公司經(jīng)營(yíng)財(cái)務(wù)分析的若干問(wèn)題探討

葛艷華

企業(yè)經(jīng)營(yíng)與發(fā)展過(guò)程中，重點(diǎn)做好財(cái)務(wù)分析工作，對(duì)于企業(yè)的全面發(fā)展具有至關(guān)重要的作用和價(jià)值。對(duì)于企業(yè)管理者而言，充分做好財(cái)務(wù)分析工作，可以在更短的時(shí)間找出企業(yè)在經(jīng)營(yíng)期間出現(xiàn)的各類問(wèn)題，并能夠在早期階段解決企業(yè)運(yùn)營(yíng)問(wèn)題，促進(jìn)企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。

一、財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容

（一）企業(yè)運(yùn)營(yíng)能力分析

企業(yè)運(yùn)營(yíng)能力分析工作的重點(diǎn)，在于企業(yè)借助既有資源、周轉(zhuǎn)等相關(guān)聯(lián)的信息完成財(cái)務(wù)分析工作，以此得出企業(yè)利用現(xiàn)有資源可以開展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)能力高低的結(jié)論。借助對(duì)企業(yè)市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)能力的解讀，讓企業(yè)既可以了解自身運(yùn)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)狀，并基于現(xiàn)狀找出存在的問(wèn)題，同時(shí)也可讓企業(yè)外部人員了解企業(yè)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀，從而增加企業(yè)擴(kuò)大市場(chǎng)的機(jī)遇。

（二）企業(yè)償債能力分析

對(duì)于企業(yè)發(fā)展而言，償債能力可以直接反饋出企業(yè)當(dāng)下的經(jīng)營(yíng)能力及財(cái)務(wù)狀況，完成該項(xiàng)能力的財(cái)務(wù)分析工作，可以第一時(shí)間挖掘企業(yè)在市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)中存在的問(wèn)題，從而及時(shí)解決問(wèn)題，降低企業(yè)市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。站在企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的視角來(lái)看，當(dāng)其具備償債能力時(shí)，代表其經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)更低，因此企業(yè)想要達(dá)成可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)，不斷提升自身的償債能力很有必要。

（三）企業(yè)盈利能力分析

對(duì)于企業(yè)發(fā)展而言，著重做好盈利能力的財(cái)務(wù)分析工作，可以從中更加全面地觀測(cè)出市場(chǎng)發(fā)展活力。此外，盈利能力分析工作執(zhí)行到位，能夠幫助企業(yè)管理者制定更多、更有效的決策。

二、企業(yè)財(cái)務(wù)分析報(bào)告中存在的問(wèn)題探討

（一）分析語(yǔ)言方面的問(wèn)題

分析企業(yè)現(xiàn)有財(cái)務(wù)報(bào)告中存在的問(wèn)題時(shí)，發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)分析語(yǔ)言過(guò)于專業(yè)化，解讀性不足，企業(yè)管理者無(wú)法從中抓取到可以支持企業(yè)決策的有價(jià)值信息。傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)分析報(bào)告中，基礎(chǔ)是會(huì)計(jì)科目，軸線是資金流，隨后融合三大財(cái)務(wù)報(bào)表，統(tǒng)計(jì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)期間的運(yùn)營(yíng)、償債、盈利及發(fā)展四項(xiàng)能力，以對(duì)比指標(biāo)變化的方式，完成財(cái)務(wù)分析任務(wù)。但是上述報(bào)告中，不僅數(shù)據(jù)多，讓管理層對(duì)數(shù)據(jù)產(chǎn)生眼花繚亂之感，同時(shí)專業(yè)術(shù)語(yǔ)需要一定的知識(shí)儲(chǔ)備才能讀懂，導(dǎo)致信息內(nèi)容呈現(xiàn)過(guò)于籠統(tǒng)，且專業(yè)的財(cái)務(wù)分析語(yǔ)言并不利于直觀解讀，導(dǎo)致實(shí)際的財(cái)務(wù)分析無(wú)法為企業(yè)決策提供有效的支撐。

