工程項目借款利息資本化條件的研究與應(yīng)用

關(guān)鍵詞 工程項目；借款利息；資本化條件

DOI： 10.19840/j.cnki.FA.2024.04.006

基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)對于國家經(jīng)濟發(fā)展具有重要意義，工程項目建設(shè)過程中通常會涉及大量的資金借入，企業(yè)需要支付相應(yīng)的借款利息，如何合理地處理和核算這部分利息費用，成為項目管理和會計核算中的一個重要問題。根據(jù)相關(guān)會計準(zhǔn)則的規(guī)定，企業(yè)可以將滿足一定條件的借款利息計入相關(guān)資產(chǎn)的成本，即實施“借款利息資本化”，有助于提高工程項目的投資效益，促進社會資源的合理配置［1］。本文將對工程項目借款利息資本化的條件進行深入探討，以期為工程項目管理提供有益參考。

一、工程項目借款利息資本化的概念與基本原理

工程項目借款利息資本化是指在工程項目實施過程中，將借款利息支出計入工程項目投資成本的一種財務(wù)處理方法。其基本原理是根據(jù)工程項目的實際進度和借款利率，計算出借款利息支出，并將其納入工程項目的總投資。這樣一來，工程項目在竣工后可以利用投資回報來償還借款本金和利息，從而降低項目的財務(wù)風(fēng)險。

在實際業(yè)務(wù)中需要關(guān)注以下四點：一是專門借款全部利息費用在資本化期間無需考慮資金使用情況，資本化期間的閑置資金收益沖減資產(chǎn)成本，非資本化期間的閑置資金收益沖減當(dāng)期損益；二是一般借款利息資本化金額需要考慮實際占用的金額和時間，但無需考慮閑置資金收益；三是當(dāng)存在多筆一般借款且占用一般借款時需要計算一般借款資本化率（資本化率=當(dāng)期發(fā)生的借款費用/當(dāng)期發(fā)生的平均累計資產(chǎn)支出）；四是如果當(dāng)期實際發(fā)生的借款費用小于按資本化率計算的借款費用，則以當(dāng)期實際發(fā)生的為準(zhǔn)。

二、工程項目借款利息資本化的實踐意義

（一） 提高資產(chǎn)的真實反映度

將滿足條件的借款利息計入相關(guān)資產(chǎn)成本，有利于更加準(zhǔn)確地反映資產(chǎn)的實際成本，增強資產(chǎn)價值的信息含量。如果不實施利息資本化，而是直接計入當(dāng)期損益，會導(dǎo)致相關(guān)資產(chǎn)的成本被低估，進而影響財務(wù)報表的真實性和可靠性。

（二） 合理分?jǐn)傎Y金成本

工程項目通常需要長期投入大量資金，而這些資金的籌集成本往往很高。通過利息資本化，可以將這部分資金成本合理地分?jǐn)偟礁鱾€會計期間，避免在項目建設(shè)期間一次性計入當(dāng)期損益，從而影響當(dāng)期業(yè)績。這有助于更好地反映項目的整體成本，并為后續(xù)的價格制定、投資決策等提供更加可靠的依據(jù)。

（三） 提高會計信息的相關(guān)性

利息資本化能夠?qū)⑴c資產(chǎn)購建或生產(chǎn)活動直接相關(guān)的借款費用納入資產(chǎn)成本核算，使得會計信息更加貼近企業(yè)的實際經(jīng)營情況。這不僅有助于管理層做出更加合理的決策，也能夠為投資者、債權(quán)人等提供更加有價值的財務(wù)信息，提高會計信息的相關(guān)性。

三、我國工程項目借款利息資本化涉及的相關(guān)政策與法規(guī)

