區(qū)塊鏈技術(shù)促進(jìn)中小制造企業(yè)融資問題研究*

劉書霞,李昌明, 王龍超, 韓曉霞,劉艷芳

(河北科技師范學(xué)院 工商管理學(xué)院,河北 秦皇島 066004)

一、研究背景和意義

(一)研究背景

2023年2月,中共中央、國(guó)務(wù)院印發(fā)了《數(shù)字中國(guó)建設(shè)整體布局規(guī)劃》(以下簡(jiǎn)稱“規(guī)劃”),強(qiáng)調(diào)了保障資金投入的重要性,并提出創(chuàng)新資金扶持方式,加強(qiáng)對(duì)各類資金的統(tǒng)籌引導(dǎo)。規(guī)劃鼓勵(lì)引導(dǎo)資本規(guī)范參與數(shù)字中國(guó)建設(shè),構(gòu)建社會(huì)資本有效參與的投融資體系。在此背景下,區(qū)塊鏈技術(shù)以其在保證安全的前提下簡(jiǎn)化金融機(jī)構(gòu)操作流程、提升經(jīng)濟(jì)服務(wù)效率的能力,特別是在數(shù)字金融領(lǐng)域如相互保險(xiǎn)、供應(yīng)鏈金融、資產(chǎn)管理、跨境支付、銀行征信等方面展現(xiàn)出巨大潛力,逐漸融入金融機(jī)構(gòu)的核心業(yè)務(wù),對(duì)金融領(lǐng)域重構(gòu)信用體系起到重要作用。

中小制造企業(yè)作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分,扮演著就業(yè)提供者和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)驅(qū)動(dòng)力的角色。然而,這些企業(yè)在獲得融資方面面臨著諸多困難,尤其是在傳統(tǒng)融資模式中,由于缺乏足夠的抵押物和信用記錄,難以滿足傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的審查標(biāo)準(zhǔn)。這導(dǎo)致許多中小制造企業(yè)面臨融資困難和高昂的融資成本,限制了其發(fā)展和創(chuàng)新能力。因此,探索如何利用區(qū)塊鏈技術(shù)解決中小制造企業(yè)的融資難題,成為本研究的重點(diǎn)。

(二)研究意義

隨著信息技術(shù)的快速發(fā)展,區(qū)塊鏈技術(shù)已成為金融、醫(yī)療等多個(gè)領(lǐng)域的關(guān)鍵研究焦點(diǎn)。區(qū)塊鏈技術(shù)以其去中心化、不可篡改和可追溯的特性,在金融服務(wù)中展現(xiàn)出巨大潛力,尤其是在提高透明度和降低交易成本方面。中小制造企業(yè)由于信息不對(duì)稱和信用評(píng)估不足,面臨著較高的融資難度和成本。因此,探索區(qū)塊鏈技術(shù)在促進(jìn)中小制造企業(yè)融資方面的應(yīng)用,對(duì)于推動(dòng)這些企業(yè)的發(fā)展和整體經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)具有重要意義。本研究旨在探索區(qū)塊鏈技術(shù)在中小制造企業(yè)融資中的應(yīng)用,為這些企業(yè)提供更有效的融資解決方案,從而促進(jìn)整體經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。

二、國(guó)內(nèi)外相關(guān)研究現(xiàn)狀分析

(一)國(guó)內(nèi)外區(qū)塊鏈的中小制造企業(yè)融資研究現(xiàn)狀

1.基于區(qū)塊鏈的中小制造企業(yè)融資視角

基于區(qū)塊鏈的中小制造企業(yè)融資視角的研究關(guān)注區(qū)塊鏈在提高融資效率和降低融資風(fēng)險(xiǎn)方面的應(yīng)用;如何利用區(qū)塊鏈技術(shù)構(gòu)建中小制造企業(yè)融資平臺(tái),實(shí)現(xiàn)企業(yè)信用評(píng)估和智能化融資。主要有廖雅提出針對(duì)中小制造業(yè)企業(yè)的“區(qū)塊鏈+期貨”的融資模式[1]。李馥言分析區(qū)塊鏈技術(shù)中小制造企業(yè)應(yīng)收賬款質(zhì)押融資模式[2]。周雷、莫盈盈、裴佳欣等調(diào)研了168家蘇州中小制造企業(yè)區(qū)塊鏈金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)應(yīng)用現(xiàn)狀[3]。

