行業(yè)公司

超充樁：部署有望提速

近日，華為宣布到2024年度部署超充樁超過10萬個，中信證券預計對應市場空間接近600億元。同時，特斯拉宣布對中國大陸地區(qū)充電網(wǎng)絡開放升級，特斯拉官微宣布，預計350+座超充站對非特斯拉車輛開放。頭部企業(yè)著重布局超充設備，疊加主流車企的超充車型快速增加，預計超充有望在車樁兩端產(chǎn)品密集推出的背景下快速發(fā)展。從電氣角度，超充有助于碳化硅應用以及繼電器、熔斷器規(guī)格提升。從散熱角度，液冷提升散熱能力，降低噪音和槍線重量。建議關注頭部充電運營商、超充設備制造商以及液冷模塊、充電槍線等零部件企業(yè)。

燃料電池：產(chǎn)業(yè)進入發(fā)展快車道

近年來，在國家一系列重大項目支持下，我國燃料電池企業(yè)加快布局、堅持正向開發(fā)，燃料電池技術自主化程度逐漸提高，創(chuàng)新型產(chǎn)品不斷涌現(xiàn)，產(chǎn)品性能逐漸趕上或超過國外先進水平。A股市場上，近期已有多家上市公司在燃料電池方面取得積極進展，如：昊志機電、溯聯(lián)股份、宗申動力、海馬汽車等。Frost&Sullivan公司預計，全國燃料電池系統(tǒng)市場規(guī)模到2030年有望突破千億元。燃料電池產(chǎn)品的降本增效持續(xù)推進，下游應用的經(jīng)濟性有望逐步顯現(xiàn)，打開市場空間。

汽車智能化：進入高速增長期

政策+技術+商業(yè)三方共振，汽車智能化進入高速增長期。政策端，國外部分國家L3級政策已出臺，國內(nèi)政策有望取得實質(zhì)性落地；技術端，BEV+Transformer+占用網(wǎng)絡實現(xiàn)算法突破，4D毫米波雷達利于硬件將本，有望促進智駕普及；商業(yè)端，主機廠NOA場景不斷泛化，消費者已將智駕功能作為選購重要決策項。智能駕駛奇點時刻來臨，天風證券建議持續(xù)關注智能化對行業(yè)帶來的邊際變化。短期華為智選產(chǎn)業(yè)鏈＞智能化優(yōu)勢整車/智能駕駛核心零部件，長期關注產(chǎn)業(yè)競爭格局與產(chǎn)業(yè)分工變化。

京東方Ａ：擬630億建高世代OLED產(chǎn)線

京東方Ａ（000725）公告稱擬與成都高新區(qū)指定的投資平臺成都市重大產(chǎn)業(yè)化項目一期及成都高新區(qū)電子公司在成都市投資建設京東方第8.6代AMOLED生產(chǎn)線項目，設計產(chǎn)能3.2萬片/月玻璃基板投入，項目總投資630億元，建設周期約34個月。京東方表示，本次項目產(chǎn)品市場定位準確，具有廣闊的市場前景。此外，下屬全資子公司京東方創(chuàng)新投資公司擬出資9.9億元參與設立北京顯智鏈二期創(chuàng)業(yè)投資基金（有限合伙）。顯智鏈二期基金目標總規(guī)模不超過50億元，首期規(guī)模不超過25億元。

華友鈷業(yè)：擬38.4億美元合建印尼項目

華友鈷業(yè)（603799）公告稱，公司全資子公司華騏新加坡與淡水河谷印尼、福特汽車三方合資建設KNI公司年產(chǎn)12萬噸（鎳金屬量）氫氧化鎳鈷濕法項目，投資總額約為38.42億美元。根據(jù)約定，華友鈷業(yè)和淡水河谷印尼擬引入福特汽車，計劃參股目標公司KNI8.5%；完成認購后，華友鈷業(yè)全資子公司華騏新加坡和淡水河谷印尼分別持有KNI公司73.2%、18.3%股權。公司稱，此次投資有利于完善華友鈷業(yè)的鋰電材料供應鏈建設。

啟明星辰：中國移動即將入主

啟明星辰（002439）公告稱擬向中移資本定向發(fā)行股票數(shù)量2.83億股股份，發(fā)行價為14.35元/股，募資總額不超過40.62億元。此次發(fā)行完成后，中移資本將成為啟明星辰新的控股股東，中國移動將成為公司新的實際控制人。這意味著啟明星辰將能夠更進一步協(xié)助中國移動夯實數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展基礎，深入中國移動的網(wǎng)絡安全產(chǎn)業(yè)布局。作為中國移動子公司，啟明星辰也能夠幫助中國移動為客戶提供更強大的網(wǎng)絡安全基礎設施服務。