司庫體系建設背景下對企業集團財務公司資金管理的啟示
——以所在A 集團為例

徐明明

引言

在數字經濟和金融科技高速發展的大環境下，金融支付手段更新迭代，數字化前沿技術高效賦能金融生態及各行業基礎設施提檔升級。傳統的資金管理模式已經難以適應現代化管理需要以及國資委對于監管數字化的新要求。為推動中央企業進一步加強資金管理，全面提升企業集團資金管理精益化、集約化、智能化水平，國資委提出了推動中央企業加快司庫體系建設的指導意見。

2022 年1 月，國務院國資委正式印發《關于推動中央企業加快司庫體系建設進一步加強資金管理的意見》（國資發財評規〔2022〕1 號，以下簡稱1 號文），1 號文強調中央企業要“主動把握新一輪信息技術革命和數字經濟快速發展的戰略機遇，圍繞創建世界一流財務管理體系，將司庫體系建設作為促進財務管理數字化轉型升級的切入點和突破口，重構內部資金等金融資源管理體系，進一步加強資金的集約、高效、安全管理”，明確要求中央企業要通過司庫體系建設加強對資金等金融資源的管理，并給出了司庫體系建設的時間節點和任務要求。

國資委在1 號文中提出，中央企業司庫系統的建設應基于目前已有的財務管理體系以及資金、核算等核心信息系統，在已有的數據和信息系統的基礎上，加快下屬成員企業之間財務數據等信息共享，推進不同成員企業間差異化信息系統互通，實現全生命周期信息監控以及全級次穿透式監管。力爭于2023 年底前基本建成“智能友好、可視可控、功能強大、安全可靠”的司庫信息系統。

作者所在A 集團，根據中國人民銀行《支付結算辦法》、國務院國資委1 號文等法律法規和集團公司財務管理制度，制定《司庫管理辦法》。該辦法適用于集團總部及納入集團公司合并報表范圍內的各級企業。

一、司庫體系建設在資金管理中的作用

按國資委要求，在司庫體系建設過程中，中央企業要把操作類業務如賬戶開立與注銷、資金查詢與支付、收支結算、票據流轉等及運營類業務如資金計劃、資金集中、融資授信、內部借款、擔保和供應鏈金融等作為司庫體系建設的重點。集團公司通過司庫平臺承載資金的數字化運營、固化管理要求、規范操作流程，實時穿透監測和全面管理金融資源，以此有效提升資金運作的效能，嚴格控制資金風險。

近年來，伴隨著企業的不斷發展，對資金管理有了更高的管理要求，催生出了司庫管理這一大型企業集團資金管理的重要模式。央企司庫體系建設運營主要包括總部建設總部運營、財司建設財司運營和總部建設財司運營三種主流模式，也存在由集團內金融科技公司或其他類金融公司建設或運營的模式。采用哪種模式往往取決于集團財務部和財司在集團資金管理，即原有司庫管理體系中的分工如何。結合現代司庫的管理目標，以財務公司作為司庫的執行主體相較于其他主體更具有競爭優勢。我所在的A 集團確立了“集團總部核心管控+財務公司實際運營+成員企業具體執行”的一體化司庫管理框架。司庫體系建設在企業集團資金管理中可提高資金分配和使用的合理性、提高融資的便利性、降低資金管理風險。我所在的A 集團通過近兩年的司庫體系建設，初步實現如下功能。

1.通過司庫體系建設加強銀行賬戶統一管理

集團公司通過司庫平臺線上分級審批和系統臺賬功能，統籌規劃境內、境外賬戶體系，并將子企業銀行賬戶的開立、變更、注銷等納入司庫體系全生命周期管理，要求所屬企業新開立銀行賬戶集中于集團戰略合作銀行，限制與非戰略合作銀行開展業務。嚴格控制銀行賬戶數量，定期清理“三非賬戶”，努力實現銀行賬戶銀企直聯全覆蓋，暫未實現銀企直聯的賬戶，每半個月手工填報銀行賬戶余額。目前A 集團司庫平臺已直聯14家戰略合作銀行，包括工行、農行、中行、建行、交通、郵儲、進出口銀行、華夏、光大、招商、北京、浦發、平安和民生銀行。并表企業共有銀行賬戶5 899 個（含財務公司賬戶），其中戰略合作銀行賬戶4 665 個（含財務公司賬戶），3 844 個銀行賬戶（含A 集團財務公司賬戶）實現了銀企直聯，自A 集團啟動司庫體系建設以來，共清理“三非”銀行賬戶2 657 個（其中財務公司1 478+銀行賬戶1 179）。通過司庫體系搭建，進一步加強企業銀行賬戶管理，為資金集中工作打牢基礎。