2.基于區(qū)塊鏈供應(yīng)鏈金融視角

基于區(qū)塊鏈供應(yīng)鏈金融視角的研究利用區(qū)塊鏈技術(shù)改進(jìn)供應(yīng)鏈金融模式,實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈上企業(yè)的資金流動(dòng)和融資合作,提高中小制造企業(yè)的融資便利性。供應(yīng)鏈金融和區(qū)塊鏈?zhǔn)蛊髽I(yè)達(dá)成合作伙伴關(guān)系聯(lián)盟,加速了整個(gè)供應(yīng)鏈的現(xiàn)金流[4]。Ahlawalia、Saurabh對(duì)區(qū)塊鏈技術(shù)賦能供應(yīng)鏈管理進(jìn)行積極探索[5]。朱薇分析了區(qū)塊鏈+供應(yīng)鏈金融對(duì)中小制造企業(yè)融資困境,提出區(qū)塊鏈供應(yīng)鏈融資策略[6]。

3.中小制造業(yè)區(qū)塊鏈鏈融資平臺(tái)相關(guān)研究

陳星偉、王梓豪對(duì)區(qū)塊鏈技術(shù)助力中小制造企業(yè)融資的路徑進(jìn)行分析[7]。李洋和朱雨婷研究了區(qū)塊鏈技術(shù)在廣西中小制造企業(yè)融資問題中的應(yīng)用,研究表明區(qū)塊鏈技術(shù)能夠提高融資效率,降低融資成本[8]。劉雨欣分析了區(qū)塊鏈技術(shù)緩解中小制造企業(yè)融資約束的路徑,區(qū)塊鏈提供了一種新的融資渠道,有助于解決中小企業(yè)在傳統(tǒng)金融體系中面臨的融資難題[9]。Raj等人對(duì)基于區(qū)塊鏈智能合同的供應(yīng)鏈采購(gòu)、可追溯性和預(yù)付現(xiàn)金信用支付交易進(jìn)行了探討[10]。Kucukaltan B等人分析了區(qū)塊鏈作為一種顛覆性技術(shù)的出現(xiàn)對(duì)供應(yīng)鏈金融的影響作用,研究供應(yīng)鏈與區(qū)塊鏈技術(shù)的融合,融合有助于實(shí)現(xiàn)更高效的供應(yīng)鏈協(xié)作和數(shù)據(jù)共享[11]。Liu L, Li Y, Jiang T建立了基于區(qū)塊鏈平臺(tái)融資的三級(jí)供應(yīng)鏈優(yōu)化策略[12]。王強(qiáng)等針對(duì)當(dāng)前云制造服務(wù)平臺(tái)制造服務(wù)交易過程中存在的安全和信任問題,提出一種基于區(qū)塊鏈的制造服務(wù)可信交易方法,研究多鏈數(shù)據(jù)存儲(chǔ)架構(gòu)、動(dòng)態(tài)QoS評(píng)估方法和共識(shí)算法設(shè)計(jì)等關(guān)鍵技術(shù),設(shè)計(jì)了基于智能合約的制造服務(wù)匹配及交易流程[13]。樓永等引入了一個(gè)區(qū)塊鏈+供應(yīng)鏈金融理論框架,通過銀—企融資效率優(yōu)化的雙向視角,利用三方博弈、動(dòng)態(tài)演化博弈模型研究了區(qū)塊鏈技術(shù)引入后對(duì)供應(yīng)鏈金融體系的影響[14]。唐丹基于收益共享契約構(gòu)建銀行信用融資、商業(yè)信用融資和區(qū)塊鏈供應(yīng)鏈金融的對(duì)比模型,探討各模式下供應(yīng)鏈的最優(yōu)決策方案,定量分析各融資模式下供應(yīng)鏈績(jī)效隨不同參數(shù)的變化情況[15]。

4.實(shí)業(yè)界區(qū)塊鏈資金支付、融資視角

實(shí)業(yè)界區(qū)塊鏈資金支付、融資視角的研究主要關(guān)注區(qū)塊鏈在實(shí)際商業(yè)場(chǎng)景中的應(yīng)用如何利用區(qū)塊鏈技術(shù)進(jìn)行資金支付和融資,實(shí)現(xiàn)企業(yè)間的資金流轉(zhuǎn)和交易,解決實(shí)際問題。國(guó)內(nèi)銀行等金融機(jī)構(gòu)運(yùn)用區(qū)塊鏈技術(shù)主要在貿(mào)易、支付、清算等領(lǐng)域。河北省北汽福田、北京現(xiàn)代、格力集團(tuán)、康佳集團(tuán)、螞蟻公司、華為金融、小米金融、度小滿金融都在積極探索區(qū)塊鏈在支付、清算、貿(mào)易等方面的融資。

