空間集聚背景下企業創新文獻的述評與展望

韓正龍 唐莉

(1.安徽大學創新發展戰略研究院 安徽合肥 230039；2.合肥科技職業學院 安徽合肥 231201)

企業創新理論最早可追溯到1890年馬歇爾，其經典著作《經濟學原理》中提出生產過程需要第四要素(組織)，經濟學框架中組織對應企業家才能，意味著資源配置和發現市場。1912年，熊彼特在《經濟發展理論》中提出創新，認為創新是指企業家對生產要素組合的轉變，其創新水平高低直接影響經濟增長。20世紀80年代，以羅默(Romer,1989)為代表的內生經濟增長理論(Endogenous Growth Theory)認為，人力資本積累是經濟增長的重要源泉，強調知識積累、創新的力量。隨后企業創新日漸成為社會科學關注的焦點，創新的影響因素、具體的傳導路徑、創新的經濟社會效應等領域成為后續文獻研究的核心。

1 企業創新的影響因素及分類

查閱文獻可將企業創新的影響因子分為三類：宏觀、企業以及市場。

1.1 宏觀環境論

該觀點認為影響企業創新主要是宏觀環境因子，包括產權制度、政企關系以及政策改革。

1.1.1 產權保護

制度經濟學認為知識產權保護是影響企業創新最重要的制度，因為專利制度設計是否合理直接關系到企業是否有動力進行原創性的R&D活動(潘士遠，2005；董雪兵、王爭，2007)，其在短期會阻礙市場競爭，長期能夠促進創新的積極性和持續性。經驗證據表明，產權保護制度越完善保護執法力度越強，越容易保證創新性企業獲得壟斷權，減少企業研發的外溢效應損失，豐厚的壟斷利潤反過來激勵企業開展更多創新活動。此外，產權保護制度還可通過緩解融資約束提升企業融資能力、促進技術傳播擴散、影響創新投入產出(尹志峰等，2013；吳超鵬、唐菂，2016；王海成、呂鐵,2016)；反之，知識產權保護力度越弱的地區，企業研發投入受到的抑制效應越明顯且在不同企業、行業呈現異質性(史宇鵬、顧全林，2013)。

1.1.2 政企關系

互補假說認為，政企關聯和謀求創新是企業提升競爭力的兩個互補策略(楊其靜，2011)。實證研究發現，政企關系通過帶來更多的資源和政策，提高民營企業創新積極性和投資效率(陳運森、朱松，2009)；互替假說認為政企關聯與研發創新在企業競爭力的形成過程中是替代關系。因為政企關聯的增強可以通過降低市場競爭、助長過度投資等形式，造成企業創新動力的缺乏、創新資源的分散，創新效率的降低(袁建國等，2015)；反之，政企關系減弱(如官員更替和反腐敗)會迫使企業重視研發創新(黨力等，2015；王晶、孟維烜，2016)。所以政企關聯與企業創新的復雜關系，可能是因為不同時期異質性特征造成的，疊加證據難以有效厘清。

1.1.3 政策不穩定性

關于政策不確定的研究，文獻的觀點分為兩類：一類學者認為企業面臨政策不確定時其經營投資行為會更謹慎，不確定的政策通過資金成本和邊際收益影響投資成敗(Marcus，1981；Bloom，2007；韓國高，2014；陳國進、王少謙,2016)。更為重要的是，創新性投資和普通投資具有異質性，當規避經濟政策不確定企業會明顯減少創新投資；另一類觀點認為不確定性是企業利潤的核心來源，豐厚的利潤可能激勵企業增加創新投入。相對而言，政策不確定對企業創新的影響更多表現為短期性。

