政府性融資擔(dān)保公司在地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用與影響分析

◎文/朱玲玲

政府性融資擔(dān)保公司作為金融體系的重要組成部分，承擔(dān)著破解中小企業(yè)融資難題、推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長和創(chuàng)新的重要任務(wù)。 在經(jīng)濟(jì)全球化、信息化的今天，政府性融資擔(dān)保公司的作用尤為明顯，尤其在地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，其作用和影響值得我們深入研究。 本文旨在分析政府性融資擔(dān)保公司在地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用和影響， 同時(shí)針對(duì)存在的問題和挑戰(zhàn)，提出一系列對(duì)策和建議，以期為促進(jìn)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展、提升政府性融資擔(dān)保公司的效能，提供理論和實(shí)踐支持。

一、政府性融資擔(dān)保公司對(duì)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的積極影響分析

（一）破解中小企業(yè)融資難題

政府性融資擔(dān)保公司通過提供信用擔(dān)保， 為中小企業(yè)構(gòu)建起一座通向金融市場的橋梁， 從而有效地解決了中小企業(yè)的融資難問題。 中小企業(yè)往往因?yàn)橘Y金鏈薄弱、經(jīng)營規(guī)模較小、缺乏有效的抵押品等因素，面臨著較為嚴(yán)重的融資難題。 在這種情況下，政府性融資擔(dān)保公司的介入，有效地彌補(bǔ)了這一市場空白。 政府性融資擔(dān)保公司提供的擔(dān)保服務(wù)， 幫助中小企業(yè)改善了與金融機(jī)構(gòu)的信用關(guān)系，降低了金融機(jī)構(gòu)對(duì)于中小企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期，從而使得金融機(jī)構(gòu)愿意向中小企業(yè)提供貸款。 此外，政府性融資擔(dān)保公司通過專業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)管理能力，還可以幫助金融機(jī)構(gòu)更加準(zhǔn)確地把握中小企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)一步降低金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)厭惡。

（二）引導(dǎo)和引領(lǐng)地方投資和融資方向

政府性融資擔(dān)保公司不僅為中小企業(yè)提供了融資渠道，也通過其政策導(dǎo)向和行業(yè)指導(dǎo)功能，引導(dǎo)和引領(lǐng)了地方的投資和融資方向。 通過對(duì)特定行業(yè)和領(lǐng)域提供優(yōu)惠的擔(dān)保政策， 政府性融資擔(dān)保公司能夠引導(dǎo)金融資源向政府重點(diǎn)扶持的行業(yè)和領(lǐng)域流動(dòng)， 從而實(shí)現(xiàn)了資金的有效配置。 政府性融資擔(dān)保公司的服務(wù)不僅局限于提供融資擔(dān)保，也包括為企業(yè)提供一系列的財(cái)務(wù)咨詢服務(wù)，如財(cái)務(wù)規(guī)劃、投資咨詢等。 這些服務(wù)能夠幫助企業(yè)更好地了解市場動(dòng)態(tài)和政策走向，做出更為科學(xué)的決策。

（三）刺激地方經(jīng)濟(jì)增長和創(chuàng)新

政府性融資擔(dān)保公司的服務(wù)， 不僅能解決中小企業(yè)的融資問題，推動(dòng)地方經(jīng)濟(jì)的結(jié)構(gòu)調(diào)整，也能刺激地方經(jīng)濟(jì)的增長和創(chuàng)新。 通過為企業(yè)提供融資支持，可以激發(fā)其生產(chǎn)活力，推動(dòng)地方經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。 一方面，政府性融資擔(dān)保公司的服務(wù)能夠刺激地方經(jīng)濟(jì)增長。 通過提供擔(dān)保服務(wù)，使中小企業(yè)獲得融資，投資擴(kuò)大生產(chǎn)，推動(dòng)了地方經(jīng)濟(jì)的增長。 同時(shí)，由于擔(dān)保公司在提供擔(dān)保服務(wù)的同時(shí)，還會(huì)提供財(cái)務(wù)規(guī)劃、市場研究、管理咨詢等服務(wù)，這也有助于提高企業(yè)的經(jīng)營效率，進(jìn)一步推動(dòng)地方經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。另一方面， 政府性融資擔(dān)保公司的服務(wù)能夠激發(fā)地方經(jīng)濟(jì)的創(chuàng)新。 通過為創(chuàng)新型、高科技企業(yè)提供融資擔(dān)保，刺激這些企業(yè)的研發(fā)投入，推動(dòng)技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)升級(jí)。 政府性融資擔(dān)保公司能夠通過政策引導(dǎo)， 將金融資源引向具有創(chuàng)新潛力的企業(yè)和領(lǐng)域， 推動(dòng)地方經(jīng)濟(jì)社會(huì)的高質(zhì)量發(fā)展。

