有色50強領航發展 創建世界一流企業
——2022年有色金屬企業營業收入50強及海外資產20強淺析

趙然｜文

從入圍的2022 年有色金屬50 強企業情況看，有色金屬骨干企業總體保持了穩中求進、持續高質量發展的態勢，在“做強做優做大”等方面取得新的成績，其中20 家企業營業收入超過1 000 億元，9 家企業利潤總額超過100 億元，在各自領域展現出強勁的發展勢頭。

2022年，面對世界格局加速演變、新冠疫情反復、世界經濟下行等國內外因素沖擊，我國有色金屬工業堅持以習近平新時代中國特色社會主義思想為指導，堅決貫徹落實黨中央、國務院一系列決策部署，沉著應對各種風險挑戰，頂住壓力持續穩定發展，總體保持了平穩向好態勢。全年10種有色金屬產量達到6 793.6萬噸，同比增長4.9%，規上有色金屬企業實現營業收入79 971.9億元，同比增長10.5%，實現利潤3 315 億元，同比增長10.5%，為歷史第二高，有色金屬進出口貿易總額3 273 億美元，同比增長20.2%。從2022年入圍的有色金屬50強企業情況看，有色金屬骨干企業總體保持了穩中求進、持續高質量發展的態勢，其中20家企業營業收入超過1 000億元，9家企業利潤總額超過100億元，在各自領域展現出強勁的發展勢頭。

2022年有色金屬企業50強基本特征

1.營收規模邁上6 000億臺階，入圍門檻持續提升

2022 年有色金屬企業50 強營業收入實現較高速度增長，營業收入總額達到60 465.7 億元，比2021 年增加了6 439億元，同比增長11.9%，約占規上有色金屬企業營業收入的75.6%左右。有色金屬企業營業收入50強的入圍底線提升到278億元，比2021年入圍門檻提高了96 億元，同比增長52.8%。50強企業入圍門檻由2003年初次發布的9.87億元升至2022年的278億元，說明有色金屬企業的經營能力不斷增強，尤其是在2019年之后，入圍門檻連續3年大幅度提升。

2.國企與民企在入圍家數上各占一半，鋁企業保持優勢，但新能源材料企業營收快速增長

圖1 2003-2022年有色金屬企業營業收入50強入圍門檻變化情況

圖2 2003-2022年有色金屬企業營業收入50強年末資產總額變化情況

圖3 2003-2022年有色金屬企業50強凈利潤變化情況

從企業性質上看，入圍企業中，國有、民營企業均占25 家。前10 強中，國企8家，民企2家，前20強中，國企13家，民企7家。25家國有企業營業收入36 248.1億元，同比增長10.8%，占50強入圍企業營業收入的59.9%；25家民營企業營業收入24 217.6億元，同比增長19.0%，占50強入圍企業營業收入的40.1%。國企在規模上更占優勢，50強國企營收規模較民企高49.7%。

從金屬品種看，入圍企業中，銅鎳、鋁、鉛鋅、綜合及其他金屬品種企業數量分別為10 家、16 家、6 家和18家。10家銅鎳企業營業收入17 199.1億元，同比增長12.4%，占50強入圍企業營業收入的28.4%；16家鋁企業營業收入20 559.6億元，同比增長11.1%，占50強入圍企業營業收入的34.0%；6家鉛鋅企業營業收入3 673.3億元，同比增長5.5%，占50強入圍企業營業收入的6.2%；18家綜合及其他金屬品種企業營業收入19 033.7 億元，同比增長20.7%，占50 強入圍企業營業收入的31.4%。入圍營業收入50強企業中，鋁企業營收規模最大，代表著鋁行業企業更具影響力。新能源材料企業突飛猛進，有5家企業入圍50強，營收增長均超50%。

