發(fā)揮商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的保障作用

閆琨 李星星

[摘要]? 實(shí)現(xiàn)老有所養(yǎng)是人民群眾對于美好生活的向往。加快商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)發(fā)展，發(fā)揮商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的保障作用是完善養(yǎng)老保障體系，破解人口老齡化帶來的居民養(yǎng)老問題的有效途徑。要合理引導(dǎo)市場投資，實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老金保值增值，完善商業(yè)保險(xiǎn)政策體系，加強(qiáng)保險(xiǎn)知識宣傳教育，創(chuàng)新商業(yè)保險(xiǎn)產(chǎn)品，促進(jìn)商業(yè)保險(xiǎn)健康持續(xù)發(fā)展，充分發(fā)揮商業(yè)保險(xiǎn)“社會(huì)穩(wěn)定器”作用。

[關(guān)鍵詞]? 商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)；保障作用；養(yǎng)老保障體系

[作者單位]? 首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)

全面建成多層次社會(huì)保障體系，對于不斷提高保障和改善民生水平，促進(jìn)國家治理體系和治理能力現(xiàn)代化，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展朝著更高質(zhì)量、更有效率、更加公平、更可持續(xù)方向前進(jìn)，有著重大現(xiàn)實(shí)意義和深遠(yuǎn)的歷史意義。如何加快商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)發(fā)展，發(fā)揮商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)在養(yǎng)老保障體系中的重要作用，讓人民群眾老有所養(yǎng)，成為重要課題。

我國商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)發(fā)展現(xiàn)狀

我國養(yǎng)老保障體系包括“三支柱”，第一支柱一般為基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度，由政府強(qiáng)制性實(shí)行，滿足退休人群最低生活保障；第二支柱作為對基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的補(bǔ)充，由企業(yè)年金和職業(yè)年金共同組成，提供最低生活保障之上更優(yōu)質(zhì)的養(yǎng)老生活；第三支柱旨在提高退休后的生活水平，尋求多元化、偏好性強(qiáng)的退休生活保障，以商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)為主。商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)主要是指個(gè)人與保險(xiǎn)公司簽訂合同，以人的生命或者身體為保險(xiǎn)對象，個(gè)人保期屆滿時(shí)可獲得一定養(yǎng)老金，從而保障老年生活。

基本養(yǎng)老保險(xiǎn)難以滿足退休人群有效需求。我國基本養(yǎng)老保險(xiǎn)規(guī)模不斷擴(kuò)大，覆蓋范圍不斷增加，截至2019年參保人數(shù)將近10億人。與此同時(shí)，我國基本養(yǎng)老保險(xiǎn)收支規(guī)模也日益擴(kuò)大，累計(jì)結(jié)余不斷增加。由于我國公民領(lǐng)取的基礎(chǔ)養(yǎng)老金部分側(cè)重于養(yǎng)老收入的公平性、再分配和社會(huì)救濟(jì)功能，當(dāng)代在職人員繳納養(yǎng)老金用于上一代退休人員的養(yǎng)老金支付，養(yǎng)老金不用儲蓄積累，受益人在退休后每月可以領(lǐng)取的養(yǎng)老金數(shù)量事先已定。這一制度保障了大部分低收入者未來的養(yǎng)老生活水平，但無法解決長壽風(fēng)險(xiǎn)帶來的養(yǎng)老金預(yù)期缺口擴(kuò)大、財(cái)政負(fù)擔(dān)加劇問題。同時(shí)，養(yǎng)老服務(wù)消費(fèi)存在價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，預(yù)期不斷上漲的物價(jià)與養(yǎng)老金收入漲幅不匹配，因此，退休老人對養(yǎng)老服務(wù)的有效需求無法得到滿足，生活水平難以提高。

除此之外，在我國個(gè)人賬戶養(yǎng)老金實(shí)行完全積累制。不同于現(xiàn)收現(xiàn)付制，面臨著賬戶資金的營運(yùn)與保值增值問題。首先，通貨膨脹成本較高，自2013年以來，通貨膨脹率的增加伴隨著銀行一年期存款利率的下降，真實(shí)利率持續(xù)走低，2016年已跌破1%，個(gè)人賬戶金額呈現(xiàn)貶值趨勢。其次，銀行存款利率不能真實(shí)地反映我國養(yǎng)老基金的收益率，近年來大多數(shù)年份的社會(huì)保障基金投資收益率高于一年期銀行存款利率，長期以一年期銀行存款利率為個(gè)人賬戶資金計(jì)息損害了養(yǎng)老計(jì)劃參與者的正當(dāng)權(quán)益。