1.1.4 財稅產業政策

稅收和補貼是政府影響企業創新的主要措施(張杰等，2015)，這不僅影響企業發明專利數量還影響研發投入規模和創新成功率(李文貴、余明桂，2015；秦雪征等，2012)。關于財稅政策與創新的文獻大致可以分為兩類。一類文獻認為稅收激勵能夠降低稅率和抵扣研發費，從而降低研發成本提高創新投入規模促進企業創新(解維敏等，2008；李林木、汪沖，2017；林洲鈺等，2013)；另一類文獻認為財稅政策會扭曲企業創新行為。因為財稅政策扭曲企業研發結構造成“重數量輕質量”阻礙創新，此外信息不對稱會抵消財稅政策正向效應造成創新補貼的逆向激勵，如增加“尋租”投資抑制創新投資(安同良等，2009；毛其淋、許家云，2015；黎文靖、鄭曼妮等，2016)。

宏觀環境主要通過創新制度、機制和要素獲取等方面改變外部創新成本影響企業創新，難以從根本改變企業內部的要素投入結構提高自主創新能力。此外，宏觀環境營造需要一定成本，其在降低創新成本的同時卻增加了制度成本，這種凈效應取決于兩者相對大小。

1.2 企業環境論

該文獻認為企業規模和治理結構等是影響企業創新的關鍵因素。

1.2.1 企業規模

部分文獻認為企業規模與創新活動之間存在正向關系，即規模越大創新越多(周黎安、羅凱，2005；李春濤、宋敏，2010)。創新活動需要大規模、低成本、長周期的資金投入，而創新產出風險較高，成功概率低、周期長。大企業在規模經濟(成本分攤)、風險分擔(產出不確定)以及融資渠道方面具有天然優勢。相反觀點認為，兩者間的關系是非線性關系并提供了現實證據也為此提供了佐證。因為只有達到一定規模的企業才會開展創新，另外大企業比小企業的創新效率更低使得小企業創新意愿更強(朱恒鵬，2006；聶輝華等，2008)。

1.2.2 治理結構

股權結構和激勵機制是企業治理能力的重要衡量指標。通常而言，公司股權中機構性持股數量越多企業創新越多(Aghion et al.,2009)，因為機構持股的股本可以長期鎖定在企業中，這恰好能夠滿足創新活動的長周期低成本的融資需求。如果機構投資者無法獲取內部信息就會導致企業無法實施技術創新(溫軍、馮根福，2012)。合理的激勵機制可以促進民營企業開展創新。實踐證據表明，國有產權會降低績效激勵對企業創新的促進作用，因為政治比經濟激勵對國有企業CEO的影響更大(周銘山、張倩倩，2016)。

企業環境是影響創新研發的重要變量，不僅關系到內部創新資源的配置和利用，也關系到外部創新資源的整合和導入，進而分別通過自主創新和技術引進提升創新能力。文獻大多關注了整體創新能力的提升，沒有分清兩種具體創新的差異，更鮮有關注企業環境在兩種創新路徑中的作用。

1.2.3 市場環境論

產品和要素市場是影響企業創新的必要條件，前者影響創新產出后者影響創新投入，文獻主要集中在產品市場競爭和要素市場扭曲方面。

(1)產品市場競爭

市場競爭與企業創新的文獻按照研究觀點可以分為三類：抑制論、促進論和中性論。①抑制論認為市場競爭會抑制企業創新，因為創新需要適當的壟斷勢力。完全競爭使企業無法獲得超額利潤，而擁有壟斷地位的企業具有更強的創新能力。因此，寡頭壟斷比競爭市場更有利于企業創新。②促進論認為市場競爭程度越高越有利于企業創新，因為一定的市場競爭可以給企業增加外在壓力而壟斷恰好相反(Arrow,1962；沈坤榮、孫文杰，2009)。市場競爭影響企業創新的傳導路徑包括兩種：一種是熊彼特效應(Schumpeterian Effect)，即競爭減少產業內企業獲取超額利潤的可能，這對依靠內源融資支持創新的企業而言勢必帶來抑制效應；另一種是逃離競爭效應(Escape-competition Effect)，即競爭性越強的行業，企業通過創新來逃離該行業的內在動力越大，越有利于企業創新。③中性論認為市場競爭既能增加自創新的額外利潤也會削弱落后者的創新激勵。非正規部門競爭可能抑制正規部門企業創新，導致企業更多從事模仿創新而非實質創新(張峰等，2016)。