2.通過司庫體系建設實現賬戶資金動態可視

目前，企業集團一般通過企業網銀查詢和銀企直聯接口查詢等方式查詢成員單位的賬戶信息。作為上述路徑的補充，通過搭建司庫體系接受成員單位銀行賬戶發送的報文，也可實現賬戶余額和交易明細的實時監控，資金存量隨時掌握，實現賬戶可視目標。集團公司通過司庫平臺銀企直聯功能可實時查看集團總部和下屬成員企業銀行賬戶余額和交易明細，及時掌握直連賬戶資金狀況和異常變化；通過定期報送、主動查詢等方式，管理銀企直聯功能暫無法實時監控的銀行賬戶。

3.精進資金結算模式，充分發揮資金結算平臺作用

通過對接商業銀行結算系統，已基本實現財務公司、成員企業和銀行之間的互聯互通，建成“集團資金結算平臺”，為集團成員企業提供安全、高效、優質的資金結算服務。2022 年9 月，A 集團選取集團內4 家二級企業開展司庫支付試點以來，司庫平臺先后打通了14家銀行直聯，通過司庫平臺進行了10 591 筆支付交易，累計付款金額41.86 億元。為加快推進司庫建設，實現賬戶“實時可視”到全流程支付“可控”，A 集團進一步擴大支付試點企業范圍，力爭2023 年底前全面穩慎實現司庫平臺支付全覆蓋。

以司庫平臺作為集團公司全級次企業的統一結算平臺，實現結算業務從前端發起、在線流轉、以及自動校驗全流程線上審批，可有效地提升資金結算效率以及安全性，同時降低各類資金風險。

4.加強資金集中管理，充分發揮資金歸集平臺作用

A 集團所在財務公司以核心業務系統升級和司庫平臺體系建設為契機，加強集團資金管控要求，不斷強化“集團資金歸集平臺”建設。利用司庫平臺，便于財務公司更全方位地了解成員企業銀行頭寸布局情況，更有針對性地逐企施策，加強資金集中。近年來，在內部政策文件和考核指標的要求和引導下，集團成員企業的資金集中度和資金集中總量逐年提升，近幾年資金集中度均高于70%，為集團加強系統內資金統籌調配的能力提供有力支持。

5.加強資金動態監控，充分發揮資金監管平臺作用

按照集團資金管理要求，以資金支付審核為抓手，在集團成員企業資金結算和集中管理各項業務流程中，及時掌握所屬企業資金狀況和議程變化，對資金流向、余額等風險點設置風險預警條件，并據此過濾異動數據，協助集團強化內部財務資金紀律，確保集團大額資金用途合法合規，有效規避重大資金風險事項的發生，確保資金安全、使用規范，初步達到集團資金管控要求。

6.貼近集團與成員企業需求，充分發揮金融服務平臺作用

根據集團公司和成員企業需求，財務公司以核心業務系統為切入點，依靠司庫體系建設，利用資金、賬戶、結算“三集中”的優勢，為成員單位提供資金預算分析、結算規律分析等金融服務，充分發揮“金融服務平臺”作用，為集團及所屬企業提高資金計劃準確性、提升資金使用效率、降低資金占用成本。

二、強化司庫體系建設下企業資金管理的主要措施

A 集團司庫體系建設自啟動以來初步取得成效，然而在管理需求與信息技術不斷更新的背景下，司庫體系建設永遠處于進行時，財務公司推進司庫體系建設在以下方面還需進一步加強。

