度較高。