綜上所述,國(guó)內(nèi)外相關(guān)研究取得豐富成果,為本文開展奠定良好的基礎(chǔ),利用區(qū)塊鏈融合其他信息技術(shù)在中小制造業(yè)融資中應(yīng)用相對(duì)較少,存在一些問題。對(duì)區(qū)塊鏈供應(yīng)鏈解決中小制造業(yè)融資領(lǐng)域的研究尚需深入研究。

(二) 存在問題分析

1.區(qū)塊鏈可實(shí)現(xiàn)企業(yè)解決數(shù)據(jù)安全與數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)問題

現(xiàn)有研究主要從區(qū)塊鏈理論在企業(yè)融資問題提供理論探討分析,實(shí)際應(yīng)用方面很少涉及區(qū)塊鏈能否幫助企業(yè)解決效率、安全、成本、數(shù)據(jù)隱私等實(shí)際問題,缺乏相關(guān)數(shù)據(jù)存儲(chǔ)、數(shù)據(jù)安全、傳輸速度等內(nèi)容。在保護(hù)數(shù)據(jù)隱私、保證數(shù)據(jù)安全的前提下,可對(duì)這些數(shù)據(jù)做交叉檢驗(yàn),以確認(rèn)公司數(shù)據(jù)的真實(shí)性。區(qū)塊鏈數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)制定、數(shù)據(jù)保護(hù)權(quán),加密方法、可信任信貸和區(qū)塊鏈供應(yīng)鏈金融融資模式等方面探討中小制造業(yè)融資策略為國(guó)家和省政府決策提供理論支撐,為中小制造業(yè)融資提供解決方案。

2.金融機(jī)構(gòu)和供應(yīng)鏈核心企業(yè)對(duì)中小微企業(yè)融資持謹(jǐn)慎態(tài)度

傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)和供應(yīng)鏈金融的核心企業(yè)往往對(duì)中小微企業(yè)融資持有較高的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期,導(dǎo)致它們不愿意向中小制造企業(yè)提供貸款。這限制了中小微企業(yè)的融資渠道,增加了它們的融資難度和成本。這主要是因?yàn)檫@些機(jī)構(gòu)缺乏對(duì)中小微企業(yè)的有效信用評(píng)價(jià)機(jī)制。在河北省,銀行等融資機(jī)構(gòu)對(duì)中小微企業(yè)的支持有限。通過區(qū)塊鏈技術(shù),可以實(shí)現(xiàn)可信的信用記錄建設(shè),這有助于提升金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小微企業(yè)的信任,降低融資障礙。結(jié)合國(guó)家和省政府的政策支持,區(qū)塊鏈技術(shù)不僅能提升中小制造業(yè)的融資能力,還能促進(jìn)整個(gè)行業(yè)的健康發(fā)展。

3.中小制造業(yè)面臨高成本與信息不對(duì)稱的融資難題

由于資本利益的驅(qū)動(dòng),資金傾向于流向大型企業(yè),導(dǎo)致中小制造業(yè)在融資方面面臨許多問題。這些企業(yè)由于信息不對(duì)稱和信用風(fēng)險(xiǎn),往往難以獲得傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的支持,因而不得不依賴成本更高的融資途徑。這不僅增加了企業(yè)的負(fù)擔(dān),也限制了它們的發(fā)展。中小制造業(yè)面臨的主要問題包括融資難、綜合成本高、信息交互的真實(shí)性難以保障。通過利用區(qū)塊鏈的智能合約和共享賬本技術(shù),中小制造業(yè)可以實(shí)現(xiàn)企業(yè)間數(shù)據(jù)的互信、互聯(lián)和共享,從而實(shí)現(xiàn)快速線上融資,推動(dòng)資金更公平地流向這些企業(yè)。因此,區(qū)塊鏈技術(shù)在推動(dòng)資金更公平地流向中小制造業(yè)方面,具有重要的潛力和意義。