（二）財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面的問(wèn)題

對(duì)于企業(yè)經(jīng)營(yíng)而言，財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)是各部門數(shù)據(jù)的匯聚，一類來(lái)源于經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，另一類來(lái)源于報(bào)銷支出數(shù)據(jù)，但數(shù)據(jù)與數(shù)據(jù)之間的交互效果并不理想，致使財(cái)務(wù)指標(biāo)很難將企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)全面且及時(shí)地反饋出來(lái)。與此同時(shí)，數(shù)據(jù)利用率不高，也會(huì)導(dǎo)致數(shù)據(jù)的分析價(jià)值降低，甚至最后所得出的結(jié)論與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展之間存在偏差，從而影響了企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)經(jīng)營(yíng)。

（三）財(cái)務(wù)分析報(bào)告缺乏吸引力

在大部分企業(yè)財(cái)務(wù)管理中，所提交的財(cái)務(wù)分析報(bào)告內(nèi)容上存在著千篇一律，沒(méi)有吸引力的問(wèn)題。財(cái)務(wù)分析報(bào)告在本質(zhì)上存在著專業(yè)性強(qiáng)的特征，且部分財(cái)務(wù)指標(biāo)的構(gòu)成也比較復(fù)雜。而想要深度掌握指標(biāo)的變化，都需要涉及數(shù)字的對(duì)比工作，如僅是停滯于指標(biāo)羅列、增減層面的報(bào)告，會(huì)導(dǎo)致財(cái)務(wù)管理被框定在數(shù)字對(duì)比的層面，并在就數(shù)字論數(shù)字的基礎(chǔ)上，無(wú)法深層次剖析企業(yè)經(jīng)營(yíng)中存在的問(wèn)題，且各類指標(biāo)背后的隱患、漏洞也無(wú)法快速揭露出來(lái)，無(wú)法為企業(yè)的經(jīng)營(yíng)提供服務(wù)。

三、公司經(jīng)營(yíng)財(cái)務(wù)分析相關(guān)問(wèn)題的解決措施

（一）確定導(dǎo)向的前提下設(shè)計(jì)財(cái)務(wù)分析主線

企業(yè)的財(cái)務(wù)分析工作執(zhí)行流程，主要是從財(cái)務(wù)向業(yè)務(wù)層面進(jìn)行轉(zhuǎn)換，隨后再以行為活動(dòng)為出發(fā)點(diǎn)，在企業(yè)經(jīng)營(yíng)中推行“反向循環(huán)”財(cái)務(wù)管理模式。具體而言，應(yīng)該做好下列工作：其一，先行梳理清晰企業(yè)現(xiàn)有的經(jīng)營(yíng)方向，隨后結(jié)合未來(lái)的發(fā)展方向作為考量基礎(chǔ)，為財(cái)務(wù)分析結(jié)果的呈現(xiàn)搜集并整理分析數(shù)據(jù)條件。其二，針對(duì)內(nèi)部各部門所呈交的報(bào)表及財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，做好集中性的整合工作，以此來(lái)反向印證企業(yè)當(dāng)下在市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)期間的運(yùn)營(yíng)方向設(shè)定是否合理，并做好報(bào)表項(xiàng)目的追溯工作，并在此過(guò)程中，完成企業(yè)經(jīng)營(yíng)期間的驅(qū)動(dòng)要素及報(bào)表項(xiàng)目邏輯之間的關(guān)聯(lián)性梳理工作，如此才能更好地為企業(yè)財(cái)務(wù)分析工作流程的順利推進(jìn)提供可靠且有效的幫助。

