科技服務業企業財務風險控制研究

郭華

國檢測試控股集團北京京誠檢測服務有限公司

隨著我國經濟發展進入新常態，企業面臨著更加激烈的國內外競爭，在企業的生產經營過程中，財務風險問題日趨凸顯，直接威脅到企業的生存與正常發展。因此，每個企業都需要考慮如何識別和控制財務風險，以確保企業健康發展。近年來，隨著科教興國戰略的持續推進，科技服務業企業發展迅速，企業數量、規模、創新模式不斷增加。隨著科技服務業的發展，同類競爭者層出不窮，市場競爭加劇，以現代科技為基礎的服務業企業會面對不同于傳統行業企業的財務風險，因此需要對其進行專門的深入研究，這有助于識別科技服務業企業面臨的財務風險，采取相應的措施，通過財務風險的控制，降低其經營的不確定性，助推科技服務業企業的可持續發展。

一、科技服務業企業財務風險概述

（一）科技服務業企業

1.科技服務業

隨著第三產業的分工不斷細化，各個產業之間不斷融合，科技服務業逐漸形成。作為新興產業，科技服務業是以知識和技術向其他產業提供科技服務的產業。科技服務業雛形出現在1994 年我國國民經濟行業分類標準中，2018 年出版的《國家科技服務業統計分類》規定，科學研究與試驗發展服務、科技推廣及相關服務、專業化技術服務、科技信息服務、科技金融服務、科技普及和宣傳教育服務綜合科技服務等七類服務業屬于科技服務業。

2.科技服務業企業及其特征

科技服務業企業是指以科技創新和技術服務為主要業務的企業，2012 年證監會頒布了《上市公司行業分類指引》，將科技服務業企業分為專業技術服務業、科技推廣和應用服務業、研究和試驗發展業三類。科技服務業企業主要提供與科技相關的產品、技術、服務和解決方案，以滿足客戶的科技需求和提高其競爭力。當前科技服務業企業的類型包括但不限于以下幾種：軟件開發企業、互聯網企業、電子設備制造企業、電子商務企業、科技咨詢企業、科技孵化器和加速器、硬件研發企業、數據分析企業、人工智能企業[1]。

企業財務風險與所在行業相互關聯，科技服務業作為現代服務業的重要組成，具有高科技含量、高產業附加值、人力智力密集等特點，其行業與產品科技屬性較高，科研投入較大，客戶需求差異性較大，這就要求科技服務業企業要堅持自主創新，滿足不同客戶的需求，加強與外界的聯系與合作，保持較大的研發強度，以確保各項工作的順利開展。

（二）財務風險

1.財務風險的含義

財務風險是指企業在經營活動中面臨的與財務相關的不確定性和潛在的損失或風險。財務風險可能導致企業的財務健康受損，包括資金不足、債務違約、利潤下降等。財務風險通常可以分為市場風險、信用風險、流動性風險、匯率風險、利率風險、法律風險等等。

2.財務風險的成因

外部環境是企業的生存之基，和財務風險有著千絲萬縷的關系。外部環境不僅給企業提供了發展的契機，也給企業的經營活動和財務活動形成制約和挑戰。引起企業財務風險的外部環境原因可分為宏觀經濟環境、國家經濟政策、行業發展情況。

企業內部自身結構是產生財務風險的主要原因，如資本結構不合理、投資決策不合理、財務管理制度不完善、財務人員風險意識淡薄、收益分配政策不科學等。

3.財務風險的分析方法

（1）財務報表分析法。基于企業財務報表，選取具有代表性的數據，推算出相應的財務指標，將其與行業標準值相比，分析企業的財務風險。

（2）指標分析法。運用相關財務核算方法，計算相關的財務風險指標，通過比對和分析來辨認財務風險。

（3）經驗分析法。召集相關行業的專家教授，依據市場大環境，根據他們的經驗，對企業的財務風險進行識別和分析。

二、科技服務業企業財務風險分析

（一）科技服務業企業財務風險

科技服務業企業財務風險指的是在科技服務業企業經營活動中可能面臨的財務損失和經濟困境。

第一，市場需求風險。科技服務業具有較高的市場競爭性和不確定性，企業可能會面臨市場需求下降、客戶流失等風險，從而導致收入減少和盈利能力下降。

第二，技術創新風險。科技服務業要求企業不斷進行技術創新和研發投入，但技術風險較高，可能會面臨技術進展緩慢、技術失效、技術被競爭對手迅速超越等風險，從而導致企業價值和市場地位下降。