三、區(qū)塊鏈技術(shù)在中小制造業(yè)融資的理論分析

(一)區(qū)塊鏈技術(shù)融資平臺(tái)建設(shè)理論

在區(qū)塊鏈技術(shù)融資策略中,主要提出信用貸款融資和供應(yīng)鏈融資兩種模式。致力于加快區(qū)塊鏈技術(shù)在河北省中小制造業(yè)聯(lián)盟融資中的應(yīng)用,旨在實(shí)現(xiàn)一個(gè)專門針對(duì)中小制造企業(yè)的融資授信管理平臺(tái);平臺(tái)基于區(qū)塊鏈技術(shù)設(shè)計(jì),旨在提高融資效率和透明度。

構(gòu)建基于區(qū)塊鏈技術(shù)的信用貸款融資模式,通過收集企業(yè)的交易數(shù)據(jù)、社會(huì)數(shù)據(jù)等信息,建立企業(yè)信用評(píng)估體系,為企業(yè)提供個(gè)性化的信用貸款服務(wù)。區(qū)塊鏈的不可篡改性和透明性確保企業(yè)信用信息的可信性,從而為金融機(jī)構(gòu)提供更準(zhǔn)確的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估依據(jù)。

供應(yīng)鏈金融模式通過建立區(qū)塊鏈供應(yīng)鏈金融平臺(tái),實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈上下游企業(yè)之間的資金流動(dòng)和融資合作。核心企業(yè)可以在聯(lián)盟鏈上發(fā)布融資需求,而供應(yīng)商則可以通過鏈上數(shù)據(jù)證明其交易記錄和資產(chǎn)情況,從而提高融資的可信度和快速性。

(二)區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、云平臺(tái)技術(shù)與理論實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)共融

區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)與大數(shù)據(jù)、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、云平臺(tái)等技術(shù)進(jìn)行融合。通過區(qū)塊鏈技術(shù),中小制造企業(yè)之間的數(shù)據(jù)可以實(shí)現(xiàn)加密存儲(chǔ)、共享和交換,確保數(shù)據(jù)的安全和隱私。大數(shù)據(jù)和工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)可以為區(qū)塊鏈平臺(tái)提供更多的融資信息和企業(yè)運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù),幫助金融機(jī)構(gòu)更準(zhǔn)確地評(píng)估企業(yè)的價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)。

云平臺(tái)的應(yīng)用使區(qū)塊鏈技術(shù)融資平臺(tái)能夠?qū)崿F(xiàn)線上化和數(shù)字化操作,加快融資流程,并提高融資過程的透明度。企業(yè)可以通過云服務(wù)將企業(yè)大數(shù)據(jù)上云上鏈,實(shí)現(xiàn)企業(yè)資產(chǎn)的數(shù)字化和流動(dòng)性,同時(shí)云平臺(tái)還可以實(shí)現(xiàn)融資流程的可視化,使企業(yè)能夠清晰了解融資進(jìn)展。通過建立企業(yè)供應(yīng)鏈監(jiān)管區(qū)塊鏈信息平臺(tái),可以實(shí)現(xiàn)多中心風(fēng)險(xiǎn)控制和強(qiáng)中心監(jiān)管的多層次架構(gòu),確保融資過程的合規(guī)性和安全性。

(三)區(qū)塊鏈基礎(chǔ)核心技術(shù)與理論賦能中小制造企業(yè)融資

同態(tài)加密、零知識(shí)證明、時(shí)間戳、點(diǎn)對(duì)點(diǎn)網(wǎng)絡(luò)、共識(shí)機(jī)制、數(shù)字簽名、智能合約、區(qū)塊鏈圖結(jié)構(gòu)、高并發(fā)通道網(wǎng)絡(luò)、數(shù)據(jù)隱私保護(hù)等區(qū)塊鏈核心技術(shù),不僅確保鏈上數(shù)據(jù)的真實(shí)性和所屬權(quán),還提高融資的有效性和資金管理水平。這些技術(shù)共同作用于保障數(shù)據(jù)資產(chǎn)交易的安全性和可信度,從而提高融資的效率和安全性。