（二）梳理明確的企業(yè)經(jīng)營(yíng)思路用以解決財(cái)務(wù)問(wèn)題

做好企業(yè)經(jīng)營(yíng)中的財(cái)務(wù)報(bào)告分析工作，可以為企業(yè)管理者提供更加可靠的服務(wù)，因此在整個(gè)分析工作中，出現(xiàn)任何問(wèn)題都應(yīng)該與企業(yè)經(jīng)營(yíng)者做好面對(duì)面的溝通，如此才能在第一時(shí)間將經(jīng)營(yíng)者的管理需求了解清楚，并從中精準(zhǔn)抓取到企業(yè)經(jīng)營(yíng)者對(duì)財(cái)務(wù)分析報(bào)告的內(nèi)容需求。企業(yè)經(jīng)營(yíng)中，財(cái)務(wù)分析人員的分析報(bào)告提供的對(duì)象是公司決策層、領(lǐng)導(dǎo)班子，那么報(bào)告上的重點(diǎn)，就應(yīng)該集中在銷售收入趨勢(shì)、客戶毛利、新客戶增長(zhǎng)比例、收入結(jié)構(gòu)、大客戶創(chuàng)造的毛利狀況以及不同產(chǎn)品及各個(gè)區(qū)域之間的銷售收入狀況，此外還應(yīng)將賬齡分析、回款狀況分析也添加到財(cái)務(wù)分析報(bào)告內(nèi)容中。

結(jié)合上述企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者的需求，財(cái)務(wù)分析人員應(yīng)該第一時(shí)間整理企業(yè)整體財(cái)務(wù)現(xiàn)狀，報(bào)告內(nèi)容絕不可脫離實(shí)際，且應(yīng)該全程秉承客觀分析原則，將非正常情況剔除到報(bào)告外。其間，為了保障財(cái)務(wù)分析報(bào)告的客觀性和可靠性，可以將會(huì)計(jì)政策變更、市場(chǎng)環(huán)境大改革等非正常情況剔除在外，以此確保財(cái)務(wù)分析報(bào)告的結(jié)論更加科學(xué)合理。

此外，作為企業(yè)財(cái)務(wù)分析人員，還需要厘清口徑，主動(dòng)從多個(gè)角度切入，完成財(cái)務(wù)分析工作。例如在進(jìn)行企業(yè)收入方面的分析工作時(shí)，會(huì)計(jì)收入主要是結(jié)合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求，所能夠確認(rèn)的實(shí)際收入；而現(xiàn)金收入，則是指收到的現(xiàn)金部分，且現(xiàn)金凈增額是指代貨幣資金余額的凈增額度。總體來(lái)講，財(cái)務(wù)分析人員在分析企業(yè)現(xiàn)有財(cái)務(wù)狀況時(shí)，應(yīng)該精準(zhǔn)對(duì)比出其中存在的差異，并基于客觀視角把控經(jīng)營(yíng)特征，才能更加全面地反饋出企業(yè)財(cái)務(wù)問(wèn)題和現(xiàn)狀，最終為企業(yè)的經(jīng)營(yíng)決策提供更加科學(xué)的參考意見。

（三）借助多元財(cái)務(wù)分析方法完成數(shù)據(jù)深加工處理

企業(yè)想要進(jìn)一步提升財(cái)務(wù)分析工作質(zhì)量，應(yīng)積極借助多元財(cái)務(wù)分析方法，完成財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的深加工及處理工作。具體而言，應(yīng)該從下面幾個(gè)方面著手：

其一，經(jīng)營(yíng)收入分析。首先，分析并對(duì)比以往數(shù)據(jù)，整理出財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)變動(dòng)趨勢(shì)。其次，結(jié)合收入與客戶質(zhì)量、收入結(jié)構(gòu)、戰(zhàn)略吻合度以及貢獻(xiàn)度做分析。收入與時(shí)間兩項(xiàng)因素之間的關(guān)聯(lián)浮于表象，兩者并非因果關(guān)系，唯有客戶、產(chǎn)品、競(jìng)爭(zhēng)、市場(chǎng)等元素才是企業(yè)未來(lái)收入趨勢(shì)變化的決定要素。因此，在進(jìn)行財(cái)務(wù)收入分析時(shí)，應(yīng)該圍繞更具直觀特性的產(chǎn)品、客戶等因素做好分析工作。