工程項目借款利息資本化涉及多項相關(guān)政策與法規(guī)。首先，財政性資金借款的管理受到《中華人民共和國預(yù)算法》的規(guī)范，規(guī)定了財政性資金借款的用途和管理要求，為工程項目借款提供了資金來源和合規(guī)保障。其次，借款利息資本化的會計處理方法遵循《企業(yè)會計準(zhǔn)則》，明確了借款利息資本化的會計核算和報表披露要求，有助于確保工程項目借款利息資本化的會計處理符合規(guī)范。此外，《固定資產(chǎn)投資項目管理辦法》對工程項目的審批、實施和監(jiān)管進行了詳細(xì)規(guī)定，為工程項目借款利息資本化提供了操作指南。

此外，我國還出臺了一系列關(guān)于工程項目借款利息資本化的政策文件和指導(dǎo)意見。例如，有關(guān)部門發(fā)布的關(guān)于加強固定資產(chǎn)投資項目財務(wù)管理的相關(guān)文件，對工程項目借款利息資本化進行了具體要求和規(guī)范。這些政策和法規(guī)為工程項目借款利息資本化提供了法律依據(jù)和操作指南，有利于保障工程項目的順利實施和財務(wù)效益。

四、工程項目借款利息資本化的條件及其判斷標(biāo)準(zhǔn)

工程項目借款利息資本化的條件主要包括以下幾個方面：首先，工程項目必須符合國家產(chǎn)業(yè)政策和投資方向，具有較好的投資回報前景。這是因為在符合國家政策導(dǎo)向的項目上，借款利息資本化能夠更好地推動國家經(jīng)濟發(fā)展和產(chǎn)業(yè)升級。其次，工程項目必須納入國家或地方國民經(jīng)濟和社會發(fā)展計劃，確保項目的合法性和合規(guī)性。這有助于保障工程項目在實施過程中遵循相關(guān)法規(guī)，降低項目風(fēng)險。此外，工程項目借款利率應(yīng)符合國家規(guī)定的利率水平，以保障借款的安全性和合理性。最后，工程項目借款的期限應(yīng)與項目的建設(shè)周期相匹配，以確保項目在借款期限內(nèi)完成建設(shè)并產(chǎn)生收益。這些條件共同保證了工程項目借款利息資本化的合理性和有效性。

在判斷工程項目借款利息資本化的標(biāo)準(zhǔn)上，應(yīng)綜合考慮以下因素：一是工程項目的投資規(guī)模和建設(shè)周期，以確保項目在借款期限內(nèi)完成建設(shè)；二是工程項目的投資回報率和財務(wù)效益，以確保借款利息的資本化能夠帶來實際效益；三是工程項目的風(fēng)險狀況，以確保借款利息資本化過程中的風(fēng)險可控；四是工程項目所在行業(yè)的市場競爭狀況，以適應(yīng)行業(yè)發(fā)展需求。通過綜合評估這些因素，可以更好地判斷工程項目借款利息資本化的適用性。在實際業(yè)務(wù)中對借款利息資本化的開始、中斷和終止存在不同觀點，需要根據(jù)項目實際情況具體問題具體分析。

（一） 借款利息資本化的開始

我國《企業(yè)會計準(zhǔn)則第17 號——借款費用》規(guī)定，只有同時滿足資產(chǎn)支出已經(jīng)發(fā)生、借款費用已經(jīng)發(fā)生、為使資產(chǎn)達到預(yù)定可使用狀態(tài)所必要的購建活動已經(jīng)開始三個條件時，借款利息才能開始資本化［2］。

根據(jù)上述規(guī)定，企業(yè)利息資本化開始的時間，是將借款真正為企業(yè)項目作出貢獻作為資本化開始的標(biāo)準(zhǔn)。在實際業(yè)務(wù)中，通常存在以下觀點：一是把相關(guān)項目支出的最早時點作為企業(yè)資本化開始的時點；二是把工程正式開工日，即必要的購建以及開發(fā)活動的開始日期作為資本化開始的時點。

根據(jù)會計準(zhǔn)則對借款利息資本化條件的規(guī)定，結(jié)合企業(yè)具體實踐，筆者認(rèn)為借款利息資本化的開始時間應(yīng)以自取得土地后的第一筆借款作為利息資本化的時點更符合制度規(guī)定，而且相應(yīng)的時間容易取得并能更準(zhǔn)確地進行判定。

