油價入冬

文 ‖ 王能全

8 個國家自愿減產無力支撐不斷走低的油價，短期石油市場將進入寒冬。

11 月30 日，OPEC 官網終于放出了第36 屆OPEC 與非OPEC+部長級會議的消息，但隨之而來的是國際石油價格連續三個交易日的下跌，主要原因是進入2023 年以來，除了沙特阿拉伯、俄羅斯之外，OPEC+其余國家基本上都不愿意繼續減產。

OPEC+強制減產難成形

本輪OPEC+的減產行動起自2022年10 月5 日的第33 屆OPEC 與非OPEC+部長級會議，決定2022 年11 月至2023 年12 月每天減產200 萬桶。這次減產是強制性的。除委內瑞拉、伊朗和利比亞外，其余10 個OPEC 成員國加上9 個非OPEC 石油生產國都被分配了具體的減產指標。

2023 年4 月3 日舉行的第48 屆OPEC 與非OPEC 部長級聯合監督委員會會議上，9 個國家即沙特阿拉伯、俄羅斯、伊拉克、阿拉伯聯合酋長國、科威特、哈薩克斯坦、阿爾及利亞、阿曼和加蓬決定從5月至年底合計自愿每天減產166 萬桶。

2023 年6 月4 日舉行的第35 屆OPEC 與OPEC+部長級會議決定了2024年OPEC+的原油產量為4046.3 萬桶/天。對比2023 年的每天4185.6 萬桶，2024年OPEC+國家將每天減產139.3 萬桶。這次會議上，沙特阿拉伯單方面宣布從2023 年7 月起再自愿減產100 萬桶/天并可延續。8 月4 日，俄羅斯也宣布從9月起每天減少出口30 萬桶，支持穩定國際石油市場。

進入四季度之后，面對不斷下跌的國際石油價格，市場對原定于11 月26日舉行的第36 屆OPEC+部長級會議充滿了期待。但從會議的正式決議看，讓市場充滿期待的這次會議居然沒有任何關于2023 年最后一個月以及2024 年石油產量的內容。這是自2017 年OPEC+體制運行以來非常少見的。會議消息公布當天，國際油價就不斷下跌。更為重要的是，據媒體報道，在這次會議上OPEC+的非洲產油國安哥拉不僅沒有參與自愿減產行動，而且公開拒絕了OPEC+給其分配的2024 年產量配額，重申了從2024 年1月開始原油產量為每天118 萬桶。此外，在11 月30 日有關自愿減產的通告中，OPEC 的另一個非洲產油國加蓬也退出了2024 年第一季度的自愿減產，使得自愿減產的國家從9 個下降到8 個。

OPEC+壓力山大

從供給端看進入2023 年以來的國際石油市場，新冠疫情對世界石油生產造成的沖擊已經完全消失，加之美國事實上放松了對委內瑞拉、伊朗的制裁，不斷增加的石油產量，給OPEC+的減產帶來越來越大的壓力。

根據2023 年11 月的《月度石油市場報告》，OPEC 預計，2023 年非OPEC石油生產國的石油產量每天增加180 萬桶，總量達到6760 萬桶/天，比2022 年增長了2.7%，美國、巴西、哈薩克斯坦、挪威、圭亞那和墨西哥等國石油產量都有增長。其中，作為世界最大的石油生產國，美國2023 年8 月石油產量創下新的歷史紀錄，原油產量平均為1310 萬桶/天，增加110 萬桶/天；石油總產量2120 萬桶/天，增加170 萬桶/天。2023年，美國原油和石油產量的增加，完全消化掉了沙特阿拉伯的減產。

因為受美國的制裁和內戰等原因，很長時間里，OPEC+減產行動就不包括委內瑞拉、伊朗和利比亞。但從2022 年底以來，無論是委內瑞拉還是伊朗的石油生產都在迅速恢復，石油產量和出口量都大幅度增長，不斷抵銷了沙特阿拉伯和OPEC+們的減產。

2022 年11 月26 日，美國拜登政府允許雪佛龍恢復在委內瑞拉的石油生產；2023 年10 月18 日拜登政府部分解除了對委內瑞拉石油行業的制裁，允許在未來六個月內可以不受限制地生產石油并向其選定的市場出口。目前，除雪佛龍外，諸如殼牌、西班牙的雷普索爾等眾多的國際大石油公司都在重返委內瑞拉。在此情況下，委內瑞拉的石油產量和出口量正在從谷底走出。OPEC 數據顯示，2023 年10 月，委內瑞拉的石油產量已達到78.6 萬桶/天。

美國恢復對伊朗的制裁后，伊朗石油產量不斷下降，2020 年原油產量下降到198.8 萬桶/天，為近年來的最低水平。2021 年1 月20 日，拜登就任美國總統后，對伊朗的政策出現了松動。雖然到目前為止伊核協議沒有得到恢復，但美國對伊朗的石油出口制裁不斷松動，伊朗的石油產量和出口量正處于恢復之中。根據伊朗媒體報道，2021 年8 月，伊朗的原油產量為220 萬桶/天，2023 年11 月已增至330 萬桶/天，大幅增加了110 萬桶/天。

雖然仍處于戰亂之中，但利比亞的石油生產保持了基本的穩定。據OPEC的數字，進入2023 年以來，利比亞的原油產量都保持在110 萬桶/天以上，其中9 月原油產量119.6 萬桶/天，比2022 年的98.1 萬桶/天增加了21.5 萬桶。

●減產欠火候，油價需另覓支撐。 供圖/視覺中國

巴西加入OPEC+影響不大

如果說11 月30 日的第36 屆OPEC與非OPEC 部長級會議有什么積極的結果的話，那就是巴西礦業和能源部長德奧利維拉參加了視頻會議并宣布巴西將于2024 年1 月加入OPEC+的《合作憲章》。這是多年來不時傳聞之中、更是沙特阿拉伯和OPEC 心心念念希望巴西的加入，終于有了可以官宣的結果。

巴西，如同我國一樣曾經被稱為“貧油國”。近年來，巴西石油產量迅速增長。2022 年，巴西石油產量為每天310.7 萬桶，是世界第9 大石油生產國。2022 年11 月，巴西國家石油公司宣布計劃在2023 年至2027 年投資780 億美元，其中83%或640 億美元用于上游的勘探和生產。

不斷增加的石油產量，使得巴西在國際石油市場中的地位越來越重要，同時也不斷削弱著OPEC+減產維持國際石油市場的努力。因此，很長時間以來，沙特阿拉伯和OPEC 就希望巴西能夠加入該組織。雖然2024 年1 月開始，OPEC+終于拉巴西入伙，但是由于增加石油產量、擴大石油出口是巴西振興經濟發展的國家戰略，加之參與巴西石油生產的主要是國際大石油公司（包括我國的中國石油、中國石化、中國海油和中化等），因此基本可以肯定的是，巴西會如同同樣是拉美石油生產大國的墨西哥一樣僅僅只是參與了OPEC+的體制，但不太可能會接受OPEC+的減少石油產量的約束。

沒有結果的第36 屆OPEC 與非OPEC 部長級會議以及僅僅8 個國家的自愿減產，支撐不了不斷走低的國際石油價格。2017 年1 月運行以來的歐佩克+體制連同從目前至2024 年第一季度的國際石油市場，都正在進入寒冬。