第三，資金壓力風險。科技服務業需要大量的資金進行研發、技術投資和市場推廣，但由于資金來源不穩定或不足，企業可能會面臨資金壓力和流動性風險，甚至可能導致企業資不抵債、破產等財務風險。

第四，成本控制風險。科技服務業在技術投入和研發上需要大量的資金，但同時也需要控制成本以保持競爭力。不合理的成本控制、成本上升等風險可能導致企業盈利能力下降和財務壓力增加。

第五，法律合規風險。科技服務業在經營過程中需要遵守相關的法律法規和行業規范，但由于技術變動快速和法律法規的滯后性，企業可能會面臨法律合規風險和法律糾紛，從而導致企業面臨罰款、處罰或法律索賠等風險[2]。

（二）科技服務業企業財務風險影響因素

科技服務業企業競爭日趨激烈，根據其行業企業特征，可以從外部、內部兩個方面分析企業財務風險的影響因素。

1.外部影響因素

宏微觀環境是科技服務業企業的生存之基，同時也從外部影響著科技服務業企業的財務風險。宏觀環境主要可分為政策環境、經濟環境、社會環境，微觀環境則包括技術環境、競爭環境。政策環境方面的影響主要表現在國家實施的相關政策措施，經濟環境主要表現在經濟狀態，而社會環境方面主要表現在當前社會氛圍，技術環境包括行業準入限制及資質認定、復合科技型人才市場建設等，競爭環境則主要體現為現有競爭者、潛在進入者、替代品、供應商與購買商等情況。事實上，由于信息的不完全性，處于宏微觀環境中的企業很難完全把握環境變化。變化意味著不確定性，這會給企業帶來生產經營的不確定性，財務風險便由此產生。

2.內部影響因素

（1）技術創新。創新是科技服務業企業永恒的主題，也是其發展的必由之路。每年科技服務業企業都需要投入大量資源用于研究新技術，但同時也需承擔失敗的風險。為降低風險，在進行風險決策時就必須掌握更多的精準信息，這就需要樹立風險防范意識，加強市場研究，積極同各部門溝通，綜合考慮各方面的不確定因素，以便做出科學決策，以減少財務風險。

（2）應收賬款。應收賬款的風險隨著應收賬款規模的增長而增長，科技服務業企業產品的價值高，較長的周期導致不確定性較強。當前服務業企業普遍存在著應收賬款占銷售收入比重過高的問題，如何回收應收賬款成為一個重要問題，因為應收賬款回收不及時會給企業帶來資金周轉問題，一旦出現資金鏈斷裂風險，不但會影響企業正常運營，嚴重的還會引致企業生存危機。

（3）并購整合。近年來，隨著我國經濟結構調整，科技服務業適應形勢，穩步推進改革，保持了穩定增長。在這個過程中，有的科技服務業企業通過并購整合實現了做大做強，但同時也隱含著財務風險。例如隨著我國一帶一路等政策的實施，大型科技服務業企業不斷承接國外的項目，如此則會面臨外匯、稅務、融資支付等風險，為有效開展業務，跨國并購大量出現，但跨國并購中的操作程序繁雜，各國法律法規限制千差萬別，其并購風險高于國內并購風險。此外，并購之后需要進行經營戰略、財務、人力資源、企業文化等整合，也會產生整合風險，其主要是由于并購后戰略、人力、資產等無法實現有效協同導致的。

（4）高管團隊。首席執行官是企業中負責經營的最高行政官員，代表股東權益執行各項決策，因此首席執行官權力強度將直接或間接影響企業的財務風險。企業里負責財務工作的財務總監，其豐富的財務與金融理論知識和實務經驗有助于識別財務風險，進而做出職業判斷，最終幫助企業規避、化解財務風險。首席執行官與財務總監如果能夠較好地配合，會及時發現投融資中的潛在風險點，從而把握市場機會，發現財務風險，并且在降低財務風險的過程中互相協作，發揮協同效應，更好地推動企業穩定健康發展。

