積極探索推進金融健康建設

尹優平

黨中央、國務院始終高度重視推進普惠金融發展。黨的十八大以來，以習近平同志為核心的黨中央對發展普惠金融作出一系列重要部署安排，我國普惠金融發展取得顯著成效，穩步步入高質量發展新階段。2022年，中央全面深化改革委員會第二十四次會議審議通過的《推進普惠金融高質量發展的實施意見》，于2023年10月11日由國務院正式印發，明確了未來五年推進普惠金融高質量發展的指導思想、基本原則和主要目標，提出了一系列政策舉措。近期召開的中央金融工作會議對推動金融高質量發展作出全面部署，明確要求加快建設金融強國，做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養老金融、數字金融五篇大文章。金融健康是普惠金融發展的高級形態，體現了以人民為中心的價值取向。推進金融健康建設是做好普惠金融高質量發展這篇大文章的重要一環，是增強金融普惠性、構建中國特色金融體系的有機組成部分，有助于全面提升人民群眾的金融獲得感、幸福感和安全感，助力更好以金融高質量發展服務實體經濟和推進中國式現代化，需要深入研究探討和務實推進。

金融健康概念的提出和國內外的探索實踐

金融健康作為一個專門概念提出的時間不久，但金融健康蘊含的理念很早就開始在經濟社會中發揮著重要作用。比如《禮記·王制》中提到的“量入以為出”，以及我們經常使用的成語“未雨綢繆”“一諾千金”等都在一定程度上體現了金融健康的要求。

近年來，全球金融危機的爆發、新冠肺炎全球大流行等一系列重要事件的發生，促使全球日益關注并積極推進金融健康建設。2015年，美國金融服務創新中心（Center for Financial Services Innovation，CFSI）提出個人金融健康概念，受到國際社會關注。2021年，擔任聯合國秘書長普惠金融特別代表的荷蘭王后馬克西瑪創立了金融健康工作小組，致力于在普惠金融的框架內推動金融健康工作。2022年6月，世界銀行發布了2021年度全球普惠金融調查（Global Findex）數據和分析報告，首次在報告中設立專章討論金融健康問題，反映出金融健康在全球是一個普遍性問題，也是普惠金融發展面臨的重要問題。2024年，G20框架下的普惠金融全球合作伙伴（GPFI）也將研究探討金融健康話題，將其作為衡量金融質量、增進金融福祉的重要方面。

近年來，金融健康逐步從理念走向實踐。一些國際組織和部分發達國家較早開展金融健康實踐，比如，聯合國資本發展基金（UNCDF）于2021年7月發布《全球金融健康白皮書》，構建了衡量金融健康的基本框架，對監管當局和金融機構提出了促進金融健康的相關建議。美國金融消費者保護局（CFPB）發布了金融健康量表，可用于初步評估個人的金融健康狀況，跟蹤金融健康的變化情況；CFPB還提出了一個青少年金融能力開發模型，為美國青少年設計和提供金融教育機會，目的是從青少年時期就開始培養其金融素養，讓每個人都有機會擁有金融能力，從而改善金融健康狀況。美國金融服務創新中心推出“美國金融健康脈動”計劃，跟蹤調研美國人的金融健康狀況。

國內也日益涌現金融健康的實踐探索。中國人民銀行及其分支機構已嘗試開展了一些金融健康相關工作，例如，原中國人民銀行金融消費權益保護局近幾年一直在做金融健康的理論和實踐研究，探索建立了金融健康指標體系并開展了金融健康調查。該指標體系包括日常收支及平衡管理、風險應對及保險保障、金融素養及行為理性、財務規劃及未來信心四個維度的若干個指標，能較為系統、全面地衡量居民金融健康水平。中國人民銀行與世界銀行合作開展了普惠金融全球倡議（FIGI）中國項目，其中包括“財務日記”調查等金融健康相關實踐。2022中國財經素養教育高峰論壇聚焦“樹立金融健康與韌性觀念 實現可持續高質量發展”主題，發布了《關于樹立金融健康觀念，強化金融韌性建設的倡議》。中國人民大學中國普惠金融研究院較早使用了金融健康概念，并開展了較大范圍以及面向外賣小哥、藍領工人等特定群體的金融健康調查和實踐。

