爭議的“預制菜”正被資本加速入局集中度、市占率仍有提升空間

劉增祿 何艷

近期，預制菜概念板塊頻頻異動，同花順概念板塊近一個月漲幅在10%左右，個股方面，則誕生了惠發(fā)食品、蓋世食品等牛股。一級市場上，資本也在加速入局該賽道。據中國連鎖經營協(xié)會與華興資本聯(lián)合發(fā)布的《2022年中國連鎖餐飲報告》顯示，2021年至2022上半年，我國預制菜行業(yè)融資事件20余起，融資金額達數百億元。而據公開報道，2022年預制菜行業(yè)融資案例超30次，其中超過千萬融資金額的案例占總案例的60%。

從行業(yè)分類上看，預制菜屬于食品飲料行業(yè)的食品加工產業(yè)的子產業(yè)預加工食品，其通過標準化作業(yè)將一種或多種農產品為主要原料的產品預加工或預烹調而成的成品或半成品菜肴，行業(yè)的主要代表企業(yè)有安井食品、三全食品和千味央廚等。

對于預制菜之所以在當下這個時間節(jié)點走強的原因，梁振鵬分析稱，“首先，疫情的影響使得外賣和線上購菜成為主流，加速了預制菜市場的需求增長；其次，隨著生活節(jié)奏加快，消費者對便捷、美味、健康的食品需求不斷提高，預制菜恰好滿足了這些需求；再次，我國預制菜行業(yè)的市場規(guī)模巨大，市場潛力尚未完全挖掘，投資者對此抱有高度期待；最后，政策支持和資本青睞也為預制菜概念的走強提供了動力。”

而就在預制菜大熱之際，資本市場上關于馬云入局消息甚囂塵上。國家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)網站顯示，11月22日，杭州馬家廚房食品有限公司成立，法定代表人為PAUJASONJOHN，注冊資本1000萬人民幣，經營范圍含食品銷售（僅銷售預包裝食品）、貨物進出口、食用農產品批發(fā)、日用品批發(fā)、酒店管理、技術服務等。股權穿透顯示，該公司由杭州大井頭貳拾貳號文化藝術有限公司全資持股，后者由馬云持股99.9%。

不過，馬云前助理陳偉稱，馬家廚房不做預制菜。陳偉沒有透露馬家廚房具體業(yè)務，但明確表示“吃是人間大道，不是投資賺大錢的賽道”。“這可能是為了避免與馬云個人形象和投資領域的關聯(lián)。這一消息對于預制菜概念的走強影響有限，但也反映了預制菜行業(yè)在輿論和市場上的關注度。”袁帥表示。

“這一回應在意料之中，因為馬云一直以來關注的是大健康、大數據、新零售等新興產業(yè)，而預制菜市場雖然潛力巨大，但與他的投資理念和關注領域并不完全契合。”資深產業(yè)經濟觀察家梁振鵬進一步分析表示。

根據中國烹飪協(xié)會數據，目前預制菜行業(yè)受冷鏈、渠道和資金限制，以中小規(guī)模企業(yè)為主，集中度很低，CR10（指業(yè)務規(guī)模前10名的公司或業(yè)務規(guī)模前10名的公司所占的市場份額，也稱為行業(yè)前10總量）為14%，沒有一家公司市占率達到5%以上，且銷售區(qū)域狹窄。而根據日冷公司官網，日本預制菜行業(yè)CR5達64.04%，已經誕生多家總體收入規(guī)模超300億元的龍頭。最大龍頭日冷的單項預制菜收入達96.65億元，市占率為18.79%。

那么，后續(xù)中國預制菜企業(yè)應當如何做大做強呢？對此，中國城市發(fā)展研究院、農文旅產業(yè)振興研究院常務副院長袁帥對本刊表示，“為了做大做強，中國預制菜企業(yè)可以采取以下措施：加強研發(fā)和創(chuàng)新，推出更多符合消費者需求的產品；提升生產和供應鏈效率，降低成本，提高競爭力；拓展銷售渠道，開拓新的市場領域加強品牌建設，提升消費者對產品的認知和信任。”

梁振鵬進一步對本刊表示，“中國預制菜企業(yè)要實現(xiàn)做大做強，首先要提高產品質量，確保食品安全；其次，通過兼并收購或戰(zhàn)略合作，整合行業(yè)資源，提高行業(yè)集中度；再次，加強品牌建設，拓寬銷售渠道，提高市場占有率；最后，不斷創(chuàng)新，研發(fā)出更具競爭力的產品，滿足消費者多樣化需求。”