(2)要素市場扭曲

價格扭曲是要素市場配置資源中的突出問題，不僅直接改變企業投資方向，還影響企業創新投入和產出。一方面，價格扭曲使企業在生產過程中過度使用更廉價的要素，在投資過程中使用偏向采用能夠節省高價格要素的生產技術(李平、季永寶，2014)；另一方面，要素市場扭曲越嚴重，企業研發投入和創新效率受到的抑制效應越大(楊洋等，2015；戴魁早、劉友金，2016)。其中，資本價格扭曲主要通過融資結構和成本影響創新。資本價格過低時，企業會過多采用間接融資方式滿足創新投資的長周期資金需求。融資期限錯配抬高創新成本的同時還減少引進式創新的規模。此外，還促使企業采用資本替代勞動力減少人力資本投入和積累，阻礙企業自主創新。勞動價格扭曲主要通過高技能人才集聚和高低技能互補影響創新。過低的勞動價格無法吸引高技能人才，創新人才不足必然降低企業創新規模；同時，勞動價格過低會造成高低技能人才結構的失衡，技能互補性難以發揮，這會整體抑制企業創新效率。

2 企業創新影響因素的文獻

企業創新影響因素的文獻已經在多方面取得了共識：其一，大多文獻認同宏觀環境、企業特征以及市場環境在企業創新的重要貢獻；其二，宏觀環境和市場環境對企業創新的影響主要通過要素外部獲取和成本降低實現；其三，企業特征主要通過內部創新資源利用和投資起作用。當然，文獻依然存在分歧。首先，文獻研究已經大多關注“是否增加創新資源投入”較少回答“在哪里創新”的問題，通常假定影響創新的關鍵因子為外生給定。其次，文獻在創新資源的企業內、行業間、企業間配置層面已經取得了共識，而在空間配置和空間集聚方面仍然存在分歧，創新主體和要素的空間集聚度不高和錯配問題尚未得到充分的關注。最后，文獻已經在重點關注了提升企業創新能力的整體水平和能力，較少關注具體提升企業創新的實現路徑，更鮮有文獻回答技術引進式創新和自主研發式創新的關系及土地要素在各種路徑的影響。

相較發達國家，中國的空間資源配置市場具有顯著的特殊性而這恰恰影響企業創新。其一，空間要素的所有權歸國家所有，這決定其供給由地方政府壟斷；其二，空間要素價格上漲提高創新主體和資源的空間集聚的同時，也會面臨政府調控政策引發的創新資源的空間誤配置，進而降低創新的產出效率和成功概率；其三，空間要素市場化改革相對滯后，價格信號失真帶來用途錯配和價格扭曲，這些政策給因果鏈條的識別帶來了內生性問題，容易帶來研究偏誤。

因此，忽視空間要素的企業創新效應需要在理論和實證上進行補充。更為重要的是，理順市場與政府的關系，可以高效發揮空間要素在企業創新中的承載主體功能，提高創新主體與資源匹配效率。

3 空間因素與企業創新

空間要素(目前觀測空間要素變化的指標，主要來自土地和住房市場，該指標的變化能夠較好捕捉城市空間承載的變化信息，對于探討空間要素的各種經濟社會效益具有重要作用)是各類經濟社會活動的承載主體。當企業面臨空間要素價格沖擊時通常采用如下方式加以應對：其一，采用更多的資本和勞動力替代空間要素；其二，開展跨區域和跨行業投資規避沖擊；其三，突破技術以研發創新應對沖擊?？臻g因素與企業創新的研究大致分為兩類：

3.1 空間因素影響企業創新的機理

資產泡沫理論主要探討資產泡沫與經濟增長的關系，認為資產泡沫帶來的外生性沖擊，通過要素再配置影響長期經濟增長。該理論提出了兩條重要假說解釋泡沫與企業創新的關系：抵押和擠出效應。資產泡沫影響企業創新程度取決于兩種效應的相對強度。