金融健康的內涵和外延不斷豐富

目前尚未形成公認的金融健康定義，可以從宏觀、中觀、微觀等多個角度探討金融健康，宏觀上一般關注金融發展與金融穩定的動態均衡和良性互動，中觀上主要關注金融系統的發展和安全穩健，微觀上主要關注居民和企業等的金融健康狀況。總體而言，金融健康是一個系統宏大的概念，在宏觀、中觀層面與金融穩定、宏觀審慎、微觀審慎等關聯較多。當前國際上對金融健康的研究主要集中于個人或家庭的金融健康。

不同機構、不同學者對個體金融健康的詮釋有一定差別。CFSI認為，金融健康意味著個體每天的金融狀況都是良好的，且具有一定的金融韌性和把握金融機會的能力。聯合國資本發展基金提出，金融健康是指個體可以實現日常生活需求，能應對突發財務危機并追求長遠財務目標的狀態。聯合國金融健康工作小組將金融健康的概念進一步擴展，提出金融健康是指個人、企業或金融機構通過貨幣資產和負債狀況來衡量自身健康狀況的一種狀態，將金融健康從個人擴展到企業和金融機構的金融狀況。中國普惠金融研究院發布的《中國普惠金融發展報告（2019）》提出：“金融健康是指消費者通過運用金融知識、使用金融工具、采取合理的金融行為達到良好的個人財務狀態。”

一些機構也對小微企業的金融健康開展了研究。美國芝加哥聯邦儲備銀行認為，小微企業的金融健康體現在四個方面：小微企業持續生產凈利潤、有能力履行短期和長期經濟義務、在意外的經濟下行和沖擊中能夠維持運營以及有能力使用債務融資和收益現金為其增長提供資金。美國金融服務創新中心認為可以用來衡量小微企業金融健康的指標，包括是否能支付應該支付的費用、是否有充足的現金儲備、是否有全面的財務管理系統、是否有應對重大風險的計劃、是否有應對現金流波動的計劃、是否有適當的保險、是否能及時獲得負擔得起的信貸、債務負擔是否可持續等。

綜合考慮各方的觀點，對微觀主體來說，金融健康大致包括：能夠較好管理日常收支，足額按時負擔各項支出；有較好的金融素養，能較為合理地使用金融工具，做到理性投資、風險為本；具備良好的金融韌性，能夠應對突發事件帶來的財務沖擊；具有良好的信用狀況，能做到理性負債、誠實守信、有借有還；能提前制定金融規劃，具有較好的未來，能循序漸進實現自身目標。普惠金融主要關注金融服務“有沒有”，而金融健康更多關注金融服務“好不好”。也就是在金融服務“有”的基礎上，通過個體努力和外部支持，促進金融消費者從日常收支、金融素養、金融韌性、金融規劃等多個方面不斷改進自身金融狀況，最終實現金融健康。

金融健康建設有助于構建中國特色現代金融體系和有效推進中國式現代化

金融健康建設有助于構建中國特色現代金融體系和打造金融強國。金融是現代經濟的核心，在經濟社會發展中發揮著重要作用。中央金融工作會議提出加快建設金融強國，強調要堅定不移走中國特色金融發展之路、加快建設中國特色現代金融體系。普惠性是中國特色現代金融體系的重要特征，走中國特色金融發展之路需要持續推進普惠金融高質量發展。金融健康是普惠金融發展的高級形態，推進金融健康建設將有助于確保普惠金融高質量發展目標的實現。金融強國是廣大人民和市場主體共建共享的強國，不僅體現在金融機構和金融市場的強大，更體現在廣大民眾、企業具有高水平的金融獲得感、安全感和幸福感。金融健康建設就是要促進廣大民眾、企業不斷達到金融健康的狀況，這將有助于筑牢金融健康的微觀基礎。