需要注意，企業(yè)只有為了獲得、建造或生產(chǎn)合格資產(chǎn)而發(fā)生的借款費用，才能納入資本化范圍。如果該資產(chǎn)的獲得、建造或生產(chǎn)并非企業(yè)的主要目的，只是為了輔助其他業(yè)務(wù)活動，則不能進行利息資本化處理。

（二） 借款利息資本化的中斷

會計準(zhǔn)則規(guī)定，符合資本化條件的資產(chǎn)，在購建或者生產(chǎn)過程中發(fā)生非正常中斷，且中斷時間連續(xù)超過3 個月的，應(yīng)當(dāng)暫停借款費用的資本化。根據(jù)準(zhǔn)則規(guī)定，如果項目正常中斷，相關(guān)的借款費用仍可以繼續(xù)資本化，只有項目非正常中斷，才應(yīng)該暫停資本化，問題是實際業(yè)務(wù)中如何把握和判斷是否屬于正常中斷。

正常中斷，通常是由于購建或者生產(chǎn)符合資本化條件過程中所必要的程序，或者事先可以預(yù)見的不可抗力因素導(dǎo)致的中斷；而非正常中斷，通常是由于企業(yè)管理決策上的原因或者其他不可預(yù)見的原因等所導(dǎo)致的中斷［3］。

（三） 借款利息資本化的終止

會計準(zhǔn)則規(guī)定，當(dāng)所購建的固定資產(chǎn)達到預(yù)定可使用狀態(tài)時，借款費用應(yīng)當(dāng)停止資本化。在實際業(yè)務(wù)中，對達到預(yù)定可使用狀態(tài)的判定，通常存在以下觀點：一是房地產(chǎn)實體建設(shè)已經(jīng)完成并交付使用時；二是資產(chǎn)已經(jīng)達到購買方或者建造方預(yù)定的可使用狀態(tài)時。

結(jié)合項目特征，筆者認(rèn)為應(yīng)將項目完工決算做竣工驗收的時點作為借款利息停止資本化的判定時間，即將開發(fā)產(chǎn)品竣工證明材料報房地產(chǎn)管理部門備案時，作為停止資本化的時間，此時比較符合項目客觀實際情況且相關(guān)證明材料比較容易取得。

五、某工程項目借款利息資本化案例分析

為了更加深入地了解工程項目借款利息資本化條件的實際應(yīng)用，本部分將通過具體案例進行分析，重點分析遇到的難點問題，可以從實際操作層面了解工程項目借款利息資本化條件的具體要求和影響因素。

（一） 案例基本情況

2013年5月，A公司通過“招拍掛”方式成功摘得某地塊，按照規(guī)劃內(nèi)容，項目包含住宅和商業(yè)，并于2013年8月獲得投資立項批復(fù)。在獲得項目土地開發(fā)權(quán)后，A公司全面啟動項目前期開發(fā)工作。2014 年2 月，根據(jù)相關(guān)規(guī)定，在項目建設(shè)工程規(guī)劃許可和建筑施工許可報批前，向當(dāng)?shù)匚奈锞謭笏驼埵疚募⒁罁?jù)批復(fù)意見，于2014年5月委托當(dāng)?shù)夭┪镌簩υ擁椖康貕K進行考古發(fā)掘，約定考古發(fā)掘期限為一年。A公司在獲得項目中住宅項目文物意見后，先行啟動了住宅項目的報批報建工作，于2014年12月獲得住宅項目建設(shè)工程規(guī)劃許可證，并于2015年5月獲取住宅項目建筑施工許可證。2015年10月，市文物局組織召開專家論證會形成建設(shè)工地考古發(fā)現(xiàn)專家組意見書，第一階段考古發(fā)掘工作結(jié)束。