在區(qū)塊鏈核心理論中,加密技術(shù)在融資平臺(tái)中扮演著至關(guān)重要的角色。通過加密技術(shù),我們可以確保數(shù)據(jù)資產(chǎn)交易的安全和可信,同時(shí)為資金管理提供更可靠的保障,確保資金流向的透明和準(zhǔn)確。智能合約的有效運(yùn)行依賴于數(shù)據(jù)的安全和準(zhǔn)確,但直接提供數(shù)據(jù)可能引發(fā)安全問題。因此,如何在保護(hù)數(shù)據(jù)隱私的同時(shí)實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)共享,成為了一個(gè)需要解決的關(guān)鍵技術(shù)挑戰(zhàn)。

綜上所述,依托區(qū)塊鏈理論賦能企業(yè)融資,利用區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、云平臺(tái)等理論實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)共融共享,以及依托區(qū)塊鏈核心理論提高融資有效性和資金管理水平,是構(gòu)建區(qū)塊鏈技術(shù)融資平臺(tái)的重要理論支撐。通過這些理論的應(yīng)用,可以促進(jìn)中小制造企業(yè)融資水平的提升,推動(dòng)中小制造業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展,實(shí)現(xiàn)制造業(yè)產(chǎn)業(yè)協(xié)同共贏。中小制造企業(yè)區(qū)塊鏈融資策略見圖1。

圖1 中小制造企業(yè)區(qū)塊鏈融資策略

四、中小制造業(yè)區(qū)塊鏈技術(shù)融資方法

區(qū)塊鏈融資管理平臺(tái)為河北省中小制造業(yè)提供高效服務(wù),建立中小制造業(yè)專項(xiàng)支持基金,支持面向中小制造業(yè)的資金管理服務(wù)。該平臺(tái)通過創(chuàng)新的區(qū)塊鏈技術(shù),有效地將資金引導(dǎo)到中小制造業(yè),確保企業(yè)有充足的資金支持生產(chǎn)。這不僅包括資金的直接分配,還涉及對(duì)資金流動(dòng)的實(shí)時(shí)監(jiān)控和管理,確保資金的高效利用和風(fēng)險(xiǎn)控制。

(一)多形式多渠道多鏈模式融資

多形式多渠道多鏈模式融資的實(shí)施涉及跨企業(yè)、跨區(qū)域、跨平臺(tái)的合作。具體包括:一是對(duì)企業(yè)內(nèi)部構(gòu)建私有鏈,以共享企業(yè)內(nèi)部資料和追溯企業(yè)內(nèi)部資金流向;二是多部門聯(lián)合構(gòu)建融資聯(lián)盟鏈,該聯(lián)盟鏈由企業(yè)、銀行等金融機(jī)構(gòu)、第三方投資機(jī)構(gòu)、市場(chǎng)資本、各類社會(huì)基金、政府支持的中小制造業(yè)資金專項(xiàng)基金、工商、稅務(wù)、政府等監(jiān)管部門節(jié)點(diǎn)組成;三是接入其他已建成的投融資平臺(tái);四是接入國(guó)內(nèi)外投融資類公鏈、聯(lián)盟鏈。

(二)區(qū)塊鏈+企業(yè)信用貸款

利用區(qū)塊鏈技術(shù),銀行等金融機(jī)構(gòu)可以對(duì)中小制造業(yè)提供更多的信任貸款。區(qū)塊鏈融資信息平臺(tái)存儲(chǔ)了企業(yè)的交易、貿(mào)易、經(jīng)營(yíng)和生產(chǎn)過程的全流程信息,包括智能合約、電子發(fā)票和電子合同協(xié)議。這使得銀行等金融機(jī)構(gòu)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)能夠根據(jù)鏈上的真實(shí)交易數(shù)據(jù)直接評(píng)估企業(yè)的信用,從而更容易地為這些企業(yè)提供融資。

(三)區(qū)塊鏈+供應(yīng)鏈金融融資模式

供應(yīng)鏈金融融資分為無抵押融資和有抵押融資。在有抵押融資中,依托核心制造企業(yè)的信用,通過質(zhì)押上下游制造企業(yè)與核心企業(yè)業(yè)務(wù)往來產(chǎn)生的營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)。區(qū)塊鏈技術(shù)使供應(yīng)鏈上企業(yè)的質(zhì)量管理全流程數(shù)字化、可視化、可監(jiān)控,同時(shí)提供實(shí)時(shí)生產(chǎn)交易數(shù)據(jù),為整個(gè)供應(yīng)鏈系統(tǒng)增加信任,提高信息的安全性和透明度。這有助于為上下游中小制造業(yè)提供融資服務(wù)。區(qū)塊鏈+產(chǎn)業(yè)鏈融資模式構(gòu)建了制造業(yè)融資模式,打造產(chǎn)業(yè)與金融服務(wù)的直接結(jié)合。產(chǎn)業(yè)鏈中的龍頭企業(yè)幫助中小微企業(yè),通過將核心企業(yè)的應(yīng)付賬款轉(zhuǎn)化為付款承諾,實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈的層層傳遞、拆分、流轉(zhuǎn)和融資。這樣的資金流動(dòng)形成了一個(gè)閉環(huán),使得產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同,所有參與者形成協(xié)同關(guān)系,為中小制造業(yè)提供準(zhǔn)確的融資服務(wù)。