二、政府性融資擔(dān)保公司對(duì)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的潛在風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)

（一）信用風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)

政府性融資擔(dān)保公司在為地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供強(qiáng)大支持的同時(shí)，也面臨著信用風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)等潛在挑戰(zhàn)。 一方面， 信用風(fēng)險(xiǎn)是政府性融資擔(dān)保公司必須要面對(duì)的重要風(fēng)險(xiǎn)。 由于擔(dān)保業(yè)務(wù)的特性，擔(dān)保公司需要承擔(dān)被擔(dān)保方未能按時(shí)償還貸款的風(fēng)險(xiǎn)。 盡管政府性融資擔(dān)保公司會(huì)進(jìn)行嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和審查，但在實(shí)際操作中，由于市場環(huán)境的變化、企業(yè)經(jīng)營的不確定性等因素，總會(huì)存在一部分擔(dān)保貸款出現(xiàn)違約的情況。 這種情況下，政府性融資擔(dān)保公司需要自行墊付貸款，從而面臨較大的信用風(fēng)險(xiǎn)。另一方面， 道德風(fēng)險(xiǎn)也是政府性融資擔(dān)保公司需要注意的問題。 在擔(dān)保業(yè)務(wù)中，由于信息不對(duì)稱，被擔(dān)保方可能存在隱藏不良信息、夸大經(jīng)營成果等行為，企圖獲得擔(dān)保公司的擔(dān)保，從而獲取貸款。 而一旦這種情況發(fā)生，不僅會(huì)增加政府性融資擔(dān)保公司的信用風(fēng)險(xiǎn)， 也可能導(dǎo)致其在市場上的聲譽(yù)受損。

（二）市場化運(yùn)營和公益性的平衡問題

政府性融資擔(dān)保公司在地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的角色不可忽視，然而，市場化運(yùn)營與公益性的平衡問題是這些公司面臨的一個(gè)主要風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)。 首先，市場化運(yùn)營要求擔(dān)保公司以盈利為導(dǎo)向， 這可能會(huì)導(dǎo)致?lián)９驹谶x擇擔(dān)保對(duì)象和業(yè)務(wù)時(shí)，偏向于風(fēng)險(xiǎn)較低的項(xiàng)目，而忽視了一些社會(huì)效益更大但風(fēng)險(xiǎn)較高的項(xiàng)目。 這與政府性融資擔(dān)保公司的公益性初衷相悖， 可能會(huì)削弱其對(duì)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的積極推動(dòng)作用。 其次，市場化運(yùn)營可能會(huì)使政府性融資擔(dān)保公司過度追求規(guī)模和速度， 從而在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和審查上出現(xiàn)疏漏。 如果出現(xiàn)大規(guī)模的擔(dān)保失敗，不僅會(huì)對(duì)擔(dān)保公司自身造成重大損失，更會(huì)對(duì)地方經(jīng)濟(jì)帶來不良影響，削弱信用環(huán)境，降低地方經(jīng)濟(jì)的活力和競爭力。 最后，市場化運(yùn)營與公益性的平衡問題也體現(xiàn)在公司治理上。 如果公司治理過于依賴政府， 可能會(huì)導(dǎo)致公司的決策和運(yùn)營過于保守，不利于擔(dān)保公司的創(chuàng)新和發(fā)展，影響其對(duì)地方經(jīng)濟(jì)的促進(jìn)作用。 反之，如果公司治理過度市場化，可能會(huì)忽視公司的社會(huì)責(zé)任， 影響其在促進(jìn)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用。

