聚焦衛星通信掘金6G產業鏈

《股市動態分析》研究部

6G是我國科技產業當前攻關的重點方向之一。6G即第六代移動通信標準，也稱為第六代移動通信技術。

早在2021年11月，工信部就發布了《“十四五”信息通信行業發展規劃》，其中提到，“將從6G基礎理論研究、關鍵技術研發、頻率規劃、國際合作等方面推動6G研究”。

今年6月4日，由工業和信息化部主辦的第31屆中國國際信息通信展覽會在北京開幕。工信部部長金壯龍指出，我國信息通信業取得了跨越式發展，建成全球規模最大、技術領先的網絡基礎設施。下一步要加快培育新興產業，持續增強移動通信、光通信等領域全產業鏈優勢，前瞻布局下一代互聯網等前沿領域，全面推進6G技術研發，搶占未來發展新優勢。

國際電信聯盟工作組會議明確了2023年底前6G早期研究的時間表，第三代合作伙伴項目（3GPP）提出于2023年開啟對于6G的研發，并將在2025年下半年開始對6G技術進行標準化，2028年下半年生產6G設備產品，2030年正式進入6G商用時代。

技術層面上，6G產業今年以來利好不斷。中國航天科工二院25所在京完成國內首次太赫茲軌道角動量的實時無線傳輸通信實驗，此項突破將為我國6G通信技術發展提供重要保障和支撐。

值得一提的是，衛星通信是6G的重要組成部分。隨著6G技術研發持續推進，衛星通信產業將率先受益。

企業、政策雙雙發力

近期，國內外多家龍頭大企都在積極布局衛星通信：

2023年8月29日，華為上架Mate60Pro，全球首發搭載衛星通話功能，繼北斗短報文后，手機端衛星互聯網應用再落地。其通過天通衛星支持衛星通話功能。

華為Mate60Pro通過電信的“天地翼卡”接入天通一號衛星網絡，套餐有每月100/200元（通話80/200min）、每年1000元（通話750min）等選項。由于衛星通話為“山野林海”等基站信號鞭長莫及之處提供服務，華為Mate60Pro可能推動衛星通話成為高端手機的標配，且乘低軌衛星寬帶實驗室驗證的東風，在手機領域率先實現軌道的“高轉低”。這也標志著我國衛星互聯網行業開始逐步有早期應用落地，衛星產業鏈或將加速發展，邁入新階段。

2023年9月4日，吉利極氪001高性能版001FR亮相且成為全球首款衛星通信技術量產上車車型，年底前搭載衛星通信技術的001FR將可開通雙向衛星消息和衛星語音通話服務。

2023年9月7日，中國移動與中興通訊、是德科技合作，共同完成國內首次運營商NR-NTN低軌衛星實驗室模擬驗證，采用3GPPR17NR-NTN低軌衛星實驗室模擬驗證，證實了NR-NTN在低軌衛星通信寬帶中的潛力，是衛星互聯網行業邁向成熟的又一標志性重要事件。

中國電信也正式官宣了手機直連衛星業務。具體通信資費為10元/月的功能費，包含兩分鐘的衛星電話；撥打或接聽電話為9元/分鐘，發送短信為5元/條，接收免費。

政策方面，據IT之家報道，在今年9月14日開幕的2023中國無線電大會期間，工業和信息化部副部長在致辭中提到，加強頻譜資源統籌規劃和優化布局，前瞻謀劃6G、手機直連衛星等新技術新應用頻譜政策，夯實數字經濟發展和國家公共安全頻譜資源基礎。

此外，工信部日前公開征求對《關于創新信息通信行業管理優化營商環境的意見（征求意見稿）》的意見。意見稿提出統籌推進電信業務向民間資本開放，加大對民營企業參與移動通信轉售等業務和服務創新的支持力度，分步驟、分階段推進衛星互聯網業務準入制度改革。

SIA數據顯示，2022年全球衛星互聯網市場規模為2810億美元，價值量上，地面設備：衛星運營：衛星制造與發射=5：4：1。2022年國內衛星互聯網市場規模約320億元，與全球相比體量尚小，預計2022-2025年CAGR約11%，國內在軌衛星中通信衛星占比約12%。

市場有觀點稱，國際形勢倒逼，中國衛星互聯網建設全面提速，有望實現跨越式發展。中國在2016-2018年間推出鴻雁等星座計劃進行衛星互聯網的早期探索，GW項目12992顆巨型星座的申請獲批拉開了星網公司統籌建設的新篇章，2022年統一招標第一批衛星落地伴之而來的將是首星發射，2023年將成為中國星網建設的元年。預計“十四五”將進行中國星網快速密集的迭代驗證，“十五五”將迎來全面建設，衛星互聯網有望迎來長達十年的成長期。

低軌衛星成布局重點

據央視新聞報道，目前我國衛星通信市場規模在800億元人民幣左右。通信衛星按軌道劃分可分為低軌衛星（LEO）、中軌衛星（MEO）、高軌衛星（GEO），低軌衛星是企業當前布局的重點。

據SpaceNews數據，2023年至今全球發射的軌道衛星中近80%為低軌衛星。目前美國擁有全球約70%的低軌星座，主要集中于SpaceX、LynkGlobal、Amazon三家企業，國內亦有星網公司、銀河航天、航天科技等不斷向ITU提交星座頻譜申請。部署節奏若按“2年10%、5年50%、7年100%”的原則推進，未來五年全球有約5萬顆低軌衛星入軌，且國內增速遠超全球。

銀河證券分析稱，低軌衛星通信優勢明顯，成長空間廣闊。低軌衛星高度為500-2000km，由里弗斯傳輸方程可知，衛星通信的信道自由空間傳輸損耗（FSL）是發射機天線功率與接收機天線功率比值的函數，由收發傳輸距離和波頻決定，因此低軌衛星通信的FSL更小，或是同等FSL下可選擇更高波頻和更大帶寬。低軌衛星通信可將時延數量級自100ms降低至10ms，足以媲美平地網絡，同時更高的信號強度為小型化、輕量化的地面設備提供了支撐。

低軌衛星覆蓋范圍廣、系統容量高、軌道資源相對豐富，是未來6G滿足“空天地”一體化泛在通信需求的必由之路，成長空間廣闊，且場景拓寬帶來的規模效應、“一箭多星”技術的快速進步均有利于成本壓降，已成為大國博弈的必爭之地。

衛星小型化趨勢愈發明顯，成為低軌衛星的重要組成部分。目前微小衛星在通信、遙感、導航等領域迅速發展，已成為衛星技術的發展趨勢之一。在非同步軌道衛星中，微小衛星占比最高，已成為低軌衛星星座的重要組成部分。根據《衛星及應用產業發展白皮書》數據，2019～2021年全球微小衛星數量達1684顆；預計2025年前，我國小衛星或微小衛星需求達1664顆。