（5）內部控制制度。內部控制制度包括專門的會計機構、完整的風險預警和應對系統、充足的專業人員配備。有的科技服務業企業沒有完善的制度，有的企業雖然建立了內部控制制度，工作流程也較為完善，但是由于執行力度欠缺，缺乏約束和懲戒機制，導致財務規章制度形同虛設。在執行相關行政法規時，財務人員沒有風險防范意識，企業資金的安全性不高。

（6）其他內部影響因素。科技服務業企業財務風險還會受到盈利能力、成長能力、企業規模、資本結構、企業存續時長、股權結構、企業產權性質等內部因素影響。此外，隨著內外部影響因素的交互作用，還有可能產生新的財務風險，例如對科技服務業上市公司而言，隨著機構投資者持股比例增加，其同首席執行官之間的摩擦也會引致企業的財務風險增加。

三、科技服務業企業財務風險防范措施

（一）制定合理的財務風險控制目標

在現今信息技術高速發展的時代，時刻捕捉最新信息對于科技服務業企業來說尤為重要，而外界環境的變動會給企業帶來不同程度的影響，制定合理的目標是企業生產經營前重要的一個過程。為此，科技服務業企業管理者應該在認真調查市場后制定適宜計劃，把財務風險控制作為企業一項發展戰略來對待，預測不同的風險，制定不同財務風險的控制目標。針對不同類型的財務風險，采取不同的風險控制措施，當然，財務風險控制目標是動態變化的，隨著財務風險的不斷變化，財務風險控制目標也應進行動態調整。

（二）建立有效的財務預警體系

僅僅依靠財務風險控制目標的制定無法預估到所有財務風險，這時就需要企業建立預防系統。第一，科技服務業企業應制定財務風險防范預案，分析每一項可能的風險，制定相應的應對措施，定期培訓員工，提高應對財務風險的能力。第二，加強制度建設。需要建立健全的財務規章制度，完善內部控制制度，優化財務審批流程，減少財務方面的不規范現象。第三，優化公司治理結構，配齊配強財務人員，明確財務人員職責和工作權限，形成相互牽制、相互監督的工作機制。

（三）建設財務風險管理制度文化

企業文化是企業增強凝聚力和核心競爭力的關鍵所在，很多知名企業都有自己獨特的企業文化，對塑造品牌、完善生產運營產生重要作用。財務風險管理文化作為企業文化的重要組成，也應納入科技服務業企業的日常工作。需要對財務人員進行教育培訓，使每個人都充分認識到財務風險防范的重要性和必要性，從而嚴格遵守財務規章制度，降低財務風險，要在企業內部樹立良好的導向，獎懲分明，從管理者到員工都樹立起財務風險意識。

（四）加強企業財務管理

第一，加強應收賬款管理。應收賬款壞賬風險是許多科技服務業企業財務風險之一，應收賬款在企業營業收入中的占比越高，就越有必要加強應收賬款管理。需要加強應收賬款的賬齡分析，定期收集企業各項目的賬齡情況并匯總完成專項研究報告，為應收賬款回收工作提供數據支撐；將績效考核指標與應收賬款實際回款密切掛鉤，提高應收賬款收回工作的積極性；通過商業折扣等方式鼓勵客戶提前還款；建立客戶綜合信用評級機制，對不同客戶采取不同的措施。

第二，加強籌資風險的管理。科技服務業企業在籌資渠道上要謹慎選擇投資方，特別是在創業初期，由于獲得銀行支持較為困難，這時在投資方選擇上，要在滿足自身需要的情況下，確保對企業的控制權；在資產結構上，要注重控制負債，使得資產負債率處于一個合理水平，這也有助于金融機構更加認可科技服務業企業；在保障措施上，科技服務業企業可以考慮建立籌資風險損失準備金，增強企業抵御風險的能力，當發生風險時可以減少企業損失。

第三，加強現金流管理。現金流是企業的血液，維系著企業的生存和發展，如果現金流動緩慢，企業營運周轉就會變慢，生產可能會受到影響。加強現金流管理，首先需要改變傳統觀念，形成現金流的資產意識；其次，可以在企業建立企業結算中心系統，實現現金流的集中控制，優化企業富余資金的內部周轉，提高整體資金使用效率，減少不必要開支；最后建立并完善現金流預算制度，通過預算管理，提前安排資金，降低資金臨時周轉成本，提高資金使用效率。