(四)區(qū)塊鏈+企業(yè)數(shù)字資產(chǎn)證券化

通過構(gòu)建區(qū)塊鏈+資產(chǎn)證券化融資鏈,可以促進(jìn)證券和債券資金的變現(xiàn)和流動(dòng)。許多企業(yè)資產(chǎn)可以實(shí)現(xiàn)數(shù)字化,而數(shù)字化的企業(yè)資產(chǎn)通過證券化可以進(jìn)行拆分融資和流轉(zhuǎn),從而增加企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性,提升融資的價(jià)值。這種模式不僅提高了資產(chǎn)的利用效率,也為企業(yè)提供了更靈活的融資渠道。

(五)區(qū)塊鏈+企業(yè)股權(quán)融資

在區(qū)塊鏈+企業(yè)股權(quán)融資領(lǐng)域,探索股權(quán)貸款、投貸協(xié)同等多種服務(wù)模式。區(qū)塊鏈技術(shù)在資產(chǎn)證券化方面的應(yīng)用能夠有效解決該業(yè)務(wù)在發(fā)展過程中遇到的難題。證監(jiān)會(huì)、中介機(jī)構(gòu)、投資者和企業(yè)可以加入到資產(chǎn)證券化的聯(lián)盟鏈中,促進(jìn)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的發(fā)展。這樣的聯(lián)盟鏈促進(jìn)了企業(yè)資產(chǎn)確認(rèn)和計(jì)量信息的共享,為企業(yè)提供了更加透明和高效的股權(quán)融資途徑。

五、基于區(qū)塊鏈技術(shù)的中小制造融資平臺(tái)功能與設(shè)計(jì)

為了支持中小制造業(yè),搭建了一個(gè)區(qū)塊鏈智能融資綜合服務(wù)平臺(tái)。該平臺(tái)利用區(qū)塊鏈的優(yōu)勢(shì),連接企業(yè)、第三方投資融資機(jī)構(gòu)、銀行等金融機(jī)構(gòu)及政府監(jiān)管部門。平臺(tái)采用創(chuàng)新的設(shè)計(jì),結(jié)合私有鏈、聯(lián)盟鏈和公有鏈,構(gòu)建了一個(gè)多層次的融資架構(gòu)。這種架構(gòu)能夠?qū)崿F(xiàn)企業(yè)間以及企業(yè)與行業(yè)間的數(shù)據(jù)共享和交叉驗(yàn)證,從而實(shí)現(xiàn)鏈上鏈下的快速協(xié)同融資。基于區(qū)塊鏈技術(shù)的中小制造企業(yè)融資平臺(tái)的具體設(shè)計(jì)見圖2。

圖2 基于區(qū)塊鏈技術(shù)的中小制造企業(yè)融資服務(wù)平臺(tái)

(一)供需融資快速直接對(duì)接

利用區(qū)塊鏈技術(shù),可以將企業(yè)的融資需求與投資機(jī)構(gòu)的資金供應(yīng)直接對(duì)接,實(shí)現(xiàn)快速而高效的融資服務(wù)。在這個(gè)對(duì)接過程中,企業(yè)的身份驗(yàn)證和融資信息將通過加密技術(shù)得到安全保護(hù)。構(gòu)建的區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)中,融資企業(yè)的數(shù)據(jù)和融資需求被存儲(chǔ)在聯(lián)盟鏈上,同時(shí)資金提供方的金融產(chǎn)品和投資信息也得到儲(chǔ)存。通過將身份驗(yàn)證、文檔追蹤、銀行賬戶信息、稅務(wù)認(rèn)證和保險(xiǎn)憑證等數(shù)據(jù)以及整個(gè)生產(chǎn)流程上鏈,并結(jié)合云服務(wù),實(shí)現(xiàn)了數(shù)據(jù)的云端存儲(chǔ)。企業(yè)通過物聯(lián)網(wǎng)和區(qū)塊鏈技術(shù)收集的大數(shù)據(jù)被存儲(chǔ)在企業(yè)云服務(wù)中,實(shí)現(xiàn)了企業(yè)現(xiàn)實(shí)資產(chǎn)的數(shù)字化和上云。這些數(shù)字化的資產(chǎn)可以上鏈,可轉(zhuǎn)讓,可流轉(zhuǎn),從而加快資產(chǎn)的流動(dòng)性。

