企業融資推進科技成果轉化和技術轉移路徑研究

伍婧娉

（深圳金信諾高新技術股份有限公司，廣東 深圳 518000）

在當今競爭激烈的商業環境中，科技創新和知識轉移已成為企業保持競爭力的核心要素。然而，眾多科技成果和技術創新卻因缺乏足夠的融資而無法實現商業化應用，從而浪費了寶貴的研發資源。為了解決這一問題，本研究將關注企業融資作為科技成果轉化和技術轉移的關鍵驅動力。融資對于加速研究和創新的商業應用，以及推動技術的有序遷移至市場，具有重要意義。本研究將首先分析不同融資工具的優缺點，以便企業選擇適合其需求和規模的融資策略。然后，將通過多個實際案例研究來展示成功的融資路徑，揭示了科技成果如何轉化為具體的商業項目，以及技術如何有效地遷移到新的應用領域。最后，本研究將強調融資路徑的選擇如何對企業的成功產生深遠的影響，以及如何最大程度地推動科技成果的商業化應用和技術的成功轉移[1-2]。

1 科技成果轉化過程

科技成果轉化是將科研成果轉變為實際生產力和市場價值的過程，它是科技創新的重要一環，對于社會和經濟的發展至關重要。根據《中華人民共和國促進科技成果轉化法》的定義以及學者們的主流觀點，科技成果轉化過程可以劃分為如下四個關鍵階段。

1.研究開發階段：在這一階段，科技成果的立項是由社會需求推動的。首先，進行方案論證，然后進入實驗室階段，這個階段的核心是進行全新技術的研究或在已有研究的基礎上進行改進，例如研究新工藝或新材料。然而，這一階段風險極高，可能出現技術失敗、市場需求變化等問題。產品雛形的推出標志著這一階段的結束。

2.生產試驗階段：這個階段也被稱為中試，是將產品從實驗室走向市場的關鍵環節。在這個階段，需要完成小批量的產品生產，并在實驗過程中不斷改進產品性能、優化生產工藝。同時，需要根據市場需求進行相應調整，為后續規模化和產業化打下堅實基礎。

3.商業化階段：商業化階段的最終目標是將產品推向市場。在這個階段，主要工作包括開拓新市場、擴大生產規模、改善生產工藝、降低生產成本和完善銷售渠道。從單一產品的角度來看，商業化階段基本完成了成果轉化活動。

4.產業化階段：科技成果的產業化是實現科技與經濟發展密切聯系的有效方式。在產業化階段，最關鍵的是促進資本、人才和技術的充分融合。這是一個系統性階段，沒有固定模式，需要建立完善的科技生態系統，依賴各級政府的協調能力，因地制宜，建立科技與產業之間的良性互動，促進產業化進程，提高產業競爭力。

2 科技成果轉化主體

科技成果轉化的主體涵蓋了政府、大學及科研機構、企業、中介服務機構以及社會資金供給機構。這些主體在科技成果的轉化過程中各司其職，發揮不同的作用，如下所述：

1.政府：政府在科技成果轉化中扮演著宏觀調控者的角色。政府通過制定相關法律和政策來支持和促進科技成果的轉化。這包括制定法律法規、稅收政策、人才激勵機制、知識產權保護等政策來支持科技成果的產業化。政府還通過宏觀指導和監督管理來優化資源配置，規范科技成果轉化市場的運作。政府的有效參與有助于解決市場不完全競爭和失靈等問題，提高科技成果轉化的效率。

2.大學及科研機構：大學和科研機構是科技成果的研發階段的主要力量。它們是新技術和基礎知識的來源，為產業界提供技術和知識。在科技成果轉化中，大學和科研機構的研究人員將知識傳授給企業，以推動技術的商業化，并促進當地產業的發展。

3.企業：企業在科技成果轉化中起著關鍵的作用。它們需要持續進行技術積累和創新，以滿足市場需求。企業是將科技成果轉化為實際產品和服務的執行者，他們將研發的成果應用到市場中，創造經濟價值。

4.中介服務機構：中介服務機構包括產業孵化機構、技術產權交易市場、技術中介、評估公司、技術轉移中心和技術咨詢公司等。它們提供必要的服務，協助科技成果的推廣和轉化。這些機構起到連接大學、科研機構和企業之間的紐帶作用，促進信息交流和合作，對科技成果轉化起到重要的支持作用。

5.社會資金供給機構：社會資金供給機構包括金融機構、風險投資機構、社會基金組織和個人投資者等。它們提供各種類型的資金支持，幫助科技成果轉化獲得資金和資源。這些機構為創新項目提供資金，促進科技成果的快速發展和產業化。

這些科技成果轉化的主體相互協作，形成了科技成果的生態系統，推動著科技成果的產業化和社會應用，促進了科技和經濟的協同發展。

多個主體的協同作用構成了一個復雜的科技成果轉化系統，如圖1 所示。其中，企業是這一系統中至關重要的組成部分。相較于科研院所，企業不僅具備自主知識產權，還擁有豐富的科研人才和技術資源，這使得它們能夠更有效地推動科技成果的實際應用。