（三）治理結(jié)構(gòu)和效率問題

政府性融資擔(dān)保公司在推動(dòng)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過程中，治理結(jié)構(gòu)和效率問題是一個(gè)重要的風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)。 一方面，治理結(jié)構(gòu)問題主要涉及公司決策的制衡和決策效率。政府性融資擔(dān)保公司由于其特殊的性質(zhì)， 往往會(huì)出現(xiàn)政府過度干預(yù)的現(xiàn)象， 這可能導(dǎo)致公司決策過于保守和缺乏靈活性。 由于政府的審批程序和決策機(jī)制往往比較復(fù)雜和冗長， 可能導(dǎo)致?lián)９驹陉P(guān)鍵時(shí)期無法迅速做出應(yīng)對(duì)策略，影響其服務(wù)質(zhì)量和效率，進(jìn)而影響其對(duì)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支持力度。 另一方面，從公司內(nèi)部看，如果擔(dān)保公司的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)不健全， 可能會(huì)出現(xiàn)決策錯(cuò)誤或管理混亂的問題。 這不僅會(huì)降低公司的經(jīng)營效率，還可能引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)，如信用風(fēng)險(xiǎn)、道德風(fēng)險(xiǎn)等。 一旦出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，可能會(huì)導(dǎo)致?lián)I(yè)務(wù)的失敗，嚴(yán)重的甚至?xí)l(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)地方經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生重大影響。 此外，治理效率問題也是一個(gè)不容忽視的風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)。 政府性融資擔(dān)保公司的決策和業(yè)務(wù)處理過程如果效率低下， 可能會(huì)影響到擔(dān)保業(yè)務(wù)的時(shí)效性。 這對(duì)于那些急需資金的中小企業(yè)來說，可能會(huì)成為他們獲得融資的一個(gè)重大障礙， 進(jìn)一步加劇了中小企業(yè)的融資難問題，影響其正常運(yùn)營和發(fā)展，從而影響地方經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

三、提升政府性融資擔(dān)保公司在地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用的建議

（一）完善政策和法規(guī)

提升政府性融資擔(dān)保公司在地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用，需要從多個(gè)角度進(jìn)行考慮，其中，完善相關(guān)的政策和法規(guī)是非常重要的一環(huán)。 首先，建立健全政府性融資擔(dān)保公司的法規(guī)框架是推動(dòng)其更好地發(fā)揮作用的基礎(chǔ)。 法規(guī)可以為政府性融資擔(dān)保公司的運(yùn)營提供明確的指導(dǎo)，包括公司設(shè)立的條件、擔(dān)保業(yè)務(wù)的操作規(guī)范、風(fēng)險(xiǎn)控制的要求、信息披露的準(zhǔn)則等。 這不僅可以增強(qiáng)公司的規(guī)范性和透明度，降低風(fēng)險(xiǎn)，也有助于提升市場和社會(huì)的信任度，為公司在地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮更大作用創(chuàng)造條件。 其次，政策的制定需要考慮到地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的實(shí)際需求和擔(dān)保公司的特性。 例如，對(duì)于處于初創(chuàng)階段或者面臨發(fā)展瓶頸的中小企業(yè)，政策應(yīng)該鼓勵(lì)擔(dān)保公司提供更多的服務(wù)，并適度承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。 對(duì)于一些具有高技術(shù)含量、長周期、高風(fēng)險(xiǎn)，但具有較高社會(huì)經(jīng)濟(jì)效益的項(xiàng)目，政府可以通過提供財(cái)政補(bǔ)助、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)等方式，激勵(lì)擔(dān)保公司更多地參與這些項(xiàng)目的擔(dān)保業(yè)務(wù)。 最后，政策還需要考慮到市場環(huán)境的變化，與時(shí)俱進(jìn)，進(jìn)行適時(shí)地調(diào)整。 例如，在金融市場波動(dòng)較大、風(fēng)險(xiǎn)較高的時(shí)期，政策應(yīng)該更加強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)防控，引導(dǎo)擔(dān)保公司做好風(fēng)險(xiǎn)管理。 在市場環(huán)境相對(duì)穩(wěn)定的時(shí)期，政策可以適當(dāng)放寬，鼓勵(lì)擔(dān)保公司拓展業(yè)務(wù)，增強(qiáng)其在地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的支持力度。

（二）優(yōu)化和調(diào)整擔(dān)保業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)