事實上，預制菜行業(yè)潛力巨大，龍頭具備充分的獲益空間。近年來，作為食品消費新業(yè)態(tài)，預制菜市場規(guī)模呈現(xiàn)持續(xù)上升態(tài)勢。據中國連鎖餐飲報告，2023年我國預制菜市場規(guī)模將達5434億元，2026年將突破萬億元，年復合增速20%+。我國預制菜行業(yè)滲透率僅為10%-15%，相較于美國、日本的60%以上尚有巨大增長空間，正處于藍海階段。

從2018年到2020年，中國餐飲連鎖化率穩(wěn)步從12.8%增長到15%，與日本的48%和美國的54%相比仍有顯著差距。機構認為，隨著我國餐飲連鎖化程度的逐年提升，餐飲工業(yè)化是必然趨勢，預制菜B端的需求將切實逐年增長。

近年來，我國預制菜產業(yè)呈現(xiàn)多重政策利好。2023年中央一號文件首次對預制菜行業(yè)進行指示，提出要培育鄉(xiāng)村新產業(yè)新業(yè)態(tài)，培育發(fā)展預制菜產業(yè)，提升凈菜、中央廚房等產業(yè)標準化和規(guī)范化水平。這是預制菜首次獲得一號文件的認可及扶持，機構認為，這將促使產業(yè)更加規(guī)范健康發(fā)展，作為創(chuàng)新產業(yè)融合的新業(yè)態(tài)，預制菜鏈接一、二、三產業(yè)，推動產業(yè)振興、百姓增收的優(yōu)勢也必將得到更大程度發(fā)揮。

7月份國家發(fā)改委發(fā)布《關于恢復和擴大消費措施的通知》，在其中也明確提到要挖掘預制菜市場的潛力等，這是國家層面對預制菜產業(yè)發(fā)展的又一較大支持力度的政策要求。

除此之外，各地方政府也基于當地的發(fā)展狀況，出臺適宜的預制菜產業(yè)政策，從冷鏈建設、企業(yè)培養(yǎng)、產業(yè)園建設、行業(yè)標準設定等多方面扶持預制菜產業(yè)建設，推動各地預制菜發(fā)展更加完善。

就在政策持續(xù)加碼的同時，消費者對預制菜的安全性提出質疑。比如，近期，“預制菜是否應進入校園”的問題，近期已在社會各界激起了廣泛的關注與討論。教育部相關司局負責人明確指出，對于“預制菜進校園”的提議，教育部門持審慎態(tài)度，認為目前不宜將其推廣至學校范圍內。對預制菜的廣泛關注讓餐飲業(yè)也意識到了，在提升餐飲產業(yè)鏈效率的同時，需要兼顧食品的安全和健康，否則消費者不會買單。

“預制菜行業(yè)在政策支持和資本加速入局的背景下，正面臨消費者對產品安全性和品質的質疑。為了重新贏得消費者的信任，行業(yè)需要建立完善的質量安全管理體系和標準，并加強監(jiān)管力度。同時，對于輿論質疑和消費者擔憂的問題，行業(yè)需要積極回應并采取措施解決。未來，具備品牌影響力、產品質量可靠、銷售渠道廣泛的企業(yè)將更有可能在市場中留存下來。”袁帥對本刊表示。

梁振鵬則稱，預制菜當下面臨的挑戰(zhàn)主要包括：行業(yè)競爭激烈，企業(yè)生存壓力大；消費者對預制菜的認知度和接受度有待提高；預制菜的生產和配送過程中，食品安全問題容易引發(fā)關注和擔憂。“未來能夠留存下來的品牌和企業(yè)，往往是那些具備核心競爭力、產品質量可靠、品牌形象良好、市場渠道廣泛的企業(yè)。”

梁振鵬進一步表示，針對消費者對預制菜的擔憂，企業(yè)應從以下幾個方面著手：提高產品質量，確保食品安全；加強供應鏈管理，源頭把控食材質量；增加產品透明度，讓消費者了解產品的生產、配送過程；積極開展品牌宣傳和消費者教育，提高消費者對預制菜的認知度和接受度。

目前預制菜行業(yè)競爭格局分散，急需出臺統(tǒng)一的行業(yè)標準。對此，梁振鵬分析稱，在行業(yè)標準建立方面，需要注意以下幾點：制定嚴格的生產工藝和衛(wèi)生標準，確保產品質量和安全；建立健全食品安全監(jiān)管體系，加強執(zhí)法力度；鼓勵企業(yè)自檢，提高企業(yè)的自我約束力；建立行業(yè)黑名單制度，對違規(guī)企業(yè)進行懲戒。

（本文提及個股僅做分析，不做投資建議。）