3.營業收入超千億企業數量首次達到20家

2022年入圍營業收入50強企業中，營業收入超過1 000億元的企業首次達到20 家，比2021 年增加了2 家，在數量上呈現出穩步增長趨勢，其中，有9家企業營收超2 000億元。這20家千億企業的營業收入為46 248.2億元，占50強入圍企業營業收入的76.5%；千億企業在50 強入圍企業中的占比，比2021年提升了1.2 個百分點。20 家千億企業的平均營業收入為2 312.4億元，比2021年千億企業的平均營業收入增加了51.4 億元，增幅為2.3%。2022 年營業收入超過2 000 億元的9 家企業依次是中國鋁業集團有限公司、江西銅業集團有限公司、山東魏橋創業集團有限公司、金川集團股份有限公司、中國五礦股份有限公司、紫金礦業集團股份有限公司、信發集團、銅陵有色金屬集團控股有限公司、海亮集團有限公司。

4.資產總額增速加快，企業負債率下降

2022 年入圍50 強的有色金屬企業年末資產總額為47 530.1億元，比2021年50強的年末資產總額增加了5 387.1億元，同比增長了12.8%，資產總額增速較2021 年提高6.7 個百分點。從企業性質看，25 家國有企業年末資產總額為30 887.2 億元，占50 強入圍企業資產總額的65.0%；25 家民營企業年末資產總額為16 642.9 億元，占50 強入圍企業資產總額的35.0%。從金屬品種看，10 家銅鎳企業年末資產總額為6 537.4億元，占50強入圍企業資產總額的13.8%；16 家鋁企業年末資產總額為16 933.8 億元，占50 強入圍企業年末資產總額的35.6%；6家鉛鋅企業年末資產總額為1 823.7億元，占50強入圍企業資產總額的3.8%；18家綜合及其他金屬品種企業年末資產總額為22 235.1億元，占50強入圍企業年末資產總額的46.8%。2022年年末資產總額超過2 000 億元的5 家企業依次是中國鋁業集團有限公司、中國五礦股份有限公司、紫金礦業集團股份有限公司、山東魏橋創業集團有限公司、江西銅業集團有限公司。

2022 年入圍50 強的有色金屬企業資產負債率為61.5%，同比回落2.4個百分點，其中國有企業資產負債率為66.6%，同比回落0.5個百分點，民營企業資產負債率為52.1%，同比回落5.1個百分點。50強企業所有者權益為18 292.5億元，同比下降5.9%。其中，國有企業所有者權益下降21.9%，民營企業所有者權益增長27.9%。

5.入圍50強有色金屬企業從業人數為106.7萬人

2022 年入圍50 強有色金屬企業的從業人數為106.7萬人。從企業性質看，25家國有企業從業人數68.4萬人，占50強入圍企業從業人數的64.1%；25家民營企業從業人數38.3萬人，占50強入圍企業從業人數的35.9%。從金屬品種看，10家銅鎳企業從業人數16.4萬人，占50強入圍企業從業人數的15.3%；16家鋁企業從業人數43.1萬人，占50強入圍企業從業人數的40.4%；6家鉛鋅企業從業人數4.0萬人，占50強入圍企業從業人數的3.8%；18家綜合及其他金屬品種企業從業人數43.2 萬人，占50 強入圍企業從業人數的40.5%。入圍50 強企業人均營業收入為566.7 萬元/人，高于全國規模以上工業企業的182.7萬元/人。

2022年凈利潤排序前50 名企業盈利能力突出

1.凈利潤持續增長，盈利水平高于行業水平

2022年有色金屬企業凈利潤排序前50名企業經營成果顯著，盈利能力突出。從盈利規模看，排序前50名企業凈利潤為2 715.5 億元，同比增長40.8%，其中33家企業凈利潤增長，17家企業凈利潤下降。從盈利水平看，凈利潤排序前50名企業收入利潤率為5.9%，較規上有色金屬工業企業收入利潤率高1.7個百分點，國企與民企營企業收利潤率分別為4.4%和8.6%。