為了更好地發(fā)揮政府性融資擔(dān)保公司在地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用， 優(yōu)化和調(diào)整擔(dān)保業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)是至關(guān)重要的一步。 為此，對(duì)擔(dān)保業(yè)務(wù)的種類進(jìn)行優(yōu)化是必要的。 在許多情況下， 政府性融資擔(dān)保公司的擔(dān)保業(yè)務(wù)可能會(huì)過于集中， 例如， 過分依賴于某一類型的業(yè)務(wù)或某一行業(yè)的客戶。 這種過度集中可能會(huì)增加風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)，也限制了公司在地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用。 通過拓寬業(yè)務(wù)種類，如引入信貸擔(dān)保、股權(quán)擔(dān)保、賬戶接收擔(dān)保等，可以分散風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也能滿足不同類型企業(yè)和項(xiàng)目的需求， 從而更好地服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)。 此外，應(yīng)考慮調(diào)整擔(dān)保對(duì)象的結(jié)構(gòu)。 政府性融資擔(dān)保公司的主要目標(biāo)應(yīng)是那些缺乏抵押物、 無法獲得傳統(tǒng)銀行貸款但具有良好發(fā)展?jié)摿Φ闹行∑髽I(yè)。 然而，實(shí)際情況可能是， 一些大型企業(yè)或低風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目占據(jù)了大部分的擔(dān)保資源， 而需要更多支持的中小企業(yè)并未得到充分的服務(wù)。 調(diào)整擔(dān)保對(duì)象，優(yōu)先支持中小企業(yè)和創(chuàng)新型項(xiàng)目，可以更有效地推動(dòng)地方經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。 再者，也需要調(diào)整業(yè)務(wù)的地域結(jié)構(gòu)。 政府性融資擔(dān)保公司的業(yè)務(wù)可能會(huì)過于集中在某一區(qū)域，而忽視了其他區(qū)域的需求。 尤其是在一些經(jīng)濟(jì)相對(duì)落后的地區(qū)， 擔(dān)保公司的服務(wù)可能會(huì)更加缺乏。 優(yōu)化地域結(jié)構(gòu)，提供更加均衡的服務(wù)，可以促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)的均衡發(fā)展。

（三）創(chuàng)新融資擔(dān)保方式和手段

要提升政府性融資擔(dān)保公司在地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用，一個(gè)關(guān)鍵策略就是創(chuàng)新融資擔(dān)保方式和手段。 一是應(yīng)大力推動(dòng)擔(dān)保方式的創(chuàng)新。 傳統(tǒng)的擔(dān)保方式，如質(zhì)押、抵押等，往往對(duì)中小企業(yè)的服務(wù)效果不佳，因?yàn)樗鼈兺ǔＨ狈ψ銐虻膶?shí)物資產(chǎn)。 為此，政府性融資擔(dān)保公司可以嘗試開發(fā)出更適合中小企業(yè)的擔(dān)保產(chǎn)品，如信用擔(dān)保、無擔(dān)保貸款、知識(shí)產(chǎn)權(quán)擔(dān)保等。 這些新型的擔(dān)保方式能夠更好地滿足中小企業(yè)的融資需求， 從而更有效地推動(dòng)地方經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。二是對(duì)于擔(dān)保手段的創(chuàng)新也是至關(guān)重要的。隨著科技的發(fā)展，大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、區(qū)塊鏈等新技術(shù)已經(jīng)成為金融領(lǐng)域的重要工具。 這些技術(shù)能夠幫助政府性融資擔(dān)保公司提升風(fēng)險(xiǎn)控制能力， 提高服務(wù)效率， 降低運(yùn)營成本。 例如，通過大數(shù)據(jù)技術(shù)，擔(dān)保公司可以更精確地評(píng)估企業(yè)的信用狀況和業(yè)務(wù)前景， 從而提高擔(dān)保決策的準(zhǔn)確性。 三是政府性融資擔(dān)保公司還可以探索與其他金融機(jī)構(gòu)的合作模式，以更有效地服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)。 例如，擔(dān)保公司可以與銀行、投資基金、眾籌平臺(tái)等進(jìn)行合作，共同提供融資解決方案。 這不僅可以幫助企業(yè)獲取更多的融資渠道，還可以減輕擔(dān)保公司的風(fēng)險(xiǎn)壓力。

四、結(jié)語

總的來說， 政府性融資擔(dān)保公司在地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮著不可忽視的作用。 同時(shí)，也應(yīng)認(rèn)識(shí)到存在的風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)。 因此，需要不斷完善相關(guān)政策和法規(guī)，優(yōu)化和調(diào)整擔(dān)保業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，創(chuàng)新融資擔(dān)保方式和手段，以更好地服務(wù)于地方經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。