其一，空間因素通過抵押效應激勵企業創新。該觀點認為空間因素是企業重要的資產，其價格上漲可以提升企業抵押品價值緩解融資約束，促進企業投資和創新研發(Iacoviello,2005)。目前文獻對于資產抵押效應的存在性依然存在爭議?；诎l達國家的各項證據普遍支持抵押效應假說，如英國、美國和日本(Bowen,1994; Gan,2007; Chaney et al.,2010)；基于中國的研究少部分支持抵押效應的存在性(曾海艦,2012)，更多文獻未發現有力證據。其二，空間因素通過擠出效應抑制創新。鮑莫爾(Willian Baumol)理論表明，生產率增速較慢的部門會受到高效率部門的影響，勞動工資的被動上漲進一步加快要素向低效率部門集聚，導致房地產部門占比的提高和宏觀生產率的下降。文獻認為房地產主要通過資本和勞動力影響企業創新。

3.2 空間要素影響企業創新資源的再配置

首先，空間要素的價格變動與企業內部創新資源再配置息息相關。當空間要素相關聯行業的回報率提升時，企業將減少風險高、回報期長的研發創新投資。具體表現為，制造類企業增加涉地類投資(黃彥彥、李雪松，2017)。理論上這種跨行業投資對企業創新存在短期“擠出效應”和長期“補償效應”。其次，空間要素的價格變動影響創新資源的行業內再配置。內生經濟增長模型的理論表明，空間要素價格的快速上漲會導致工業企業缺乏用于研發創新的資本，導致制造業部門資源配置效率的下降，尤其是國有企業(羅知、張川川，2015)，甚至導致民營工業出現“規?？招幕焙汀靶士招幕钡默F象(吳海民，2012)。最后，空間要素的價格上漲會也關乎創新資源的跨區域配置。具體表現為創新主體在城市內分散和城市間遷移(邵挺、范劍勇，2010；譚銳等，2015；趙祥、曹佳斌，2017)、中心城市制造業的擴散以及生產性服務業的集聚(齊謳歌等，2012)。

3.3 現有文獻存在的分歧

3.3.1 資產抵押效應缺乏強力證據

首先，目前銀行資產抵押活動多數圍繞居住資產而產業資產較少；其次，即使企業能夠借助資產抵押，其借債釋放的也是短期、高成本的資本，很難支持周期長、投入大、風險大的創新性活動。

3.3.2 內生性缺乏有效識別策略

文獻大多假定空間要素的供給是外生的，對于市場化轉型階段的中國而言，不僅受市場力量也受政府行為的影響，其內生性問題需要識別，若不厘清自然和人為約束的差異會給現有研究結論帶來沖擊。

3.3.3 忽視因果關系的其他傳導機制

文獻普遍認為空間因素的價格變動擠出創新資本的同時也會通過抵押效應帶來資本擠入，資本傳導路徑的凈效應取決于兩種理論的相對大小，在資產抵押效應缺乏數據支持的情況下，現有研究關于空間要素價格上漲抑制企業創新的結論可能存在高估。

4 研究展望

本文通過文獻梳理可以發現，現有研究依然存在諸多亟需探討的空間。首先，借助政策外生性識別空間因素變化的內生性問題，借助更為科學的數據對空間因素的力量進行分解，探究自然和人為約束在如何具體影響企業創新。其次，運用銀行或稅收征收數據研究資產抵押效應的存在性、大小，避免研究偏誤。再次，深入探討資本和勞動要素的傳導性差異并論證各自對引進式和自主研發式創新的影響。最后，文獻主要聚焦在呼吁社會重視創新資源投入和營造創新環境，鮮有關注企業創新資源的空間配置問題。在空間集聚不斷提升的背景下，引導企業去哪里創新比增加創新資源投入更迫切。