金融健康建設是服務實體經濟和推進中國式現代化的有效途徑。首先，金融健康能促進經濟增長和共同富裕。促進金融健康建設，致力于消除金融排斥或制約，并根據消費者的當前狀況和未來發展等提供相適應的高質量金融賦能，使金融服務成為居民和市場主體勤勞奮斗的有力幫手，進而匯聚起促進經濟高質量發展和中國式現代化的磅礴力量，助力收入水平提升和縮小地區差距、城鄉差距、收入差距。其次，金融健康有助于增強行為理性、維護金融穩定。近年來，不少經濟學家發現金融消費者往往具有過度自信、反應不足、羊群效應、動物精神等非理性特征，部分群體的金融素養和金融能力不足，疊加金融市場的復雜性，很容易出現行為偏差和不理性行為。尤其是當經濟社會中處于金融健康狀態的群體占比較低時，可能形成局部性金融風險，甚至演化成系統性金融風險。這些都是金融健康建設致力于解決的問題。此外，金融健康建設還有助于促進人與自然和諧共生和精神文明建設。金融健康是在積極營造一種向善的金融文化，金融健康強調的量入為出、誠信守約、長期規劃、有借有還等理念能夠促進精神文明建設；同時，在促進金融健康建設時，積極引導普惠金融和綠色金融等融合發展，有助于形成綠色生產生活方式。

金融健康建設體現了金融工作的政治性、人民性，是金融部門履行社會責任的生動體現。金融健康建設反映了以人民為中心的價值取向，是一項系統工程，是個體努力和外部支持的有機結合，是個體金融需求和金融體系包容的有機結合，這離不開個體自身的努力，也更需要金融部門理念和行動的全面創新升級，這既包括金融管理部門如何采取切實有效的措施推進金融健康建設，也包括金融機構如何更好地將金融健康的理念和要求融入經營展業實踐。從長遠看，這不僅能切實增強人民群眾的金融獲得感、幸福感和安全感，助力人民群眾更好追求美好生活和實現自身的全面發展，也能夠促進金融業發展更可持續、更加穩健，應當成為金融系統新的奮斗目標和前進方向。

金融健康建設是踐行“負責任金融”理念、促進普惠金融高質量發展的內在要求

發展普惠金融必須踐行“負責任金融”理念，必須向著金融健康的目標前進，否則看似較高的普惠金融發展水平，有可能帶來更為嚴重的后果。比如，美國次貸危機發生前，信貸可得性保持很高水平，也有大量的保險和證券服務，看似實現了較高的普惠金融發展水平，但最終消費者和全球經濟都遭受了極大的損害和沖擊。此后，包括美國在內的國際社會都對負責任的金融活動展開了深刻反思，并大力倡導“負責任金融”理念。

“負責任金融”包括三個主體和三大支柱，三個主體包括金融機構、金融監管者以及金融消費者，三大支柱包括金融教育、金融機構自律管理和金融消費者保護監管。其中，金融教育旨在加強金融知識宣傳普及，提升消費者金融素養，培育消費者風險責任意識，增強消費者對金融產品的選擇判斷和決策能力。金融機構自律管理要求金融機構把對消費者負責的理念和實踐貫穿于商業行為的始終，將其融入企業戰略、公司治理、產品設計、營銷方式、風險管理等方方面面。金融消費者保護監管則是要建立完善金融消費者保護監管體系，健全包括完善產品信息披露、公平合理定價、個人信息保護、糾紛解決機制等在內的制度規則。

推進金融健康建設與負責任金融的出發點具有相似性。促進金融健康的實踐就是在踐行“負責任金融”理念，二者都強調以負責任的方式給消費者提供金融服務，都強調其金融服務對消費者來說是適當的、可負擔的，金融健康更進一步強調其金融服務能夠促進消費者金融健康水平的提升，同時也更加注重強調消費者本人應在改進自身金融健康狀況中發揮主觀能動性。

探索推進金融健康建設的幾點考慮

進入新發展階段，我們要深入貫徹落實黨的二十大精神以及中央金融工作會議精神，深刻把握金融工作的政治性、人民性，深入探索推進金融健康建設，持續提升普惠金融發展能力，有效助力加快建設中國特色現代金融體系，促進我國金融實力和水平全面提升，更有效服務實體經濟和推進中國式現代化。金融健康是一項系統工程，當前我國還處于探索起步階段，任重而道遠，需要有關方面攜起手來、共同發力，未來一段時期的著力點可從以下幾個方面考慮。