(二)融資流程簡(jiǎn)化、過程可視化

利用區(qū)塊鏈技術(shù),將融資流程信息記錄在區(qū)塊鏈上,實(shí)現(xiàn)融資過程的透明和可信。參與方可以實(shí)時(shí)查看融資進(jìn)度,加快融資流程。采用區(qū)塊鏈與其他技術(shù)融合的融資平臺(tái),可以實(shí)現(xiàn)在電腦端和手機(jī)端的快速訪問,從而簡(jiǎn)化融資流程。

(三)融資可監(jiān)管可審計(jì)

通過區(qū)塊鏈技術(shù),實(shí)現(xiàn)融資過程的全程監(jiān)管和可審計(jì)。構(gòu)建企業(yè)供應(yīng)鏈監(jiān)管區(qū)塊鏈信息平臺(tái),采用多中心的風(fēng)險(xiǎn)控制和強(qiáng)中心監(jiān)管的多層次架構(gòu)。這樣的設(shè)計(jì)能夠?qū)崿F(xiàn)全流程信息的實(shí)時(shí)更新,便于監(jiān)管和審計(jì)。監(jiān)管部門可以實(shí)時(shí)監(jiān)控融資過程,確保融資的合規(guī)性。

六、區(qū)塊鏈技術(shù)平臺(tái)融資業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)路徑

(一)出臺(tái)各項(xiàng)政策支持中小制造業(yè)信貸融資需求

國(guó)家和省政府積極制定各項(xiàng)金融政策,綜合運(yùn)用稅收減免、激勵(lì)和補(bǔ)貼等舉措,鼓勵(lì)金融相關(guān)主體與中小制造企業(yè)積極參與使用“區(qū)塊鏈+中小制造企業(yè)融資”平臺(tái)。政府加大引導(dǎo)和支持力度,出臺(tái)關(guān)于使用“區(qū)塊鏈+中小制造企業(yè)融資”平臺(tái)的優(yōu)惠政策。銀行等金融機(jī)構(gòu)被鼓勵(lì)開發(fā)新的區(qū)塊鏈融資產(chǎn)品,并對(duì)此類產(chǎn)品的開發(fā)和推廣給予一定金額的獎(jiǎng)勵(lì)。同時(shí),用戶也可以通過轉(zhuǎn)發(fā)或推廣這些新產(chǎn)品來獲得現(xiàn)金獎(jiǎng)勵(lì),從而通過多項(xiàng)舉措拓寬信貸渠道、對(duì)中小制造企業(yè)實(shí)施精準(zhǔn)貸款,實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期普惠金融定向政策。通過這些措施,各項(xiàng)政策支持結(jié)合區(qū)塊鏈技術(shù)促進(jìn)中小制造企業(yè)融資高效可行。

(二)探索區(qū)塊鏈融資管理線上化、數(shù)字化、智慧化的可行途徑

探索區(qū)塊鏈技術(shù)在制造業(yè)融資中的應(yīng)用,特別是在信息共享方面。區(qū)塊鏈的共識(shí)機(jī)制和分布式賬本可以促進(jìn)數(shù)據(jù)的安全共享,而加密算法則保障數(shù)據(jù)的安全性。將這些加密數(shù)據(jù)存儲(chǔ)到云端,并在云端進(jìn)行處理,可以實(shí)現(xiàn)跨部門、跨區(qū)域、跨時(shí)空和跨產(chǎn)業(yè)的信息共享。這種點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)不僅有助于制造業(yè)企業(yè)更有效地管理金融資產(chǎn),還能提供更優(yōu)質(zhì)的融資服務(wù)。同時(shí),這也使得政府相關(guān)機(jī)構(gòu)、工商、稅務(wù)、環(huán)保等監(jiān)管部門能夠更高效地進(jìn)行數(shù)據(jù)共享、驗(yàn)證和統(tǒng)計(jì)。