（二） 項目借款利息資本化開始時點的分析

A 公司是項目開發(fā)公司，會計核算參照房地產(chǎn)開發(fā)行業(yè)，即：其取得項目土地使用權(quán)的目的是用于建造出售或出租的房屋建造物，相關(guān)的土地使用權(quán)賬面價值計入所建造的房屋建筑物成本，故A 公司取得土地使用權(quán)計入“存貨—開發(fā)成本”或“在建工程”，屬于符合資本化條件的資產(chǎn)。對于借款利息資本化的起始時點存在兩種意見：一種是以第一筆借款開始時點作為資本化起始時間；另一種是以項目開工時點作為資本化起始時間。

筆者認(rèn)為依據(jù)項目開發(fā)程序，A公司獲取土地使用權(quán)后的前期調(diào)研、規(guī)劃設(shè)計、勘測、內(nèi)外部審批、圍欄、二次平整等工作表明項目開發(fā)實質(zhì)上已經(jīng)開始，不應(yīng)以實體施工開工建設(shè)作為必要依據(jù)。此政策也是參照房地產(chǎn)開發(fā)行業(yè)通常做法及國際會計準(zhǔn)則，即將以實際取得土地并開始相關(guān)的必要技術(shù)性、管理性準(zhǔn)備活動作為“為使資產(chǎn)達到預(yù)定可使用或者可銷售狀態(tài)所必要的購建或者生產(chǎn)活動已經(jīng)開始”這一條件已滿足的標(biāo)志。主要理由是：一般固定資產(chǎn)的建設(shè)，在主體開工前，前期費用相對較少，但對房地產(chǎn)開發(fā)項目而言，前期的目的已非常清晰，就是要開發(fā)、建設(shè)、銷售、回款。購買土地是非常重要的環(huán)節(jié)，是前提條件，所需要的投入也必然較大，故根據(jù)業(yè)務(wù)的實質(zhì)，雖然在該土地上的建筑施工活動尚未進行，但獲取該土地后的前期調(diào)研、規(guī)劃設(shè)計、勘測、考古發(fā)掘等環(huán)節(jié)實際上也是房地產(chǎn)項目開發(fā)活動的重要環(huán)節(jié)之一，即購入土地后的項目前期工作和后續(xù)建筑施工一樣，也屬于為使資產(chǎn)達到預(yù)定可使用狀態(tài)所必須的購建活動或準(zhǔn)備活動。A 公司在購入土地的同時，同步進行了項目開發(fā)的前期相關(guān)工作，因此，視為使資產(chǎn)達到預(yù)定可使用狀態(tài)所必要的購建活動已經(jīng)開始。

（三） 項目借款利息資本化是否中斷的分析

該項目住宅工程于2019年7月份完全竣工交付，并實現(xiàn)全部銷售及資金回籠。2015年9月，因項目剩余地塊開發(fā)過程發(fā)現(xiàn)存在文物，根據(jù)專家組意見，需要對剩余地塊進行第二階段系統(tǒng)的考古勘探和發(fā)掘，并結(jié)合地下文物保護方案，調(diào)整優(yōu)化建設(shè)方案，項目最終于2020 年10 月獲得批復(fù)，最新的規(guī)劃方案與原規(guī)劃指標(biāo)相比，計容面積大幅減少，同時政府提出了相應(yīng)的補償方案。

受文物勘探影響，截至2022 年末，該項目除住宅地塊已竣工交付外，其他地塊尚處于項目前期開發(fā)階段，因項目考古發(fā)掘時間較長，對該項目是否具備借款利息資本化條件存在一定爭議。一方認(rèn)為項目建設(shè)開發(fā)暫停時間較長，屬于非正常中斷且連續(xù)超過3 個月的情形，應(yīng)予中斷借款利息資本化；另一方認(rèn)為項目考古勘探過程屬于正常中斷，不影響借款利息資本化。

結(jié)合項目實際情況，筆者認(rèn)為項目雖因文物勘探出現(xiàn)暫停情況，但相關(guān)工作仍在推進，并未實質(zhì)性停止，且從最新審批進展看，政府已同意啟動開發(fā)，并提出了補償方案，因此不影響項目借款利息資本化條件。具體分析如下：