堅持高點站位，探索加強金融健康建設的頂層設計。堅持把不斷滿足經濟社會發展和人民群眾日益增長的金融需求作為根本出發點，在現有普惠金融覆蓋面較廣的良好基礎上，探索謀劃金融健康建設的整體發展目標和路徑，將金融健康建設的理念和要求融入相關政策文件的制定，多管齊下推進金融健康建設。探索完善與金融健康建設相適應的激勵性政策安排，充分調動金融機構、基層黨組織等各界力量，營造共建共享的良好金融健康發展氛圍，為金融健康建設提供堅實的組織保障，通過外部支持和個體努力相結合，因地制宜促進金融健康建設落地見效。

強調供需對接，推動金融機構積極踐行金融健康要求。積極發揮金融機構主力軍作用，推動金融機構將金融健康要求融入展業經營的全過程。引導金融機構探索從金融健康視角豐富客戶畫像，全面了解客戶的金融狀況和金融需求，從金融健康要求出發當好客戶的咨詢顧問和服務者，真正做到從客戶角度出發推動產品創新、供需對接和客戶服務，更好滿足客戶日益增長的金融需求，助力客戶更合理規劃和管理自身資產負債，有效增強金融韌性，實現客戶金融健康水平和銀行經營效益的雙提升。特別是對于新市民、農戶、小微企業等普惠金融重點服務對象，其往往存在缺信息、缺信用等難題，金融健康狀況有更大提升空間，促進金融健康可以成為金融機構了解和服務這部分群體的有力抓手。

強化科技賦能，發揮數字技術在金融健康建設中的重要作用。數字技術日新月異，已經滲透到經濟社會生活的方方面面，促進數字技術與金融健康建設各方面的有機融合，能夠起到事半功倍的效果。要持續深入推進普惠金融與數字技術深度融合，通過科技賦能不斷拓寬拓深普惠金融服務，著力彌合“數字鴻溝”，提升普惠金融服務質量。繼續加強數字金融等基礎設施建設，探索發揮數字技術在金融健康的理念宣傳、評價評估、實踐落地等方面的積極作用，探索更多可復制可推廣的實踐經驗。

注重固本強基，為金融健康提供堅實的制度保障。探索將金融健康理念融入金融基礎設施建設，持續優化完善高效、便捷、安全的支付、征信等金融基礎設施，合理降低普惠金融展業經營的制度成本，使更廣大的人民群眾可以享受到高質量的便捷金融服務。在優化完善相關法律法規制度體系和框架時，可考慮納入金融健康理念，如在完善商業銀行法、推進個人破產等立法工作中充分考慮金融健康的要素。探索建立與金融健康要求相適應的監管規則體系，審慎監管、行為監管等多管齊下、有機互動，打造有利于金融健康建設的良好金融生態。

突出為民負責，提升消費者金融素養并有力保護其合法金融消費權益。堅持系統觀念，有效落實“負責任金融”理念，統籌考慮推進金融教育、金融消費者保護與金融健康建設，發揮三者之間協調聯動的倍增效益。金融健康作為相對較新的概念，需要通過金融教育加以普及推廣，可探索在金融教育頂層設計中有效融入金融健康理念，系統推進金融知識納入國民教育體系，統籌開展集中性金融知識普及活動，不斷提升消費者金融素養，使消費者充分明白每個人是自身金融健康的第一責任人，從需求側為消費者積極追求金融健康充分賦能。同時，不斷強化金融消費者權益保護力度，提升金融消費糾紛多元化解處理質效，嚴厲打擊侵害消費者合法權益的行為，為廣大人民群眾的金融健康保駕護航。

推進監測評估，為金融健康提供科學的衡量標準。開展金融健康監測評估和診斷十分必要，是推進金融健康建設的基礎性工作，對個人、金融機構、金融管理部門等都具有積極意義，有必要深入研究并建立相關制度加以推進。要探索完善科學、合理、有效的金融健康評價指標，探索研究開發金融健康診斷評估工具，在有條件的范圍內探索建立個體、企業等的金融健康檔案。常態化組織開展金融健康診斷評估，及時掌握了解個體、企業的金融健康狀況，為不斷優化完善金融健康相關政策制定提供決策依據。