1.境外成員單位資金管理與調配

財務公司可充分挖掘境外成員單位資金管理和調配需要，做好可視信息共享，資金歸集下撥等服務。財務公司應通過司庫體系建設獲取的境外成員單位境外子公司賬戶信息，協助實現境外賬戶的直接可視。財務公司還可在境外子公司同意的前提下對境外子公司授權的資金歸集和下撥。通過對跨境資金的流向和動態進行更實時、精確的追蹤，進一步確保資金流的安全與可控。應當持續做好平臺優化升級，以不斷滿足企業集團、成員單位和財務公司的業務需求。

2.票據電子化，最大化集團票據資源價值

通過司庫體系，建立集團統一“票據池”，通過與上海票交所直聯、對接供應鏈金融平臺，為企業提供出票、承兌、背書、質押、保證、貼現、交易、到期處理、信息服務等商業匯票全生命周期電子化服務，實現票據信息自動采集、兌付預警和可視監控。將票據管理納入資金預算范疇，積極探索供應鏈票據，將銀票、商票與供應鏈票據統籌運作管理，充分利用票據參與結算，提高票據使用效率。幫助企業及時掌握票據庫存信息，加強票據流轉，減少銀行資金占用，實現集團票據資源的價值最大化，進一步提高票據周轉效率。

3.強化資金計劃管理，合理進行流動性安排

成員單位通過司庫體系上報出款計劃，嚴控超出計劃范圍的出款，以精準的資金計劃為抓手，推動資金管理和資金業務數據顆粒度細化，通過與成員單位資金預算以及日常業務經營的銜接，推導出企業的資金需求，再結合企業的結算、融資等需求，預測出資金的盈余或不足，進行資金平衡和頭寸的合理安排。在確保資金鏈安全的情況下，提升資金的使用效益，實現業務活動與資金計劃平衡的雙向調節，確保更多資金用于保障集團產業融資需求、服務實體經濟等。

4.產業鏈金融平臺，發揮鏈長作用，提供優質金融資源

提供服務于企業上下游生態的保理、票據融資、消費金融等產業鏈金融管理平臺，客戶、供應商、銀行、非銀機構的關系管理以及與外部各平臺的通道管理。發揮企業產業鏈核心地位，為上下游提供高效的產業鏈金融服務，同時將相關方的各類信息全部納入系統管理，對上下游動態信用監控與評級調整，促進資金回籠；對銀行等金融機構或平臺，合理評定費用與服務水平，擇優合作。

5.融資集中管理，實現信貸體系優化，降本增效

通過司庫體系建設，幫助集團統一管理境內外各類型融資，通過統一授信、集中融資，實現對融資業務的靈活管控，利用貸款合同、擔保、信用等到期預警功能，有效控制融資規模、管控信貸風險，幫助企業提高信貸管理效率，合理安排債務融資品種和期限結構，降低整體財務成本。同時支持內部信用評級體系的建立，幫助集團建立市場化的內部資金融通體系。

6.風險管控貫穿全流程，為企業經營保駕護航

通過搭建司庫體系平臺，提供覆蓋全系統各業務的風險監控、識別、評估、預警、攔截與報告功能，涵蓋賬戶、結算、流動性、利率、匯率等多個風險類型，滿足企業在申請、審批和執行等各個關鍵環節的風險管控，實現閉環管理，盡最大可能將風險攔截在事前。

三、結束語

當前我國經濟正由高速增長轉向中高速增長，市場競爭加劇，云計算、大數據、人工智能等新興技術的應用，為企業管理提供全新技術支撐。在經濟和技術的雙重影響下，集團企業資金管理進入了更加高級的司庫管理階段。財務公司需要資金集中管理與金融服務手段并舉，保障資金安全，提高金融資源的使用效率和效益，支撐集團戰略發展。

建設以財務公司為執行主體司庫管理體系應提升財務公司站位，善用財務公司的先天優勢，深刻認識集團的資金與信息在財務公司實現了集中，要有主人翁意識站在全集團的高度思考問題，密切關注國家金融政策變化，不斷在執行的過程中開展智能分析發現資金價值，為集團總部決策提供咨詢支撐，延伸財務公司金融服務屬性。進一步加強集團公司金融資源統籌管理，建設完善司庫管理體系，提高資金運營效率、優化資金管理、防控資金風險，通過重構內部金融資源管理系統，全面提升現代化資金管理水平。