圖1 科技成果轉化主體構成圖

科技中介機構充當了企業與高校和科研院所之間的紐帶。它們通過其信息獲取能力更深入地了解技術市場，將市場需求和企業需求傳達給科研機構，促進技術交易，協助科研機構研發符合市場需求的科技成果。此外，科技中介機構還擁有專業的項目評價體系，用于評估和認證科技成果，以幫助確定供應商和需求方的經營風險，從而降低雙方的交易風險和成本。

為了促進科技成果的轉化，政府部門應采取積極的措施，鼓勵各主體之間的合作。政府可以通過實施稅收優惠政策和人員激勵機制等政策來推動科技成果的轉化進程。

同時，政府還需要加強對各主體和技術交易市場的監管和管理，以建立一個健康、有序的轉化環境。

此外，政府還應積極引入社會資本，包括金融機構、社會資金供給機構等，共同籌措資金和分擔風險，以支持科技成果的轉化。只有通過建立和諧的合作關系，共同努力，才能充分發揮整體效能，促進科技的快速進步和產業的繁榮。

3 科技成果轉化的融資機制

融資機制最初指的是機械構造和原理，但隨著科技的不斷發展，這個詞已經被廣泛用于描述自然界和社會現象，指的是各種構成要素之間的相互關系，包括它們之間發生的基本物理和化學相互作用。在金融領域，融資機制是一個復雜的系統，涉及資金的流動、投資者的行為、金融政策的實施以及資本市場的運作等多個方面。其主要目的是合理調節資金的流動，促使資本在各種領域之間合理流通，以實現資金的最優配置。通過暢通儲蓄向投資的渠道和利用金融工具將儲蓄引導到投資領域，融資機制發揮著重要作用[3-4]。因此，融資機制的運行過程可以被視為一個包括籌資、投資和資金配置的循環過程。

4 企業融資推進科技成果轉化和技術轉移路徑研究實例

廣東省金信諾海洋探測技術院士工作站在高靈敏度低噪聲加速度計、矢量換能器成陣的超指向性波束成形算法、矢量水聽器、水下防務通信等領域取得了一系列引人矚目的科研成果。這些成果對公司的水下探測產品開發和質量檢測提供了堅實的技術支持，同時也為廣東省的科技創新和質量檢測等領域提供了有力支持。此外，這些成果還在推動我國國防工業中的聲吶技術發展和產業化進程方面發揮了積極作用。廣東省金信諾海洋探測技術院士工作站是一個在海洋領域具有卓越影響力的研究機構，通過在高靈敏度低噪聲加速度計、矢量換能器成陣的超指向性波束成形算法、矢量水聽器、水下防務通信等領域的科研工作，不僅展示了中國在海洋技術方面的創新能力，還為我國在國際海洋領域的聲譽貢獻了重要力量。

這個項目的總投資額為749.27 萬元，吸引了5 名高層次人才并培養了8 名專業人才。在項目執行期間，累計實現了21405.51 萬元的新增銷售收入，為國家的財政貢獻了7294.28 萬元的新增利稅。所有項目的考核指標均圓滿完成，為企業和地區的科技成果轉化做出了杰出的貢獻。這個案例展示了科技成果的成功轉化和企業的蓬勃發展，為更多類似項目的實施提供了有力的借鑒。這個項目的成功展示了企業如何積極借助科技成果，實現了科技成果轉化的可行性，將科研成果轉化為創新產品，并在市場上獲得成功。在這個過程中，吸引高層次的人才以及培養專業人才，為企業的可持續發展提供了關鍵的支持。同時，項目的經濟效益也顯著，不僅創造了豐厚的銷售收入，還為國家貢獻了可觀的稅收。

這個案例強調了科技成果轉化對于促進科技創新和產業發展的關鍵作用。通過與高校、科研機構的合作，以及融資和人才引進等措施，企業可以更好地利用科技成果，推動技術的商業化應用，同時也為國家的發展做出了積極貢獻。這個成功的經驗可以為其他企業提供有益的啟示，鼓勵它們積極參與科技成果轉化，實現技術創新和經濟增長的雙贏局面[5]。

5 結語

企業融資在科技成果轉化和技術轉移中扮演著關鍵的角色，本研究的目標是為企業提供明智的融資策略，促進創新成果的商業應用和技術的遷移。在知識經濟時代，創新是推動企業成功的關鍵，而融資則是創新的關鍵驅動力之一。通過了解不同階段和規模企業的融資需求，并選擇合適的融資工具，企業可以更好地應對市場挑戰，實現科技成果的商業化，并確保技術得到成功的轉移和應用。本研究的案例分析表明，成功的融資路徑不僅需要資金的注入，還需要戰略規劃、市場洞察和合適的伙伴關系。企業應該積極尋找融資機會，以支持他們的創新和技術轉移目標。融資選擇的明智決策將推動企業蓬勃發展，促進知識和技術的有序傳播，為經濟增長和社會發展做出積極貢獻。