其二，經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)分析。首先，需要將可以反饋不同主體所關(guān)注利潤(rùn)狀況的財(cái)務(wù)指標(biāo)梳理清晰，指標(biāo)包括利潤(rùn)的口徑、單品利潤(rùn)、凈利潤(rùn)、毛利、息稅前利潤(rùn)、部門利潤(rùn)、EBITDA、EVA等。其次，需要圍繞利潤(rùn)的來(lái)源及構(gòu)成做好分析工作，圍繞客戶來(lái)源評(píng)價(jià)其質(zhì)量，并提出如何挽留優(yōu)質(zhì)客戶的相關(guān)建議。

（四）全面創(chuàng)新企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告形式

企業(yè)經(jīng)營(yíng)中，財(cái)務(wù)分析報(bào)告在內(nèi)容上必須做到將企業(yè)相關(guān)問(wèn)題描述出來(lái)，并為問(wèn)題的解決提出更加合理的意見和建議。一般情況下，財(cái)務(wù)分析報(bào)告在內(nèi)容上，可以分為幾大不同的模塊，主要包括收入模塊、現(xiàn)金流模塊、成本模塊、資產(chǎn)模塊以及利潤(rùn)模塊等。結(jié)合企業(yè)當(dāng)前的成本管控、市場(chǎng)前景發(fā)展來(lái)看，財(cái)務(wù)分析人員應(yīng)該注重結(jié)構(gòu)化的財(cái)務(wù)報(bào)告呈交，即要求財(cái)務(wù)報(bào)告的結(jié)構(gòu)框架更加清晰，具體可以參考如下內(nèi)容：1.報(bào)告目錄；2.重要提示；3.報(bào)告摘要；4.具體分析；5.問(wèn)題重點(diǎn)綜述；6.問(wèn)題改進(jìn)措施。

在整理財(cái)務(wù)報(bào)告時(shí)還應(yīng)該注意“重要提示”這一環(huán)節(jié)，應(yīng)該放置在報(bào)告正文的首頁(yè)，并按照重要程度的大小，從上至下依次做好排序工作。此外，在報(bào)告內(nèi)容的編輯上，也應(yīng)該遵循通俗易懂好解讀的原則，將深?yuàn)W且專業(yè)的財(cái)務(wù)語(yǔ)言充分轉(zhuǎn)化為實(shí)用有效的業(yè)務(wù)語(yǔ)言，確保業(yè)務(wù)管理部門工作人員在觀看完財(cái)務(wù)分析報(bào)告后，快速掌握內(nèi)容，定位問(wèn)題，執(zhí)行改進(jìn)措施。

四、結(jié) 語(yǔ)

綜上所述，企業(yè)在經(jīng)營(yíng)管理中，想要進(jìn)一步提升經(jīng)濟(jì)效益，獲取更多的市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)，重點(diǎn)做好財(cái)務(wù)分析工作至關(guān)重要。首先，企業(yè)應(yīng)該確定財(cái)務(wù)分析工作開展的導(dǎo)向，并以此為前提，設(shè)計(jì)出更加清晰的財(cái)務(wù)分析主線。其次，企業(yè)需要針對(duì)當(dāng)下的經(jīng)營(yíng)思路加以明確，如此才能更好地解決經(jīng)營(yíng)中出現(xiàn)的各類不利財(cái)務(wù)性現(xiàn)象。此外，為了強(qiáng)化財(cái)務(wù)分析工作品質(zhì)，還必須著重做好財(cái)務(wù)報(bào)告分析形式的創(chuàng)新工作，最終為企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。