企業(yè)年金收益人群有限，投資收益波動(dòng)幅度大。企業(yè)年金規(guī)模雖然在逐步擴(kuò)大，但已經(jīng)越過2008—2014年高速發(fā)展時(shí)期，參與企業(yè)年金的企業(yè)數(shù)量和職工數(shù)量在經(jīng)歷低谷之后逐漸回升。如何確保中小企業(yè)良性發(fā)展、保持住經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基本盤是下一步的關(guān)鍵，只有如此才能吸引更多的企業(yè)和職工參與到第二支柱中去，在緩解第一支柱養(yǎng)老壓力的同時(shí)為退休人員提供更優(yōu)質(zhì)的養(yǎng)老生活。

與此同時(shí)，企業(yè)年金的投資組合數(shù)量和資產(chǎn)規(guī)模都在逐步擴(kuò)大，但投資范圍不斷增加的同時(shí)投資收益率也呈現(xiàn)較大水平的波動(dòng)，與發(fā)達(dá)國家相比我國企業(yè)年金的投資需要尋求更優(yōu)的渠道，同時(shí)要完善企業(yè)年金金融市場。除此之外，我國企業(yè)年金呈現(xiàn)以東部沿海發(fā)達(dá)城市為主的區(qū)域不平衡以及以大中型國有企業(yè)為主的行業(yè)不平衡并存現(xiàn)象，同樣使企業(yè)年金的受益人群有限，第二支柱難以起到應(yīng)有的作用。

根據(jù)我國已公布的養(yǎng)老金替代率指標(biāo)，我國的養(yǎng)老金替代率均在40%以上徘徊，退休人群的生活質(zhì)量與發(fā)達(dá)國家相比有很大差距。同時(shí)，由于基本養(yǎng)老保險(xiǎn)缺口預(yù)期加速擴(kuò)大，加之日益增長的養(yǎng)老服務(wù)需求與供給不均衡，個(gè)人養(yǎng)老面臨著服務(wù)缺口、長壽困境、過度儲蓄以及通貨膨脹導(dǎo)致的金融風(fēng)險(xiǎn)等問題。而現(xiàn)行養(yǎng)老政策例如以房養(yǎng)老等并不能完全解決實(shí)際問題，因此，當(dāng)前養(yǎng)老模式的轉(zhuǎn)型迫在眉睫，商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)發(fā)展?jié)摿薮蟆?/p>

商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)種類單一、功能不全。目前我國大部分商業(yè)保險(xiǎn)公司主要通過提高回報(bào)來吸引潛在消費(fèi)者。但比起高回報(bào)，消費(fèi)者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力與年齡呈負(fù)相關(guān)，往往傾向于穩(wěn)健型投資。同時(shí)，隨著年齡的增長，消費(fèi)者的醫(yī)療支出也逐步增加，商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)與長期護(hù)理、醫(yī)療服務(wù)等相結(jié)合，如何與壽險(xiǎn)相輔相成會(huì)是吸引消費(fèi)者的亮點(diǎn)。除此之外，獲取養(yǎng)老保障的方式也是消費(fèi)者關(guān)心的一大問題，流動(dòng)性強(qiáng)、有最低累計(jì)利益保證的變額年金有更強(qiáng)的吸引力。因此，多元化、個(gè)性化的商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)是關(guān)鍵。

稅收政策力度不足。2018年6月，我國開始試點(diǎn)個(gè)稅遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品，但稅收優(yōu)惠的覆蓋范圍小，保險(xiǎn)公司售賣商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)和投保者領(lǐng)取保險(xiǎn)金時(shí)仍需按比例繳納稅金，導(dǎo)致保險(xiǎn)公司缺乏創(chuàng)新與宣傳動(dòng)力、個(gè)人投保者的預(yù)期逐漸下降。

金融市場不成熟，監(jiān)管體系不完善。由于金融市場的不成熟，在完全市場化的商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)領(lǐng)域容易出現(xiàn)由信息不對稱導(dǎo)致的道德風(fēng)險(xiǎn)問題，同時(shí)消費(fèi)者對保險(xiǎn)公司也存在著一定的信任危機(jī)。而我國企業(yè)年金收益率波動(dòng)幅度大，使得消費(fèi)者對商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)更加持懷疑態(tài)度，一個(gè)波動(dòng)幅度小、收益穩(wěn)定的金融市場是商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)蓬勃發(fā)展的核心。同時(shí)，對保險(xiǎn)行業(yè)的監(jiān)管缺少專門性法規(guī)去約束雙方行為，提高行業(yè)門檻、促進(jìn)保險(xiǎn)行業(yè)良性發(fā)展、吸引更多的專業(yè)人才才能贏得消費(fèi)者信任。

商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)發(fā)展的必要性

商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)有利于促進(jìn)剩余勞動(dòng)力的轉(zhuǎn)移。把勞動(dòng)力從農(nóng)業(yè)農(nóng)村中解放出來，使得剩余勞動(dòng)力合理轉(zhuǎn)移，實(shí)現(xiàn)城鎮(zhèn)化，但是在農(nóng)村剩余勞動(dòng)力轉(zhuǎn)移的過程中，由于擔(dān)心父母養(yǎng)老問題而放棄進(jìn)城機(jī)會(huì)，但是隨著商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的不斷完善和發(fā)展，年輕人完全可以放心進(jìn)城發(fā)展，使得農(nóng)村剩余勞動(dòng)力順利轉(zhuǎn)移。