(三)搭建基于區(qū)塊鏈技術(shù)的供應(yīng)鏈、產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同聯(lián)盟

聯(lián)盟將核心企業(yè)、金融中介機(jī)構(gòu)、投資機(jī)構(gòu)和融資企業(yè)等納入同一平臺(tái),實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)上鏈、資產(chǎn)數(shù)字化和數(shù)字資產(chǎn)交易,以及融資需求的有效匹配。區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用,結(jié)合其他信息技術(shù),使企業(yè)能夠從線下轉(zhuǎn)向線上進(jìn)行綜合資金管理。此外,區(qū)塊鏈技術(shù)還能用于記錄和追溯信息,從而幫助企業(yè)更容易地獲得融資機(jī)會(huì)。

(四)構(gòu)建普惠云平臺(tái)推動(dòng)中小微企業(yè)融資對(duì)接

該平臺(tái)將根據(jù)區(qū)塊鏈上記錄的企業(yè)真實(shí)數(shù)據(jù),向投資機(jī)構(gòu)開放,以促進(jìn)融資對(duì)接。通過相關(guān)政府部門的支持,推進(jìn)普惠且低成本的云平臺(tái),該平臺(tái)提供云采購(gòu)、云交易和云服務(wù)等綜合服務(wù),實(shí)現(xiàn)鏈上交易、貿(mào)易和資金管理。此外,平臺(tái)還將舉辦各類線上和線下的中小微企業(yè)融資對(duì)接洽談會(huì),以進(jìn)一步促進(jìn)企業(yè)間的合作和融資機(jī)會(huì)。

(五)建立投資融資激勵(lì)機(jī)制

為提高金融機(jī)構(gòu)服務(wù)中小制造業(yè)的積極性,將設(shè)立包括專項(xiàng)獎(jiǎng)勵(lì)、區(qū)塊鏈證券化、區(qū)塊鏈通證激勵(lì)機(jī)制和區(qū)塊鏈積分激勵(lì)機(jī)制在內(nèi)的多種激勵(lì)方法。這些方法旨在鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)向中小制造業(yè)提供投資和融資支持。此外,利用區(qū)塊鏈等信息技術(shù)搭建的中小制造業(yè)融資服務(wù)平臺(tái)將促進(jìn)各級(jí)政府、省內(nèi)外企業(yè)、國(guó)內(nèi)外金融和投資機(jī)構(gòu)之間的協(xié)同融資。通過聯(lián)合政府相關(guān)部門、接入現(xiàn)有融資平臺(tái)和企業(yè)的共同參與,可以確保企業(yè)融資過程中的交易和資金流向是透明且可追溯的。

七、結(jié)論

本研究圍繞中小制造企業(yè)融資問題展開,通過分析傳統(tǒng)融資模式中存在的困境,探討了區(qū)塊鏈技術(shù)解決這些問題的潛力。研究提出并設(shè)計(jì)了基于區(qū)塊鏈技術(shù)的融資平臺(tái),其主要功能包括供需融資快速直接對(duì)接、融資流程簡(jiǎn)化、過程可視化和融資可監(jiān)管可審計(jì)等,旨在為中小制造企業(yè)提供更豐富、靈活和多樣的融資渠道。

盡管本研究對(duì)區(qū)塊鏈技術(shù)在促進(jìn)中小制造企業(yè)融資方面做出了深入探討,但仍存在一些局限。首先,區(qū)塊鏈技術(shù)在安全性、可擴(kuò)展性和性能方面需要進(jìn)一步提升,以適應(yīng)中小制造企業(yè)大規(guī)模融資的需求。未來研究可聚焦于優(yōu)化區(qū)塊鏈技術(shù)的性能和功能。其次,區(qū)塊鏈技術(shù)的推廣和應(yīng)用需要政府、金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)的共同支持與合作,建立有效的合作機(jī)制和監(jiān)管體系。因此,未來研究可以圍繞區(qū)塊鏈技術(shù)在中小制造企業(yè)融資中的政策、法律和監(jiān)管環(huán)境進(jìn)行探討。最后,鑒于區(qū)塊鏈技術(shù)的發(fā)展仍在不斷演進(jìn),其在中小制造企業(yè)融資領(lǐng)域的應(yīng)用具有廣闊的研究前景和潛力。