1. 項目仍處于前期開發(fā)階段

由于項目取得土地時間為2013 年，根據(jù)地下文物保護相關(guān)規(guī)定，項目施工前必須經(jīng)過考古調(diào)查勘探發(fā)掘，且費用由建設(shè)單位支付，列入工程投資預(yù)算。在投資立項申報材料中，也明確“該地塊位于地下文物埋藏區(qū)內(nèi)，項目建設(shè)前須先進行地下文物考古勘探。”后期第二階段全面考古勘探發(fā)掘、文保方案編制、控詳調(diào)整工作及損容補償方案的確定，都是對第一階段考古結(jié)果的延續(xù)工作，是項目前期開發(fā)過程中的必要程序，也是在項目獲取建筑工程規(guī)劃許可和建筑施工許可前的必要程序，是事先可以預(yù)見的程序，因此不應(yīng)將項目認(rèn)定為非正常中斷。

2. 基于成本和收益配比原則

如果因項目考古勘探而停止資本化利息，該部分借款利息將無法與項目后期形成的收益相配比，并相應(yīng)地影響后期應(yīng)納所得稅額。在沒有明顯證據(jù)表明項目處于非正常中斷的情況下，不應(yīng)停止借款費用資本化，也符合會計政策前后一致的原則。

另外，根據(jù)政府的項目損容補償平衡方案，采取以原土地出讓時點計算土地價值損失及相關(guān)利息補償方案，補償金額作為土地出讓金的減少，如果項目停止借款費用資本化，將會對構(gòu)成未來存貨及投資性房地產(chǎn)的資產(chǎn)成本造成偏差，從而對公司所得稅及未來房產(chǎn)稅計稅基礎(chǔ)產(chǎn)生重大影響。

六、建議

工程項目借款利息資本化是提高我國工程建設(shè)效益的重要手段，實際操作中存在一定的條件和判斷標(biāo)準(zhǔn)。同時，工程項目建設(shè)受內(nèi)外部影響因素較多，經(jīng)常出現(xiàn)項目暫停、延期等情況，特別是遇到文中案例類似的復(fù)雜情況，應(yīng)具體問題具體分析，本著既合法合規(guī)，又實事求是、實質(zhì)重于形式的原則進行研判。為了更好地發(fā)揮借款利息資本化的優(yōu)勢，建議從以下幾個方面進行優(yōu)化和改進：

一是完善相關(guān)政策與法規(guī)，加強對工程項目的監(jiān)管。通過完善相關(guān)法律法規(guī)，確保工程項目借款利息資本化的合理性和合規(guī)性，為工程項目的建設(shè)提供有力保障。

二是企業(yè)應(yīng)加強自身財務(wù)管理，合理選擇借款方式和期限。企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身項目的投資規(guī)模、建設(shè)周期和資金需求，選擇合適的借款方式和期限，以充分發(fā)揮借款利息資本化的優(yōu)勢。

三是加強對工程項目借款利息資本化條件的研究和實踐。通過案例研究，深入了解工程項目借款利息資本化條件的實際應(yīng)用情況，為優(yōu)化借款利息資本化條件提供依據(jù)。

四是深化金融改革，提高金融服務(wù)實體經(jīng)濟的效率。金融機構(gòu)應(yīng)創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)，為工程項目提供更加便捷、低成本的融資渠道，助力我國基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。

參考文獻

[1] 姚云. 高周轉(zhuǎn)模式下房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)借款費用資本化研究［J］.商業(yè)會計，2021（20）：97-99.

[2] 中華人民共和國財政部. 企業(yè)會計準(zhǔn)則［M］.北京：立信會計出版社，2021.

[3] 中華人民共和國財政部. 企業(yè)會計準(zhǔn)則應(yīng)用指南［M］. 北京：立信會計出版社，2021.

（編輯：張春紅）