商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)有助于提高城鎮(zhèn)化過程的社會(huì)穩(wěn)定。在城鎮(zhèn)化過程中，大量的失地農(nóng)民和農(nóng)村剩余勞動(dòng)力造成了社會(huì)不穩(wěn)定因素，同時(shí)由于社會(huì)保障體系的不完善又進(jìn)一步加劇了這種不穩(wěn)定性，而商業(yè)保險(xiǎn)的介入可以在制度層面依托市場機(jī)制在醫(yī)療、養(yǎng)老領(lǐng)域迅速建立起長效的保障機(jī)制，變一次性給付為長期保險(xiǎn)保障，有利于城鎮(zhèn)持續(xù)繁榮、穩(wěn)定發(fā)展。

對策建議

合理引導(dǎo)市場投資，實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老金保值增值。養(yǎng)老金資產(chǎn)安全關(guān)系到養(yǎng)老金體系能否實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，確保養(yǎng)老金資產(chǎn)安全的前提下實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老金資產(chǎn)的保值增值需要合理引導(dǎo)市場投資。然而我國目前金融市場存在發(fā)展不完善的問題，在一定程度上限制了我國養(yǎng)老金投資選擇。因此，政府應(yīng)從養(yǎng)老金和資本市場有效結(jié)合的視角出發(fā)，促進(jìn)資本市場穩(wěn)定發(fā)展，為養(yǎng)老金資產(chǎn)保值增值營造良好環(huán)境。

完善配套政策，明確發(fā)展目標(biāo)。目前，我國商業(yè)保險(xiǎn)和金融行業(yè)的政策體系相對比較宏觀，缺少操作性強(qiáng)的配套措施，導(dǎo)致金融市場發(fā)展目標(biāo)不夠明確。因此，必須進(jìn)一步細(xì)化相關(guān)配套政策，推動(dòng)我國金融市場的健康發(fā)展。一方面，應(yīng)針對商業(yè)保險(xiǎn)出臺配套的產(chǎn)品開發(fā)指引，支持和引導(dǎo)商業(yè)保險(xiǎn)開發(fā)產(chǎn)品；另一方面，要著力強(qiáng)化金融市場監(jiān)管，引導(dǎo)金融市場行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和維權(quán)渠道的建立，重塑居民金融參與信心。

加強(qiáng)保險(xiǎn)知識的宣傳教育。由于我國城鄉(xiāng)發(fā)展差距較大，農(nóng)村居民文化素質(zhì)相較于城市居民偏低，交通不便和技術(shù)落后等都導(dǎo)致了農(nóng)村居民對保險(xiǎn)存在著認(rèn)知性錯(cuò)誤，農(nóng)村居民大多認(rèn)為保險(xiǎn)是一種騙錢的東西，在購買了保險(xiǎn)以后很容易找不到受理人員，找不到負(fù)責(zé)人員，也沒辦法了解自己是否應(yīng)該續(xù)保，最后錢財(cái)盡失。所以政府應(yīng)加大保險(xiǎn)知識的宣傳力度，特別是城鎮(zhèn)化進(jìn)程中剛剛進(jìn)入城鎮(zhèn)的農(nóng)民群體，通常面臨較為復(fù)雜的社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)，卻對保險(xiǎn)的消費(fèi)需求不足。只有讓廣大城鄉(xiāng)居民對保險(xiǎn)的功能和生活中的風(fēng)險(xiǎn)有了充分的認(rèn)識，加深對保險(xiǎn)產(chǎn)品的了解，他們才會(huì)主動(dòng)購買保險(xiǎn)產(chǎn)品。

開發(fā)適銷對路的保險(xiǎn)產(chǎn)品，創(chuàng)新保險(xiǎn)管理的模式。商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)應(yīng)該適銷對路，首先應(yīng)該根據(jù)居民需求和消費(fèi)水平設(shè)計(jì)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的產(chǎn)品，同時(shí)保險(xiǎn)條例和合約應(yīng)該通俗易懂，便于投保人理解，變更業(yè)務(wù)員要和投保人保持密切聯(lián)系，讓投保人了解自己的保險(xiǎn)狀況，放心投保。

推動(dòng)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)健康持續(xù)發(fā)展，商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)要和農(nóng)村的社會(huì)保障政策緊密結(jié)合，發(fā)揮保險(xiǎn)公司的技術(shù)優(yōu)勢和政府部門在人民心中的公信力，由政府主導(dǎo)組織商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)宣傳，以取得事半功倍的效果。此外，保險(xiǎn)公司也要因地制宜，根據(jù)不同地區(qū)居民消費(fèi)水平和收入水平以及家庭情況等推出不同的保險(xiǎn)產(chǎn)品，以滿足不同地區(qū)居民商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)需求。