2.民營企業領先，新能源材料企業爆發式增長

從企業性質看，民營企業盈利能力優于國有企業，凈利潤排序前50名企業中，國有企業凈利潤占比為43.6%，民營企業凈利潤占比為56.4%；從金屬品種看，銅鎳企業凈利潤占比為7.7%，鋁企業凈利潤占比為32.6%，鉛鋅企業凈利潤占比為2.5%，綜合企業及其他企業凈利潤占比為57.2%，其中8家新能源企業凈利潤為936.2億元，同比增長201.0%，全球能源轉型加速，新能源材料企業成為2022 年最熱賽道。2022年有色金屬企業凈利潤超100億元的企業有6家，分別是天齊鋰業股份有限公司、紫金礦業集團股份有限公司、中國鋁業集團有限公司、江西贛峰鋰業集團股份有限公司、新疆大全新能源股份有限公司、信發集團。

3.總資產回報率（ROA）高于有色行業水平

2022 年有色金屬企業凈利潤前50名企業總資產回報率為6.1%，高于有色行業ROA1.1 個百分點。排位最高的5家企業中有4家是新能源材料企業，分別是天齊鋰業股份有限公司、新疆大全新能源股份有限公司、四川雅化實業集團股份有限公司、江西贛鋒鋰業集團股份有限公司，其中天齊鋰業的ROA高達54.1%。

2022 年有色金屬企業凈利潤前50名企業凈資產回報率（ROE）為14.3%，排位最高的5家企業均為新能源材料企業，其中江西贛鋒鋰業集團股份有限公司最高達87.5%。2022年新能源材料企業亮麗的經營成果表現，預示著未來該領域擁有巨大的市場空間和潛力。

2022年有色金屬企業海外資產20強國際地位穩步提高

1.海外資產、海外收入整體情況

2022 年有色金屬企業海外資產20強企業海外資產為10 322.9 億元，同比增長12.0%，占這20 家企業資產總額的30.4%；2022 年海外營業收入為7 478.6億元，同比增長3.8%，占這20家企業營業收入的19.0%；2022年海外人員8.7 萬人，同比增長5.4%，占這20家企業從業人員的12.5%。

2.海外資產超過百億元企業有17家

2022 年有色金屬企業海外資產20強企業中，海外資產超百億元的企業有17 家，其中，海外資產超千億的企業有3家。分別是中國鋁業集團有限公司、洛陽欒川鉬業集團有限公司、中國五礦股份有限公司，這3家企業在全球競爭中占據領先優勢，全球影響力不斷擴大。

3.民企國際化指數高于國企

2022 年有色金屬企業海外資產20強國際化指數為20.77%，其中，12 家國有企業的國際化指數為19.77%，8家民營企業的國際化指數為23.67%。在海外發展戰略的拓展和成效上，民企略顯優勢。

關于2022 年有色金屬50 強企業的幾點思考

1.50強企業的核心能力有待提升

結合有色金屬企業發展特點，對照高質量發展“做大、做強、做優、做實”的核心要求，首先要確定企業的“創新力、競爭力、影響力、貢獻力”，不斷提升企業的國際化程度、研發投入、盈利能力、投資回報等指標的發展水平。

2.提高企業綜合競爭力，加快國際化進程

從50 強企業看，我國在新能源、光伏、高端鋁材等領域已經涌現出一批優質企業，但行業短板“卡脖子”現象依然存在，與國際一流企業相比，部分新興產業領域規模體量仍然偏小，企業創新水平不足，國際化進程有待加快，應共同開創產融合作的高質量發展新局面，不斷提升企業的話語權和競爭力。

3.搭建世界一流指標體系

要推動有色金屬行業高質量發展，就需要一批世界一流有色企業作為強大支撐，中國有色金屬工業協會將繼續開展50強評價工作，對標世界一流企業，充分發揮平臺作用，不斷豐富有色企業50強工作的內涵，提高相關工作的影響力，力爭在服務世界一流企業建設中發揮更大作用。